En Inc. · TSE:4849
En — En Japan — FY2009 Earnings Presentation
41 slides from En's earnings presentation, Feb 10, 2010
Slide 1: 2009年12月期 決算説明会
2009年12月期 決算説明会 2010年 2月10日 エン・ジャパン株式会社
Slide 2: P P P
2009年12月期 業績の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P 3 2009年12月期 業績の予想の前提－市場動向－ ・・・ P 12 2009年12月期 通期業績見通し ・・・・・・・・・・・・・・・・・ P 16 2009年12月期 サイト別業績の概要 及び 2010年12月期 サイト別の戦略 ・・・・・・・・・・・・ P 21 今後の事業展開 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P 27 株主還元方針 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P 29 Appendix ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
Slide 3: 2009年12月期 業績の概要
2009年12月期 業績の概要 －3－
Slide 4: 2009年12月期 業績のポイント＆トピックス
2009年12月期 業績のポイント＆トピックス 業績のポイント 業績のポイント ＜業界環境＞ 2008年秋の金融危機を背景に、世界的な不況に突入した。各国政府の景気対策等により、一 部に持ち直しの兆しが見えはじめ、完全失業率も7月を底に回復傾向にあったが、11月に急激 な為替変動等があり、景気の二番底への懸念が高まった。そのため、雇用情勢は再び悪化する 可能性も出てきた。 ＜売上高＞ 102.0億円(▲52.1%) すべてのサイトが減収だが、特に、主力の[en]社会人の転職情報は、求人広告マーケットの縮 小により、前期比▲64.9億円(▲61.5%)の大幅減収となった。 ＜営業利益＞ 12.5
Slide 5: 2009年12月期 業績 - 全社
2009年12月期 業績 - 全社 08.12期 09.12期 (08.1-12) (09.1-12) 対前期 対前期 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 増減率 増減率 売上高 21,329 100.0% -6.0% 10,209 100.0% -52.1% 売上原価 2,230 10.5% 9.7% 1,804 17.7% -19.0% 人件費 813 3.8% -1.4% 374 3.7% -53.9% その他 1,417 6.6% 17.3% 1,429 14.0% 0.8% 売上総利益 19,098 89.5% -7.5% 8,404 82.3% -56.0% 販売費及び一般管理
Slide 6: 2009年12月期 業績 – 四半期推移
2009年12月期 業績 – 四半期推移 前年同期比のマイナス幅は若干の減少傾向にあるものの、厳しい状況が継続 (百万円) 8,000 07.12期 08.12期 09.12期 7,237 7,000 6,000 5,557 5,601 5,237 5,135 5,230 5,082 4,932 5,000 ▲46.7% ▲56.3% ▲51.8% ▲54.2% 4,000 2,963 3,000 2,698 2,286 2,260 2,000 第 1四半期 第 2四半期 第 3四半期 第 4四半期 －6－
Slide 7: 2009年12月期 業績変動要因(全社)
2009年12月期 業績変動要因(全社) (円) 売上高は前期比 111.2億減少(▲52.1％) [en]社会人の転職情報 ・・・▲64.9億 売上高 213.2億 [en]転職コンサルタント [en]派遣のお仕事情報 ・・・▲ 9.0億 ・・・▲12.6億 [en]本気のアルバイト ・・・▲ 4.1億 [en]学生の就職情報 教育・評価事業 ・・・▲19.3億 ・・・▲ 0.2億 102.0億 その他 ・・・▲ 0.8億 費用は前期比 64.3億減少(▲41.8％) 89.4億 費用 153.8億 人件費・労務費減 広宣・販促費減 ・・・▲21.7億 ・・・▲36.5億 等 営業利益 59
Slide 8: 修正計画との業績変動要因(全社)
[ご参考] [ご参考] 2009年12月期 2009年12月期 修正計画 修正計画(09年8月発表) (09年8月発表) との業績変動要因(全社) との業績変動要因(全社) (円) 売上高は修正計画比 7.0億減少(▲6.4％) [en]社会人の転職情報 ・・・▲ 1.3億 [en]転職コンサルタント ・・・▲ 0.7億 売上高 [en]派遣のお仕事情報 ・・・▲ 1.3億 109.0億 [en]本気のアルバイト ・・・+ 0.06億 102.0億 [en]学生の就職情報 ・・・▲ 2.9億 教育・評価事業 ・・・▲ 0.2億 費用は修正計画比 9.5億減少(▲9.6％) 費用 98.9億 人
Slide 9: 2009年12月期 業績 - 中途採用事業
2009年12月期 業績 - 中途採用事業 08.12期 09.12期 (08.1-12) (09.1-12) 対前期 対前期 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 増減率 増減率 売上高 17,630 100.0% -8.4% 8,541 100.0% -51.6% 売上原価 1,424 8.1% 13.9% 957 11.2% -32.8% 売上総利益 16,206 91.9% -9.9% 7,584 88.8% -53.2% 販売費及び一般管理費 10,352 58.7% -2.0% 5,786 67.7% -44.1% 人件費 3,580 20.3% 9.1% 2,462 28.8%
Slide 10: 2009年12月期 業績 - 新卒採用事業
2009年12月期 業績 - 新卒採用事業 08.12期 09.12期 (08.1-12) (09.1-12) 対前期 対前期 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 増減率 増減率 売上高 3,448 100.0% 5.9% 1,486 100.0% -56.9% 売上原価 743 21.6% -2.5% 817 55.0% 10.0% 売上総利益 2,704 78.4% 8.5% 669 45.0% -75.3% 販売費及び一般管理費 2,489 72.2% 4.5% 1,214 81.7% -51.2% 人件費 1,167 33.9% 4.4% 630 42.4% -46.0% 広宣・販
Slide 11: 2009年12月期 業績 - 教育・評価事業
2009年12月期 業績 - 教育・評価事業 08.12期 09.12期 (08.1-12) (09.1-12) 対前期 対前期 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 増減率 増減率 売上高 204 100.0% 9.5% 180 100.0% -11.7% 売上原価 23 11.3% 14.5% 29 16.4% 28.6% 売上総利益 181 88.7% 8.9% 151 83.6% -16.8% 販売費及び一般管理費 142 69.5% 2.2% 143 79.3% 0.9% 人件費 90 44.0% -5.7% 83 46.4% -6.8% 広宣・販促費 2 1.2% 117.5%
Slide 12: 2010年12月期 業績予想の前提 -市場動向-
2010年12月期 業績予想の前提 -市場動向- －12－
Slide 13: 市場動向 –中途採用市場①
市場動向 –中途採用市場① 2009年の有効求人倍率は前年比▲0.41ポイント、完全失業率は前年比+1.1ポイントとなった。 求人サイトの広告件数は、2009年5月を底に前月比プラスが続いていたが、足元で前月比マイナスに転じた。 有効求人倍率と完全失業率 1 .6 0 6 .0 1 .4 0 5 .0 1 .2 0 4 .0 1 .0 0 0 .8 0 3 .0 0 .6 0 2 .0 0 .4 0 有効求人倍率（年平均） 1 .0 0 .2 0 完全失業率（年平均） 0 .0 0 0 .0 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1
Slide 14: 市場動向 –中途採用市場②
市場動向 – –中途採用市場② 中途採用市場② 中途社員採用動向 中途社員採用動向 （2009年11月時点） 人員計画を「減少」と回答した企業は、6月時点よりも少なくなったものの、「増加」という 企業も増えてはいない。「未定」という企業が正社員・派遣社員ともに増加した。 景気の先行きに対する不透明感が強く、企業は人員採用に対して 慎重な姿勢を崩さないと予想されることから、2010年中の力強い回復は期待できない。 今後2、3年の人員計画 中途（正社員） 派遣社員 増加 維持 減少 未定 増加 維持 減少 未定 1.5% 09年 09年 11月調査 8.8% 24.2% 24.6% 42.4% 1
Slide 15: 市場動向 –新卒採用市場
市場動向 –新卒採用市場 （2009年11月時点） 2010年卒学生対象の新卒採用に関する昨年同時期の調査と比較して、2011年卒学生対象 の新卒採用予定数を、前年より「増加させる」と回答した企業の割合は減少し、「減少させる」と回 答した企業の割合は増加した。 新卒採用は行うものの、景気動向の不透明感から、 採用規模を拡大する企業は少ないと予測。 前年と比較した新卒採用予定人数の増減 （2009年11月調査） 増加 前年並 減少 11年卒 n=909 14.3% 63.1% 22.6% 10年卒 n=1,243 16.2% 62.9% 20.9% 09年卒 32.5% 45.9% 21.0%
Slide 16: 2010年12月期 通期業績見通し
2010年12月期 通期業績見通し －16－
Slide 17: 2010年12月期 通期業績予想 - 全社
2010年12月期 通期業績予想 - 全社 09.12期 10.12期 (09.1-12) (10.1-12) 対前期 対前期 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 増減率 増減率 売上高 10,209 100.0% -52.1% 9,480 100.0% -7.1% 売上原価 1,804 17.7% -19.0% 1,652 17.4% -8.4% 人件費 374 3.7% -53.9% 306 3.2% -18.4% その他 1,429 14.0% 0.8% 1,346 14.2% -5.8% 売上総利益 8,404 82.3% -56.0% 7,827 82.6% -6.9% 販売費及
Slide 18: 2009年12月期 vs. 2010年12月期 – 上期・下期
2009年12月期 vs. 2010年12月期 – 上期・下期 下期は、売上高・営業利益ともに前年同期を上回る見込み 【売上高】 【営業利益】 (百万円) (百万円) 09.12期 10.12期(予想) 09.12期 10.12期(予想) 6,000 1,400 1,260 5,250 5,230 4,959 1,200 5,000 1,053 4,249 1,000 4,000 800 3,000 600 2,000 400 206 189 1,000 200 0 0 上期 下期 上期 下期 －18－
Slide 19: 差異要因分析
差異要因分析 （円） 売上高は前期比 7.2億減少(▲7.1％) [en]社会人の転職情報 ・・・+ 2.3億 [en]転職コンサルタント ・・・▲ 3.9億 売上高 102.0億 [en]派遣のお仕事情報 [en]本気のアルバイト ・・・▲ ・・・+ 5.6億 2.2億 94.8億 [en]学生の就職情報 ・・・▲ 4.2億 教育・評価事業 ・・・+ 1.0億 費用は前期比 9.2億減少(▲10.3％) 費用 89.4億 地代家賃 ・・・▲ 3.4億 80.2億 人件費・労務費 ・・・▲ 3.2億 広宣・販促費 ・・・▲ 0.7億 等 営業利益 12.5億 営業利益は前期比 2.0億増加(+
Slide 20: 2010年12月期 通期業績予想 – セグメント別
2010年12月期 通期業績予想 – セグメント別 (百万円) 中途採用事業 新卒採用事業 10.12期 前期 09.12期 前期 10.12期 前期 09.12期 前期 業績予想 増減率 実績 増減率 業績予想 増減率 実績 増減率 売上高 8,040 -5.9% 8,541 -51.6% 売上高 1,065 -28.4% 1,486 -56.9% 営業利益 2,160 20.2% 1,797 -69.3% 営業利益 -440 - -545 - 営業利益率 26.9% 21.0% 営業利益率 -41.3% -36.7% 期末従業員数(名) 485 期末従業員数(名) 114 教育・評価事業
Slide 21: 2009年12月期 サイト別業績の概要及び2010年12月期 サイト別の戦略
2009年12月期 サイト別業績の概要 及び 2010年12月期 サイト別の戦略 －21－
Slide 22: サイト業績・概況 - [en]社会人の転職情報
サイト業績・概況 - [en]社会人の転職情報 (百万円) 会員数 前年同期比27.8万人 264万人 10,558 (09年12月末時点) (11.8%)増 通期売上高推移 09.12期の概況 ¾ 09.12期は、景気悪化によって企業の採用意欲が 4,066 4,300 低迷し、売上高は前期比61.5%減の40.6億円と なった。 ¾ マーケット全体が縮小する中で、戦力の適正配置及 び顧客フォローを強化したことが奏功し、売上シェア 08.12期実績 09.12期実績 10.12期予想 は前期より上昇した。 ¾ 第4四半期は、急激な為替変動等により景気の先行 (百万円) き不透明感が強まったこ
Slide 23: サイト業績・概況 - [en]転職コンサルタント
サイト業績・概況 - [en]転職コンサルタント (百万円) 会員数 前年同期比7.5万人 56万人 (09年12月末時点) (15.6%)増 2,248 通期売上高推移 09.12期の概況 1,346 950 ¾ 09.12期は、景気悪化によって求人数が減少し、 人材紹介会社の業績低迷が顕在化。売上高は前 期比40.1%減の13.4億円となった。 ¾ 第4四半期は、求人案件の減少や、契約の短期間 08.12期実績 09.12期実績 10.12期予想 化により、売上高は前年同期比50.7%減の2.5 億円となった。 (百万円) 582 581 563 563 522 520 492 四半期売上
Slide 24: サイト業績・概況 - [en]派遣のお仕事情報
サイト業績・概況 - [en]派遣のお仕事情報 (百万円) 会員数 前年同期比8.0万人 63万人 3,568 (09年12月末時点) (14.5%)増 通期売上高推移 2,304 09.12期の概況 1,740 ¾ 09.12期は、企業の派遣需要の低迷によって、新 規求人が減少。契約企画を縮小する人材派遣会社 が増加し、売上高は前期比35.4%減の23.0億円 となった。 08.12期実績 09.12期実績 10.12期予想 ¾ 第4四半期は、新規顧客獲得を強化した結果、平均 月末掲載事業所数は前四半期比▲9事業所に止 まった。しかし、契約枠数は縮小傾向にあり、売上 (百万円) 高は前年同期
Slide 25: サイト業績・概況 - [en]本気のアルバイト
サイト業績・概況 - [en]本気のアルバイト (百万円) 一般アルバイトサイト 会員数 前年同期比10.1万人 41万人 正社員登用専門サイト (09年12月末時点) (32.4%)増 1,165 通期売上高推移 970 352 09.12期の概況 746 ¾ 09.12期は、景気悪化によりアルバイト需要が低迷 427 したものの、新規開拓を強化した結果、一般アルバ 812 イトサイトは前期比21.3%増の4.2億円となった。 318 ¾ 正社員登用専門サイトは、正社員求人の需要低迷 08.12期実績 09.12期実績 10.12期予想 により、前期比60.8%減の3.1億円となった。 ¾
Slide 26: サイト業績・概況 - [en]学生の就職情報
サイト業績・概況 - [en]学生の就職情報 (百万円) 会員数 前年同期比17.6万人 21万人 (09年12月末時点) (44.9%)減 3,328 通期売上高推移 09.12期の概況 ¾ 景気低迷により、新卒採用を行わない企業やグラン 1,396 ドオープンの10月1日以降も新卒採用の実施を未 970 定とする企業が多かったことから、売上高は前年同 期比58.0%減の13.9億円となった。 ¾ 2010年卒学生の就職内定率が低いことから、 08.12期実績 09.12期実績 10.12期予想 2011年卒学生の危機感は強く、1社あたりのエン トリー数は増加した。 (百万円) ※エントリー
Slide 27: 今後の事業展開
今後の事業展開 －27－
Slide 28: 今後の成長に向けて
今後の成長に向けて ＜外部環境＞ リーマン・ショックに端を発した世界同時不況、雇用情勢の悪化 企業の採用抑制により、求人広告数が減少 ＜当社＞ 2期連続 減収減益 価格競争の激化 事業領域の拡大・存在意義の見直しが必要 従来 存 在 意 義 「仕事を通じた、人生の充実」と 「人財の採用と活躍による、企業の発展」 を支援する。 存 在 意 義 「収益性」 新 「人」、そして「企業」の縁を考える。 ＋ 「独自性」 「社会正義性」 － 事業領域 － 結婚式情報サイト ■「人と企業（物事）」縁 領域 『[en]グリーン・ウエディング』 採用・教育・評価、人事OS、ウエディング、…etc 12月にプレオ
Slide 29: 株主還元方針
株主還元方針 －29－
Slide 30: 株主還元について
株主還元について 利益配分に関する基本方針 当社は、内部留保を成長のための投資に活用し、企業価値の最大化を図りつつ、配当 性向30％程度を目安にして各期の業績に応じた利益還元を適宜行うことを基本方針 としております。 09.12期 10.12期 期末配当予想 800円 内訳：期末配当 600円 期末配当予想 1,070円 10周年記念配当 200円 配当性向(見込み) 40.7% 配当性向(見込み) 30.1% 自己株式の取得 取得株式数 5,500株 取得価額 484百万円 総還元性向(見込み) 146.0% －30－
Slide 31: Appendix
Appendix －31－
Slide 32: 会社概要
会社概要 【 会 社 名 】 エン・ジャパン株式会社 【 設立年月日 】 2000年1月14日 【 代 表 者 】 代表取締役会長 越智 通勝 ／ 代表取締役社長 鈴木 孝二 【 本社所在地 】 東京都新宿区西新宿 6-5-1 新宿アイランドタワー 【 資 本 金 】 9億6,849万円 （2009年12月末現在） 【 上 場 市 場 / コ ー ド 】 ヘラクレス / （証券コード：4849） 【 決 算 月 】 12月 【 従 業 員 数 】 634名 （2009年12月末現在） 【 発 行 済 株 式 数 】 245,624株 （2009年12月末現在） 【 事 業 内 容 】 (1)
Slide 33: ビジネスモデル
ビジネスモデル 求人情報提供 企画 ・ 提案 スカウト代行 取材 ＜求職者＞ レジュメ・コーチ 求人広告作成 ＜顧客企業＞ インターネットサイト ［en］社会人の転職情報 ［en］社会人の転職情報 企業に 登 録 求人情報 直接応募 応 募 ［en］本気のアルバイト スカウト 一般企業 ［en］本気のアルバイト 求人広告 無 料 ［en］学生の就職情報 ［en］学生の就職情報 掲載料 紹介会社に 登録 人材紹介会社 ［en］転職コンサルタント ［en］転職コンサルタント 派遣会社に 人材派遣会社 登録 ［en］派遣のお仕事情報 ［en］派遣のお仕事情報 －33－
Slide 34: 主な事業内容（当社運営サイト）
主な事業内容（当社運営サイト） 売上高 サイトブランド 内容 特徴 ユーザー 顧客企業 比率 業界内売上高No.2 z 20～30代 ［en］ 40 総合転職情報 z 全ての情報を1社1社独自に取材・撮影 半ばが7割 一般企業 z 求職者の立場に立った正直かつ詳細な求人情報 社会人の転職情報 % サイト z 男性7割 z 全情報に動画つき（当社のみ） 業界内売上高No.1 ［en］ ・30～40代 13 人材紹介会社 z 人材紹介会社の情報及び求人情報 人材紹介 z 人材紹介会社の5段階評価（業界初） 半ばが6割 転職コンサルタント % 集合サイト 会社 ・男性8割 中途採用事業 z ハイクラ
Slide 35: 商品別売上高構成比
商品別売上高構成比 (百万円) 08.12期 1 0 ,55 8 2 ,2 4 8 3 ,3 2 8 460 (08.1-12) 3,5 6 8 1 ,16 5 49.5% 10.5% 16.7% 15.6% 2.2% 5.5% 09.12期 348 4 ,0 6 6 1 ,3 4 6 2 ,3 0 4 1 ,3 9 6 (09.1-12) 746 39.8% 13.2% 22.6% 13.7% 3.4% 7.3% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 社 会 人 の 転 職 情 報 （ ｻ ｲﾄ の み ） 転 職 コンサ ル タ ント 派遣のお仕事情報 学 生 の 就 職 情 報
Slide 36: 人件費、広告宣伝費・販売促進費比率
人件費、広告宣伝費・販売促進費比率 40.0% 35.0% 29.4% 30.0% 29.0% 25.0% 20.0% 15.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 07.2Q 07.3Q 07.4Q 08.1Q 08.2Q 08.3Q 08.4Q 09.1Q 09.2Q 09.3Q 09.4Q 売上高人件費比率 売上高広宣・ 販促費比率 経常利益率 07.2Q 07.3Q 07.4Q 08.1Q 08.2Q 08.3Q 08.4Q 09.1Q 09.2Q 09.3Q 09.4Q 経常利益（百万円） 1,538 1,782 2,618 1,763 1,311 1,039 1,791
Slide 37: 2009年12月期 業績推移(セグメント別)
2009年12月期 業績推移(セグメント別) 22,686 21,329 全 社 16,919 33.4% 32.3%11,491 33.3% 33.1% 27.7% 10,20911.9% 40.1% 7,573 6,980 5,607 4,3721,754 2,254 3,826 5,906 1,212 百(万円 売上高 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 中途採用事業 ) 19,244 14,273 17,630 40.8% 38.4% 38.6% 8,541 40.1% 36.7% 9,810 33.0% 6,301 7,434 21.0% 4,372
Slide 38: 四半期業績の推移(セグメント別)
四半期業績の推移(セグメント別) 30.3% 34.1% 36.2% 31.7% 32.0% 29.0% 全 社 25.0% 21.1% 7,237 10.3% 5,230 5,557 5,237 5,601 6.3% 0.5% 5,082 4,932 2,618 2,963 1,538 1,782 1,763 1,311 1,039 1,791 2,286 2,260 2,698 186 10 232 782 百(万円 売上高 07.2Q 07.3Q 07.4Q 08.1Q 08.2Q 08.3Q 08.4Q 09.1Q 09.2Q 09.3Q 09.4Q 中途採用事業 ) 4,649 4,
Slide 39: 失業率と有効求人倍率
失業率と有効求人倍率 ＜直近の失業率＞ 失業率 (%) 有効求人倍率 (倍) 6.0 6.0 2009年 1.5 失業率 5.1％ 5.5 5.0 5.0 4.5 5.1% 4.0 4.0 1.0 3.5 2009.12 2005.1 3.0 ＜直近の有効求人倍率＞ 1.2 2.0 0.5 1 有効求人倍率 0.8 2009年 1.0 0.47倍 0.6 資料出所：厚生労働省、総務省統計局 0.4 0.46倍 0.0 0.0 0.2 2005.1 2006.7 2.E+03 2009.12 1985 1990 1995 2000 2005 －39－
Slide 40: 求人広告件数推移
求人広告件数推移 (万件) 有料求人情報誌 + フリーペーパー 求人サイト 60 50 有料求人情報＋フリーペーパー 対前年同月比▲52.8% 40 30 20 10 求人サイト 対前年同月比＋8.4% 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2005 2006 2007 2008 2009 資料出所：社団法人全国求人情報協会『求人広告掲載件数』(2009年12月
Slide 41: エン・ジャパン株式会社 経営企画室 IRグループ
■ エン・ジャパン株式会社 経営企画室 IRグループ TEL：03-3342-4506 Mail: ir-en@en-japan.com URL:http://corp.en-japan.com/ 本資料は、業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘するものではありません。 本資料に掲載された意見や予測等は資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、 また今後、予告なしに変更されることがあります。 －41－