Pola Orbis Holdings Inc. · TSE:4927
Pola Orbis — Q1 2021 Earnings Presentation
24 slides from Pola Orbis's earnings presentation, 2021
Slide 1: 2021年12月期第1四半期決算説明
[スライド0] 本⽇は、2021年12⽉期第1四半期の決算についてご説明いたします。
Slide 2: Pola Orbis Holdings 2021年12月期 第1四半期決算
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Slide 3: 第1四半期の概況
輸出を含む国内化粧品市場全体規模は、新型コロナウイルス感染症の影響により 縮⼩傾向にあります。 また⾜元では、緊急事態宣⾔が再発出され、先⾏きが不透明な状況が継続しています。 このような状況のなか当社グループは、中国を中⼼に好調なポーラ海外事業と 各ブランドのECの伸⻑により、連結で増収・増益となりました。 オルビスは既存のお客さまの稼働が低く、減収・減益となっています。 Jurliqueは中国の好調により増収、そして⼤幅な損失改善となりました。 グループ全体の海外事業は、ポーラ海外の好調と、Jurliqueの損失改善で 四半期の⿊字化を実現することができました。 またトピックスとして、4⽉1
Slide 4: 連結PLについて
連結PLについてご説明いたします。 連結売上⾼は店舗事業の減収をECと海外でカバーして、 0.6パーセント増収の435億6,100万円となりました。 原価率はポーラの⾼価格帯商品の売上構成⽐が⾼まり、1.7ポイント改善しています。 販管費は13億円ほど減少しています。 ポーラ委託販売チャネルの売上減による販売⼿数料の減少に加え、 費⽤の合理化による販売関連費の縮⼩が寄与しました。 この結果、営業利益は43億700万円となりました。 前年に対してはプラスの114.7パーセントと⼤きな増益となり、 営業利益率は9.9パーセントまで改善しています。
Slide 5: 特別損失・営業外収益
営業外収益は主に円安・豪ドル⾼による為替差益によるものです。 特別損失は、THREEなどの店舗事業に関連する減損損失が主要因となります。
Slide 6: 四半期純利益の増減要因
こちらのページでは四半期純利益の増減要因をお⽰ししています。 続いて9ページをご覧ください。
Slide 7: ブランド別状況
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Slide 8: 連結損益計算書
SECO Aincs. BAAD b RIE 20204 20214F each (BAR) Qik Qik iA E1679) BRELE i 43,316 43,561 245 0.6% Ea—F47 7 RE 42,082 42,445 363 0.9% FESR 636 530 A106 A16.7% ZO | 597 585 Atl A2.0% assess 2,006. 4,307. 2301 114.7% ba—F47 7 RR 1,700. 4,190 2490 146.5% FUER 289 206° A8 ——-A28.8% ZO 4 13 8 161.3% SH He 1
Slide 9: ブランド別売上高・営業利益
Kx POLA ORBIS BhR HOLDINGS (BAF) Ea—T47 7 RE Tle #A-SISVE AILERZTFIVE JurliqueF FF H20 PLUSTFYE BRIDLE Ea—F47 7 RE BRA *A-FIDUE AILERATFSVE Jurliqued SVE H20 PLUSTSYVE BRIDE Ea—F47 7 BR FIER 20204 Q1RK 42,082 25,057. 11,304 1,297. 284 4,137 1,700. 1,592 1,707 A1,117 A170. A311 202144 O1RK 42,445 26,
Slide 10: ポーラブランドの状況
ポーラブランドの委託販売チャネルは、1⽉に発売した新リンクルショット等の 新商品効果もあり、購⼊単価は前年同期並みに回復しましたが、 顧客数減により減収となりました。 ⼀⽅、国内ECチャネルはプラス115パーセントと⼤幅な増収となりました。 海外チャネルは中国本⼟が前年同期⽐プラス120パーセントと⼤きく成⻑し、 韓国の免税店も好調が継続した結果、海外全体で 前年同期⽐62パーセント増となりました。 ポーラブランド全体では売上⾼がプラス5.1パーセントの263億3,000万円、 営業利益が41億2,300万円、前年同期⽐プラス158.9パーセントと、 ⼤幅な増益となっております。
Slide 11: 海外と国内ECがポーラの増収を牽引
こちらのページでは、海外と国内ECがポーラの増収を牽引し、チャネル構造改⾰が 着実に進捗していることをお⽰ししています。 海外の棒グラフをご覧ください。中国の売上⾼は前年同期⽐2.2倍の成⻑となりました。 3⽉より新B.Aを中国でも発売開始しましたが、こちらも⼤変好評で 計画を上回る進捗となっています。 もう⼀つの主要戦略となります⽇本国内ECですが、こちらも1⽉発売の 新リンクルショットを契機として販促を強化し、前年同期⽐で2倍を超える プラス115パーセントの増収となっています。 またECは、委託販売と百貨店へのチャネルを超えた導線としての役割も担っています。
Slide 12: オルビスブランドの状況
オルビスブランドは、通販の新規顧客数が前年同期⽐でプラス38パーセントと、 引き続き新規のお客さま獲得は好調ですが、既存のお客さま数減の影響により減収となりま した。 オルビス ユードット、そして美⽩の新商品を中⼼に、引き続きスキンケアでの コミュニケーションの徹底を図ってまいります。 オルビスブランドは売上⾼が前年に対して7.6パーセント減の104億5,000万円、 営業利益が32.5パーセント減の11億5,200万となりました。
Slide 13: 海外ブランド（Jurlique・H2O PLUS）
続いて海外ブランドです。 Jurliqueはオーストラリアのロックダウンにより、⼀時、店舗が休業しましたが、 中国がオンラインを中⼼に⼤きく成⻑し、プラス28.9パーセントの増収、 そして6.7億円の損失改善となりました。 H2O PLUSは取引先の休業・営業制限による出荷減少により アメニティ事業が厳しい状態が続き、減収となっています。
Slide 14: 育成ブランド（THREE・DECENCIA）
育成ブランドです。 THREEは国内ECが⼤きく伸⻑しましたが、百貨店などのオフラインは 引き続きコロナ禍の影響により厳しく、減収となっています。 DECENCIAは、前年からの新規のお客さま獲得の積み上げが順調に推移し 8.8パーセントの増収となりました。 続いて、第２四半期以降の取り組みについて、17ページでご説明します。
Slide 15: 第2四半期以降の取り組み
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Slide 16: 2021年12月期 業績見通し
rey POLAORBIS 90914512 ASM AIL (REAL) 20204 BUSA 202145 HUSA (BAR) RA GR #(%) SHA bs PE E(%) SeTLR 176,311 A43,609 A19.8% 190,000 13,688 7.8% ta-F4778R 171,658 A43,228 20.1% 185,900 14,241 8.3% FOERE 2,291 A327 12.5% 2,000 A291 A12.7% EMH 2,361 A53.—-A2.2% 2,100 A261 A11.1% ee Ley 13,752 17,384 A55.
Slide 17: 今後の取り組み
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Slide 18: 第2四半期以降の取り組み
ポーラブランドは、海外の成⻑加速が⼀番⼤きな柱となります。 中国で3⽉にローンチし、⼤変好調な新B.Aへのプロモーションに集中し、 戦略的な追加投資を⾏いながら、店舗・ECとも中国で更なる成⻑加速を狙ってまいります。 また、海南島の免税店は下半期に複数の出店を計画しています。 国内ECは、中⻑期的な顧客基盤の構築のための投資を実施するとともに、 セグメントコミュニケーションをより精緻化し、ライフタイムバリューの向上を実現してまいります。 オルビスブランドは、IoTデバイスで肌を測定し、美容液をお届けする定額制のサービス 「cocktail graphy」を4⽉に発売しました。 また、同じく4⽉
Slide 19: ブランド別の取り組み
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Slide 20: 中期経営計画 ブランド別売上目標
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Slide 21: ブランド別の中期戦略
Kx POLA ORBIS HOLDINGS 7 firkiee Rae (BH) Ca—F47 PBR FIVER-b IAA 9 BIVAFULRF LAEVIS #9¥10,000 @ GIA: Satine. BRIE. EC xe +*‘°” POLA E1597 7, EIR BA PLE mh Meph ECR. at, SBR ARNE 277k 26% ORBIS — ® AsteeoeLeesieniy #0¥1,000 0 BIA:EC. ASOT SEAR, MS ° so04e~ LAGUITIIIUE ~¥3,000 ml OABPIEC, RRIREC, RBUE
Slide 22: 株主還元・ROE
rir POLAORBIS (gz) BasROmLERERTORSR BhR HOLDINGS BADER LORE ROEHE (%) 16.0 14.2 EPS 5 ERNE Shcramats 2023 BE guenqas) La 120 SRHAULOMABRR ROE12% = 80 Gannett) BPS B BY[<LSRERTORR CRUMB) BNL AL —hOMAME 40 @ AvyT ake KRRA) °° 2013 2014 2016 2016 2017 2018 2019 2020 HEB RORR [BAA HH) oo 238.8% = S¢@m4t
Slide 23: 2023年 中期目標
BEE POLAORBIS (4%) 2021202348 PREREH 2023 ER = S6RLe => 2023 2,150~2,250 A SPREE 7~I% eo LBL => 20234 20~25% cotei2Am 15%) semigeme 20~25% B BAECHLALE = 2023% 30% 204128 24%) cit be oi a a BRAS => 2023 15% wt BRA a SAGs > e7igek# 30% wt BARB MW ROE => 2023 12% REBT © Beet => 60% wt 22
Slide 24: ブランド別業績推移
BEE POLAORBIS (3) 2018¢¢~20208 La—F477 BS FIVEMRM 20194F i 20204F | 20194F - 20204 ARAL RRM MRC) Be ELS 248 574 219,920 176,311 A43,609 A19.8% ae TT BR 231,207 214,886 171,658 43,228 © -A20.1% K-SISYE : 150,183 135,502. 102,888 A32613. A24.1% FILERTSLE | 51,051. 50,726 45,415 A5310 A10.5% Jurliques