Television Francaise 1 Sa · EURONEXT:TFI
Television Francaise 1 Sa — Tf1 — FY2010 Earnings Presentation
54 slides from Television Francaise 1 Sa's earnings presentation, Feb 17, 2011
Slide 1: Réunion des analystes
RÉUNION DES ANALYSTES 17/02/2011
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Cette présentation contient des informations à caractère prévisionnel. Ces informations qui expriment des objectifs établis sur la base des appréciations et estimations actuelles de la direction générale du Groupe, restent subordonnées à de nombreux facteurs et incertitudes, qui pourra
Slide 3: Sommaire
SOMMAIRE INTRODUCTION 2010 : L’ANNÉE DE LA RECONQUÊTE COMPTES 2010 PERSPECTIVES QUESTIONS RÉPONSES ON SE RETROUVE SUR 3
Slide 4: 2010 : rappel les 5 grands chantiers
2010 : RAPPEL LES 5 GRANDS CHANTIERS 1 Se renforcer sur notre cœur de métier : la télévision 2 Capitaliser sur la synergie avec le digital : le 360 3 Relancer la diversification 4 Poursuivre l’effort de gestion 5 Prolonger notre politique RSE UN GROUPE MOBILISÉ POUR LA PERFORMANCE INTRODUCTION 4
Slide 5: 2010 : tous les paris tenus
2010 : TOUS LES PARIS TENUS 1 TF1 plus que jamais entreprise citoyenne 2 Une offre de télévision sans équivalent avec TMC et NT1 3 Des performances 360 en croissance 4 Des succès dans des domaines diversifiés 5 Une gestion optimisée pour un modèle économique consolidé LA (RE) CONQUÊTE ET l’EXÉCUTION
Slide 6: Sommaire
SOMMAIRE INTRODUCTION 2010 : L’ANNÉE DE LA RECONQUÊTE COMPTES 2010 PERSPECTIVES QUESTIONS RÉPONSES ON SE RETROUVE SUR 6
Slide 7: TF1 plus que jamais entreprise citoyenne
1 TF1 PLUS QUE JAMAIS ENTREPRISE CITOYENNE L’Antenne au service des grandes causes L’Antenne accessible à tous Une mobilisation pour la diversité et pour l’emploi Volet environnement : l’enjeu carbone Achats responsables 1 ENTREPRISE MÉDIA À AVOIR OBTENU LE LABEL AFNOR DIVERSITÉ ÈRE 2010 : L’ANNÉE D
Slide 8: Une offre de télévision sans équivalent
2 UNE OFFRE DE TÉLÉVISION SANS ÉQUIVALENT 97 Des 100 meilleures audiences 24,5 % 28,1 % De PdA Individus De PdA Fem<50 rda Très solide leader 6,3 89/32/10 Millions de téléspectateurs 89 prime time à plus de 8 millions de téléspectateurs en prime time 32 prime time à plus de 9 millions de téléspectat
Slide 9: Une offre de télévision sans équivalent
2 UNE OFFRE DE TÉLÉVISION SANS ÉQUIVALENT AUDIENCE DES CHAÎNES DE LA TNT Cumul parts d'audience des chaînes historiques Cumul parts d'audience des chaînes TNT gratuite Ind. 4+ Ind. 4+ 40 % 100 % 80 % 60 % 20 % 40 % 83 % 76 % 72 % 68 % 20 % 20 % 15 % 11 % 0% 6% 0% 2008 2009 2010 2008 2009 2010 2007 2
Slide 10: Une offre de télévision sans équivalent avec TMC et NT1
2 UNE OFFRE DE TÉLÉVISION SANS ÉQUIVALENT AVEC TMC ET NT1 UN MOUVEMENT STRATÉGIQUE TNT : des transferts de parts d’audience Des synergies back-office Des recettes en croissance Une offre élargie pour les Une meilleure utilisation des stocks annonceurs via 2 régies de programmes au sein du Groupe aut
Slide 11: TMC : 5ème chaîne nationale en 2010
2 UNE OFFRE DE TÉLÉVISION SANS ÉQUIVALENT AVEC TMC ET NT1 TMC : 5ÈME CHAÎNE NATIONALE EN 2010… Parts d’audience (%) sur les Individus 24.5 16.1 10.7 10.4 3.3 3.2 3.1 F2 F3 M6 F5 C+ … ET LEADER DES CHAÎNES DE LA TNT POUR LA 4 ANNÉE CONSÉCUTIVE ÈME SOURCE : Médiamétrie - Médiamat 2010 : L’ANNÉE DE LA
Slide 12: Une offre de télévision sans équivalent avec TMC et NT1
2 UNE OFFRE DE TÉLÉVISION SANS ÉQUIVALENT AVEC TMC ET NT1 4 ans et + Fem<50 rda Evol vs 2009 +27 % +29 % Part d’audience (%) 3.6 3.3 2.6 2.8 2009 2009 2010 2010 : LA PLUS FORTE PROGRESSION DE TOUTES LES CHAÎNES SOURCE : Médiamétrie - Médiamat 2010 : L’ANNÉE DE LA RECONQUÊTE 12
Slide 13: TMC : leader en prime time
2 UNE OFFRE DE TÉLÉVISION SANS ÉQUIVALENT AVEC TMC ET NT1 Nombre de téléspectateurs en prime time Leader des chaînes de la TNT en prime time ‣ +100 000 téléspectateurs vs son challenger ‣ +200 000 téléspectateurs en 1 an 0.8 M 0.6 M 2009 2010 64 programmes à plus de 1m de téléspectateurs Nombre de p
Slide 14: NT1 : la nouvelle grille performante
2 UNE OFFRE DE TÉLÉVISION SANS ÉQUIVALENT AVEC TMC ET NT1 NT1 : la nouvelle grille performante en septembre-décembre 2010 Fem<50 rda 15-34 ans Evol vs Sept-Déc 2010 + 21 % + 22 % Part d’audience (%) 1.7 2.2 1.4 1.8 Sept-Déc Sept-Déc Sept-Déc Sept-Déc 2009 2010 2009 2010 Un mois record en novembre 20
Slide 15: TMC / NT1 : une intégration réussie
2 UNE OFFRE DE TÉLÉVISION SANS ÉQUIVALENT AVEC TMC ET NT1 TMC / NT1 : UNE INTÉGRATION RÉUSSIE Une chaîne de décision courte Une direction Achats et Négoce de droits Groupe Un vaste catalogue de droits Des services supports Groupe en soutien UN RATIO AUDIENCE / RENTABILITÉ OPTIMAL 2010 : L’ANNÉE DE L
Slide 16: Positionnement des chaînes
2 UNE OFFRE DE TÉLÉVISION SANS ÉQUIVALENT AVEC TMC ET NT1 Femmes Moyenne TTV 65% 48 ans / 56 % de femmes M6 F2 Gulli TMC Jeunes Seniors 55% 25 30 35 40 45 50 55 F3 60 W9 F5 Direct NRJ12 Direct 8 F4 50% Star Arte NT1 45% BFMTV Canal+ I.Télé 40% Hommes SOURCE : Médiamétrie 2010 : L’ANNÉE DE LA RECONQU
Slide 17: Des performances 360 en croissance
3 DES PERFORMANCES 360 EN CROISSANCE UNE POSITION FORTE SUR TOUS LES ÉCRANS TV HISTORIQUE TNT PAY-TV WEB IPTV TABLETTES sur mobile TV CONNECTÉES Visuel plus convaincant à suivre Applis interactives Samsung TF1 : LE VÉRITABLE GROUPE 360 N°1 2010 : L’ANNÉE DE LA RECONQUÊTE 17
Slide 18: La diffusion sur TF1 : point de départ de l'écho digital
3 DES PERFORMANCES 360 EN CROISSANCE LA DIFFUSION SUR TF1 : POINT DE DÉPART DE L’ÉCHO DIGITAL CONVERSATION AUTOUR DES PROGRAMMES LIVE / DIFFÉRÉ VOD / SVOD CATCH-UP ENRICHIE DIFFUSION TV TF1 DÉVELOPPE LA SOCIAL TV 2010 : L’ANNÉE DE LA RECONQUÊTE 18
Slide 19: Au cœur d'un dispositif 360
3 DES PERFORMANCES 360 EN CROISSANCE PARRAINAGE DU PROGRAMME AU CŒUR D’UN DISPOSITIF 360 LICENSING ADHÉSIVAGE TOUR TF1 INTERNET BRAND CONTENT SOCIAL GAMING 2010 : L’ANNÉE DE LA RECONQUÊTE 19
Slide 20: Des succès dans les autres activités du Groupe
4 DES SUCCÈS DANS LES AUTRES ACTIVITÉS DU GROUPE Eurosport : une année d’exception Musique : Mozart, Spiritus Dei, Zaz… e-commerce : Place des tendances, Automotocompare Games : 1000 Bornes, distribution des jeux France Télévisions Partenariats : UGC, Samsung Licences : Barbapapa, Hello Kitty, Ushua
Slide 21: Évolution du coût de grille 1999-2010
5 UNE GESTION OPTIMISÉE POUR UN MODÈLE ÉCONOMIQUE CONSOLIDÉ Évolution du coût de grille 1999-2010 hors événements sportifs exceptionnels 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 2009 2010 0,0 % 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 -2,0 % -4,0 % -6,0 % -8,0 % UN COÛT EN BAISSE POUR DES PROGRAMMES PERFORM
Slide 22: Plan d'optimisation des coûts
5 UNE GESTION OPTIMISÉE POUR UN MODÈLE ÉCONOMIQUE CONSOLIDÉ M€ 2008 2009 2010 Économies récurrentes Coût de grille 35 19 Économies récurrentes Charges externes 32 39 13 TOTAL Plan d’optimisation 32 74 32 L’OPTIMISATION DE NOS RESSOURCES EST UN OBJECTIF PARTAGÉ 2010 : L’ANNÉE DE LA RECONQUÊTE 22
Slide 23: Une rentabilité en progrès
5 UNE GESTION OPTIMISÉE POUR UN MODÈLE ÉCONOMIQUE CONSOLIDÉ T4 2010 37 60 Évolution du résultat 25 T3 2010 opérationnel N/N-1 (M€) 43 T2 2010 11 Évolution du chiffre 96 d’affaires N/N-1 (M€) T1 2010 56 59 T4 2009 21 -6 T3 2009 36 -13 T2 2009 -22 -108 T1 2009 -111 -115 -150 -100 -50 0 50 100 150 UNE
Slide 24: Sommaire
SOMMAIRE INTRODUCTION 2010 : L’ANNÉE DE LA RECONQUÊTE COMPTES 2010 PERSPECTIVES QUESTIONS RÉPONSES ON SE RETROUVE SUR 24
Slide 25: La confirmation de l'adaptation du modèle
LA CONFIRMATION DE L’ADAPTATION DU MODÈLE T4 T4 T4 T4 T4 Var. Var.% 2006 2007 2008 2009 2010 Résultat opérationnel courant (M€) 106,3 70,7 46,7 68,6 105,5 + 36,9 + 54 % Taux de marge opérationnelle (%) 13,8 % 9,0 % 6,4 % 9,3 % 13,2 % + 3,9 pts - COMPTES 2010 25
Slide 26: Chiffre d'affaires publicitaire
CHIFFRE D’AFFAIRES PUBLICITAIRE ÉVOLUTION M€ 2010 2009 Var. M€ Var. (%) Chiffre d’affaires consolidé 2 622,4 2 364,7 + 257,7 + 10,9 % Chiffre d’affaires Publicitaire TF1 SA 1 549,8 1 429,4 + 120,4 + 8,4 % Chiffre d’affaires Diversification 1 072,6 935,3 + 137,3 + 14,7 % DÉTAIL DU CHIFFRE D’AFFAIRES
Slide 27: Évolution coût de grille
ÉVOLUTION COÛT DE GRILLE CHAÎNE TF1 M€ 2010 2009 Var. M€ Var. (%) TOTAL COÛT DE GRILLE 951,2 926,9 + 24,3 + 2,6 % ÉVÉNEMENTS SPORTIFS EXCEPTIONNELS 77,6 - + 77,6 - TOTAL HORS ÉVÉNEMENTS SPORTIFS 873,6 926,9 - 53,3 - 5,8 % Variétés / Jeux / Magazines 247,3 240,9 + 6,4 + 2,7 % Fictions / Téléfilms / S
Slide 28: Compte de résultat consolidé (1/2)
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (1/2) M€ 2010 2009 Var. M€ Var. (%) Chiffre d’affaires consolidé 2 622,4 2 364,7 + 257,7 +10,9 % Total coût de grille (951,2) (926,9) - 24,3 + 2,6 % Total autres charges et produits d’exploitation (1 335,8) (1 222,6) - 113,2 + 9,3 % Dotations nettes aux amortissements (1
Slide 29: Évolution de résultat opérationnel courant
ÉVOLUTION DE RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT ANALYSE DE L’ÉVOLUTION 2009/2010 DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT CONSOLIDÉ +18 + 14 +4 +3 + 12 +4 +6 + 99 - 21 -1 -4 -4 -1 230 101 es e s s u es on n en t l e 09 ing tiq a ris cti t ue é o r po ona tes d é 10 0 SA pp e p u F1 n e og id s S Lis cé 20 2 1 ho
Slide 30: Compte de résultat consolidé (2/2)
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (2/2) M€ 2010 2009 Var. Var. (%) Résultat opérationnel 313,2 101,3 + 211,9 x 3,1 Coût de l’endettement financier net (18,2) (22,3) + 4,1 - 18,4 % Autres produits et charges financiers (2,5) 36,2 - 38,7 NS Impôt (68,9) (15,3) - 53,6 NS QP résultat des sociétés mises en éq
Slide 31: Bilan consolidé
BILAN CONSOLIDÉ ACTIF CONSOLIDÉ M€ 31/12/10 31/12/09 Var. M€ Total actifs non courants 1 414,7 1 143,1 + 271,6 Total actifs courants 1 910,0 2 539,7 - 629,7 TOTAL ACTIF 3 324,7 3 682,8 - 358,1 PASSIF CONSOLIDÉ M€ 31/12/10 31/12/09 Var. M€ Total capitaux propres 1 547,6 1 396,6 + 151,0 Total passifs
Slide 32: Tableau de flux de trésorerie consolidés
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS M€ 31/12/10 31/12/09 Var. M€ CAF avant charge d’intérêt et IS 297,2 185,8 + 111,4 Impôts versés (52,7) 32,3 - 85,0 Variation de BFR liée à l’activité 56,9 23,8 + 33,1 Flux de trésorerie générés par l’activité 301,4 241,9 + 59,5 Flux de trésorerie liés aux opé
Slide 33: Une situation financière favorable
UNE SITUATION FINANCIÈRE FAVORABLE Lignes bilatérales confirmées (M€) Endettement net (M€) 2007 2008 2009 2010 1 105,5 72,8 16,8 31/12/2010 - 597,3 - 704,5 UN GROUPE TOTALEMENT DESENDETTÉ AU 31 DÉCEMBRE 2010 COMPTES 2010 33
Slide 34: Sommaire
SOMMAIRE INTRODUCTION 2010 : L’ANNÉE DE LA RECONQUÊTE COMPTES 2010 PERSPECTIVES QUESTIONS RÉPONSES ON SE RETROUVE SUR 34
Slide 35: Dividende proposé à l'Assemblée Générale
DIVIDENDE PROPOSÉ À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DIVIDENDE PROPOSÉ À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 14/04/2011 DU 14 AVRIL 2011 Dividende 0.9 par action (€) 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.85 0.3 0.55 0.2 0.47 0.43 0.1 0 2007 2008 2009 2010 PERSPECTIVES 35
Slide 36: Perspectives
PERSPECTIVES Un environnement économique encore incertain ‣ Des annonceurs donnant une faible visibilité ‣ Des prévisions macroéconomiques prudentes Une hypothèse de stabilité du chiffre d’affaires consolidé 2011 qui repose sur : ‣ Une confiance dans les leviers de croissance du chiffre d’affaires p
Slide 37: Un levier d'optimisation : la production interne et les acquisitions Groupe
UN LEVIER D’OPTIMISATION : LA PRODUCTION INTERNE ET LES ACQUISITIONS GROUPE EVOLUTION DE LA PART DES PROGRAMMES DE ET VIA GROUPE 60 % 35 % 2010 2013 (e) DES SYNERGIES GRÂCE À LA PRODUCTION INTERNE ET AUX ACQUISITIONS GROUPE PERSPECTIVES 37
Slide 38: Les leviers de croissance
LES LEVIERS DE CROISSANCE LES REVENUS PUBLICITAIRES S’appuyer sur la position unique de TF1 en tant que mass media Démontrer à nos clients l’efficacité de notre offre La commercialiser en renforçant la segmentation tarifaire et la négociation Poursuivre l’adaptation de notre organisation et de nos o
Slide 39: Les leviers de croissance : la catch-up
LES LEVIERS DE CROISSANCE TOP 5 – TF1.fr LA CATCH-UP : UNE VOIE PUBLICITAIRE D’AVENIR EN MILLIONS DE VIDÉOS VUES Déjà 11 millions d’utilisateurs de la catch-up aujourd’hui 1 210 M TF1.fr, 1er acteur du marché avec 700 millions de vidéos vues 2 160 M en catch-up en 2010 (60 millions par mois, + 28 %
Slide 40: Toute la palette de contacts à disposition de nos clients
LES LEVIERS DE CROISSANCE TOUTE LA PALETTE DE CONTACTS À DISPOSITION DE NOS CLIENTS COUVERTURE LARGE & CIBLAGE ONE TO ONE INTERACTIVITÉ CRM GÉO-LOCALISATION INSTANTANÉE MEDIA MEDIA CIBLÉ / MEDIA MASS MEDIA GÉNÉRALISTE AFFINITAIRE PERSONNALISÉ TF1 TV BREIZH, TF6 CHAÎNES THÉMATIQUES INTERNET LES INDÉS
Slide 41: Un nouveau modèle : IPTV / TV connectées
LES LEVIERS DE CROISSANCE UN NOUVEAU MODÈLE : IPTV / TV CONNECTÉES Remplace TF1 Application Ipad PRODUIT TF1 Player depuis le TF1 lancée le .com 24/01/2011 24/01/2011 ‣ Publicité et B2B ‣ Publicité ‣ MyTF1: contrats B2B avec ‣ TF1.fr : publicité BUSINESS opérateurs ADSL MODEL 2011 ‣ Marginalement B2
Slide 42: Quel avenir pour la télévision en clair ?
QUEL AVENIR POUR LA TÉLÉVISION EN CLAIR ? PERSPECTIVES 42
Slide 43: 2010 : un record en termes d'équipement
2010 : UN RECORD EN TERMES D’ÉQUIPEMENT VENTES DE TÉLÉVISEURS (EN MILLIERS D’UNITÉS) TV CRT TV PLASMA LCD LED 9 000 2011, vers un 8 500 nouveau record ! 7 500 1,425 300 6 000 5,125 5 850 5 360 4 775 4 360 420 1,100 2,200 3,900 6,525 6,525 140 300 5,100 460 3,300 3,800 600 3,375 2,700 1,350 500 600 5
Slide 44: 2010 : une année record de consommation TV
2010 : UNE ANNÉE RECORD DE CONSOMMATION TV DURÉE D’ÉCOUTE ANNUELLE PAR INDIVIDU Fem<50 rda : 3h42 soit +8 min vs 2009 / +4 % 3:42 3:40 3:34 4 ans + : 3h32 3:39 3:36 3:32 3:28 soit +7 min / +3 % 3:24 3:23 3:19 3:16 3:32 3:09 3:27 3:27 3:25 3:03 3:01 3:07 3:08 3:21 3:21 3:24 3:24 3:24 3:01 2:57 2:58 3
Slide 45: La consommation de la cible jeune
LA CONSOMMATION DE LA CIBLE JEUNE DURÉE DE CONSOMMATION QUOTIDIENNE DES MÉDIAS (INDIVIDUS 15-24 ANS - MÉDIAMÉTRIE) Vs 2009 1h50 + 5 min 1h38 - 1 min 25mn stable Un jeune âgé de 15 à 24 ans passe quatre fois plus de temps par jour à regarder la TV qu’à surfer sur Internet LA TÉLÉVISION EST LE PREMIER
Slide 46: La télévision en clair : un secteur aux perspectives prometteuses
LA TÉLÉVISION EN CLAIR : UN SECTEUR AUX PERSPECTIVES PROMETTEUSES 1 - La consommation de TF1 va-t-elle résister face aux médias numériques et à la pay TV ? car : ‣ nos contenus sont désormais sur tous les supports OUI ‣ nos droits sont étendus (multi diffusions, web, IPTV, mobile… ) ‣ notre créativi
Slide 47: La télévision en clair : un secteur aux perspectives prometteuses
LA TÉLÉVISION EN CLAIR : UN SECTEUR AUX PERSPECTIVES PROMETTEUSES 2 - TF1 peut-elle faire face à l’arrivée probable, à terme, d’acteurs transnationaux (Google TV, Apple, Netflix, Hulu, TV connectables) ? car : Notre diversité est un atout clé : OUI ‣ l’évènement ‣ l’information ‣ la fiction et les f
Slide 48: La télévision en clair : un secteur aux perspectives prometteuses
LA TÉLÉVISION EN CLAIR : UN SECTEUR AUX PERSPECTIVES PROMETTEUSES 3 - Le modèle économique de TF1est-il pérenne ? car : la publicité évolue : OUI ‣ elle est multiforme (écrans, partenariats, placement de produits, spots pre-roll, pub interactives) ‣ elle est multi-supports (TV, web, mobile, IPTV, ta
Slide 49: La télévision en clair : la télévision du vivant
LA TÉLÉVISION EN CLAIR : LA TÉLÉVISION DU VIVANT Ses atouts, devant la télévision de catalogue ‣ L’instant : le direct et l’urgence ‣ L’événement : le lien social et l’émotion partagée ‣ L’exclusivité : l’attractivité de l’inédit et la force de la programmation ‣ Le premium : la qualité et le grand
Slide 50: TF1 est le leader de la télévision en clair
... ET TF1 EST LE LEADER DE LA TÉLÉVISION EN CLAIR ‣ Un savoir-faire éditorial complet ‣ Un pool de chaînes performantes ‣ Une présence multi-canal ‣ Une stratégie 360 confirmée ‣ Deux régies aux offres attractives ‣ Des filiales relancées ‣ Une gestion rigoureuse ‣ Une structure financière solide,
Slide 51: L'offre du Groupe TF1 : la plus complète du marché
L’OFFRE DU GROUPE TF1: LA PLUS COMPLÈTE DU MARCHÉ Internaute PC portables En mobilité Smart phone Téléspectateur Tablettes Mobinaute Le Partage (Facebook, Twitter ...) Consommateur Sédentaire L’émotion collective (écran de salon) Jeux / Licences VOD / SVOD Expérience individuelle Spectacles / Musiqu
Slide 52: Les priorités 2011
LES PRIORITÉS 2011 1 Consolider l’audience de TF1 et développer celles de TMC et NT1 2 Négocier le financement de nos chaînes payantes pour en assurer la pérennité 3 Reprendre de la valeur 4 Renforcer nos positions sur le digital avec une monétisation en croissance 5 Poursuivre la relance de nos div
Slide 53: Sommaire
SOMMAIRE INTRODUCTION 2010 : L’ANNÉE DE LA RECONQUÊTE COMPTES 2010 PERSPECTIVES QUESTIONS RÉPONSES ON SE RETROUVE SUR 53
Slide 54: Réunion des analystes
RÉUNION DES ANALYSTES 17/02/2011