Septeni Holdings Co., Ltd. · TSE:4293
Septeni — Q2 FY2010 Earnings Presentation
32 slides from Septeni's earnings presentation, May 7, 2010
Slide 1: 2010年9月期 第2四半期決算説明会
2010年9月期 第２四半期決算説明会 2010年5月7日 株式会社セプテーニ・ホールディングス http://www.septeni-holdings.co.jp 証券コード：４２９３
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．決算概要 P3～P12 Ⅱ．主要事業別概況と P13～P26 連結業績進捗状況 Ⅲ．補足資料 P27～P32 このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2010年5月7日現在の弊社の判断 であり、その正確性を保証するものではありません。世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、 実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 2
Slide 3: epteni I take
epteni I 5 take DP ame a,
Slide 4: 2Q(1-3月)連結決算ハイライト
２Ｑ（1-3月）連結決算ハイライト ◆ 売上高は前四半期比で3.3%増収、80億円台を回復 ◆ 営業利益は前年同期比69.7%増の300百万円 売上総利益率の改善と経費の抑制が寄与 ◆ 四半期純利益は165百万円と大幅改善 コマース事業に係るのれんを減損するも、 繰延税金資産の計上により税金費用が軽減 4
Slide 5: 連結P/L(1-3月)
連結P/L（1-3月） （金額単位：百万円） 2009年9月期 ２Ｑ 2010年9月期 １Ｑ 2010年9月期 ２Ｑ （前年同期） （前四半期） 項 目 金額 比率 前年同期比 前四半期比 金額 比率 金額 比率 売上高 8,248 100.0% －3.3% ＋3.3% 8,533 100.0% 7,988 100.0% 売上総利益 1,614 19.6% ＋2.8% ＋1.4% 1,570 18.4% 1,592 19.9% 販売管理費 1,314 15.9% －5.7% －2.2% 1,393 16.3% 1,343 16.8% 営業利益 300 3.6% ＋69.7% ＋20.6% 17
Slide 6: 連結業績 四半期推移
連結業績 四半期推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 9,000 21.0% 400 5.0% 8,000 350 4.0% 7,000 300 6,000 20.0% 250 3.0% 5,000 200 4,000 2.0% 150 3,000 19.0% 2,000 100 1.0% 1,000 50 0 18.0% 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 0 0.0% 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 売上高 8,533 7,834 7,972 7,988 8,248 売上総利益 1,570 1,492 1,529
Slide 7: 事業セグメントの変更について
事業セグメントの変更について 【2009年9月期まで】 【2010年9月期以降】 ネット広告事業 ネット広告事業 インターネット広告代理 インターネット広告代理 アドネットワーク アドネットワーク インシップ広告 モバイルメディアレップ インターネット関連事業 インターネット関連事業 モバイルコンテンツ モバイルコンテンツ モバイルメディアレップ テクノロジー テクノロジー ＤＭ事業 ＤＭ事業 ＤＭ発送代行 ＤＭ発送代行 インシップ広告 その他の事業 その他の事業 コマース コマース 投資育成（※） ※2010年9月期第１四半期中に撤退いたしました 7
Slide 8: 事業セグメント別業績(1-3月)
事業セグメント別業績（1-3月） （金額単位：百万円） 売上高 営業利益 事業名 10/9期 2Q 09/9期 2Q 前年同期比 10/9期 2Q 09/9期 2Q 前年同期比 ネット広告事業 6,908 7,026 －1.7% 305 301 ＋1.4% インターネット関連事業 526 617 －14.8% 61 △3 （＋64） ＤＭ事業 598 580 ＋3.0% 54 47 ＋16.4% その他の事業 253 346 －26.7% △33 △80 （＋47） うちコマース事業 253 346 －26.7% △33 △7 （－25） セグメント間消去・全社 △38 △38 ― △88 △
Slide 9: 連結BS
連結BS （単位：百万円） 2010年9月期 2009年9月期 増減 備 考 ２Ｑ末 期末 資産の部 現金及び預金+277 流動資産合計 9,897 9,494 ＋403 受取手形及び売掛金+202 固定資産合計 2,343 2,417 －73 のれん-295、リース資産+135 資産合計 12,241 11,911 ＋329 負債の部 流動負債合計 6,033 5,769 ＋263 買掛金+219 長期借入金-128 固定負債合計 370 371 －0 長期リース債務+114 負債合計 6,403 6,140 ＋262 純資産の部 純資産合計 5,837 5,770 ＋67 利益剰余金+11
Slide 10: 連結CF
連結CF （単位：百万円） 2010年9月期 2009年9月期 主な内訳 ２Ｑ累計 ２Ｑ累計 税金等調整前当期純利益＋213 営業活動による キャッシュ・フロー 643 減損損失＋260 177 法人税等の還付＋123 投資活動による 固定資産の取得△36 キャッシュ・フロー △58 投資有価証券の取得△29 △109 借入金の減少△126 財務活動による キャッシュ・フロー △307 配当金の支払い△114 86 自己株式の取得△66 現金及び現金同等物の 増加額 277 155 現金及び現金同等物の 期末残高 4,996 4,862 10
Slide 11: 連結P/L(10-3月)
連結P/L（10-3月） （金額単位：百万円） 2010年9月期 ２Ｑ累計 前年同期 期初予想 項 目 金額 比率 前年同期比 期初予想比 金額 比率 金額 比率 売上高 16,237 100.0% －5.8% －4.5% 17,240 100.0% 17,000 100.0% 売上総利益 3,206 19.8% －3.2% ― 3,313 19.2% ― ― 販売管理費 2,657 16.4% －10.8% ― 2,980 17.3% ― ― 営業利益 548 3.4% ＋64.9% ＋37.2% 332 1.9% 400 2.4% 経常利益 505 3.1% ＋129.3% ＋44.5%
Slide 12: 事業セグメント別業績(10-3月)
事業セグメント別業績（10-3月） （金額単位：百万円） 売上高 営業利益 事業名 10/9期 2Q 09/9期 2Q 10/9期 2Q 09/9期 2Q 前年同期比 前年同期比 累計 累計 累計 累計 ネット広告事業 13,507 13,909 －2.9% 568 529 ＋7.5% インターネット関連事業 1,083 1,324 －18.2% 100 △12 (＋112) ＤＭ事業 1,155 1,236 －6.5% 103 113 －9.0% その他の事業 559 884 －36.7% △38 △123 (＋84) うちコマース事業 559 884 －36.7% △38 △37 （－1）
Slide 13: Sees Tl, ESB RTC iin eH EIS 1A Ie
Sees Tl, ESB RTC 1 iin eH EIS 1A Ie
Slide 14: ネット広告事業 四半期業績推移
ネット広告事業 四半期業績推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 8,000 17.0% 400 5.0% 7,000 4.0% 6,000 300 16.0% 5,000 3.0% 4,000 200 3,000 2.0% 15.0% 2,000 100 1.0% 1,000 0 14.0% 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 0 0.0% 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 売上高 7,026 6,345 6,633 6,598 6,908 売上総利益 1,082 931 1,010 1,032 1,088 営業利益 3
Slide 15: ネット広告事業 概況
ネット広告事業 概況 前年同期比 前四半期比 売上高 －1.7% ＋4.7% 営業利益 ＋1.4% ＋16.0% ネット広告需要の回復に手ごたえ、前四半期比での増収増益 ナショナルクライアントの開拓が進み、顧客単価が上昇 モバイル広告の構成比が上昇 15
Slide 16: ネット広告事業 商品別データ
ネット広告事業 商品別データ 【商品別売上構成の推移】 【総利益額全体に占めるウェブソリューション 商品種別 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 分野の構成比率】 PC ポータル等 18.3% 18.6% 16.3% 14.8% 13.3% CGM 2.1% 2.1% 1.5% 1.8% 1.5% 18.0% メール 3.2% 2.5% 2.1% 2.1% 2.7% リスティング 33.1% 33.3% 35.0% 36.1% 34.0% 16.0% 15.3% 15.5% アフィリエイト 10.9% 10.7% 9.7% 7.6% 7.6% 14.6% ターゲティング
Slide 17: ネット広告事業 顧客業種別データ
ネット広告事業 顧客業種別データ 100% 9.2% 12.6% 13.2% 13.6% 13.1% 90% その他（各種サー ビス等） 80% 31.2% 情報通信 27.5% 28.0% 70% 33.3% 38.0% 自動車 60% 4.5% 3.6% 3.9% 食品・化粧品 50% 4.1% 14.8% 16.2% 14.7% 3.8% 11.5% 8.0% 小売・通販 40% 6.7% 8.0% 9.1% 8.5% 8.0% 30% 不動産 13.1% 10.9% 11.2% 9.5% 10.2% 20% 4.7% 4.7% 4.4% 教育・人材 5.6% 6.2% 10% 15.7
Slide 18: ネット広告事業 取引社数データ
ネット広告事業 取引社数データ （社） 1200 7.00（百万円） 1000 800 600 6.00 400 200 0 5.00 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 総取引社数 リピート取引社数 1,098 968 976 860 1,044 869 1,110 951 1,074 940 （注） 新規取引社数 09/2Q～09/4Qのデータは、新規取 130 116 175 159 134 引社数を除き、変更後の事業セグメン 顧客単価（百万） 6.40 6.50 6.35 5.94 6.43 トをもとに算出した数値に遡及修正し 売上500万以上顧客数 210 1
Slide 19: ネット広告事業 概況 トピックス
ネット広告事業 概況 トピックス セプテーニ広島営業所を開設 国内６ヶ所目の営業拠点として中国地方をカバー 地方のネット広告市場開拓を加速し収益機会を拡大 ソーシャルアプリ向けリワード広告「amigos」を開発 成長著しいソーシャルアプリ市場を開拓 SAP※を収益面で支援するとともに、広告主に新たな マーケティング手法を提案 ※ソーシャルアプリケーションプロバイダ 19
Slide 20: インターネット関連事業 四半期業績推移
インターネット関連事業 四半期業績推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 800 60.0% 80 12.0% 700 70 10.0% 600 55.0% 60 8.0% 500 50 40 6.0% 400 50.0% 30 4.0% 300 20 200 45.0% 2.0% 10 100 0.0% 0 0 40.0% 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q -10 -2.0% 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 売上高 617 650 596 556 526 売上総利益 267 285 303 298 290 営業利益
Slide 21: インターネット関連事業 概況
インターネット関連事業 概況 前年同期比 前四半期比 売上高 －14.8% －5.5% ＋64百万円 営業利益 （黒字転換） ＋55.9% 【コンテンツ領域】 課金数減は続くも、原価見直しと経費削減により黒字化継続 mixi(モバイル)にソーシャルアプリを提供開始 【テクノロジー領域】 トライコーンは過去最高の四半期業績を達成 顧客数の増加に加え大型スポット案件も寄与 21
Slide 22: インターネット関連事業 トライコーンの事業について
インターネット関連事業 概況 トライコーンの事業について クラウド型ＣＲＭサービスを提供 エンドユーザー 顧客情報 情報発信 管理 (メール) 企業 ＷＥＢ用ＣＲＭツール メール配信ＡＳP 入力 【クライゼル】 【アウトバーン】 シンプルかつ効果的なWEBマーケティングを実現 トライコーン やわらかナビゲータ 大企業や官公庁を中心に700社以上の導入実績 根本美緒（気象予報士） 月額利用が中心のストック型ビジネス、高採算かつ安定的な収益基盤 Salesforce CRMに対応した「Autobahn for AppExchange」を提供 22
Slide 23: ソーシャルアプリを提供開始
インターネット関連事業 概況 ソーシャルアプリを提供開始 提供会社 アクセルマーク サイテック プラットフォーム mixi(モバイル) mixi (PC) タイトル 百人一首検定 運命予知 髪の毛診断 概要 「検定試験」や 今日の運勢と明日の 「髪の毛」情報を入 「きのぴの王様」た 「かるた」「おみ 運勢を基本とした人 力しユーザーやマイ ちが人間のお手伝い くじ」など百人一 気占い師樹京が監修 ミクの本質的な性格 をしてハートを獲得 首をゲーム感覚で する総合鑑定占いア を診断するアプリ し、「きのぴ星」に 楽しむアプリ プリ ※ＨＥＲＯＺ株式会社 残った仲間を救出し との協業 ていくゲーム
Slide 24: コマース事業 四半期業績推移
コマース事業 四半期業績推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 500 65.0% 20 5.0% 10 3.0% 400 60.0% 1.0% 0 -1.0% 300 -3.0% 55.0% -10 -5.0% 200 -7.0% -20 -9.0% 50.0% 100 -11.0% -30 -13.0% 0 45.0% -40 -15.0% 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 売上高 346 324 292 305 253 売上総利益 201 198 173 178 151 営業利益
Slide 25: コマース事業 概況
コマース事業 概況 前年同期比 前四半期比 売上高 －26.7% －16.9% －25百万円 －27百万円 営業利益 （赤字拡大） （赤字拡大） 販売管理費の抑制は継続するも、販売力の低下等により 売上高が想定以上に落ち込み、営業赤字拡大 業績不振を受け、のれん255百万円を２Ｑ末で減損処理 事業の再構築を継続中 25
Slide 26: 2010年9月期 連結業績進捗状況
2010年9月期 連結業績進捗状況 （金額単位：百万円） 2010年9月期 対通期予想 2010年9月期 項 目 2Q累計実績 進捗率 通期予想 売上高 16,237 47.8% 34,000 営業利益 548 68.6% 800 経常利益 505 72.2% 700 当期純利益 231 57.8% 400 26
Slide 27: Se Ill, wERA
Se Ill, wERA
Slide 28: 会社概要
会社概要 2010年3月31日現在 会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス 代 表 者 代表取締役社長 佐藤 光紀 所 在 地 東京都新宿区大京町24 セプテーニ外苑ビル 証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ） 事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社 設 立 日 1990年10月29日 資 本 金 1,997百万円 発 行 済 株 式 数 134,417株（うち自己株式8,923株） 連 結 従 業 員 数 599名（正社員）、634名（就業員） 28
Slide 29: 主要グループ会社一覧
主要グループ会社一覧 2010年5月7日現在 会社名 事業内容 (株)セプテーニ･ホールディングス （当社） 持株会社 (株)セプテーニ (連結子会社 出資100.0%) インターネット広告事業 (株)ミューム (連結子会社 間接出資100.0%) モバイル広告事業 MANGO(株) (連結子会社 間接出資100.0%) ＳＥＭオペレーション事業 (株)セプテーニ･クロスゲート (連結子会社 出資95.0%) アドネットワーク事業 (株)エイエスピー (連結子会社 出資60.0%) ｅマーケティングソリューション事業 (株)メディアグロウ (連結子会社 出資100.0%) モバイルメディアレッ
Slide 30: 事業セグメント別 主要グループ会社
事業セグメント別 主要グループ会社 2010年5月7日現在 純粋持株会社 ㈱セプテーニ・ホールディングス ネット広告事業 インターネット関連事業 アクセルマーク㈱ モバイルコンテンツ ㈱セプテーニ インターネット広告 トライコーン㈱ メール配信・CRM ｼｽﾃﾑｲﾝﾃｸﾞﾚｰｼｮﾝ ㈱ミューム モバイル広告 サイテック㈱ SEMオペレーション ＭＡＮＧＯ㈱ ＤＭ事業 ｱﾄﾞﾏｰｹｯﾄﾌﾟﾚｲｽ ㈱ｾﾌﾟﾃｰﾆ･ｸﾛｽｹﾞｰﾄ ㈱ｾﾌﾟﾃｰﾆ･ﾀﾞｲﾚｸﾄﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ 発送代行・ｲﾝｼｯﾌﾟ eﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｿﾘｭｰｼｮﾝ ㈱エイエスピー ﾓﾊﾞｲﾙﾒﾃﾞｨｱﾚｯﾌﾟ ㈱メディアグロウ コ
Slide 31: 連結販売管理費推移
連結販売管理費推移 （単位：百万円） 1,600 100.0% 1,400 80.0% 1,200 1,000 60.0% 800 600 40.0% 400 20.0% 200 0 0.0% 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q その他 ( 広宣費含 ) 203 226 249 432 287 262 240 265 238 事務費用 117 119 123 140 141 138 135 125 124 人件費 789 849 844 1,014 965 995 983 952 950 粗利販管費率 77.5% 84.9
Slide 32: セプテーニグループ 就業員数推移
セプテーニグループ 就業員数推移 （単位：人） 700 600 500 400 300 200 100 0 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q コマース事業 0 0 0 152 144 140 136 118 115 スタッ フその他 39 41 43 41 42 50 50 51 49 DM事業 19 19 19 24 26 26 26 22 21 INT関連事業 99 109 110 96 95 95 97 94 88 ネッ ト広告事業 312 348 356 383 357 391 383 361 361 (内 営業