Taoka Chemical Co., Ltd. · TSE:4113
Taoka Chemical — Q2 FY2024 Earnings Presentation
32 slides from Taoka Chemical's earnings presentation, Nov 15, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第2四半期決算説明会
1 ２０２４年３月期 第２四半期決算説明会 ２０２３年１１月１５日 田岡化学工業株式会社 取締役社長 佐々木 康彰 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 2: 目次
2 目次 ■１. 会 社 概 要 … … … … … … … … … … … … 3 ■２. ２０２４年３月期第２四半期決算概要…… 5 ■３. ２ ０ ２ ４ 年 ３ 月 期 見 通 し … … … … … 21 ■４. ト ピ ッ ク ス … … … … … … … … … … … 25 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 3: 目次
3 目次 ■１. 会 社 概 要 … … … … … … … … … … … … 3 ■２. ２０２４年３月期第２四半期決算概要…… 5 ■３. ２ ０ ２ ４ 年 ３ 月 期 見 通 し … … … … … 21 ■４. ト ピ ッ ク ス … … … … … … … … … … … 25 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 4: 会社概要
4 １．会社概要 1919年 創業 1934年 設立 1949年 株式上場 1955年 住友化学出資 2000年 「三建化工株式会社」合併 資本金 1,572百万円 従業員数 単体：396名 連結：466名（2023年9月末） 事業内容 化学工業、受託分析 事業所 本社、淀川工場 播磨工場（播磨地区、愛媛地区）、東京支店 関係会社 国内４社 海外３社 （インド、シンガポール、中国） うち 連結３社 非連結３社 持分法非適用１社 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 5: 目次
5 目次 ■１. 会 社 概 要 … … … … … … … … … … … … 3 ■２. ２０２４年３月期第２四半期決算概要…… 5 ■３. ２ ０ ２ ４ 年 ３ 月 期 見 通 し … … … … … 21 ■４. ト ピ ッ ク ス … … … … … … … … … … … 25 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 6: 業績概要
6 業績概要 （単位：百万円） 2022年2Q 2023年2Q 増減 売 上 高 15,264 14,811 △452 営 業 利 益 249 573 324 経 常 利 益 279 620 340 当 期 純 利 益 191 459 268 R O E 1.1% 2.7% 1.6％ R O I C 1.0% 2.4% 1.4％ 為 替レート ( 円/＄ ) 135.30 142.61 7.31 ナフサ価格(円/KL) 83,800 65,600 △18,200 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 7: 営業利益対前年同期変動要因分析
7 営業利益対前年同期変動要因分析 (単位:億円) 1.9 △2.5 1.0 5.7 2.9 2.5 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 8: 四半期売上高推移
8 四半期売上高推移 (単位:百万円) 9,000 32,057 32,374 30,166 8,000 8,917 8,140 8,068 8,588 7,938 7,967 7,000 7,832 7,567 7,551 7,592 7,426 6,000 7,123 7,309 7,385 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 9: 四半期営業利益推移
9 四半期営業利益推移 (単位:百万円) 1,200 4,015 2,708 451 1,000 800 570 600 1,056 1,160 1,025 400 773 819 1,010 200 437 441 203 45 270 2 0 △ 69 △ 200 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 10: 売上高内訳
10 売上高内訳 （単位:百万円） 18000 精密化学品 16000 15,264 14,811 機能材 14000 12000 樹脂添加剤 7,343 7,249 10000 (48%) (48%) 受託分析 8000 1,638 1,687 6000 4000 5,981 5,585 2000 0 300 289 2022年2Q 2023年2Q 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 11: 主要な製品・事業 精密化学品事業部
11 主要な製品・事業 精密化学品事業部 樹脂原料 医・農薬中間体 電子材料 （カメラレンズ用途） 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 12: 精密化学品事業部 売上高増減
12 精密化学品事業部 売上高増減 （単位:百万円） 前期比△９４百万円（△１.３%） 10,000 7,343 7,249 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2022年2Q 2023年2Q 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 13: 主要な製品・事業 機能材事業部
13 主要な製品・事業 機能材事業部 ゴム薬品 瞬間接着剤 接着剤（封止剤） 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 14: 機能材事業部 売上高増減
14 機能材事業部 売上高増減 （単位:百万円） 前期比＋４９百万円（ ＋３.０%） 2,000 1,638 1,687 1,500 1,000 500 0 2022年2Q 2023年2Q 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 15: 主要な製品・事業 樹脂添加剤事業部
15 主要な製品・事業 樹脂添加剤事業部 ワニス 可塑剤 紙用加工樹脂 （絶縁被覆材料） 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 16: 樹脂添加剤事業部 売上高増減
16 樹脂添加剤事業部 売上高増減 （単位:百万円） 前期比△３億９６百万円（△６.６%） 6,000 5,981 5,585 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2022年2Q 2023年2Q 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 17: 貸借対照表
17 貸借対照表 （単位：百万円） 23.3末 23.9末 増減 23.3末 23.9末 増減 流動資産 16,244 15,607 △637 流動負債 9,634 8,786 △847 固定負債 4,864 4,590 △273 固定資産 14,824 14,708 △115 純資産 16,570 16,938 367 負債及び 資産合計 31,069 30,315 △753 31,069 30,315 △753 資本合計 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 18: 貸借対照表（資産）
18 貸借対照表 （単位：百万円） 23.3末 23.9末 増減 流 動 資 産 16,244 15,607 △637 現 預 金 853 922 69 売 掛 債 権 4,436 6,154 1,717 棚 卸 資 産 10,653 8,332 △2,321 そ の 他 301 197 △103 固 定 資 産 14,824 14,708 △115 資 産 合 計 31,069 30,315 △753 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 19: 貸借対照表（負債・純資産）
19 貸借対照表 （単位：百万円） 23.3末 23.9末 増減 流 動 負 債 9,634 8,786 △847 固 定 負 債 4,864 4,590 △273 純 資 産 16,570 16,938 367 負債及び資本合計 31,069 30,315 △753 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 20: 連結キャッシュ・フロー
20 連結キャッシュ・フロー （単位：百万円） 2022年 2023年 増減 ２Q ２Q 営 業 キ ャ ッ シュ ・ フ ロ ー 1,767 2,721 954 投 資 キ ャ ッ シュ ・ フ ロ ー △2,416 △631 1,784 フリーキャッシュ・フロー △648 2,090 2,739 財 務 キ ャ ッ シュ ・ フ ロ ー 2,018 △2,043 △4,062 そ の 他 22 23 0 現金及び現金同等物の増減 1,392 69 △1,322 現金及び現金同等物の 期 末 残 高 2,110 922 △1,188 （ 預 託 金 含 む ） 田岡化学工業株式会社 Copy
Slide 21: 目次
21 目次 ■１. 会 社 概 要 … … … … … … … … … … … … 3 ■２. ２０２４年３月期第２四半期決算概要…… 5 ■３. ２ ０ ２ ４ 年 ３ 月 期 見 通 し … … … … … 21 ■４. ト ピ ッ ク ス … … … … … … … … … … … 25 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 22: 2024年3月期見通し：業績予想
22 ２０２４年３月期見通し：業績予想 （単位：百万円） 2022年度 2023年度予想 増 減 売 上 高 30,166 28,000 △2,166 営 業 利 益 451 700 248 経 常 利 益 457 700 242 当 期 純 利 益 310 400 89 配 当 ( 円 / 株 ) 27 18 △9 為替レート(円/＄) 136.00 145.31 9.31 ナフサ価格(円/KL) 76,600 70,800 △5,800 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 23: 2024年3月期見通し：セグメント事業部別売上高
23 ２０２４年３月期見通し：セグメント事業部別売上高 （単位：百万円） 2022年度 2023年度予想 増 減 化学工業セグメント 計 29,545 27,400 △2,145 精 密 化 学 品 13,856 12,400 △1,456 機 能 材 3,285 3,300 15 樹 脂 添 加 剤 12,403 11,700 △703 化学分析受託事業 620 600 △20 合 計 30,166 28,000 △2,166 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 24: 配当実績推移・今期配当予想
24 ２０２４年３月期：配当実績推移 今期配当予想 （円） （％） 60 180 50 150 40 36 120 32 27 30 90 24 18 18 18 9 20 60 12 9 10 18 18 30 12 14 9 0 0 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 実績 実績 実績 実績 実績および予想 中間配当 期末配当 配当性向 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 25: 目次
25 目次 ■１. 会 社 概 要 … … … … … … … … … … … … 3 ■２. ２０２４年３月期第２四半期決算概要…… 5 ■３. ２ ０ ２ ４ 年 ３ 月 期 見 通 し … … … … … 21 ■４. ト ピ ッ ク ス … … … … … … … … … … … 25 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 26: トピックス
26 ４．トピックス （１）ナノグラフェン類の開発 （２）樹脂原料 需要動向／今後の見通し 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 27: トピックス（1）ナノグラフェン類の開発
27 ４．トピックス（１） ナノグラフェン類の開発 名古屋大学（ITbM）とグラフェンナノリボンの製造方法に関する共同研 究を継続中。 同大学と共同で国際特許出願していたグラフェンナノリボンに関する特許 （APEX反応技術、WO2022/172801）については日本の他、アメリカ、欧 州、中国及び韓国に移行を実施 モノマー原料については10Kg強の合成に成功。同時に、前記特許記載の 技術 （APEX反応技術）に基づくグラフェンナノリボンの量産化製法を開 発中 APEX反応技術を活用した半導体特性を指向した誘導体への展開を検討 併せて、前記反応技術をナノグラフェン類へ展開 田岡化学
Slide 28: トピックス（1）ナノグラフェン類の開発
28 ４．トピックス（１） ナノグラフェン類の開発 名古屋大学（ITbM）との共同研究を通して習得した「APEX反応」を基 本技術として、様々なナノグラフェン類化合物の製品開発に取り組んで いる。 ナノグラフェン類のサンプル提供と顧客評価を継続中 当社が開発する様々なナノグラフェン類のシリーズ化に向けて、 商標登録出願を実施 グラフェンナノリボンを含む当社ナノグラフェン事業の展開として ナノグラフェン類とAPEX反応の鍵化合物であるジベンゾシロールの試薬 販売を開始する予定 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 29: トピックス（2）樹脂原料 需要動向
29 ４．トピックス（２）樹脂原料 需要動向 ・2020～2021年度 ①Huawei規制による競合複数社の過剰発注・生産 ②半導体不足によるスマホの減産 →部材の滞留→顧客の販売減少→当社の販売減少 ・2022年度 ①ウクライナ情勢・中国ゼロコロナ政策によるスマホ出荷減 ②スマホカメラ多眼化進展の鈍化(３眼→４眼のシフト進まず) ③部材費高騰によるカメラユニット内のレンズ枚数削減 →顧客の販売回復鈍化→当社の販売減少 ・2023年度 需要低調の見込み。顧客・当社の在庫縮減を実施。 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 30: トピックス（2）樹脂原料 今後の見通し
30 ４．トピックス（２）樹脂原料 今後の見通し ・スマートフォン カメラレンズ用樹脂の今後の見通し ①顧客は樹脂の高画素領域での高いシェアは維持 →スマホ需要回復により2024年以降当社製品販売も回復 ②スマホ以外の用途(車載・監視カメラ)にも顧客樹脂の採用進む 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 31: 質疑応答
31 質疑応答 ご質問方法 「手を挙げる」ボタンをクリックしてください。 ご質問が終了しましたら、「手を降ろす」をクリックしてください。 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 32: ご参加いただき、誠にありがとうございました
32 ２０２４年３月期 第２四半期決算説明会 ご参加いただき、誠にありがとうございました。 田岡化学工業株式会社 Copyright 2023Taoka Chemical Co., Ltd.