Ferrotec Corporation · TSE:6890

Ferrotec — FY2020 Earnings Presentation

52 slides from Ferrotec's earnings presentation, Jul 8, 2020

  1. Slide 1: 20/3期 決算のポイントと今後の戦略について

    株式会社フェローテックホールディングス 20/3期 決算のポイントと今後の戦略について 2020.7.8(水) Copyright © Ferrotec Holdings Corporation. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 過年度の振り返りと今後の見通しについて

    過年度の振り返りと今後の見通しについて 2 Copyright © Ferrotec Holdings Corporation. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 過年度（20/3期）の成果と今後の課題

    過年度（20/3期）の成果と今後の課題 過年度の経営結果まとめ ü 中期戦略製品のシリコンパーツ、部品洗浄、パワー半導体基板は順調に売上伸長 成果 ü 中国国産化のトレンドに乗り、生産能力・顧客先が増加 ü 前年まで赤字が続いていた太陽電池製品の構造改革が進み、収益は改善 p 半導体市況の調整底を脱し、5G需要で浮上する半導体製造装置向け部材増産体制を確保 今後の p 新型肺炎の影響を注視し、製品毎に生じる需要増減にフレキシブルに対応 課題 p 成長投資を継続する中で、やや悪化傾向にある財務体質の中長期での改善 3 Copyright © Ferrotec Holdings Corporati

  4. Slide 4: 20/3期：業績予想値と実績値の乖離について

    20/3期：業績予想値と実績値の乖離について • 米中貿易摩擦や企業の設備投資控え等により昨年2Q時点で業績予想を下方修正 そこに第4四半期からの新型コロナウイルスの影響を受け始め、20/3期の実績値は 修正後の数値をやや下回る結果に 売上高 対予想比 営業利益 対予想比 （百万円） （百万円） 92,000 9,200 85,000 81,613 6,500 6,012 -4.0％ -7.5％ 20/3期 20/3期 20/3期 20/3期 20/3期 20/3期 （期初計画） （修正後計画） （実績） （期初計画） （修正後計画） （実績） 4 Copyright © Ferrotec H

  5. Slide 5: 過年度の振り返り：電子デバイス伸長も半導体等装置関連は減少

    過年度の振り返り：電子デバイス伸長も半導体等装置関連は減少 通信機器（5G）向けサーモモジュール、パワー半導体基板の伸長により、電子デバイス は4.6%の増収に(半導体等装置関連は5.5%の減収に) 半導体等装置関連 電子デバイス 太陽電池 その他 （百万円） （百万円） （百万円） （百万円） 55,954 52,880 13,489 8,083 12,897 15,243 12,544 ↓セグメント変更に よりその他へ 19/3期 20/3期 19/3期 20/3期 19/3期 20/3期 19/3期 20/3期 注 装置部品洗浄は、18/3期まではその他に、19/3期以降は半導体等装置関

  6. Slide 6: 主要製品の売上高推移（17/3期～20/3期）

    主要製品の売上高推移（17/3期～20/3期） 各製品別売上高推移 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 （百万円） 20,000 18,000 16,000 13,621 14,000 12,000 9,048 9,863 10,000 8,136 8,000 6,754 5,606 6,000 4,000 2,752 2,838 2,000 0 真空シール・ 石英製品 セラミックス シリコンパーツ シリコンウエーハ 部品洗浄 サーモ パワー半導体 真空部品 モジュール 基板 6 Copyright © Ferrotec Holdings Corporation. All Righ

  7. Slide 7: 戦略製品1：半導体マテリアル製品

    戦略製品1：半導体マテリアル製品は20/3期若干の減収も成長路線に変更なし • 20/3期はメモリーを中心とした半導体新規設備投資の調整もあり、4%の減収 • 21/3期以降は、5G、データセンター、および中国需要も含めた半導体製造装置新規投資も 旺盛。この為、マテリアル部材も堅調な見通し ◩ 21/3期以降の中計については、今後再考の上、 開示可能なタイミングで再設定の予定です ※下記は、19年5月27日策定の中計数値 50,000 （百万円） 上期のみ 38,100 40,000 開示 29,600 32,200 30,000 23,292 28,611 27,457 20,000 15,

  8. Slide 8: 戦略製品2：ウェーハ事業

    戦略製品2：ウェーハ事業は市況に即した事業拡大へ • 20/3期の半導体ウエーハは市況の軟化もあり、6.7%の減収 ◩ 21/3期以降の中計については、今後再考 の上、開示可能なタイミングで再設定の予定 • 21/3期は市場の需要動向に即し、柔軟な生産体制を構築 です ※下記は、19年5月27日策定の中計数値 ※21/3下期より、12インチ量産開始予定 （百万円） 30,000 28,200 21,800 24,000 上期のみ 18,000 開示 12,000 10,500 7,236 6,754 6,000 5,162 3,170 0 18/3期 19/3期 20/3期 21/3上期(計)

  9. Slide 9: 戦略製品3：装置部品洗浄を強化

    戦略製品3：装置部品洗浄を強化 • 中国国内の半導体、およびFPD(有機EL、液晶)顧客の生産能力増強に対応し、装置部 品洗浄は順調に事業拡大が進行中（中国国内トップシェアの強みを生かす） • 19/3期～銅陵、四川内江（第2）を新設、20/3期以降は5拠点6工場体制で増産体制継続 ◩ 21/3期以降の中計については、今後 再考の上、 開示可能なタイミングで再設定の予定です ※下記は、19年5月27日 策定の中計数値 8,500 （百万円） 上期のみ 7,000 開示 6,600 5,606 3,468 3,550 2,511 18/3期 19/3期 20/3期 21/3上期(計) 20/3期

  10. Slide 10: 戦略製品4：パワー半導体基板を中期的に拡大

    戦略製品4：パワー半導体基板を中期的に拡大 • 中国の上海、東台２拠点体制で、生産能力の増強を進行中 • 今後、アルミナセラミックスに加え、窒化ケイ素・窒化アルミニウム基板も量産化する 事で、パワーデバイス産業機器、民生分野に加えて自動車分野を取り込む ◩ 21/3期以降の中計については、今後 再考の上、 開示可能なタイミングで再設定の予定です ※下記は、19年5月27日策定の中計数値 （百万円） 7,000 上期のみ 5,600 開示 4,500 2,838 1,414 1,969 1,520 18/3期 19/3期 20/3期 21/3上期(計) 20/3期(中計) 21/3期(中計) 2

  11. Slide 11: COVID-19の影響と今後の市場見通し

    COVID-19の影響と今後の市場見通し 当社海外子会社のCOVID19の対応と影響 ◩ 20年1月に中国本土でCOVID19感染が拡大し、同1月21日にフェローテックHD（以下、FTHD）本社内に対策本部を立て、中 国子会社各社と連携し、従業員の安全確保、COVID感染防止に取り組む。春節休暇明け以降、2月から徐々に現地従業員 の職場復帰を進め、3月下旬には殆どの従業員が復帰し、各拠点の生産稼働もほぼ平時に回復。この為、中国子会社の1- 3月期（FTHDの21/3期 1Qに該当）については、 業績への影響は軽微と想定。 ◩ ロシア子会社である Ferrotec Nord Corporatio

  12. Slide 12: 20/3期決算概要

    20/3期決算概要：半導体市況調整局面につき、減収減益に 20/3期は半導体市況の調整底となり、8.8%の減収、および31.5%の減益となる 21/3期は、コロナウイルスの発生により、市況の不確定要素もあるため、上期計画のみ開示 売上高 営業利益 営業利益(百万円) 営業利益率(％) （百万円） （百万円） 90,598 89,478 8,437 8,783 81,613 上期のみ 73,848 69,464 6,012 開示 上期のみ 5,678 9.8 開示 7.4 7.5 過 40,000 4,025 9.3 過 7.7 3,000 去 5.8 去 最 最 高 高 16/3期 17/3期

  13. Slide 13: KPIの目標

    19年5月27日策定の中期経営目標（～22/3期）については再考の予定 ◩ COVID19の影響も含め、現段階で21/3期、および22/3期の市況、および業績を予測する事が困難な状況 である事から、中期経営目標については、今後予測が可能なタイミングになりましたら、改めて設定、およ び開示をさせて頂きます。 ※下記は、19年5月27日策定の中期経営目標（20/3期～22/3期）の骨子です 1. 戦略事業 ・戦略事業を、半導体マテリアル（石英・セラミックス・シリコン・CVD-SiC）、半導体ウェーハ、 部品洗浄、パワー半導体基板と位置 づけ、安定的な収益ドライバーとしてさらに成長させる。 ・中・大

  14. Slide 14: 業績目標：中期経営目標については再考の予定

    業績目標：19年5月27日策定の中期経営目標（～22/3期）については再考の予定 ◩ COVID19の影響も含め、現段階で21/3期、および22/3期の市況、および業績を予測する事が困難な状況 である事から、中期経営目標については、今後予測が可能なタイミングになりましたら、改めて設定、およ び開示をさせて頂きます。 将来目標については 売上高（22/3期） 営業利益（22/3期） 今後再設定とする 1,250億円 125億円 （レンジ：1,200~1,300億円） 21/3期-22/3期目 （レンジ：120~130億円） 21/3期-22/3期目 標は再設定（下記 標は再設定（下記 数値は19

  15. Slide 15: 2020年3月期業績報告について

    2020年3月期業績報告について Copyright © Ferrotec Holdings Corporation. All Rights Reserved.

  16. Slide 16: 20/3期 連結決算サマリー

    20/3期 連結決算サマリー 2019年3月期 2020年3月期 前期比 百万円 金額 売上比（%） 金額 売上比（%） 増減率（%） コメント 売上高 89,478 100.0 81,614 100.0 △ 8.8 半導体設備投資の調整の影響を受け減収 売上原価 62,341 69.7 54,686 67.0 △ 12.3 - 売上総利益 27,137 30.3 26,928 33.0 △ 0.8 電子デバイスセグメント、その他セグメント粗利改善 販売管理費 18,354 20.5 20,915 25.6 14.0 新設拠点稼働開始、貸倒引当金増加＋575 営業利益 8,783 9.8 6,

  17. Slide 17: セグメント別売上高および営業利益

    セグメント別売上高および営業利益 売上高 2019年3月期 2020年3月期 前期比 （単位：百万円） 金額 売上比(%) 金額 売上比(%) 増減額 増減率(%) 半 導 体 等 装 置 関 連 57,001 63.7 52,881 64.8 △ 4,120 △7.2 電 子 デ バ イ ス 12,897 14.4 13,489 16.5 592 4.6 そ の 他 19,580 21.9 15,243 18.7 △ 4,336 △22.1 合 計 89,478 100.0 81,614 100.0 △ 7,865 △ 8.8 営業利益 2019年3月期 2020年3月期 前期比 （単位：百

  18. Slide 18: セグメント別業績推移

    セグメント別業績推移 半導体等装置関連 電 子 デ バ イ ス そ の 他 * 売上高（百万円） 営業利益（百万円） 売上高（左軸） 営業利益及び損失（左軸） 売上高（百万円） 営業利益（百万円） 営業利益率 営業利益率（右軸） 営業利益率 （百万円） 57,001 25,000 5.0% 52,881 13,489 12,897 19,580 12,627 12,701 20,000 44,150 4.0% 23.7% 20.5% 15,243 20.5% 18.3% 15,000 12,807 16.5% 16.0% 3.0% 32,243 10,204 13.1% 10,000 2.4%

  19. Slide 19: 製品別売上高詳細

    製品別売上高詳細 YoY （百万円） 2019/3月期 2020/3月期 増減率 半 導 体 等 装 置 関 連 57,001 52,881 △ 7.2 真空シール 11,889 8,136 △ 31.6 石英製品 15,590 16,373 5.0 セラミックス 10,221 9,048 △ 11.5 CVD-SiC 2,800 2,036 △ 27.3 ＥＢガン・ＬＥＤ蒸着装置 4,750 3,973 △ 16.4 ウエーハ加工 7,236 6,754 △ 6.7 装置部品洗浄 3,468 5,606 61.6 石英坩堝（20/3期よりセグメント変更） 1,072 955 △ 10.9 電

  20. Slide 20: セグメント詳細：半導体等装置関連セグメント

    セグメント詳細：半導体等装置関連セグメント セグメント総括 売上高の推移 • 設備投資調整の影響あるも、半導体マテリアル、洗浄は底堅い 石英 セラミックス CVD-SiC 装置部品洗浄 真空シール ウェーハ加工 EBガン 石英坩堝 • 主な減収・減益要因は、①ウエーハ杭州新工場立ち上げ負担、 ②真空シール売上減少、③セラミックス売上減少 57,001 真空シール、ウエーハ加工 (百万円） 1,072 52,881 • 真空シールは半導体設備投資調整の影響から減少 4,750 955 • ウエーハ加工は、自動車・産業機器の需要減少等から販売が弱 46,662 3,973 含み。杭州新工場の立上げ

  21. Slide 21: セグメント詳細：電子デバイスセグメント

    セグメント詳細：電子デバイスセグメント 売上高の推移 サーモモジュール 磁性流体、他 (百万円） セグメント総括 13,489 【サーモモジュール】 12,627 12,701 12,897 789 • ５G関連の通信機器向け売上が中国を中心に拡大、自動車温調 879 1,068 967 シート向けは減少するも、増収継続 【その他】 • パワー基板は、産業機器の調整により減収 12,701 11,747 11,633 11,930 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21 Copyright © Ferrotec Holdings Corporation. All Rights R

  22. Slide 22: 連結貸借対照表 ～資産～

    連結貸借対照表 ～資産～ 2019/3期 2020/3期 （百万円） 増減額 期末 期末 流 動 資 産 77,271 71,452 △ 5,819 【流動資産の主な増加要因】 【流動資産の主な増加要因】 現金及び預金の減少は、予定された設備投資支払等による 銀行借入及び社債発行による現預金の増加 現金及び預金 31,556 23,709 △ 7,846 受取手形及び売掛金 21,461 20,435 △ 1,026 たな卸資産 16,277 17,269 992 固 定 資 産 85,827 118,558 32,731 有形固定資産 76,133 110,817 34,684 【有形固定資

  23. Slide 23: 連結貸借対照表 ～負債及び純資産～

    連結貸借対照表 ～負債及び純資産～ 2019/3期 2020/3期 （百万円） 増減額 期末 期末 【流動負債増加の主な要因】 支払手形及び売掛金 -2,635百万円 流 動 負 債 60,180 61,443 1,263 支払手形及び買掛金 20,887 18,252 △ 2,635 短期借入金 9,603 12,510 2,907 【有利子負債の残高等】 （ ）内は19/3期末比 1年内返済長期借入金 26,017 百万円 （ +5,671 ） +1年内償還社債 10,743 13,507 2,764 短期借入＋1年内長借+1年内社債 長期借入＋社債（転換含む） 52,457 百万円 （+

  24. Slide 24: キャッシュフロー計算書

    キャッシュフロー計算書 （百万円） 2019/3期 2020/3期 営 業 活 動 に よ る キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー 11,466 8,903 【営業CFの状況】 税引前当期純利益 5,642 3,541 減価償却費 5,755 7,600 税前利益＋減価償却費 ： 為替差損益（△：益） 481 286 11,141百万円 売上債権の増減（△：増加） △ 2,057 299 たな卸資産の増減（△：増加） △ 157 △ 1,328 売上債権・棚卸資産・仕入債務の増減： 仕入債務の増減（△：減少） 1,543 △ 1,168 △2,197百万円 その他 259 △ 327 投 資 活

  25. Slide 25: 2021年3月期の業績予想について

    2021年3月期の業績予想について Copyright © Ferrotec Holdings Corporation. All Rights Reserved.

  26. Slide 26: 21/3期 上期業績予想

    21/3期 上期業績予想（通期は現時点で未定） • 通期連結業績予想は、新型コロナウイルスの影響を合理的に算定することが困難なため、現時点では未定 第２四半期（累計）見通しは、売上400億円、営業利益30億円、当期利益15億円 （百万円） 2020/3期 2Q 2021/3期 2Q（計） 前期比 （％） 2020/3期（ご参考） 売 上 高 41,849 40,000 △ 4.4 81,614 営 業 利 益 3,566 3,000 △ 15.9 6,013 経 常 利 益 2,472 2,500 1.1 4,264 親 会 社 に 帰 属 す る 当 期 純 利 益 1,540 1,500

  27. Slide 27: 21/3期 上期業績見通し詳細

    21/3期 上期業績見通し詳細 YoY （百万円） 20/3期 2Q 21/3期 2Q（計） 増減率 半 導 体 等 装 置 関 連 27,182 28,520 4.9 真空シール 4,031 4,500 11.6 石英製品 8,189 9,580 17.0 セラミックス 4,603 4,850 5.4 CVD-SiC 1,218 1,060 △ 13.0 ＥＢガン・ＬＥＤ蒸着装置 1,720 1,380 △ 19.8 ウエーハ加工 4,502 3,170 △ 29.6 装置部品洗浄 2,375 3,550 49.5 石英坩堝（20/3期よりセグメント変更） 544 430 △ 21.0 電

  28. Slide 28: セグメント詳細：半導体等装置関連セグメント

    セグメント詳細：半導体等装置関連セグメント セグメント総括 売上高の推移 • 半導体マテリアル、真空シールは、受注増加、売上増見込み 石英 セラミックス CVD-SiC 装置部品洗浄 真空シール ウェーハ加工 EBガン 石英坩堝 • ウエーハ杭州新工場の立上げ負担を見込む 真空シール、ウエーハ加工 28,520 • 真空シール：受注回復基調、新型コロナ影響により顧客投資遅 27,182 (百万円） 430 延が一部あるも、前年同期比増収見込み 544 1,380 • ウエーハ加工：6インチは需要回復見通しも、8インチの本格的な 1,720 3,170 回復は下期以降 4,502 • 杭州新工場

  29. Slide 29: セグメント詳細：電子デバイスセグメント

    セグメント詳細：電子デバイスセグメント 売上高の推移 サーモモジュール 磁性流体・その他 セグメント総括 (百万円） 6,991 • サーモモジュール：自動車温調シート向けが新型コロナウイルス 6,630 の影響により減少も、５G関連の通信機器向け、及びPCR検査等 340 バイオ向けが堅調、売上減少も利益は横這いを見込む 320 • パワー半導体は、自動車向け需要弱含むが、前年下期比増収 見込み 6,651 6,310 20/3期 2Q 21/3期 2Q （計） 29 Copyright © Ferrotec Holdings Corporation. All Rights Reserved

  30. Slide 30: 製品別特色/当社シェア

    製品別特色/当社シェア 石英製品 セラミック製品 シリコンパーツ ファインセラミックス プローブカード用MC SiFusion （シリコンパーツの接合部品） シリコンパーツ 世界市場 市場シェア 世界市場 市場シェア 世界市場 市場シェア 市場シェア 世界市場 世界市場 市場シェア 1,300 15％ 900 11％ 7.5 90％ 10 90％ 400 5％ 億円 億円 億円 億円 億円 生産拡充、業界2～3位の位置 中国・日本の生産体制を確立 材料・加工技術蓄積、高シェア確保 市場開拓が進展中 マテリアル製品、需要堅調 洗浄 サーモ・モジュール パワー半導体基板（DCB） 中国における市場

  31. Slide 31: 新型コロナウイルスの影響について

    新型コロナウイルスの影響について 新型コロナウイルスに対する主力製品への影響 製品 製品の概要 当社地位等 影響の現状/コメント 真空シール ・半導体、FPD製造装置用の動力伝達部品 ・業界首位、当社シェア65% ・半導体製造装置メーカーから受注は前期後半から回復基調 石英製品 ・半導体製造のチャンバー内の部品、消耗材の比率高い ・業界2～3位、シェア15% ・半導体メーカーの操業継続、需要は堅調、 ・半導体製造装置向けファインセラミックス製品（FC)及び セラミックス ・ファインセラミックス（FC)：シェア11% プローブカード用ガイド盤等マシナブルセラミックス製 ・半導体製造装置メーカー等

  32. Slide 32: 今後の設備投資・資金調達について

    今後の設備投資・資金調達について Copyright © Ferrotec Holdings Corporation. All Rights Reserved.

  33. Slide 33: 21/3期設備投資計画

    21/3期設備投資計画 • 20/3期設備投資実績は、大口径ウエーハ投資の期ズレを主因に、計画比△141億円の339億円 • 21/3期は、前期期ズレ及び再生ウエーハ投資により、当初計画比＋174億円の294億円の計画 • 22/3期以降の設備投資計画は見直し中 設 備 投 資 額 の 推 移 計339億円 （億円） （当初計画480億円） 大口径（8インチ、12インチ） 計294億円 その他 140 （当初計画120億円） 245 計110億円 162 →見直し 21 94 132 89 20/3期 21/3期(計) 22/3期(計) 33 Copyright © Ferrotec Hold

  34. Slide 34: B/S 有利子負債・自己資本推移

    B/S 有利子負債・自己資本推移 • 大口径ウエーハ投資等の積極的な設備投資を展開 • 有利子負債が増加、自己資本比率は低下傾向 (百万円） 純資産（左軸） 有利子負債(左軸) 自己資本比率（右軸） (%) 100,000 70 78,474 60 50.2 48.9 49.1 46.0 44.9 50 42.6 43.3 61,076 40.1 51,812 49,848 50,148 40 50,000 30 30.3 25,414 25.5 20 10 0 0 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 34 C

  35. Slide 35: 財務運営について

    財務運営について 【現状認識】 事業環境 半導体市場の拡大、とりわけ中国市場の発展を捉えた事業機会は豊富 半導体マテリアル製品、サーモ・モジュール、真空シール等、安定した事業基盤有 当社の強み する事業ポートフォリオ 当社の課題 大口径半導体ウエーハ等への積極投資による資産・有利子負債規模の拡大 【財務上の対応】 事業機会・投資機会と財務状況の適切なバランス確保に努める 投資・負債 設備投資・投資水準の管理、有利子負債水準の管理 資金調達手法の多様化、資金調達の安定性の確保 資金調達 中国におけるパートナー・資本活用の検討 35 Copyright © Ferrotec Holdings Co

  36. Slide 36: 21/3期投資計画と資本調達について

    21/3期投資計画と資本調達について • 20/3期は社債、CBや中国子会社への増資等、資金調達手段を多様化 更なる投資拡大時には、財務バランスに留意、中国におけるパートナー・資本活用も検討 直近の主な資金調達の概要 日付 内容 調達金額 今期設備投資計画：約294億円 20年 中国再生ウエーハ子会社への増資 約40億円 今期資金調達予定：約260億円 20年4月 コミットメントラインの継続 約20億円 ※調達金の内訳 ・金融機関からの年度調達 約95億円 アドバンテッジアドバイザーズ提携・ 20年2月 約37億円 ・中国半導体ウエーハ子会社現地借入 約95億円 新株予約権付社債発行 ・中国半

  37. Slide 37: 中期経営目標は見直し

    中期経営目標は見直し • 新型コロナウイルス感染症による影響を合理的に算定することが困難なことにより、通期業 績見通しは現時点では未定。 • 中期経営目標についても見直しの上、改めて発表する予定 当初目標の 最終年度 22/3期 20/3期 21/3期2Q計 【現況】 単位 目標 実績 予想 • 石英・パワー基板新工場の量産開始 売上高 百万円 125,000 81,614 40,000 、半導体ウエーハ増産体制構築 営業利益 百万円 12,500 6,013 3,000 • 半導体市場の事業拡大機会は豊富 営業利益率 ％ 10.0 7.4 7.5 • 設備投資は 20/3期ピークも、期ズレ

  38. Slide 38: 2020年3月期業績報告詳細

    2020年3月期業績報告詳細 Copyright © Ferrotec Holdings Corporation. All Rights Reserved.

  39. Slide 39: セグメント別の状況と今後の見通し

    セグメント別の状況と今後の見通し Copyright © Ferrotec Holdings Corporation. All Rights Reserved.

  40. Slide 40: セグメント別製品

    セグメント別製品 65％ 17％ 半導体等装置関連セグメント 電子デバイスセグメント 19％ その他 真空シール 石英製品 磁性流体 産業用刃物 受託組立 業務用洗濯機 セラミックス製品 CVD-SiC サーモモジュール 太陽電池（OEM） 装置洗浄 シリコンウエーハ パワー半導体用基板 PV用 PV用セル ウエーハ etc… etc… ※ 円グラフは2020年3月期時点の売上高に占める各セグメントの割合 40 Copyright © Ferrotec Holdings Corporation. All Rights Reserved.

  41. Slide 41: 真空シール関連事業の状況と今後の見通し

    真空シール関連事業の状況と今後の見通し 売上高の推移 (百万円） 1. 20/3期の業績 • 2019年は、半導体、および有機ELや液晶などフラットパネルの製造 通期 2Q 装置の設備投資に調整が入り、年間を通じて売上が弱含む 11,761 11,889 • 受託加工については、生産稼働確保の為、非半導体用途の国内 外の需要を取り込んだ 8,136 6,704 5,622 2. 21/3期 2Qの見通し 4,031 4,500 • 2019年後半から、半導体、有機EL製造装置の受注が持ち直し、コ ロナ禍で顧客の導入タイミングに若干の遅延がみられるものの、前 年同期では、増収を見込む 18/3

  42. Slide 42: 石英製品の状況と今後の見通し

    石英製品の状況と今後の見通し 売上高の推移 1. 20/3期の業績 (百万円） • 半導体市場の調整局面の中、消耗品リピート需要の比率が高く、 通期 2Q 石英は、概ね前年並みの売り上げを確保。2019年後半からは、需 15,590 16,373 要回復基調が鮮明になり、受注量の回復も進んだ •Siパーツは、中国市場での半導体製造装置向けでの採用が進み、 11,524 厳しい市場環境の中でも、増収を確保 9,580 7,300 8,189 5,153 2. 21/3期 2Qの見通し • コロナ禍で設備導入遅延などもみられるものの、成長著しい中国 半導体市場向けを中心にロジック系、メモリー系の新

  43. Slide 43: セラミックス製品の状況と今後の見通し

    セラミックス製品の状況と今後の見通し 1．20/3期（1-12月）の業績 売上高の推移 (百万円） ＜マシナブルセラミックス “ ホトベール ”＞ ・ 国内海外の従来型、新型とも半導体検査治具は堅調に推移 通期 2Q ・ 海外半導体検査治具材料の販売は低調 ・ 海外医療関係部品など好調 10,221 ＜ファインセラミックス＞ 8,729 9,048 ・ 2019年は顧客の在庫調整などもあり、海外エッチング装置部品の販売が低調 ・ 国内成膜装置各部品の販売は後半より復調 5,302 4,603 4,850 4,087 2．21/3期 2Q（1－6月）の見通し ＜マシナブルセラミックス “ ホトベ

  44. Slide 44: CVD-SiC製品の状況と今後の見通し

    CVD-SiC製品の状況と今後の見通し 売上高の推移 (百万円） 1. 20/3期の業績 通期 2Q • 半導体製造装置向け部材は、設備投資の調整が響き減少 • SiCエピ向け高純度耐熱材料は堅調に推移した 3,039 2,800 2,036 2. 21/3期 2Qの見通し 1,643 1,291 1,218 1,060 ・ 中国装置メーカー向け部材需要は好調 ・ 新規採用を見込んだ半導体エッチャー装置向け消耗部材は、 量産採用時期が4Qになる見通し 18/3 19/3 20/3 21/3（計） 2Q CVD-SiC製品の地域別販売シェア 《施策》 台湾 欧 • 半導体エッチャー装置向け消耗部

  45. Slide 45: ウェーハ加工と部品洗浄の状況と見通し

    ウェーハ加工と部品洗浄の状況と見通し 半導体ウェーハ： ウェーハ加工 売上高の推移 (百万円） 1. 20/3期の業績 • 自動車、産業機器などの需要減少もあり、６インチ、８インチ共、下期 通期 2Q 以 降に販売が弱含み、通期で前年比6.7%の減収となる 7,236 6,754 2. 21/3期 2Qの見通し 5,162 4,502 • ６インチは需要回復の兆候がみられるも、８インチは上期に本格的な需 3,170 要回復が見込めず、ウェーハ合計で前年同期比29.6%の減収を見込む 2,438 2,360 《施策》 • ８インチは杭州新工場での新規顧客認定を強化中 • １２インチは同じく顧客認

  46. Slide 46: サーモモジュール製品の状況と今後の見通し

    サーモモジュール製品の状況と今後の見通し 売上高の推移 1. 20/3期の業績 (百万円） 自動車向け 通期 2Q 12,701 • 温調シートの販売は継続的に減少 11,633 11,930 • 自動車新用途は、将来の採用確度の高い案件にフォーカス その他の産業向け 6,651 6,310 • 年間を通じ、5G関連の通信機器用途の拡大が顕著 5,853 5,451 • パワー基板は、通期増収も下期は産業機器などの調整で減収 2. 21/3期 2Qの見通し 自動車向け 18/3 19/3 20/3 21/3（計） • コロナ影響で自動車販売台数減となり、温調シートは減収見通し 2Q その他 そ

  47. Slide 47: 株主還元

    株主還元 • 業績予想の非開示に伴い、配当予想は現時点では未定 • 安定配当を基本方針とし、業績に連動した増配も踏まえ配当額を検討 （円） 一株当たり配当金（左軸） （％） 30.0 49.9 50.0 配当性向（右軸） 25.0 ※ 40.0 24.0 24.0 24.0 現 20.0 時 30.0 15.0 18.0 31.1 31.2 点 10.0 20.0 10.0 17.0 未 10.0 5.0 14.3 定 → 0.0 0.0 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期（予） 47 Copyright © Ferrotec Holdings Corpor

  48. Slide 48: Appendix

    Appendix Copyright © Ferrotec Holdings Corporation. All Rights Reserved.

  49. Slide 49: 会社概要

    会社概要 商 号 株式会社フェローテックホールディングス 英語表記 ： Ferrotec Holdings Corporation 設 立 1980年9月27日 本 社 東京都中央区日本橋2-3-4 日本橋プラザビル5F 上 場 JASDAQスタンダード （証券コード：6890） 代 表 者 代表取締役社長 山村 章 事 業 内 容 グループ会社の経営管理、研究開発業務 資 本 金 17,649百万円 発 行 済 株 式 数 37,090,590株(自己株式93,568株を含む) 関 連 会 社 【連結子会社】47社 【持分法適用子会社】6社 従 業 員 【連結】7,533名 【単体】70名

  50. Slide 50: 業績比較（20/3期 上期と下期）

    業績比較（20/3期 上期と下期） 2020年3月期上期 実績 2020年3月期下期 実績 （百万円） 金額 売上比(％) 金額 売上比(％) 増減額 増減率(％) 半 導 体 等 装 置 関 連 27,182 65.0 25,698 64.6 △ 1,484 △ 5.5 真空シール 4,031 9.6 4,105 10.3 74 1.8 石英製品 8,189 19.6 8,184 20.6 △5 △ 0.1 セラミックス 4,603 11.0 4,445 11.2 △ 158 △ 3.4 CVD-SiC 1,218 2.9 818 2.1 △ 400 △ 32.8 ＥＢガン・ＬＥＤ蒸着装置

  51. Slide 51: 業績比較（19/3期と20/3期）

    業績比較（19/3期と20/3期） 2019年3月期 実績 2020年3月期 実績 （百万円） 金額 売上比(％) 金額 売上比(％) 増減額 増減率(％) 半 導 体 等 装 置 関 連 57,001 63.7 52,881 64.8 △ 4,120 △ 7.2 真空シール 11,889 13.3 8,136 10.0 △ 3,753 △ 31.6 石英製品 15,590 17.4 16,373 20.1 783 5.0 セラミックス 10,221 11.4 9,048 11.1 △ 1,173 △ 11.5 CVD-SiC 2,800 3.1 2,036 2.5 △ 764 △ 27.3

  52. Slide 52: 業績比較（20/3期 上期実績と21/3期 上期計画値）

    業績比較（20/3期 上期実績と21/3期 上期計画値） 2020年3月期上期 実績 2021年3月期上期 実績 （百万円） 金額 売上比(％) 金額 売上比(％) 増減額 増減率(％) 半 導 体 等 装 置 関 連 27,182 65.0 28,520 71.3 1,338 4.9 真空シール 4,031 9.6 4,500 11.3 469 11.6 石英製品 8,189 19.6 9,580 24.0 1,391 17.0 セラミックス 4,603 11.0 4,850 12.1 247 5.4 CVD-SiC 1,218 2.9 1,060 2.7 △ 158 △ 13.0 ＥＢガン

Ferrotec Holdings — FY2020 Earnings Presentation on 6ix