Sega Sammy Holdings Inc. · TSE:6460
Sega Sammy — Q1 FY2021/3 Earnings Presentation
39 slides from Sega Sammy's earnings presentation, Aug 5, 2020
Slide 1: 2021年3月期第1四半期 決算プレゼンテーション
2021年3月期第1四半期 決算プレゼンテーション 2020年8月5日 【免責事項】 本資料における市場予測や業績見通し等の内容は、現時点で入手可能な情報に基づき、 経営者が判断したものであります。従いまして、これらの内容はリスクや不確実性を含んでおり、 将来における実際の業績は、様々な影響によって大きく異なる結果となりうることを、予めご承知おきください。 © SEGA SAMMY HOLDINGS INC. All Rights Reserved.
Slide 2: 1. 2021年3月期第1四半期決算
1. 20214 J HAIQS HL 3 SEcASamny [===]
Slide 3: セグメント区分等の変更
セグメント区分等の変更 2021/3期より、以下の変更を行っております。 ✓ 「営業利益」→「経常利益」 ➢ セグメント利益の測定方法を「営業利益」から、持分法による投資損益等を含めた 事業全体から経常的に得られる利益である「経常利益」に変更しております。 ✓ ゲーミング機器事業を「遊技機事業」セグメントへ ➢ カジノ向けゲーム機器の開発・販売を行うゲーミング機器事業を、エンタテインメン トコンテンツ事業のAM機器分野から「遊技機事業」へ変更しております。 ✓ 「デジタル＋パッケージ」分野 → 「コンシューマ」分野 ➢ サブセグメントの内訳として、デジタルゲーム分野とパッケージゲーム分野を統合
Slide 4: 2021/3期1Q実績、通期計画サマリ
2021/3期1Q実績、通期計画サマリ (億円) 2020/3 2021/3 1Q 4Q累計 1Q 通期計画 2021/3期 1Q実積 売上高 727 3,665 483 2,770 遊技機 171 1,085 27 560 ◆ 前年同期比で大幅減収、損失計上 エンタテインメントコンテンツ 530 2,476 451 2,140 ✓ 遊技機事業、AM機器・施設、リゾート事業が リゾート 24 104 4 65 その他/消去等 0 0 1 5 新型コロナウイルス感染症の影響を強く受ける 営業利益 34 276 -38 -150 遊技機 10 232 -84 -95 エンタテインメントコンテンツ
Slide 5: 段階利益（2021/3期1Q実績）
段階利益（2021/3期1Q実績） （単位：億円） 営業外損益、特別損益の内訳 -38 営業利益 営業外収益 6 受取配当金 2 6 営業外収益 その他 4 8 営業外費用 営業外費用 8 -40 経常利益 持分法投資損失 5 特別利益 その他 3 2 25 特別損失 特別利益 2 関係会社株式売却益 1 税引前利益 -64 その他 1 法人税等 -31 特別損失 25 親会社株主に帰属 -33 する四半期純利益 新型コロナウイルス感染症による損失 25 -5-
Slide 6: 新型コロナウイルス感染症の影響に伴う特別損失
新型コロナウイルス感染症の影響に伴う特別損失 ✓ 第1四半期において、新型コロナウイルス感染症の影響に伴い発生した 固定費等を特別損失に計上 特別損失 25億円 特別損失の内訳 遊技機事業 1億円 エンタテインメントコンテンツ事業 21億円 リゾート事業 2億円 全社 1億円 -6-
Slide 7: 連結費用
連結費用 （単位：億円） 2020/3 2021/3 1Q 通期実績 1Q 通期計画 2021年3月期の主な増減要因 研究開発費・ コンシューマ分野において新作タイトルの投入数が減少する コンテンツ制作費 171 765 147 642 ことから費用が減少 AM施設において機械購入や内外装等への投資抑制を行うこ 設備投資額 51 228 36 152 とから減少 減価償却費 36 148 36 134 遊技機事業において金型の償却費用等が減少 新型コロナウイルス感染症の影響による各種イベントやプロ 広告宣伝費 36 174 20 169 モーション活動の中止等により費用が減少 -7-
Slide 8: 連結貸借対照表 要約
連結貸借対照表 要約 （単位：億円） 2020/3期末 当第1四半期末 増減 主な増減要因 前期末比 流動資産 2,689 2,652 -37 現金・預金 1,590 1,570 -20 流動資産 -37 受取手形・売掛金 404 245 -159 有価証券 53 2 -51 たな卸資産が増加した一方、売上債権 たな卸資産 470 560 +90 が減少 固定資産 1,892 1,889 -3 資産合計 4,582 4,541 -41 流動負債 861 887 +26 負債 +32 社債（１年内） 100 - -100 社債を償還した一方、短期借入金に 短期借入金 133 433 +300 固
Slide 9: 資金の流動性について
資金の流動性について ✓ 流動性として3,216億円を確保しており、既存事業の運転資金や将来の 戦略投資など、資金需要に対して機動的に対応することが可能 ※2020年6月末時点 コミットメントライン及び 当座貸越枠の未使用借入枠 流動性 1,650億円 3,216億円 現金・預金 1,566億円 既存事業の運転資金 約700億円 -9-
Slide 10: 新型コロナウイルス感染症による影響
新型コロナウイルス感染症による影響 2021/3 1Q 通期 マ • 緊急事態宣言下においてパチンコホールが休業対応を実施 遊 • パチンコホールの稼働は低下していたが、緊急事態宣言解 • 撤去期限延長の影響もあり、パチンコホールの購買意欲回復 イ 技 ナ 除以降の稼働は回復傾向 には時間を要する見通しのため、販売台数は前年割れを計画 機 ス • 旧規則機の撤去期限延長が決定 プ コンシューマ コンシューマ ラ ス • 巣ごもり消費による売上の伸び • 巣ごもり消費は継続するが落ち着いていく想定 AM機器 AM機器 エ • 施設休業及び稼働低下に伴う課金収入・機器販売減少 • 施設稼働の低下に
Slide 11: 遊技機事業
遊技機事業 (億円) 2020/3 2021/3 2021/3期 1Q実積 1Q 4Q累計 1Q 通期計画 売上高 171 1,085 27 560 ◆ 売上は、主にサミーネットワークスや前期からの継続 パチスロ 70 541 2 197 パチンコ 54 374 0 267 販売等によるもの その他/消去等 47 170 25 96 ◆ 新作タイトルの販売がなく損失計上 営業利益 10 232 -84 -95 営業外収益 1 7 1 3 今後の見通し 営業外費用 1 11 2 8 経常利益 9 227 -85 -100 ◆ パチスロ・パチンコともに前期比で販売台数が減少 経常利益率 5.3%
Slide 12: 遊技機事業 主なタイトル
遊技機事業 主なタイトル 2Q以降 開示 『パチスロ真・北斗無双』 『P交響詩篇エウレカセブン 『回胴黙示録カイジ～沼～』 『P真・北斗無双 第3章』 HI-EVOLUTION ZERO』 ©武論尊・原哲夫／NSP 1983 版権許諾証KOM-620 ©2017 BONES/Project EUREKA MOVIE ©福本伸行／講談社・VAP・マッドハウス・NTV・D.N.ドリームパートナーズ ©武論尊・原哲夫/NSP1983 版権許諾証KOO-411 ©2010-2013 コーエーテクモゲームス ©BANDAI NAMCO Entertainment Inc. ©福本伸行／講談社・VAP・N
Slide 13: エンタテインメントコンテンツ事業
エンタテインメントコンテンツ事業 (億円) 2020/3 2021/3 2021/3期 1Q実積 1Q 4Q累計 1Q 通期計画 売上高 530 2,476 451 2,140 ◆ AM機器・施設が損失計上となったものの、 コンシューマ 267 1,255 324 1,250 コンシューマ分野が好調に推移し増益 AM機器 101 510 54 350 AM施設 104 419 34 280 ◆ 臨時休業期間中に発生した固定費等21億円を 映像・玩具 50 262 34 240 特別損失に計上（内、AM施設15億円） その他/消去等 6 29 4 20 営業利益 52 165 81 90 コンシ
Slide 14: コンシューマ分野
コンシューマ分野 売上高 （億円） 2021/3期 1Q実積 営業利益 営業利益率 ◆ 海外を中心にリピート販売が好調 今後の見通し ◆ マルチプラットフォームにタイトル提供 • 『A Total War Saga: TROY』 → Epic Gamesストアで8月配信予定 • 『龍が如く7 光と闇の行方』 →Xbox Series X向けロンチタイトル予定 ※KPIを見直し、ビジネスモデル別に開示（次ページ） -14-
Slide 15: コンシューマ分野 ビジネスモデル別売上高
コンシューマ分野 （億円） ◼ ビジネスモデル別の売上高 2020/3 2021/3 1Q 4Q累 1Q 通期計画 ゲーム本編 115 570 144 513 日本 7 153 18 56 新作 2 125 0 12 リピート 5 27 17 44 アジア 8 53 13 47 新作 4 35 7 20 リピート 3 17 5 27 欧米 99 363 111 409 新作 66 229 12 173 リピート 33 133 99 236 F2P 91 381 104 471 その他 61 330 72 287 ※ゲーム本編＝主に家庭用ゲーム機やPC向けのゲーム本編のディスク販売及びダウンロー
Slide 16: コンシューマ分野 主なタイトル
コンシューマ分野 主なタイトル 1Q 2Q以降 ゲ ー ム 本 編 『ペルソナ4 ザ・ゴールデン』 『A Total War Saga: TROY』 『HUMANKINDTM』 『真・女神転生Ⅲ 『真・女神転生Ⅴ』 （PC版） © SEGA. Developed by The Creative © Amplitude Studios 2020. NOCTURNE HD REMASTER』 ©ATLUS ©ATLUS. Assembly Limited. © SEGA. ©ATLUS ©SEGA All rights reserved. ©SEGA All rights reserved. ©S
Slide 17: アミューズメント機器分野
アミューズメント機器分野 売上高 （億円） 2021/3期 1Q実積 営業利益 ◆ アミューズメント施設の休業及び稼働低下に伴い、 課金収入や機器販売が低調に推移 今後の見通し ◆ 定番製品を中心に販売 • プライズ機、プライズ景品の販売 ◆ 最新プリクラ機『fiz』導入 ◆ 開発リソースの成長分野へのシフトを進める ※2021/3期より、カジノ向けゲーム機器の開発・販売を行うゲーミング機器事業をエンタテ インメントコンテンツ事業のAM機器分野より「遊技機事業」へ変更しております。 ※2020/3期の実績について、セグメント区分の変更による遡及対応を行っております。 -17-
Slide 18: アミューズメント施設分野
アミューズメント施設分野 売上高 （億円） 2021/3期 1Q実積 営業利益 営業利益率 ◆ 休業実施等により既存店売上高の前年同期比27.4% ◆ 休業期間中の店舗の人件費、家賃、減価償却費等の各種 経費を特別損失として計上（15億円） ◼ 休業要請に伴う休業実施店舗数 全店舗休業 順次営業再開 東京再開 全店舗再開 4/8 4/17 5/8 5/16 5/30 6/12 6/17 営業 107 0 26 70 150 192 195 休業 85 192 166 122 43 3 0 計 192 192 192 192 193 195 195 今後の見通し ◆ 既存店売上高の前期比は通期で
Slide 19: 映像・玩具分野
映像・玩具分野 売上高 （億円） 2021/3期 1Q実積 営業利益 営業利益率 ◆ 映像：映像制作や配分収入による売上を計上 ◆ 玩具：定番製品を中心に販売 今後の見通し ◆ 映像：新型コロナの影響による劇場版「名探偵コナン」 公開延期等に伴い配分収入が減少 ◆ 玩具：新製品の発売が少なく定番製品を中心に販売 -19-
Slide 20: リゾート事業
リゾート事業 (億円) 2020/3 2021/3 2021/3期 1Q実積 1Q 4Q累計 1Q 通期計画 売上高 24 104 4 65 ◆ 集客数の大幅減少 営業利益 -8 -36 -17 -65 • フェニックスリゾート 営業外収益 1 2 0 0 営業外費用 9 19 3 60 施設利用者数 前年同期比23.2% 経常利益 -16 -53 -21 -125 経常利益率 - - - - ＜フェニックスリゾート＞ 今後の見通し 売上高 22 99 3 60 営業利益 -1 -2 -10 -24 ◆ フェニックスリゾート 施設利用者人数（千人） 189 839 44 484 宿泊3施設 7
Slide 21: リゾート事業（パラダイスセガサミー）
リゾート事業（パラダイスセガサミー） 2020/3期 2021/3期 （億ウォン） 2021/3期 1Q実積 1Q 1Q 売上高 906 897 カジノ 747 758 ◆ 集客数の減少 ホテル 132 108 • カジノ利用者数 前年同期比80% その他 26 30 売上原価 887 784 カジノ 445 408 ホテル 273 259 その他 167 116 今後の見通し 売上総利益 19 112 販売費及び一般管理費 90 88 ◆ 年内は渡航制限の解除がない想定 営業利益 -71 24 ◆ 施設運営の効率化に着手済み EBITDA 82 175 純利益 -143 -53 カジノ利用者
Slide 22: PARADISE SEGASAMMYドロップ額推移
リゾート事業（パラダイスセガサミー） PARADISE SEGASAMMYドロップ額*推移 （百万ウォン） 2017/4 Paradise City 開業 ※ ドロップ額＝テーブルにおけるチップ購入額 ※ 2018年1月以降の集計方法変更 -22-
Slide 23: 2. 2021年3月期 事業の状況
2. 20214 SEcASamny SROASISOWT
Slide 24: 遊技機事業
遊技機事業 ✓ 緊急事態宣言解除以降、パチンコホールの稼働は回復傾向 ✓ 旧規則機の撤去期限延長の影響を受け、今期の新台 入れ替え需要は減少 -24-
Slide 25: 遊技機事業 (店舗数、設置台数の推移)
遊技機事業 (店舗数、設置台数の推移) ➢ 長期トレンドではホール店舗数減少、コロナ影響は現時点では目立たず 組合非加盟店舗 約800店舗の数値を除く全国パチンコホール店舗数、設置台数の推移 -25- ※全日本遊技事業協同組合連合会発表データを元に自社集計
Slide 26: 遊技機事業 (稼働の推移)
遊技機事業 (稼働の推移) ➢ コロナ影響は徐々に落ち着きつつある パチスロ・パチンコ平均稼働率の前年同時期比 緊急事態 宣言期間 は比較不可 緊急事態宣言解除以降 稼働率は徐々に回復 2020年 ※ダイコク電機㈱ DK-SISデータを元に自社推計 -26-
Slide 27: 遊技機事業 (撤去スケジュール)
遊技機事業 (撤去スケジュール) ➢ 旧規則機の撤去期限延長を受け、本格的な撤去は2022年3月期へ パチスロ パチンコ （単位：万台） 2021年3月期 2022年3月期 2021年3月期 2022年3月期 43.5万台 61.2万台 44.1万台 92.3万台 (規則改正前：104.7万台) (規則改正前：136.4万台) ※2020/7末時点の自社推計 ※2021/12 新規則機へ完全移行を予定 -27-
Slide 28: 遊技機事業 (参考資料：規則改正概要①)
遊技機事業 (参考資料：規則改正概要①) パチスロ撤去ルール 2020年 2020年 2021年 2021年 5/20 12/31 1/31 11/30 ① 高射幸機 約10万台 ※当初(※1)の撤去期限通りに撤去 (最終撤去期限2021/1/31まで) ② 2020/12/31までに 検定/認定切れとなる 約18万台 予定だった特定の機種 ※当初(※1)の撤去期限から7か月以内に撤去 (※1) (Aタイプのみ対象) 2021/12/1 新規則機 ③ 2020/12/31までに 完全移行 検定/認定切れとなる 約9万台 予定だった①②以外の機種 (※1) ※2020/5/20時点の設置台数の1
Slide 29: 遊技機事業 (参考資料：規則改正概要②)
遊技機事業 (参考資料：規則改正概要②) パチンコ撤去ルール 2020年 2020年 2021年 2021年 5/20 12/31 1/31 11/30 ① 高射幸機 対象なし ※当初(※1)の撤去期限通りに撤去 (最終撤去期限2021/1/31まで) ② 2020/12/31までに 検定/認定切れとなる 約5万台 予定だった特定の機種 ※当初(※1)の撤去期限から7か月以内に撤去 (※1) (甘デジ、羽根物、ちょいパチのみ対象) 2021/12/1 ③ 2020/12/31までに 新規則機 検定/認定切れとなる 約6万台 完全移行 予定だった②以外の機種 (※1) ※2020/5/20時点の
Slide 30: エンタテインメントコンテンツ事業 コンシューマ分野
エンタテインメントコンテンツ事業 コンシューマ分野 ✓ 巣ごもり消費によりコンシューマ分野が大幅増益 ✓ マルチプラットフォーム、グローバル展開を強化 ✓ 成長分野として積極展開 ※ 2021/3期より、サブセグメントの内訳として、デジタルゲーム分野とパッケージゲーム分野を統合し、「コンシューマ分野」と変更しております。 -30-
Slide 31: コンシューマ分野（ゲーム本編）
コンシューマ分野（ゲーム本編） ➢ 欧米のリピート販売好調、ダウンロード売上比率上昇 ◼ 欧米のリピート売上高 （億円） ◼ ダウンロード売上比率（日本・アジア・欧米） （※2021/3 1Qは実績） -31-
Slide 32: コンシューマ分野（ゲーム本編） タイトル実績
コンシューマ分野（ゲーム本編） ➢ 新作、リピートともに好調に推移 ➢ 2021/3 1Q実績の販売本数 1,298万本 (前年同期比200％) ◼ 1Qのタイトル実績 シリーズ名 販売本数 主なタイトル名(発売月) 『Total War: SHOGUN 2』(2011年3月) 『Total War: WARHAMMER 2』(2017年9月) Total War 約190万本 『Total War: ROME II 』(2013年9月) 『Total War: WARHAMMER 』(2016年5月)など 『ペルソナ5』（2016年9月） 『ペルソナ4 ザ・ゴールデン』（2020年6月） ペ
Slide 33: コンシューマ（F2P）
コンシューマ（F2P） ➢ 新作『PSO2』北米版が好調なスタート ◼ F2Pの売上高の内訳 （億円） ✓ 2020/3 リリースの主なタイトル 105 104 • 『北斗の拳 LEGENDS ReVIVE』 • 『けものフレンズ3』 ✓ 2021/3 リリースの主なタイトル • 『ファンタシースターオンライン2』北米版 （今後のリリース予定） • 『プロジェクトセカイ カラフルステージ！ feat. 初音ミク』 • 『Re:ゼロから始める異世界生活 Lost in Memories』 -33-
Slide 34: アミューズメント機器・施設
アミューズメント機器・施設 ➢ 足元は回復傾向にあるが、新型コロナの影響長期化も想定 ◼ 当社AM施設の既存店売上高の前年同月比 ✓ 足元では7割弱まで回復 休業対応 ✓ 新型コロナの影響長期化を想定して 事業の効率化に着手 • AM施設：新規投資の抑制 • AM機器：開発リソースの成長分野 へのシフト加速 2020年 -34-
Slide 35: リゾート事業
リゾート事業 ➢ 新型コロナの収束時期が見通せず、今期は苦戦 フェニックスリゾート パラダイスセガサミー ■施設利用者数および前年同月比 ■ドロップ額および前年同月比 （人） （百万ウォン） ✓ 利用客数が大幅に減少 ✓ 施設運営の効率化に着手 • 一部施設の休業 • 役員の一部退任 • 従業員の希望退職実施 -35-
Slide 36: 構造改革への着手
構造改革への着手 構造改革委員会の設置 委員長：里見 治紀 ➢ 遊技機、リゾート、グループ全体 里見 治紀 セガサミーホールディングス㈱ 代表取締役社長グループCOO サミー㈱ 代表取締役社長CEO ㈱セガグループ 代表取締役社長CEO ➢ エンタテインメントコンテンツ 杉野 行雄 ㈱セガグループ 代表取締役副社長COO -36-
Slide 37: 構造改革方針
構造改革方針 持続的に利益創出できる事業構造への変革 ✓ 当期の経費削減 ➢ グループ全体で前期比約30億円の経費削減(計画に織り込み済) （※1） ✓ バランスシートの見直し ➢ 非事業資産の見直し ✓ 事業構造の見直し ➢ 市場環境の変化に適応できる組織体制の構築 ➢ グループ全体の固定費を中心としたコスト削減（削減目標150億円） ※具体的なアクションプランにつきましては、構造改革の進捗に合わせて公表してまいります。 また、構造改革の実行に伴う費用及び業績に与える影響につきましては、8月5日公表の業績予想には織り込んでおりません。（※1以外） ※新・中期経営計画は構造改革実施後に発表予定
Slide 38: 3. Q&A
3. Q&A YY = SEcASamny -38-
Slide 39: ネバダ州ゲーミング法令及び規制に関わる注意事項
https://www.segasammy.co.jp/ ネバダ州ゲーミング法令及び規制に関わる、投資家・株主への注意事項 当社は、株式公開会社としてネバダ州ゲーミング・コミッションに登録されており、当社の子会社として グループの製品・サービスについては、下記Webサイトをご覧ください 米国ネバダ州で事業を行う、セガサミークリエイション株式会社及びその完全子会社であるSega Sammy https://www.segasammy.co.jp/japanese/pr/corp/group/list.html Creation, USA, Inc.の2社の株式を直接的又は間接的に保有することにつ
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