Pt Barito Pacific Tbk · IDX:BRPT

Pt Barito Pacific Tbk — Investor Presentation (November 2023)

37 slides from Pt Barito Pacific Tbk's investor presentation, Nov 28, 2023

1. Slide 1: Impact Beyond Returns

   Impact Beyond Returns Paparan Publik Perseroan 2023 PT Barito Pacific Tbk Jakarta 28, November 2023

2. Slide 2: Disclaimer

   Disclaimer Presentasi ini disiapkan oleh PT Barito Pacific Tbk (“Barito Pacific” atau “Perseroan”) dan berisi informasi mengenai latar belakang umum mengenai Barito Pacific Group termasuk pernyataan-pernyataan mengenai tinjauan usaha, keadaan keuangan dan kinerja operasional yang dicapai pada tangga

3. Slide 3: Agenda

   Agenda 1 Sekilas Perseroan 2 Ikhtisar Keuangan 9M2023 3 Ikhtisar Bisnis: Petrokimia & Energi 1 4 Strategi Pertumbuhan 1 5 Environment, Social, and Governance 1 6 Q&A 3

4. Slide 4: Sekilas Perseroan

   J Barito Pacific é @) Sekilas Perseroan

5. Slide 5: Sekilas Barito Pacific

   Sekilas Barito Pacific ● Terdaftar di IDX sejak tahun 1993, Barito Pacific memiliki Struktur Perusahaan kapitalisasi pasar sebesar US$6.6miliar per 31 Oktober 2023 ● Pemegang saham terbesar Barito Pacific adalah Prajogo Pangestu dengan 70,85% saham per 31 Oktober 2023 Petrokimia Energi Properti & La

6. Slide 6: Portfolio Pada Pilar Utama Barito Pacific

   Portfolio Pada Pilar Utama Barito Pacific 1 Petrokimia 2 Energi Perusahaan kimia terkemuka dan solusi infrastruktur di Indonesia Produsen energi baru terbarukan terkemuka Perusahaan Pembangkit Kepemimpinan di pasar petrokimia CDI berfokus untuk menghasilkan keuntungan di Indonesia Tenaga Listrik Ter

7. Slide 7: Lebih dari 40 Tahun Turut Membangun Negeri

   Lebih dari 40 Tahun Turut Membangun Negeri Bertransformasi menjadi pemimpin pada sektor Petrokimia dan Energi 1979 2011 2015 2018 2020 2022  Barito Pacific  Chandra Asri dan Tri  Ekspansi naphtha cracker  Barito Pacific  Chandra Asri  Pendirian Barito Berdiri Polyta merger Chandra Asri menjadi

8. Slide 8: Penghargaan atas kontribusi untuk sosial dan lingkungan 2023

   Penghargaan atas kontribusi untuk social dan lingkungan 2023 Barito Pacific dan anak usaha dianugerahi penghargaan atas kontribusi terhadap pengurangan emisi dan pelestarian lingkungan • Chandra Asri, anak usaha Barito Pacific, memenangkan Plastic Waste Circularity Awards 2023 yang diadakan oleh ASE

9. Slide 9: Ikhtisar Keuangan 9M23

   J Barito Pacific S o-- Hb beeg

10. Slide 10: Faktor Dinamis Utama

    Faktor Dinamis Utama Memiliki posisi likuiditas yang dapat di untungkan dalam pemulihan industri petrokimia & Menjaga kewaspadaan dalam menghadapi ketidakpastian yang tinggi Petrochemical Spread terhadap Naphtha Utilisasi dan Kapasitas Faktor Harga Minyak & EBITDA > 95% +/-90% 102 99 99 95 93 88 83

11. Slide 11: Tinjauan Manajemen – 9M23

    Tinjauan Manajemen – 9M23 Pendapatan EBITDA EBITDA Margin Laba bersih setelah pajak US$2,112m US$461m 21.8% US$97mn -15.1% +28% +7pp +149% 2.377 461 2.112 21,8% 361 97 15,2% 39 9M22 9M23 9M22 9M23 9M22 9M23 9M22 9M23 1 Kondisi yang bergejolak pada industri petrokimia mencerminkan momentum pertumbuha

12. Slide 12: Balancing Act – Hasil dari Transformasi Pada Sektor Energi

    Balancing Act – Hasil dari Transformasi Pada Sektor Energi Perpaduan Pendapatan Operasional yang Lebih Kuat Kontribusi Pendapatan 9M23 Kontribusi EBITDA 9M23 Rincian EBITDA 2018-6M23 26,4% 24,8% 25,6% 25,3% 21,8% 813 797 16,0% Geothermal 401 21% 356 Petrochemica 595 596 l 22% 187 475 461 180 476 109

13. Slide 13: Struktur Permodalan yang Solid di Tengah Ekspansi

    5 Struktur Permodalan yang Solid di Tengah Ekspansi Hutang Bersih terhadap Ekuitas (x) Bunga Tetap vs. Mengambang (%) 100% 90% 16% 17% 29% 33% 80% 1.0x limit 70% 60% 54% 60% 79% 50% 40% 84% 83% 71% 67% 0,82x 30% 0,65x 0,59x 0,63x 20% 40% 46% 10% 21% 0,18x 0% 2017 2018 2019 2020 2021 2022 9M23 2019 2

14. Slide 14: Ikhtisar Bisnis Petrokimia

    3.1 Ikhtisar Bisnis Petrokimia 14

15. Slide 15: Petrokimia: Chandra Asri

    Petrokimia: Chandra Asri Chandra Asri Memimpin Pasar Domestik Dengan Potfolio Produk Beragam Perusahaan Petrokimia Terbesar di Indonesia1 Top 10 Produsen Olefins di Asia Tenggara2 (’000 tons per year) Olefins Polyethylene 5.000 4.000 Pertamin 3.000 a CAP CAP 2.000 LCT 1.000 22% 50% 24% 40% 0 Total T

16. Slide 16: Bertumbuh Seiring Dengan Prospek Industri yang Positif

    Bertumbuh Seiring Dengan Prospek Industri yang Positif Komitment Untuk Terus Bereskpansi Posisi terbaik untuk Tumbuh Seiring Dengan Prospek Permintaan Yang Cerah Petrokimia Fundamental Pertumbuhan Pemimpin Pasar 1 2 Pertumbuhan Strategis Melalui Integrasi Hilir & Penambahan 7,2% Indonesia RoW Kapasi

17. Slide 17: Memimpin Pasar Indonesia Dengan Produk Portfolio Yang Luas

    Memimpin Pasar Indonesia Dengan Produk Portfolio Yang Luas CAP menawarkan rangkaian produk yang paling beragam dan merupakan produsen dominan dengan ~40% kapasitas petrokimia di Indonesia Capacity ('000 tons per year) (%) Others Total Ethylene 100% 900 - - - - - - - 900 Propylene 44% 490 - 625 - - -

18. Slide 18: Ikhtisar Bisnis Energi

    3.2 Ikhtisar Bisnis Energi 18

19. Slide 19: Panas Bumi – Barito Renewables Energy

    Panas Bumi – Barito Renewables Energy Menggali Potensi Indonesia Sebagai Pemilik Cadangan Panas Bumi Terbesar di Dunia Tapping into world’s largest geothermal powerhouse Geothermal Resources & Reserves • Indonesia memiliki 40% cadangan panas bumi atau geothermal dunia. Saat ini hanya sekitar 4%(1) y

20. Slide 20: Portfolio Aset Panas Bumi

    Portfolio Aset Panas Bumi 886MW Kapasitas Terpasang Produsen Panas Bumi Global South Sekincau Wayang Windu Unit 3 Gunung Hamiding Global Geothermal installed capacity (in MW) 1.185 Status Exploration Status Exploration Status Development 980 932 BREN Ownership 72.3% BREN Ownership 85.5% 886 882 BREN

21. Slide 21: Posisi Terbaik untuk Mendukung Transisi Energi Hijau di Indonesia

    Posisi Terbaik untuk Mendukung Transisi Energi Hijau di Indonesia Kapasitas Terpasang 2020 Rencana Pengembangan Kapasitas sampai 2030 Kapasitas Terpasang 2030 Geothermal Other Other (PLTP); 2.443 Other renewable; Hydropower (PLTA); 5.174 ; 8% ; 4% 329 ; 1% Solar Farm; 4.680 ; 12% renewable; 2.497 ;

22. Slide 22: Pencapaian Baru melalui Konsolidasi Grup & IPO

    Pencapaian Baru melalui Konsolidasi Grup & IPO Struktur Perusahaan BREN (Setelah IPO) Tonggak Penting IPO 1 Awal Desember 2022: Barito Renewables Energy (BREN) Green Era Public • Holding untuk investasi hijau • BREN akan memperkuat posisi BRPT sebagai pemimpir pasar dan pemain energi 23.61% 12.0% 64

23. Slide 23: Strategi Pertumbuhan

    Barito Pacific é 2 2 Ba © Strategi Pertumbuhan 23

24. Slide 24: Rencana Ekspansi Perseroan

    Rencana Ekspansi Perseroan Posisi terbaik yang dapat di untungkan dari potensi pertumbuhan permintaan industri dalam negeri jangka panjang Petrokimia Energi Indo Raya Tenaga (PLTU) Biinis Inti Penambahan kapasitas Geothermal: USC Coal-fired: • Ekspansi petrokimia dan bisnis infrastruktur • Keunggula

25. Slide 25: Rencana Ekspansi CA-EDC Berjalan Sesuai Rencana

    2 Rencana Ekspansi CA-EDC Berjalan Sesuai Rencana Pabrik Berskala Dunia untuk Mendukung kebutuhan Hilirisasi Kendaraan Listrik yang Sedang Berkembang Impor Soda Kaustik Chandra Asri melalui anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya, Chandra Asri Alkali (“CAA”), sedang mengembangkan pabrik CA-EDC, yan

26. Slide 26: Rekonfigurasi Komplek Petrokimia Terintegrasi Kedua

    2 Rekonfigurasi Komplek Petrokimia Terintegrasi Kedua Menghasilkan Pertumbuhan Berkelanjutan & Menguntungkan Rencana Ekspansi New PE, CAP2[1] Cracker Merger with SSBR PP Expansion & TPI & BD Plant Cracker operation, MTBE and expansion, 9,850 9.850 Acquisition Increase PE Operation Expansion BD Buten

27. Slide 27: Strategi Pertumbuhan Utama Barito Renewables

    Strategi Pertumbuhan Utama Barito Renewables ​Mengoperasikan Pembangkit yang ​Memaksimalkan kapasitas dari area ada secara efisien dan pada yang sudah beroperasi kapasitas penuh >90% capacity Factor Penambahan Kapasitas dari asset Keunggulan Operasional dengan kemampuan operasional WW, Salak dan Dar

28. Slide 28: Profil Ketahanan Yang Meningkat Melalui Diversifikasi Sektor Energi

    Profil Ketahanan Yang Meningkat Melalui Transformasi Melalui Diversifikasi Pada Sektor Energi Mempertahankan posisi sebagai pemain energi terintegrasi dan terdiversifikasi terkemuka di Indonesia 3,206MW kapasitas tenaga listrik dalam portofolio yang di miliki baik secara langsung maupun tidak langsu

29. Slide 29: Kekuatan Likuiditas untuk Mendukung Pertumbuhan Organik & Anorganik

    2 Kekuatan Likuiditas untuk Mendukung Pertumbuhan Organik & Anorganik Ketahanan Likuiditas Likuiditas yang kuat sebagai bantalan; Ekspansi Organik • Kesiapan modal kerja dalam kondisi permulihan global sektor petrokimia US$2.8b • Kesiapan komitmen pendanaan ekuitas CAP 2 di tengah kondisi yang masi

30. Slide 30: Belanja Modal Perseroan Yang Turut Mendukung Transisi Energi

    5 Belanja Modal Perseroan Yang Turut Mendukung Transisi Energi Kesiapan untuk mendorong dan menciptakan pertumbuhan bekelanjutan US$14.6 milyar Capex (2015-2023 + Alokasi 2023-2027) 33,9% 23,1% 43,0% COD Construction Pipeline Ekspansi organik yang konsisten dengan kemampuan untuk menangkap peluang p

31. Slide 31: Rekam Jejak Kemampuan Pendanaan yang Solid

    5 Rekam Jejak Kemampuan Pendanaan yang Solid Aktivitas Pendanaan • Keberhasilan di dalam memenuhi serangkaian pendanaan untuk mendukung ekspansi • Belanja Modal untuk investasi hijau yang besar selama 2015-2022 (70% dari total akumulasi) Akumulasi Pendanaan • Struktur permodalan yang sehat di tengah

32. Slide 32: Melanjutkan Perjalanan Pertumbuhan Dan Penciptaan Nilai

    5 Melanjutkan Perjalanan Pertumbuhan Dan Penciptaan Nilai Transformasi pertumbuhan berkelanjutan untuk mendorong ketahanan yang lebih kuat melalui diversifikasi usaha dan ekspansi pada segmen hilir Transformasi awal melalui Peta yang Jelas Dalam US$ million akuisisi Star Energy Menciptakan Pertumbuh

33. Slide 33: Kolaborasi dan Dukungan Dari Mitra Strategis International

    5 Kolaborasi dan Dukungan Dari Mitra Strategis International Posisi kami sebagai pemimpir pasar dengan skala kapasitas yang besar merupkan keunggulan utama dalam memikat mitra strategis Energi Petrokimia Partners Partners (1) ■ Akuisisi 30% saham Chandra Asri pada 2011 ■ Bermitra dengan Star Energy

34. Slide 34: Environment, Social, & Governance

    5 Environment, Social, & Governance 34

35. Slide 35: Pertumbuhan Yang Bermakna

    Pertumbuhan Yang Bermakna ESG – Di Jalur Perbaikan Berkelanjutan Rating Provider 2020 Score 2021 Score 2022 Score Target % of revenue MSCI ESG LEADERS √ BB BBB A Maintain Sustainalytics (BRPT) 34.1 (High Risk) 27.2 (Medium Risk) 26.2 (Medium Risk) 15 - 20 (Low Risk) 100% Sustainalytics (TPIA) Not ra

36. Slide 36: Q&A

    Barito Pacific é Q&A 36

37. Slide 37: Thank you

    Thank you 3 Office Address: Contact Investor Relation/Corporate secretary PT Barito Pacific Tbk Email: Investor.relations@barito.co.id/Corpsec@barito.co.id Wisma Barito Pacific II, Fl 23 Tel: +6221 530 6711 Jl. Letjen. S. Parman Kav. 62-63 Jakarta 11410 37

PT Barito Pacific — Investor Presentation (November 2023) on 6ix