Slide 1: 定穎投控2023年第二季營運成果報告
定穎投控2023年第二季 營運成果報告 Aug. 15, 2023 2022 © Dynamic Holding Co., Ltd. All Rights Reserved. 1
Slide 2: 目錄
目錄 1. 市場資訊 2. 2023年第二季營運概況 3. 未來展望 4. 定穎在ESG的作為 2023 © Dynamic Holding Co., Ltd. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 免責聲明
免責聲明 除歷史事件之陳述外，本簡報中前瞻性的敘述因受制於 未知風險及不確定性，可能導致實際營運結果與該前瞻 性敘述產生重大差異。 本簡報中前瞻性的敘述，反應本公司截至目前為止對於 未來的看法。對於這些看法，未來若有任何變更或調整， 本公司不負責隨時提醒或更新。 2023 © Dynamic Holding Co., Ltd. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 市場資訊
市場資訊 2022 © Dynamic Holding Co., Ltd. All Rights Reserved. 4
Slide 5: 全球汽車與電動車成長趨勢
全球汽車與電動車成長趨勢 自2021年下半年以來，之 前造成全球汽車生產停滯 的車用晶片供應及航運塞 港等問題已趨緩解，產能 正逐季回溫。因此儘管在 全球景氣緊縮，消費性市 場一片冷清之下，全球汽 車出貨量反而連續2個季度 成長。且受到全球淨零趨 勢及各國政府大力推廣下， 電動車正快速擴張中。 IEA( 國 際 能 源 總 署 ) 預 計 2023年全球電動車的年銷 量將達到1,400萬輛，增長 35%，估 計市場 佔有率將 突破16%。 工研院產業科技國際策略發展所 (Jun. 2023) 2023 © Dynamic Holding Co., Ltd. All Rights Reserve
Slide 6: 車用PCB的成長趨勢 – 燃油車 vs 電動車
車用PCB的成長趨勢 – 燃油車 vs 電動車 (63%) (84%) 工研院產業科技國際策略發展所 2023 © Dynamic Holding Co., Ltd. All Rights Reserved. (Jun. 2023) 6
Slide 7: 車用PCB的成長趨勢 – 多層板 vs HDI
車用PCB的成長趨勢 – 多層板 vs HDI 工研院產業科技國際策略發展所 2023 © Dynamic Holding Co., Ltd. All Rights Reserved. (Jun. 2023) 7
Slide 8: 全球歷年伺服器出貨量與成長率變化及預測
全球歷年伺服器出貨量與成長率變化及預測 預期2023全球伺服器出貨量衰退程度將顯著增加，2024年後伺服器出 貨將緩步回升。 DIGITIMES (Jun. 2023) 2023 © Dynamic Holding Co., Ltd. All Rights Reserved. 8
Slide 9: 全球AI伺服器出貨量與預測
全球AI伺服器出貨量與預測 2022~2026全球AI伺服器出貨量CAGR將達44.6%。 預期AI伺服器高速成長將帶動周邊需求同步大增， 如加速卡、網路卡等。 DIGITIMES (Jun. 2023) 2023 © Dynamic Holding Co., Ltd. All Rights Reserved. 9
Slide 10: 2023年第二季營運概況
2023年第二季 營運概況 2022 © Dynamic Holding Co., Ltd. All Rights Reserved. 10
Slide 11: 合併銷售金額和毛利率趨勢
合併銷售金額和毛利率趨勢 銷售金額 (NT$億元) 毛利率(%) 50 30.0% 45 41.58 41.17 40.92 39.16 38.47 40 37.69 36.85 36.54 35.62 35.88 25.0% 35 30 19.6% 19.8% 20.00% 25 20.0% 17.4% 17.6% 17.3% 20 16.6% 16.6% 16.8% 16.6% 15 15.0% 10 5 0 10.0% Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q3'22 Q4'22 Q1'23 Q2'23 Sales GM% 營收受到全球整體經濟的影響
Slide 12: 合併淨利和EPS趨勢
合併淨利和EPS趨勢 淨利 (NT$億元)；EPS(元) 8.00 6.79 6.00 5.53 4.70 4.00 3.32 2.58 1.97 Net Profit 2.00 1.7 1.55 1.2 EPS 0.55 0.00 -0.86 2018 2019 2020 2021 2022 1H2023 -2.00 -2.40 -4.00 註：2020年獲利6.79億元，含出售桃園廠房4.26億元，故本業獲利2.53億元。 2023 © Dynamic Holding Co., Ltd. All Rights Reserved. 12
Slide 13: 汽車板營收趨勢
汽車板營收趨勢 2023 © Dynamic Holding Co., Ltd. All Rights Reserved. 13
Slide 14: 2023年第二季 銷售分析-產品別
2023年第二季 銷售分析-產品別 網路通訊 消費性電 子產品 Q2 及服務器 網路通訊 消費性電 3% 及服務器 子產品 Q1 4% 電腦及周 儲存式裝置 5% 2% 電腦及周 邊與其它 儲存式裝置 6% 邊與其它 顯示面板 3% 8% 3% 14% 顯示面板 13% 汽車板 汽車板 70% 69% 汽車板 顯示面板 儲存式裝置 網路通訊及服務器 消費性電子產品 季變化 +1% 季變化 +6% 季變化 -29% 季變化 -6% 季變化 +19% ( 新 營 ( ( ( ( 新 營 新 營 新 營 新 營 台 業 台 業 台 業 台 業 台 業 幣 幣 幣 幣 幣 佰 收 佰 收 佰 收 佰
Slide 15: 2023年第二季 銷售分析-技術別
2023年第二季 銷售分析-技術別 Q2 HDI Q1 22% 多層板 78% 多層板 HDI 季變化 -1% 季變化 -1% ( ( 新 營 新 營 台 業 台 業 幣 幣 佰 收 佰 收 萬 入 萬 入 元 元 ) ) 1Q23 2Q23 1Q23 2Q23 2023 © Dynamic Holding Co., Ltd. All Rights Reserved. 15
Slide 16: 合併損益表
合併損益表 綜合損益表項目 單季 單季 Q1-Q2 Q1-Q2 累積 2Q23 1Q23 2Q22 (新台幣億元) 季變化% 年變化% 2023 2022 年變化% 營業收入淨額 36.54 36.85 (0.8)% 35.88 1.8 % 73.39 76.81 (4.5)% 營業毛利率 20.0 % 19.8 % 0.1 % 16.8 % 3.1 % 19.9 % 16.7 % 3.2 % ppts 營業費用 5.13 5.05 1.6 % 4.45 15.4 % 10.19 8.80 15.8 % 營業淨利率 5.9 % 6.1 % (0.2)% 4.4 % 1.5 % 6.0 % 5.
Slide 17: 合併資產負債表及重要財務指標
合併資產負債表及重要財務指標 資產負債表項目 2Q23 1Q23 2Q22 (新台幣億元) 金額 % 金額 % 金額 % 現金及有價金融商品投資 30.49 15.0% 30.85 14.9% 25.74 13.4% 應收帳款 38.57 18.9% 39.98 19.3% 42.55 22.1% 存貨 22.23 10.9% 24.10 11.6% 28.57 14.8% 不動產、廠房及設備 97.24 47.7% 99.43 47.9% 74.06 38.5% 資產總計 203.71 100.0% 207.45 100.0% 192.60 100.0% 流動負債 88.23 43.3% 9
Slide 18: 合併現金流量表
合併現金流量表 (新台幣億元) 2Q23 1Q23 2Q22 期初現金 30.85 16.78 27.99 營業活動之淨現金流入(出) 7.63 7.15 6.41 資本支出 (6.53) (5.95) (5.60) 現金股利 0.00 0.00 0.00 銀行借款 0.52 13.36 (4.87) 投資與其他 0.45 (0.12) 0.23 期末現金 30.49 30.85 25.74 自由現金流量 1.10 1.20 0.81 註 自由現金流量=營業活動之淨現金流入(出)-資本支出 2023 © Dynamic Holding Co., Ltd. All Rights Reserved
Slide 19: 2023Q2總結
2023Q2總結 以產品別來看，沒有太大的變化。汽車板占比較前一季增加1%，達到 70%；顯示面板占比稍有回升，達到14%；儲存裝置和網通及伺服器 產品占比稍有減少，分別為6%、4%。 以技術別來看，HDI的占比維持22%。 第二季營收較前一季稍減0.8%，較去年同期增加1.8%；毛利率為 20.0%，小幅上升0.2個百分點，主因產品組合的優化及黃石二廠生產 效益的提升；營業費用為5.13億元，占比14%，較前一季稍增，主要 是昆山廠員工合意解除勞動契約費用；營業淨利率為5.9%，較前一季 減少0.2百分點。 營業外收入及支出為1.06億元，包括：淨外幣兌換收益1.4億元，利息
Slide 20: 未來展望
未來展望 2022 © Dynamic Holding Co., Ltd. All Rights Reserved. 20
Slide 21: 短期展望
短期展望 下半年的營收目標與上半年持平或稍微增長；毛利率仍可藉由產品組 合的優化及高階新產品陸續進入量產持續提升；營業費用率將在現有 的基礎上逐步改善；每季利息費用與第二季相當。 針對客戶第四季高階HDI新產品的需求，我們採用去瓶頸的方式，增 加黃石二廠HDI的產能，以滿足客戶需要。 今年預估營收持平或小幅衰退，獲利成長。 泰國廠預計2024年第四季量產。工廠設計為高度智能化及自動化的智 慧工廠，技術類別為高階多層板及HDI，含高頻與高速材料的技術； 產品應用於伺服器、網通、儲存裝置及汽車。資金來源將以自有資金 及銀行貸款支應，目前董事會通過的資本支出包括：不高於泰銖5.1億
Slide 22: 未來展望
未來展望 1.自動駕駛 智慧車載 2.高效運算 3.智慧座艙 4.高頻雷達 AI相關產品 AI伺服器 1.AI加速卡 1.伺服器主板 2.AI用記憶體DDR5 2.AI伺服器主板 2023 © Dynamic Holding Co., Ltd. All Rights Reserved. 22
Slide 23: 智慧車載
智慧車載 (2020~) 自動駕駛 高效運算 12-16L HDI，任意層 12L HDI，任意層 智慧座艙 高頻雷達/4D毫米波雷達 10L HDI，2階 10L HDI，3階 2023 © Dynamic Holding Co., Ltd. All Rights Reserved. 23
Slide 24: AI相關產品
AI相關產品 (2023~) AI加速卡 12L HDI，任意層 AI用記憶體DDR5 12L HDI，2階 2023 © Dynamic Holding Co., Ltd. All Rights Reserved. 24
Slide 25: AI伺服器 定穎的機會
AI伺服器 (2023~) 定穎的機會 市場端 用戶端 工廠佈局 技術儲備 我們已經在 大陸主要AI AI伺服器的 AI伺服器技 伺服器客戶 關鍵技術需 AI伺服器市 術和工藝需 的供應鏈 求有多階 我們泰國廠 場屬於爆發 求，屬於研 內，待泰國 HDI，而我 技術能力完 前期，便於 發初期，我 廠開始生 們在多階 全符合客戶 打入用戶端 們與領導友 產，即可爭 HDI工藝經 產品需求 供應鏈 廠技術能力 取美系品牌 驗豐富，技 相差不大 商及大型雲 術能力滿足 端資料中心 客戶需求 的客戶 2023 © Dynamic Holding Co., Ltd. All Rights Reserve
Slide 26: 定穎在ESG的作為
定穎在ESG的作為 2022 © Dynamic Holding Co., Ltd. All Rights Reserved. 26
Slide 27: 黃石廠榮獲UL2799廢棄物零填埋最高級鉑金級認證
黃石廠榮獲UL2799廢棄物零填埋最高級鉑金級認證 為響應全球淨零與永續行動，黃石廠 持續在廢棄物的處置及節能減廢的管 理上展開具體行動，除了圓滿完成對 28家廢棄物處置廠商的輔導與審查， 且全部合規外，對工廠每一筆廢棄物 處置的過程都有詳細的記錄及佐證資 料，最終認證結果為工廠所有廢棄物 全部為零填埋，且有5%廢棄物轉換為 能量回收，獲得認證的最高級別-鉑 金級。 此外，定穎各廠區也針對化學藥劑推 動在線回收，已完成：剝錫液回收及 回用、金樹脂回收、電鍍線活化鈀回 收、化金槽老化液電解金回收、蝕刻 廢液電解回收等，部分回收金屬經廠 商再製後可回生產線再使用，殘留化 學液也可經調整後再循環使用
Slide 28: Q&A
Q&A