Koenig & Bauer AG · XETR:SKB
Koenig & Bauer — Investor Presentation (2008)
41 slides from Koenig & Bauer's investor presentation, 2008
Slide 1: Strategien von KBA und Lösungen für aktuelle Markttrends im Printbereich
Strategien von KBA und Lösungen für aktuelle Markttrends im Printbereich ©KBA Seite: 1
Slide 2: Überblick KBA-Gruppe
Überblick KBA-Gruppe ©KBA Seite: 2
Slide 3: Einer der weltweit führenden Druckmaschinenbauer
Einer der weltweit führenden Druckmaschinenbauer ¾ 1,7 Mrd. € Umsatz, 8.200 Mitarbeiter ¾ Weltmarktführer - Banknotendruck/Sicherheitstechnik - Bogenoffset-Großformat - Metalldruckmaschinen ¾ Einer der global führenden Hersteller - Bogenoffsetmaschinen - Zeitungsdruckmaschinen - Akzidenzrotationen ©
Slide 4: Erster Druckmaschinenhersteller der Welt
Erster Druckmaschinenhersteller der Welt ¾ Friedrich Koenig: Erfinder der maschinengetriebenen Zylinderdruckmaschine ¾ Londoner Times nutzte 1814 als erste Zeitung der Welt die bahnbrechende Neuerung ¾ 1817: Aufbau der weltweit ersten Druckmaschinenfabrik im Kloster Oberzell bei Würzburg ©KBA Seite:
Slide 5: Organisches Wachstum und Akquisitionen
Organisches Wachstum und Akquisitionen Übernahme Übernahme der LTG der Grafitec Mailänder, Übernahme Übernahme Dobruška, Stuttgart des Blech- in Mio. € der Metronic Tschechien druckspezia- AG, Veits- listen Bauer 1.800 höchheim +Kunzi Übernahme des Wertpapierver- 1.742 triebspartners 1.704 1.600 1.6
Slide 6: Bogenbereich entwickelt sich zu einer wichtigen Säule im Konzern
Bogenbereich entwickelt sich seit Anfang der 90er Jahre zu einer wichtigen Säule im Konzern Umsatz der KBA-Gruppe in Mio. € 2.000 1.800 Rollen- und Sonderm as chinen Bogenoffs etm as chinen 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 200
Slide 7: Entwicklung KBA-Konzern 2003 - 2007
Entwicklung KBA-Konzern 2003 - 2007 Umsatz EBT Eigenkapital Eigenkapital- Cashflow2) in Mrd. € in Mio. € in Mio. € quote in % in Mio. € 2003 1,23 -49,61) 444 34 61,6 2004 1,42 16,0 445 33 38,1 2005 1,62 25,8 448 32 174,6 2006 1,74 47,4 476 34 90,0 2007 1,7 63,2 515 38 21,3 ©KBA Konzernzahlen nach IF
Slide 8: Hoher Exportanteil von 85,2 %
Hoher Exportanteil von 85,2 % ¾ Europa bleibt wichtigster Absatzmarkt ¾ Bedeutung Asiens steigt, Zuwächse in Afrika/Lateinamerika Deutschland Afrika/Lateinamerika Asien/ Pazifik 7,8 % 14,8 % 14,7 % 10,5 % Nordamerika 52,2 % Übriges Europa in % des Konzernumsatzes 2007 ©KBA Seite: 8
Slide 9: KBA-Gruppe: Geschäftsverlauf per 31.03.2008
KBA-Gruppe: Geschäftsverlauf per 31.03.2008 in Mio. € Auftragseingang Umsatz Auftragsbestand 01.01. - 31.03. 01.01. - 31.03. 31.12. / 31.03. 1.000 860,5 (+8,7 %) Bogenmaschinen 791,9 800 Rollen- und Sondermaschinen 249,0 222,0 600 370,3 414,2 350,9 (+5,5 %) 301,7 400 156,6 (-27,2 %) 171,0 569,9 611,
Slide 10: Resümee drupa 2008
Resümee drupa 2008 ¾ drupa-Verkäufe über 200 Mio. € ¾ Gutes Nachmessegeschäft erwartet ¾ Finanzierungen schwieriger geworden ¾ KBA hervorragend positioniert ¾ Alleinstellungen im Bogenoffset und Zeitungsdruck ¾ Gute Chancen, Marktanteil zu erhöhen ©KBA Seite: 10
Slide 11: Jahresprognose 2008
Jahresprognose 2008 ¾ drupa-Erfolg stützt Planung 2008: - Konzernumsatz rund 1,6 Mrd. € - Vorsteuerergebnis in der Nähe von 2007 (63,2 Mio. €) ¾ Sportliche Herausforderung unter erschwerten Rahmenbedingungen (Finanzkrise, US-Konjunktur, starker Euro ...) ©KBA Seite: 11
Slide 12: Marktsituation und Trends
Marktsituation und Trends ©KBA Seite: 12
Slide 13: Entwicklung der Druckmärkte
Entwicklung der Druckmärkte ¾ Verpackungen, Etiketten, Werbeflyer, Zeitschriften wachsen mit 3 bis 5 % p.a. ¾ Zeitungsauflagen legen nur in bevölkerungsreichen Boomregionen zu (weltweit +2,4 % in 2007) ¾ Sättigungstendenzen bei werbeabhängigen Printprodukten in entwickelten Märkten durch das Interne
Slide 14: Maschinenbau wächst stärker als Druckmaschinensektor
Maschinenbau wächst stärker als Druckmaschinensektor 14 Zuwachsraten der realen Produktionswerte in % 179,6 Mrd. € 12 Maschinenbau insgesamt 10 Basiswerte Werte 2003 2007 8 128,3 Mrd. € 6 4,8 Mrd. € Druckereimaschinen 4 6,1 Mrd. € 2 0 2004 2005 2006 2007 ©KBA Seite: 14
Slide 15: Umweltorientierung wird zentrales Thema beim Druck
Umweltorientierung wird zentrales Thema beim Druck ¾ Druckauftraggeber und Gesetzgeber fordern Branche in einigen Ländern zum Handeln auf ¾ Erhaltung der Lebensgrundlagen ist Teil unseres Unternehmensleitbildes ¾ KBA forciert wie kein anderer seit Jahren den Ökodruck ©KBA Seite: 15
Slide 16: KBA: Vorreiter beim Ökodruck
KBA: Vorreiter beim Ökodruck ¾ Umweltorientierter Wasserlos-Druck mit der Cortina, Genius 52UV, Rapida 74G-UV, 74 Karat ¾ Auf der drupa druckten alle Rapida- Maschinen alkoholfrei ¾ Alle Rapidas sind öko-zertifiziert ¾ Zusammenarbeit mit Partnern bei der CO2-Reduzierung ©KBA Seite: 16
Slide 17: Trends im Bogenoffset: größere Formate
Trends im Bogenoffset: größere Formate Kleinformat: Anteil sinkt durch Digitaldruck und technischen Fortschritt Mittelformat: Deutliches Wachstum durch Industrialisierung der Branche Großformat: Im Kommen durch hohe Produktivität, neue Automatisierungs- module und mehr Alternativen im Prepress- sowi
Slide 18: Trends im Bogenoffset: größere Formate
Trends im Bogenoffset: größere Formate Mehr Produktivität und Wirtschaftlichkeit durch größere Formate, auch bei kleinen Auflagen ¾ Die Investitionskosten steigen nicht proportional zur Formatbreite ¾ Die Personalkosten sind bei größeren Formatbreiten nicht wesentlich höher ¾ Die Rüstzeiten beim Mit
Slide 19: Wirtschaftliche Segmente der Druckverfahren nach Qualität und Auflagenhöhe
Wirtschaftliche Segmente der Druckverfahren nach Qualität und Auflagenhöhe Qualität hoch Tief- Siebdruck Computer-to-Press druck Bogenoffset DI-Technologie mittel Digitaldruck Flexo (Elektrofotografie, tonerbasiert, Rollenoffset Inkjet) Farbkopierer niedrig 1 10 100 1.000 10.000 100.000 1.000.000 ©K
Slide 20: Trends im Bogenoffset: Inline-Veredelung
Trends im Bogenoffset: Inline-Veredelung Druckprodukte müssen sich haptisch und optisch differenzieren, verstärkt zum Markenschutz beitragen ¾ Einsatz von beschichteten Papieren, Folien, Metallpigmentfarben, Duftlacken u.ä. ¾ Edle Druckprodukte sind stille Verkäufer am Point-of-Sale ¾ Mehrwert durch
Slide 21: Weitere Trends im Printbereich zur Steigerung der Effizienz
Weitere Trends im Printbereich zur Steigerung der Effizienz und Wirtschaftlichkeit ¾ Automatisierung der Produktion, wo immer sinnvoll ¾ Rüstzeitverkürzung ¾ Makulaturreduzierung ¾ Integrierter Workflow ©KBA Seite: 21
Slide 22: KBA-Strategien in den Kernmärkten: Innovative Produkte mit Alleinstellungsmerkmalen
KBA-Strategien in den Kernmärkten: Innovative Produkte mit Alleinstellungsmerkmalen ©KBA Seite: 22
Slide 23: Strategie im Kernmarkt Bogenoffset
Strategie im Kernmarkt Bogenoffset Mit rund 5 Mrd. € größter Einzelmarkt ¾ Den in den letzten Jahren auf 15 % gesteigerten Marktanteil mit innovativer Technik und neuen Verfahren gegen harten Wettbewerb ausbauen ¾ Nachhaltig die Nr. 2 am Weltmarkt Mitsu- Andere bishi KBA 10% 6% 15 % Komori 14 % MAN
Slide 24: Strategie im Bogenoffset-Kleinformat
Strategie im Bogenoffset-Kleinformat (Volumen: 2 Mrd. €) ¾ Im März 2005 wichtiger Schritt zum Ausbau der Marktposition im Klein- format durch Erwerb des tschechischen Herstellers Grafitec ¾ In 2007 Konzentration aller Klein- formatprodukte in Dobruška ¾ Ziel: Erhöhung des Marktanteils (aktuell rund
Slide 25: Strategische Partnerschaft mit Adast
Strategische Partnerschaft mit Adast zur Forcierung des Wachstums im Bogenoffset-Kleinformat ¾ Tschechischer Druckmaschinenhersteller Adast stellt Entwicklung und Vertrieb eigener Produkte ein ¾ Teile- und Baugruppenlieferant für KBA- Grafitec und andere KBA-Unternehmen ¾ Zusätzliche Fertigungskapaz
Slide 26: Strategie im Bogenoffset-Mittelformat
Strategie im Bogenoffset-Mittelformat (Volumen: 2,5 Mrd. €) ¾ Aktueller Weltmarktanteil: ∼ 15 % ¾ Einige Alleinstellungsmerkmale wie wellenloser Anleger, ziehmarken- freie Anlage, Plattenzylinder- Einzelantriebstechnik ¾ Trendsetter bei neuen Verfahren (z.B. Inline-Veredelung mit der wirtschaftliche
Slide 27: Neue KBA Rapida 106
Neue KBA Rapida 106 ¾ Spitzenprodukt im High-End- Mittelformat mit vielen USPs (Bogeninspektion und Farbdichteregelung, RFID- gesteuerte Logistik ...) ¾ Rüstzeit-Weltmeister im Mittelformat mit Plattenzylinder-Direktantrieb und parallelen Waschvorgängen ©KBA Seite: 27
Slide 28: Strategie im Bogenoffset-Großformat
Strategie im Bogenoffset-Großformat (Volumen: 0,6 Mrd. €) ¾ Weltmarktführer mit rund 60 % Marktanteil ¾ Überragende Markt- und Technologiestellung ¾ 2-m-Maschine Rapida 205 ist die größte Bogenoffsetmaschine der Welt ¾ Ziel: Führende Marktposition im Großformat mit Neu- und Weiterentwicklungen halte
Slide 29: drupa-Premiere vom Weltmarktführer im Großformat
drupa-Premiere vom Weltmarktführer im Großformat ¾ Neu: Rapida 142 für den 4 über 4-Druck ¾ Enorme Großformat-Produktivität nun auch für den hochqualitativen Akzidenzdruck ¾ Im Bücherdruck sind großformatige KBA-Wendemaschinen schon seit Jahren im Einsatz ©KBA Seite: 29
Slide 30: Mehrwert von der Nr. 1 im Verpackungsdruck
Mehrwert von der Nr. 1 im Verpackungsdruck ¾ Großformat-Rapida 162 mit neuen Modulen für das Qualitätsmanagement ¾ Vollautomatische Stapellogistik mit RFID-Komponenten ergänzt ¾ Druckdemonstration anspruchsvoller Verpackungen auf der drupa, u. a. mit Metal FX-Farben für eindrucksvolle metallische Ef
Slide 31: KBA Complete – Workflow total
KBA Complete – Workflow total ¾ Die neue KBA COMPLETE GmbH präsentiert auf der drupa den JDF-Workflow für Vorstufe (Kodak), Druck (KBA), Weiterverarbeitung (MBO, Perfecta) und Auftragsabwicklung per MIS bis hin zu Web2Print (Hiflex) ¾ Beratung Print-Process- Management, E-Business, Lageroptimierung
Slide 32: Strategie im Kernmarkt Zeitungsdruck
Strategie im Kernmarkt Zeitungsdruck (Volumen: 1-1,2 Mrd. €) ¾ Aktueller Weltmarktanteil: ∼ 28 % ¾ Vorreiter bei neuen Technologien und Verfahren für einen wirtschaftlichen Qualitätszeitungsdruck ¾ Ziel: Starke Marktposition mit neuen Maschinenkonzepten ausbauen, zwei Beispiele: - KBA Commander 6/2
Slide 33: Strategie im Kernmarkt Akzidenz-Rollenoffset
Strategie im Kernmarkt Akzidenz-Rollenoffset (Volumen: rund 1 Mrd. €) ¾ Aktueller Weltmarktanteil: ∼ 14 % ¾ Vielfältiges Programm modernster Rollenoffsettechnik von 8 bis 80 Seiten ¾ Ziel: Marktanteil steigern durch technologische Verbesserungen und moderne Features (z.B. formatvariabler Sonst. Falz
Slide 34: Strategie von KBA in den profitablen Nischenmärkten
Strategie von KBA in den profitablen Nischenmärkten: Wachstumspotenziale nutzen ©KBA Seite: 34
Slide 35: KBA-MetalPrint: Blechdruckmaschinen
KBA-MetalPrint: Blechdruckmaschinen ¾ 2006: Marktführer im Blechdruck durch Erwerb der Stuttgarter LTG-Mailänder ¾ Neue Blechdruck-Division KBA-MetalPrint GmbH: ca. 90 Mio. € Jahresumsatz mit rund 340 Mitarbeitern ¾ Stabiles Marktvolumen ¾ KBA gewinnt zusätzlich Know- how in der Abluft-Reinigung ©KB
Slide 36: KBA-Metronic: UV- und Kennzeichnungstechnik
KBA-Metronic: UV- und Kennzeichnungstechnik ¾ 2004: Übernahme der Metronic AG in Veitshöchheim ¾ Seitdem profitables Wachstum ¾ Umsatz 2007: über 45 Mio. € ¾ Synergien mit KBA-Bogenprogramm ¾ KBA gewinnt Know-how bei Inkjet- und Lasertechnik ¾ Weiteres Wachstum geplant ©KBA Seite: 36
Slide 37: KBA-GIORI: Banknotendruckmaschinen
KBA-GIORI: Banknotendruckmaschinen ¾ Produktion von Wertpapiermaschinen seit den 1950er-Jahren ¾ 2001: 100%ige Übernahme der Anteile an der Schweizer De La Rue Giori ¾ Weltmarktführer im Banknotendruck mit über 90 % Marktanteil ¾ Heute hochmodernes Portfolio inkl. Vorstufe, Sicherheitstechnik, Quali
Slide 38: Bewährte Diversifizierung im Bereich Print
Bewährte Diversifizierung im Bereich Print ¾ Die neben den Volumenmärkten verfolgte Nischenstrategie bringt - weniger Marktrisiken - überlegenes technisches Know-how ¾ Präsenz in profitablen Nischenmärkten soll ausgebaut werden ¾ Verstärkung von Dienstleistungen und Beratung (Beispiel: KBA Complete)
Slide 39: Strategie im Zukunftsmarkt China
Strategie im Zukunftsmarkt China ¾ Hightech-Maschinen aus Europa für Premium-Märkte Verpackungsdruck, Großformat (KBA dort gut positioniert) ¾ Preisorientierte Allround-Maschinen (z.B. Rapida 105 und Rapida 75) ¾ Verstärkt Importhürden zu erwarten ¾ Alternativen für Vor-Ort-Produktion werden geprüft
Slide 40: Engagement außerhalb Print
Engagement außerhalb Print ¾ KBA-MetalPrint ist ein führender Anbieter für Abluftreinigungsanlagen ¾ Großes Know-how mit zahlreichen Patenten und Innovationen ¾ Ausbau des Engagements in der Umwelttechnik wird geprüft ¾ Aktivitäten in anderen Wachstums- feldern denkbar ©KBA Seite: 40
Slide 41: Koenig & Bauer AG Friedrich-Koenig-Str. 4 D-97080 Würzburg
Koenig & Bauer AG Friedrich-Koenig-Str. 4 D-97080 Würzburg www.kba.com ©KBA Seite: 41