Ebara Foods Industry, Inc. · TSE:2819
Ebara Foods Industry — FY2013 Earnings Presentation
28 slides from Ebara Foods Industry's earnings presentation, May 17, 2013
Slide 1: FAL 255F ABA RAGA
FAL 255F 3 ABA RAGA Fm255H178 INGRMLRRNSH
Slide 2: Agenda
１．平成25年３月期 成 年 月期 決算報告 ２ 平成26年３月期 業績見通し ２．平成26年３月期 ● 専務取締役 髙井 孝佳 ３ 平成26年３月期の取り組み ３．平成26年３月期の取り組み ● 代表取締役社長 宮崎 遵 巻末資料 平成25年3月期 決算説明資料 ｜ 2013年 5月17日 Copyright © 2011 Ebara Foods Industry, Inc All rights reserved. 2
Slide 3: 決算のポイント
決算のポイント ¾ 第１四半期の減収幅が大きい。 １ １． ¾ 第２四半期以降は 『黄金の味』 や鍋物調味料群を中心に 盛り返したが、通期も減収となった。 ¾ 売上原価率の低減 売上原価率の低減、広告宣伝費の効率的運用が奏功 広告宣伝費の効率的運用が奏功 ２． したが、鍋物調味料群の強化を図る拡販費の増加等も あり、営業利益は減益となった。 ３． ¾ 前期の税制改正による繰延税金資産の取り崩しの影響 で法人税等が減少し、当期純利益は前期を上回った。 平成25年3月期 決算説明資料 ｜ 2013年 5月17日 Copyright © 2011 Ebara Foods Industry, Inc
Slide 4: 決算概要 損益の状況（前期対比）
決算概要 損益の状況（前期対比） 第１四半期における前期の反動が大きく減収となった。営業利益、経常利益も 減益となった。 前期対比 （単位：百万円） H24.3 H25.3 増 減 増減率 ％ 売 上 高 49 094 49,094 48 427 48,427 △667 △1 4% △1.4% 売上総利益 23,657 23,558 △99 △0.4% 売上総利益率 ％ 48 2% 48.2% 48 6% 48.6% ＋0 4 ＋0.4 営業利益 1,839 1,412 △426 △23.2% 営業利益率 ％ 3 7% 3.7% 2 9% 2.9% △0 8 △0.8 経常利益 1,838 1
Slide 5: 決算概要 損益の状況（前期対比）
決算概要 損益の状況（前期対比） 売上高 営業利益 前期 当期 前期 当期 （百万円） （百万円） 4Q 1Q 2Q 3Q 0 平成25年3月期 決算説明資料 ｜ 2013年 5月17日 Copyright © 2011 Ebara Foods Industry, Inc All rights reserved. 5
Slide 6: 決算概要 損益の状況（期初計画対比）
決算概要 損益の状況（期初計画対比） 『具だくさん焼肉のたれ』、『浅漬けの素』 の売上げが計画を下回った。 H25.3 H25 3 H25.3 H25 3 計画対比 （単位：百万円） 期初計画 実 績 増 減 増減率 ％ 売 上 高 49 678 49,678 48 427 48,427 △1 250 △1,250 △2 5% △2.5% 売上総利益 23,659 23,558 △100 △0.4% 売上総利益率 ％ 47 6% 47.6% 48 6% 48.6% ＋1 0 ＋1.0 営業利益 1,874 1,412 △461 △24.6% 営業利益率 ％ 3 8% 3.8% 2 9% 2.9
Slide 7: 決算概要 貸借対照表の状況
決算概要 貸借対照表の状況 自己株式の取得により純資産が圧縮した。 H24.3 H25.3 （単位：百万円） 構成比 ％ 構成比 ％ 増 減 総資産 31 566 31,566 100 0% 100.0% 28 952 28,952 100 0% 100.0% △2 614 △2,614 流動資産 19,333 61.2% 16,804 58.0% △2,528 固定資産 12,233 , 38.8% 12,147 , 42.0% 4 .0% △86 負 債 12,411 39.3% 11,217 38.7% △1,193 純資産 19,155 60.7% 17,734 61.3% △1,42
Slide 8: 決算概要 キャッシュ・フローの状況
決算概要 キャッシュ・フローの状況 減益と仕入債務の減少により営業活動ＣＦは前期対比でマイナスとなった。 財務活動ＣＦも自己株式取得の影響でマイナスとなった。 営業活動によるＣＦ H24.3 H25.3 （単位：百万円） 増減 ・ 税金等調整前当期純利益 1,382百万円 （１） 営業活動によるＣＦ 1,312 395 △916 ・ 減価償却費 1,154百万円 ・ 仕入債務減少額 △952百万円 （２） 投資活動によるＣＦ △886 △415 471 ・ 法人税等の支払額 △986百万円 財務活動によるＣＦ △288 △2,352 △2,063 投資活動によるＣＦ 現金及び現金同等物の ・
Slide 9: 食品事業 家庭用商品の状況（売上高）
食品事業 家庭用商品の状況（売上高） 鍋物調味料が好調であったが、他の品群は前期を下回った。 （百万円） 34 884 34,884 34 222 34,222 全体 △1.9% 肉まわり調味料群 ・ 『黄金の味』 黄 味』 『おろしのたれ』 し 』 が好調な売上げと 好調 売 なったものの、前期の勢いが鈍化した 『具だくさん 17,498 17,024 肉まわり 焼肉のたれ』 の影響を補うには至らなかった。 △2.7% 鍋物調味料群 ・ 『すき焼のたれ』 が堅調に推移した。『キムチ鍋の 鍋物 素』 のリニューアルも奏功し、売上げを伸ばした。 ＋6.0% 10,484 11,111 野菜まわり
Slide 10: 食品事業 業務用商品の状況（売上高）
食品事業 業務用商品の状況（売上高） 海外事業の伸長で肉まわり調味料群がほぼ前期の水準を維持す るも、業務用商品全体では前期を下回った。 （百万円） 全体 8,964 肉まわり調味料群 8,632 △3.7% ・ 荏原食品(上海)有限公司の売上げが伸長したも 2,689 2,686 肉まわり のの、国内において 『焼肉のたれ』 『黄金の味』 △0.1% 等の基幹商品が伸び悩み、前期を下回った。 スープ群 3,485 3,394 スープ ・ 競合環境が激化したことにより前期を下回った。 △2.6% その他群 ・ 『浅漬けの素』 『すき焼のたれ』 が堅調に推移した 2 790 2,790 2,55
Slide 11: その他事業の状況（売上高）
その他事業の状況（売上高） 広告宣伝事業及び人材派遣事業が好調な売上げとなった。 （百万円） 全体 5,572 5,246 ＋6.2% 広告宣伝事業 733 516 広告宣伝 ・ 新規顧客の獲得と既存顧客の拡販を進め、売上 ＋42.1% 高を伸ばした。震災後の需要減の反動もあり、前 期実績を大きく上回った。 物 流 物流事業 4,417 4,398 △0.4% ・ 積極的な営業に努めたが、主要顧客への売上げ が伸び悩み、前期実績を下回った。 人材派遣事業 人材派遣 ・ 法改正等により派遣環境は依然として厳しいもの 312 ＋40.7% の、震災後の需要回復を背景に受注が増加し、前 439 期実
Slide 12: 営業利益の分析
営業利益の分析 （単位：百万円） 増益要因 減益要因 平成24年３月期 1,839 △321 売上減少による粗利減 ＋221 原価率低減による効果 △588 拡 費等 増加( ) 拡販費等の増加(※) ＋248 広告宣伝費の減少 ＋12 その他の販管費の減少 平成25年３月期 1,412 （△426） (※)拡販費等には以下が含まれる。 ・ 拡販費 0 ・ 販売促進引当金繰入額 平成25年3月期 決算説明資料 ｜ 2013年 5月17日 Copyright © 2011 Ebara Foods Industry, Inc All rights reserved. 12
Slide 13: 経常利益及び当期純利益
経常利益及び当期純利益 持分法による投資損失（チルド事業）を計上。 H24.3 H25.3 （単位：百万円） 構成比 ％ 構成比 ％ 営業外収益の内訳 ・ 受取利息及び配当金 38百万円 売上高 49,094 100.0% 48,427 100.0% ・ 賃貸収入 28百万円 営業利益 1,839 3.7% 1,412 2.9% ・ 保険解約返戻金 22百万円 営業外 益 営業外収益 132 1 0 150 営業外費用の内訳 営業外費用 132 130 ・ 持分法による投資損失 123百万円 経常利益 1 838 1,838 3 7% 3.7% 1 431 1,431 3 0% 3.0% 特別
Slide 14: 主要指標の推移
主要指標の推移 H23.3 H24.3 H25.3 ＲＯＡ （総資産当期純利益率） 3.6% 2.1% 2.4% ＲＯＥ （自己資本当期純利益率） 6.0% 3.4% 4.0% 当期純利益率 2.2% 1.3% 1.5% 総資産回転率 （回） 1.6 1.6 1.6 財務レバレッジ （倍） 1.6 1.6 1.6 １株当たり当期純利益 （円） 104 03 104.03 61 49 61.49 72 81 72.81 １株当たり純資産 （円） 1,763.79 1,805.46 1,939.22 １株当たり配当金 （円） 27 27 27 従業員数 （人） 662 649 691 平成25年3
Slide 15: Agenda
１．平成25年３月期 成 年 月期 決算報告 ２ 平成26年３月期 業績見通し ２．平成26年３月期 ● 専務取締役 髙井 孝佳 ３ 平成26年３月期の取り組み ３．平成26年３月期の取り組み ● 代表取締役社長 宮崎 遵 巻末資料 平成25年3月期 決算説明資料 ｜ 2013年 5月17日 Copyright © 2011 Ebara Foods Industry, Inc All rights reserved. 15
Slide 16: 平成26年３月期 業績見通しのポイント
平成26年３月期 業績見通しのポイント １． ¾ 当初の中期経営計画の目標数値を見直す。 ¾ 平成２５年３月期の実績対比で増収増益を見込む。 （売上高 ＋３．２％ 営業利益 ＋１０．５％） ２． ¾ 肉まわり調味料群は、『焼肉のたれ』 『黄金の味』 を 中心に売上げを伸ばす。 ¾ 野菜まわり調味料群がやや下ブレするも、鍋物調味 料群は新商品投下により前期を上回る見込み。 ３． ¾ 原材料価格は円安傾向の影響もあり懸念が残る。 ¾ 売上高販管費率は前期を下回る水準となる。 平成25年3月期 決算説明資料 ｜ 2013年 5月17日 Copyright © 2011 Ebara Foods Ind
Slide 17: 平成26年３月期 業績見通し
平成26年３月期 業績見通し 当初中期計画 実績 見通し 売上高 営業利益 （百万円） 51,750 （百万円） 50,000 2,210 1,560 0 H23.3 H24.3 H25.3 H26.3 H23.3 H24.3 H25.3 H26.3 中期経営計画 中期経営計画 平成25年3月期 決算説明資料 ｜ 2013年 5月17日 Copyright © 2011 Ebara Foods Industry, Inc All rights reserved. 17
Slide 18: 平成26年３月期 業績見通し
平成26年３月期 業績見通し H25.3 H26.3 （単位：百万円） 実績 見通し 増 減 増減率 ％ 売 上 高 48,427 50,000 1,572 ＋3.2% 売上総利益 23,558 24,100 541 ＋2.3% 売上総利益率 ％ 48.6% 48.2% △0.4 営業利益 1,412 1,560 147 ＋10.5% 営業利益率 ％ 2.9% 3.1% ＋0.2 経常利益 1,431 1,500 68 ＋4.8% 経常利益率 ％ 3.0% 3.0% ±0.0 当期純利益 732 739 6 ＋0.9% 当期純利益率 ％ 1.5% 1.5% ±0.0 平成25年3月期 決算説明
Slide 19: Agenda
１．平成25年３月期 成 年 月期 決算報告 ２ 平成26年３月期 業績見通し ２．平成26年３月期 ● 専務取締役 髙井 孝佳 ３ 平成26年３月期の取り組み ３．平成26年３月期の取り組み ● 代表取締役社長 宮崎 遵 巻末資料 平成25年3月期 決算説明資料 ｜ 2013年 5月17日 Copyright © 2011 Ebara Foods Industry, Inc All rights reserved. 19
Slide 20: 事業環境について
事業環境について ¾ 長引く消費者の生活防衛意識 ¾ モザイク模様の多様化する消費者ニーズ ¾ 中食・内食 → 「即食化」 ¾ コンビニ・ミニスーパーの重要性 平成25年3月期 決算説明資料 ｜ 2013年 5月17日 Copyright © 2011 Ebara Foods Industry, Inc All rights reserved. 20
Slide 21: 事業領域とこれまでの取り組み
事業領域とこれまでの取り組み 事業領域 商品開発プロセスの強化 家庭用 エバラブランドの浸透 エバラ商品のファンの拡大 既存販路 メディアリレーションの強化 国内 業務用 定番商品ラインナップ強化＆海外展開 ネット販売 販売チャネル開拓への組織づくり 開拓販路 コンビニ ネット販売のスタート ミニスーパー など コンビニ・ミニスーパーへのチャネル確保 中国事業の黒字化 海外 香港・東南アジアへの進出 チルド ＪＶによる事業拡大 その他 グループ機能の最大化 平成25年3月期 決算説明資料 ｜ 2013年 5月17日 Copyright © 2011 Ebara Foods Industry,
Slide 22: 海外の事業展開
海外の事業展開 ホップ 中国 ジャンプ 荏原食品(上海)有限公司 黒字化 北米 荏原食品香港有限公司 設立 トライアル始動 ステップ 東南アジア シンガポール事業拠点 及び ハラル対応商品の検討 積極投資 家庭用/業務用を問わず 新たな成長の軸を海外に置く 家庭用/業務用を問わず、新たな成長の軸を海外に置く。 平成25年3月期 決算説明資料 ｜ 2013年 5月17日 Copyright © 2011 Ebara Foods Industry, Inc All rights reserved. 22
Slide 23: これからの競争戦略
これからの競争戦略 熱烈なファンづくり 商品力の強化 顧客に近づく ・ “たれ” ではどこにも負けない、負けられない ・ 商品数を絞ってヒット商品の打率向上 たれのおいしさ を進化させる研究 ・ “たれのおいしさ” を進化させる研究・製造アプローチ 製造アプロ チ エバラの 販売チャネルの拡大 競争力 ・ コンビニ、ミニスーパーへの本格進出 ・ 海外売上比率の拡大 ・ 国内市場に依存しない事業成長 “たれ”を進化 たれ を進化 コミュニケーションの強化 コミュニケーションを進化 → ブランド価値の向上 ・ ブランド コミュニケーションの更なる拡大 ・ 情報統合発信、社内コミュニケーションの強化
Slide 24: 経営方針
経営方針 新たな『 価 値 』の創造 お客様に寄り添う商品 サ ビスを提供し お客様に寄り添う商品・サービスを提供し、 お客様の新しいお役立ちを創造する企業へ 平成25年3月期 決算説明資料 ｜ 2013年 5月17日 Copyright © 2011 Ebara Foods Industry, Inc All rights reserved. 24
Slide 25: ● お問合せ先 ： 経営企画部 （TEL 045-314-0261）
※ この資料に記載されております業績見通し等の将来に関する記載は、本資料発表日現在において入手可能な 情報に基づき作成したものであり、今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。 ※ 本資料の金額は、単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満四捨五入で表示しております。 ● お問合せ先 ： 経営企画部 （TEL 045-314-0261）
Slide 26: 巻末資料① 市場規模と当社シェア
巻末資料 ① 市場規模と当社シェア 焼肉のたれ すき焼のたれ 浅漬けの素 当社シェア 当社シェア 当社シェア 60 61 76 77 79 億円 億円 億円 208 209 億円 55 億円 億円 204 億円 億円 億円 億円 億円 億円 68.2% 69 0% 69.0% 60 4% 60.4% 68.0% 61.0% 55.6% 56.0% 56.6% 53.4% H23.3 H24.3 H25.3 H23.3 H24.3 H25.3 H23.3 H24.3 H25.3 ※ 出典 ： インテージＳＲＩ 平成22年４月～平成25年３月 平成25年3月期 決算説明資料 ｜ 2013年 5月1
Slide 27: 巻末資料② 会社概要
巻末資料 ② 会社概要 商 号 エバラ食品工業株式会社 本店所在地 横浜市西区北幸二丁目５番１５号 代表者 代表取締役社長 宮崎 遵 事業内容 調味料食品の製造販売 資本金 13億8,713万円 設 立 昭和33年 （1958年） ５月 従業員数 【連結】 691名 【単体】 468名 （平成25年３月末時点） 株式会社 横浜エージェンシー 株式会社 エバラ物流 連結子会社 結 社 株式会社 株 社 サンリバティー横浜 横浜 荏原食品 （上海） 有限公司 荏原食品香港有限公司 持分法適用会社 株式会社 エバラＣＪフレッシュフーズ エバラＣＪフレ シ フ ズ 平成25年3月期 決算説明資料 ｜
Slide 28: 巻末資料③ 沿革
巻末資料 ③ 沿革 ■昭和３３年 ５月 荏原食品株式会社設立 ■昭和４３年 ３月 「焼肉のたれ・朝鮮風」発売 ■昭和４３年 ７月 エバラ食品工業株式会社に商号変更 ■昭和４５年 ４月 テレビCM 開始 ■昭和５３年 ６月 「黄金の味」発売、テレビCMを全国一斉放映 ■昭和５５年 ７月 群馬工場（群馬県伊勢崎市）稼動 ■昭和５６年10月 株式会社日本冷食（冷凍食品の製造販売）を子会社化 ■昭和５９年 ４月 栃木工場（栃木県さくら市）稼動 ■ 11月 月 宣伝部門を独立 株式会社横浜 株式会社横浜エージェンシー設立 ジ ンシ 設立 ■平成 ２年 ５月 株式会社エバラ物流を設立 物流事業に進出 ■平