Vicat Sa · EURONEXT:VCT
Vicat Sa — Shareholder Meeting (April 2019)
65 slides from Vicat Sa's shareholder meeting presentation, Apr 11, 2019
Slide 1: Assemblée Générale Ordinaire
Assemblée Générale Ordinaire Jeudi 11 avril 2019
Slide 2: Agenda
Agenda Rapport du Conseil d’administration Résultats Vicat pour l’exercice 2018 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise et déclaration de performance extra- financière Rapport des commissaires aux comptes Questions & Réponses Résolutions de l’assemblée générale ordinaire Assemblée Générale Ordinair
Slide 3: Agenda
Agenda Rapport du Conseil d’administration Résultats Vicat pour l’exercice 2018 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise et déclaration de performance extra- financière Rapport des commissaires aux comptes Questions & Réponses Résolutions de l’assemblée générale ordinaire Assemblée Générale Ordinair
Slide 4: Implantations du Groupe
Implantations du Groupe Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 -4-
Slide 5: Chiffres clés 2018
Chiffres clés 2018 Niveau d’activité en hausse de +5,9% à périmètre et change constants, Solide génération de cash-flow libre 2 582 millions € 167 millions € Baisse de l’endettement de EBITDA : 435 millions € 95 millions € (+2,7% à périmètre et changes constants) gearing à 27,8% leverage à 1,59x Rés
Slide 6: FRANCE
FRANCE Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 -6-
Slide 7: France
France Répartition du chiffre d’affaires opérationnel en % 950 millions d’euros 25% de chiffre d’affaires 33% 15,5 % marge d’EBITDA 42% 2 874 collaborateurs Ciment Béton & Granulats Autres Produits & Services Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 -7-
Slide 8: France - Ciment
France - Ciment Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 -8-
Slide 9: France - Ciment
France Ciment ▼ Bonne tenue du marché domestique + 2,5% à 18,5 millions de tonnes ▼ Ventes Vicat en progression de 2,7% sur le marché domestique à 2,9 millions de tonnes ▼ Hausse du prix de vente net moyen ▼ Maîtrise des coûts de production malgré une inflation des coûts énergétiques ▼ Nouvelle haus
Slide 10: France – Béton & Granulats
France – Béton & Granulats Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 - 10 -
Slide 11: France - Béton & Granulats
France Béton & Granulats ▼ Productions nationales de BPE et de Granulats en hausse de +3% et +1,5% ▼ Augmentation des ventes de +2,4% pour les Granulats à 10,1 millions de tonnes, léger recul de -1,9% du BPE à 3,3 millions de m3 ▼ Stratégie volontariste de remontée des prix de ventes Béton ▼ Investi
Slide 12: Autres produits et services
Autres produits et services Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 - 12 -
Slide 13: France - Autres produits & services
France Autres produits & services ▼ Papeteries de Vizille : chiffre d’affaires en hausse +4% à 39 millions d’euros ▼ Grands Travaux : progression du chiffre d’affaires, +31% à 28 millions d’euros ▼ Transport : hausse du chiffre d’affaires de SATM, +18% à 106 millions d’euros ▼ VPI : activité en augm
Slide 14: EUROPE (hors France)
EUROPE (hors France) Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 - 14 -
Slide 15: Europe (hors France)
Europe (hors France) 390 millions d’euros 29% de chiffre d’affaires 35% 22,4 % marge d’EBITDA 36% Répartition du chiffre d’affaires opérationnel en % 1 146 collaborateurs Ciment Béton & Granulats Autres Produits & Services Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 - 15 -
Slide 16: Europe (hors France)
Europe (hors France) Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 - 16 -
Slide 17: Europe hors France - Ciment
Europe – hors France Ciment SUISSE ITALIE ▼ Repli du marché -1,2% à 4,9 millions de ▼ Amélioration du marché +0,8% à 18,4 tonnes millions de tonnes ▼ Hausse des ventes +7,3% à 177 000 ▼ Recul des volumes de ciment vendus de - 7,1% à 0,87 millions de tonnes tonnes ▼ Reprise des hausses de prix de ven
Slide 18: Europe hors France - Suisse
Europe – hors France Suisse Béton et Granulats Préfabrication ▼ Baisse -7,5% des volumes Béton à ▼ Progression des ventes de 2,3% à 649 km3 et Granulats, -5,3% à 2,5 411 000 tonnes millions de tonnes ▼ Chiffre d’affaires en hausse grâce aux augmentation de prix Assemblée Générale Ordinaire 11 avril
Slide 19: ÉTATS-UNIS
ÉTATS-UNIS Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 - 19 -
Slide 20: États-Unis
États-Unis 404 millions d’euros de chiffre d’affaires 47% 53% 17,7 % marge d’EBITDA 1 155 collaborateurs Répartition du chiffre d’affaires opérationnel en % Ciment Béton Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 - 20 -
Slide 21: ÉTATS-UNIS
ÉTATS-UNIS Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 - 21 -
Slide 22: États-Unis
États-Unis Activité Ciment Activité Béton ▼ Progression de la consommation de ▼ Recul des volumes vendus -2,7% à ciment +2,1% au plan national 2,2 millions de m3 ▼ Augmentation des ventes du Groupe ▼ Hausse des prix de ventes +3,7% à 2 millions de tonnes ▼ Démarrage de la centrale de ▼ Progression d
Slide 23: Démarrage de la centrale à béton de Vernon à Los Angeles
Démarrage de la centrale à béton de Vernon à Los Angeles Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 - 23 -
Slide 24: ASIE
ASIE Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 - 24 -
Slide 25: Asie
ASIE 564 millions d’euros 4% 12% de chiffre d’affaires 17,2 % marge d’EBITDA 84% 2 282 collaborateurs Répartition du chiffre d’affaires opérationnel en % Ciment Béton & Granulats Autres Produits & Services Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 - 25 -
Slide 26: TURQUIE
TURQUIE
Slide 27: Asie - Turquie
Asie Turquie Activité Ciment Activité Béton & Granulats ▼ Fort recul de la consommation de ciment ▼ Recul du marché du BPE, -12% et des après la dévaluation en août, Granulats, environ -25% ▼ Marché en baisse de -8,2% sur l’année à 68 millions de tonnes ▼ Baisse des ventes de BPE, -14,4% à 2,9 milli
Slide 28: KAZAKHSTAN
KAZAKHSTAN Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 - 28 -
Slide 29: Asie - Kazakhstan
Asie Kazakhstan ▼ Contraction de -5% de la consommation domestique de ciment à 8,6 millions de tonnes ▼ Croissance des volumes vendus de +14,6% à 1,54 millions de tonnes, année record pour Jambyl Cement ▼ Forte hausse des prix de vente ▼ Excellente performance de l’usine Assemblée Générale Ordinaire
Slide 30: INDE
INDE Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 - 30 -
Slide 31: Asie - Inde, Activité Ciment
Asie Inde – Activité Ciment ▼ Marchés de Vicat India en forte croissance de +18% à 110,6 millions de tonnes ▼ 6,6 millions de tonnes vendues en 2018, en augmentation de 20% ▼ Bonne marche des usines ▼ Principaux investissements – Démarrage du terminal de Mumbai et de la commercialisation du ciment s
Slide 32: AFRIQUE & MOYEN-ORIENT
AFRIQUE & MOYEN-ORIENT Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 - 32 -
Slide 33: Afrique & Moyen-Orient
AFRIQUE & MOYEN-ORIENT 274 millions d’euros 19% de chiffre d’affaires 11,2 % marge d’EBITDA 81% 1 311 collaborateurs Répartition du chiffre d’affaires opérationnel en % Ciment Granulats Béton Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 - 33 -
Slide 34: ÉGYPTE
ÉGYPTE Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 - 34 -
Slide 35: Égypte - Ciment
Égypte Ciment ▼ Stabilité du marché domestique à 53,5 millions de tonnes ▼ Chute des volumes vendus par Sinaï Cement de 47% à 1,3 millions de tonnes ▼ Fonctionnement de l’usine affecté par l’environnement sécuritaire – Fermeture de l’usine pendant deux mois du fait des opérations militaires ▼ Réalis
Slide 36: AFRIQUE DE L’OUEST
AFRIQUE DE L’OUEST
Slide 37: Afrique de l’Ouest
Afrique de l’Ouest Sénégal - Mali - Mauritanie Activité Ciment Activité Granulats Sénégal ▼ Croissance du marché de la sous région, ▼ Hausse des volumes vendus (+11%) à 3,9 atteignant environ 7,7 millions de tonnes millions de tonnes grâce au dynamisme des grands projets d’infrastructure ▼ Légère ha
Slide 38: ACQUISITION DE CIPLAN
ACQUISITION DE CIPLAN Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 - 38 -
Slide 39: Acquisition de Ciplan
Acquisition de Ciplan ▼ Un cimentier bénéficiant d’un outil industriel performant, d’une marque reconnue et d’une forte présence sur ses marchés locaux. RR ▼ Ciplan exploite une cimenterie moderne, à AP proximité de Brasilia, d’une capacité de production annuelle de 3,2 millions de AM PA tonnes de c
Slide 40: Ciplan
Ciplan Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 - 40 -
Slide 41: Acquisition de Ciplan
Acquisition de Ciplan ▼ Augmentation de capital réservée de 295 millions d’euros qui a remboursé l’essentiel de la dette, donnant à Vicat près de 65 % du capital de Ciplan – Vicat a financé cette acquisition par tirage sur les lignes bancaires existantes – La dette nette de Ciplan après augmentation
Slide 42: Agenda
Agenda Rapport du Conseil d’administration Résultats Vicat pour l’exercice 2018 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise et déclaration de performance extra- financière Rapport des commissaires aux comptes Questions & Réponses Résolutions de l’assemblée générale ordinaire Assemblée Générale Ordinair
Slide 43: Activité du Groupe en 2018
Activité du Groupe en 2018 Evolution des volumes contrastée selon les pays En milliers d’unité 2018 2017 Variation (à périmètre et taux de change constants ) Ciment 22 833 22 943 -0,5% Béton 9 039 9 686 -6,7% Granulats 22 567 24 407 -7,2% ▼ Ciment – Les fortes hausses de volume au Kazakhstan +0,2 mi
Slide 44: Chiffre d’affaires par métier
Chiffre d’affaires par métier Chiffre d’affaires total (en M€) Ciment (en M€) +0,7% / + 5,9 % à pcc + 0,6 % / +8,0% à pcc 2 800 1 200 2 400 2 000 1 000 1 600 800 1 200 2 563 2 582 600 1 245 1 252 800 400 400 200 0 0 2017 2018 2017 2018 600 Béton & Granulats (en M€) APS (en M€) 1 200 +0,2% / +3,8% à
Slide 45: Compte de résultat simplifié
Compte de résultat simplifié Variation En millions d’euros 2018 2017 Variation (à périmètre et taux de change constants ) Chiffre d’Affaires 2 582 2 563 + 0,7% + 5,9% EBITDA 435 444 - 2,2% +2,7% Taux de marge (%) 16,8% 17,3% EBIT 249 247 +0,8% + 5,9% Taux de marge (%) 9,7% 9,6% Résultat d’exploitati
Slide 46: Évolution du chiffre d’affaires par zone géographique
Évolution du chiffre d’affaires par zone géographique Répartition CA 2018 Répartition EBITDA 2018 Variation Variation Variation (à périmètre et Variation (à périmètre et Chiffre d’affaires 2018 2017 EBITDA 2018 2017 publiée taux de change publiée taux de change constants ) constants ) France 950 890
Slide 47: Variation de l’EBITDA 2018/2017 par facteurs
Variation de l’EBITDA 2018/2017 par facteurs 700,0 +104,0M€ 600,0 500,0 +44,9M€ +20,2M€ 444,2M€ 456,5M€ -22,0M€ 434,5M€ 400,0 -156,8M€ 300,0 200,0 100,0 0,0 EBITDA 2017 Effet Volumes en MSCV Effet Prix net départ Coûts variable Autres EBITDA 2017 ajusté Ecarts de EBITDA 2018 (inlfation & change/péri
Slide 48: Analyse du résultat net consolidé
Analyse du résultat net consolidé ▼ Amélioration du résultat consolidé à 161 millions d’euros contre 156 millions d’euros (+3,2% en publié et +8,6% à p.c.c) du fait - de la rentabilité opérationnelle (EBITDA) en baisse - 9,7M€ - de la baisse des amortissements & provisions ordinaires +11,7M€ - des a
Slide 49: Situation financière consolidée
Situation financière consolidée Éléments de Bilan Dette financière nette à 692 millions d’euros contre 787 millions d’euros au 31 décembre 2017 Capitaux propres consolidés à 2 492 millions d’euros contre 2 410 millions d’euros au 31 décembre 2017 « Gearing » à 27,8% des capitaux propres consolidés c
Slide 50: Résultats sociaux 2018 Vicat SA
Résultats sociaux 2018 Vicat SA 2018 2017 Chiffre d’Affaires 425 407 Excédent brut d’exploitation 94 92 Résultat d’exploitation 70 66 Résultat net 125 139 Capacité d’autofinancement 154 152 ▼ Amélioration du résultat d’exploitation ▼ Baisse du résultat financier du fait de la provision pour déprécia
Slide 51: Résultat par action
Résultat par action (en €uros) 4,00 3,17 3,37 3,10 3,00 2,00 1,00 0,00 2016 2017 2018 Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 - 51 -
Slide 52: Dividende par action
Dividende par action (en €uros) 1,6 1,50 1,50 1,50 1,2 0,8 0,4 0 2016 2017 2018 Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 - 52 -
Slide 53: Agenda
Agenda Rapport du Conseil d’administration Résultats Vicat pour l’exercice 2018 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise et déclaration de performance extra- financière Rapport des commissaires aux comptes Questions & Réponses Résolutions de l’assemblée générale ordinaire Assemblée Générale Ordinair
Slide 54: Rapport sur le Gouvernement d’entreprise et déclaration de performance extra-financière
Rapport sur le Gouvernement d’entreprise et déclaration de performance extra-financière ▼ Déclaration de performance extra-financière – Présentation de la page 65 à 98 du Rapport Financier Annuel ▼ Rapport sur le Gouvernement d’entreprise – Présentation de la page 99 à 136 du Rapport Financier Annue
Slide 55: Agenda
Agenda Rapport du Conseil d’administration Résultats Vicat pour l’exercice 2018 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise et déclaration de performance extra- financière Rapport des commissaires aux comptes Questions & Réponses Résolutions de l’assemblée générale ordinaire Assemblée Générale Ordinair
Slide 56: Agenda
Agenda Rapport du Conseil d’administration Résultats Vicat pour l’exercice 2018 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise et déclaration de performance extra- financière Rapport des commissaires aux comptes Questions & Réponses Résolutions de l’assemblée générale ordinaire Assemblée Générale Ordinair
Slide 57: Agenda
Agenda Rapport du Conseil d’administration Résultats Vicat pour l’exercice 2018 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise et déclaration de performance extra- financière Rapport des commissaires aux comptes Questions & Réponses Résolutions de l’assemblée générale ordinaire Assemblée Générale Ordinair
Slide 58: Approbation des comptes et affectation
Approbation des comptes et affectation ▼ Résolution n°1 : comptes sociaux – Approbation des comptes de l’exercice – Résultat social de 124 845 259 euros ▼ Résolution n°2 : comptes consolidés – Approbation des comptes consolidés de l’exercice – Résultat Net 160 825 milliers d’euros dont 151 096 milli
Slide 59: Quitus, conventions réglementées
Quitus, conventions réglementées ▼ Résolution n°4 : Quitus au Conseil d’Administration – L'Assemblée Générale donne aux membres du Conseil d’Administration quitus entier et sans réserve pour l’exécution de leur mandat pendant le dit exercice. ▼ Résolution n°5 : Approbation des conventions règlementé
Slide 60: Programme de rachat d’actions
Programme de rachat d’actions Résolution n°6 ▼ Point sur le programme de rachat d’actions autorisé par l’AG du 6 avril 2018 – 1 683 actions achetées au cours moyen de 59,58 € par action (hors contrat de liquidité) – Après attribution de 38 067 actions aux salariés, la société détient 674 391 actions
Slide 61: Mandats
Mandats ▼ Résolution n°7 : Nous vous proposons de renouveler le mandat d’administrateur de Monsieur Xavier Chalandon pour une durée de 3 ans. ▼ Résolution n°8 : Nous vous proposons de renouveler le mandat de commissaire aux comptes du Cabinet Wolff et Associés pour une durée de 6 exercices. ▼ Résolu
Slide 62: Rémunération des mandataires sociaux (ex ante)
Rémunération des mandataires sociaux (approbation « ex ante ») Après avoir pris connaissance du rapport prévu à l’article L225-37-2 du Code de Commerce (incorporé dans le rapport sur le gouvernance d’entreprise page 123 à 130 du rapport financier annuel) ▼ Résolution n° 10 : L’Assemblée Générale déc
Slide 63: Rémunération des mandataires sociaux (ex post)
Rémunération des mandataires sociaux (approbation « ex post ») Après avoir pris connaissance du rapport prévu à l’article L225-37-2 du Code de Commerce (incorporé dans le rapport sur le gouvernance d’entreprise page 123 à 130 du rapport financier annuel) ▼ Résolution n° 12 : L’Assemblée Générale déc
Slide 64: Pouvoirs pour les formalités
Pouvoirs pour les formalités Résolution n°14 Pouvoirs en vue de l’accomplissement de formalités Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 - 64 -
Slide 65: Nouveau site internet du Groupe
Nouveau site internet du Groupe Lancement le 13 mai 2019 www.vicat.fr Assemblée Générale Ordinaire 11 avril 2019 - 65 -