Randoncorp S.a. · BMFBOVESPA:RAPT3
Randoncorp — Randon S.A. Implementos e Participações — Q1 2012 Earnings Presentation
51 slides from Randoncorp's earnings presentation, May 9, 2012
Slide 1: Reunião APIMEC 1T12/3M12 Porto Alegre
-REUNIAO APIMEC 1T12/3M12 PORTO ALEGRE ] 09/05/2012
Slide 2: Informações Importantes
Informações Importantes Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobr
Slide 3: Índice
Índice Nossa Empresa .............................................................................. 04 Estrutura Societária ........................................................................ 07 Estrutura Operacional .................................................................... 08 Visão
Slide 4: Nossa Empresa
Mi Nossa Empresa Negocios Fundacao Bm&FBOvesPA RAPT3 RAPT4 | TAG = 80% ALONG ONs/PNs 12.509 | FUNCIONARIOS NIVEL Op a RANDON]|
Slide 5: Nossa Empresa - Negócios
Nossa Empresa Negócios Distribuição da Receita Líquida Consolidada por segmento – 1T12 46,49% 51,03% 2,47% Veículos e Implementos Autopeças Serviços Financeiros Um dos maiores fabricantes de materiais Oferece crédito para Entre os dez maiores fabricantes de fricção do Ocidente; produtos próprios e d
Slide 6: Estrutura Corporativa
Nossa Empresa Estrutura Corporativa 6 6
Slide 7: Estrutura Societária
Nossa Empresa Estrutura Societária 243.785.452 Total Ações 161.897.158 Ações PN 81.888.294 Ações ON FREE FLOAT 56,9%; Valor de Mercado 31/03/2012 R$ 2,64 bi 7 7
Slide 8: Estrutura Operacional
Nossa Empresa Estrutura Operacional Brasil – Randon (Caxias do Sul/RS, Guarulhos/SP, Chapecó/SC) e Fras-le (Caxias do Sul/RS) Argélia – Argel USA – Randon (Miami/Flórida) e Fras-le (Northville – Michigan e Prattville – Alabama) Quênia – Nairobi México – Cidade do México/DF África do Sul – Johannesbu
Slide 9: Liderança no Mercado Doméstico
Veículos e Implementos Liderança no Mercado Doméstico Veículos Rebocados (Implementos Rodoviários) FACCHINI Participação de Mercado – 1T12 GUERRA 11,1% Evolução MKT Share 13,8% RANDON Período Participação 28,8% LIBRELATO 2009 35,2% 9,6% NOMA 2010 32,2% 9,6% 2011 32,6% OUTROS 27,2% 1T11 31,4% 1T12 28
Slide 10: Movimento de Mercado
Veículos e Implementos Movimento de Mercado TAMANHO DE MERCADO 38.163 30.035 29.012 40.209 54.401 40.493 59.284 59.435 18,74% 20,14% 23,71% 24,81% 26,44% 26,33% 28,32% 28,03% OUTROS 9,82% 8,21% 1,93% 6,69% 6,28% 2,68% 2,38% 6,42% 7,35% 6,50% 7,36% NOMA 3,33% 3,87% 4,83% 6,68% 18,99% 18,45% 15,42% 15
Slide 11: Veículos Rebocados - Produção Mundial 2010
Veículos e Implementos Veículos Rebocados - Produção Mundial 2010 100.000 94.700 Produção Mundial Estimada – Reboques e Semirreboques Fabricação Mundial Estimada 650.000 unidades em 2005 650.000 unidades em 2005 680.000 unidades em 2006 680.000 unidades em 2006 823.700 unidades em 2007 712.000 unida
Slide 12: Veículos Rebocados – Vendas por Setor
Veículos e Implementos Veículos Rebocados – Vendas por Setor Veículos Rebocados (Implementos Rodoviários) Unidades Vendidas 2011* Serviços Setor Primário 41% Setor Primário: Carga Geral, Graneleiros, Cerealeiros, Canavieiros, Florestais e Frigoríficos. 44% * Dado atualizado semestralmente. Possui po
Slide 13: Autopeças - Liderança no Mercado Doméstico
Autopeças Liderança no Mercado Doméstico Participação de Mercado – Principais Componentes 2011* 89% 66% 57% * Dado atualizado semestralmente. Possui pouca variação. 49% Quinta-Roda - OEM Freios a Ar - OEM Lonas Pesadas - Eixos e Suspensões Reposição - OEM 13 13
Slide 14: Principais Competidores
Autopeças Liderança no Mercado Doméstico Principais Competidores Knorr (Alemanha) – Unidade em São Paulo Wabco (EUA) – Unidade em São Paulo Freios Boechat (Brasil/RJ) Silpa (Brasil/RS) Mercado Cativo (MB, Scania) Hendrickson (EUA) – Acordo de tecnologia com KLL -RS BPW (Alemanha) Eixos e SAF Holland
Slide 15: Autopeças – 2011
Autopeças Liderança no Mercado Doméstico Autopeças – 2011* Reposição 15% Exportação 13% 72% OEM * Dado atualizado semestralmente. Possui pouca variação. 15 15
Slide 16: Visão Geral do Mercado
Visão Geral do Mercado Trimestre confirma demanda menor em autopeças, • movimento acentuado pelo efeito “Proconve 7”; (1) Produção de caminhões : 31.316 unidades no 1T12, • 32,5% menor que no 1T11; Sazonalidade ajuda a comprimir vendas de veículos • comerciais e afeta eficiência fabril; Implantação
Slide 17: Resultados Operacionais - Vendas Físicas
Resultados Operacionais Vendas Físicas (unidades) 1T2012 1T2011 D% 1T2012 4T2011 D% Veículos e Implementos Veículos Rebocados (un.) 3.840 5.368 -28,5% 3.840 6.956 -44,8% Veículos Especiais (un.) 183 185 -1,1% 183 229 -20,1% Vagões (un.) 350 422 -17,1% 350 100 250,0% Autopeças Materiais e fricção (to
Slide 18: Receita Líquida Consolidada por Segmento
Resultados Operacionais Receita Líquida Consolidada por Segmento 1T2012 1T2011 D% 1T2012 4T2011 D% Veículos e Implementos 46,49% 49,01% -2,52 p.p. 46,49% 50,90% -4,41 p.p. Veículos Rebocados (un.) 70,22% 71,38% -1,16 p.p. 70,22% 86,26% -16,04 p.p. Veículos Especiais (un.) 8,57% 7,76% 0,81 p.p. 8,57%
Slide 19: Exportações
Resultados Operacionais Exportações US$ Milhões CAGR 5,80% 294 287 235 240 164 -7,80% 59,0 54,4 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 1T12 19 19
Slide 20: Exportações - Destinos por bloco econômico
Resultados Operacionais Exportações Destinos por bloco econômico 1T12 – US$ Milhões Outros América do Sul e Central 1T11 - 12% 1T11 -4 % Mercosul + Chile 1T11 - 38% 7% 9% África 1T11 - 9% 8% 32% 2% Europa 1T11 - 3% 42% Nafta 1T11 - 34% 20 20
Slide 21: Receita Bruta Total
Resultados Financeiros Receita Bruta Total Sem eliminação das vendas entre empresas R$ Milhões 6.385,0 CAGR 15,44% 5.594,1 4.551,3 3.595,3 3.703,8 -22,40% 1.462,6 1.134,8 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 1T12 21 21
Slide 22: Receita Líquida Consolidada
Resultados Financeiros Receita Líquida Consolidada R$ Milhões 4.156,4 CAGR 13,21% 3.719,0 3.059,5 2.530,2 2.469,6 -23,00% 953,9 734,7 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 1T12 22 22
Slide 23: Receita Líquida Consolidada (mensal)
Resultados Financeiros Receita Líquida Consolidada R$ Milhões 391 383 374 359 362 352 334 353 343 356 345 335 330 322 334 319 319 310 328 322 291 290 261 305 321 287 285 274 258 249 2011 258 259 253 242 2010 239 241 241 235 242 2008 203 172 212 207 215 205 199 197 193 2009 154 2012 146 134 Jan Fev M
Slide 24: Lucro Bruto/Margem Bruta
Resultados Financeiros Lucro Bruto/Margem Bruta R$ Milhões/% CAGR 11,00% 1.018,9 906,6 833,7 671,1 561,7 -34,00% 245,7 162,2 26,5% 27,2% 24,4% 24,5% 25,8% 22,7% 22,1% 24 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 1T12 24
Slide 25: Composição Consolidada do CPV
Resultados Financeiros Composição Consolidada do CPV – 1T11 Depreciação Outros 1,7% 8,4% Mão de Obra 10,5% 79,3% Matéria Prima 39% Componentes Metálicos 52% Químicos 9% Outros Componentes Pneumáticos Elétricos Válvulas 25 25
Slide 26: EBITDA/Margem EBITDA
Resultados Financeiros EBITDA/Margem EBITDA R$ Milhões/% CAGR 556,7 16,40% 541,4 520,8 388,6 297,4 -54,1% 145,8 15,4% 17,0% 14,6% 12,0% 13,4% 13,3% 66,9 10,1% 26 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 1T12 26
Slide 27: Lucro Líquido/Margem Líquida
Resultados Financeiros Lucro Líquido/Margem Líquida R$ Milhões/% 269,1 CAGR 249,5 11,62% 231,1 173,4 135,2 -71,90% 66,8 6,9% 7,6% 6,7% 7,0% 6,5% 5,5% 18,8 2,6% 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 1T12 27 27
Slide 28: DRE Consolidado - Segmento
Resultados Financeiros DRE Consolidado - Segmento R$ Milhões/% Veículos e Implementos Autopeças Serviços Financeiros Consolidado 1T2012 1T2011 Δ% 1T2012 1T2011 Δ% 1T2012 1T2011 Δ% 1T2012 1T2011 Δ% Receita Bruta 416.424 580.528 -28% 478.924 606.386 -21% 20.019 15.264 31% 915.367 1.202.178 -24% Deduçõ
Slide 29: Investimentos
Resultados Financeiros Investimentos R$ Milhões CAGR 280,7 6,01% 248,3 196,6 190,5 94,20% 123,3 97,8 50,3 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 1T12 29 29
Slide 30: Patrimônio Líquido/ROE
Resultados Financeiros Patrimônio Líquido/ROE R$ Milhões/% CAGR 21,42% 1.354,3 1.358,2 1.172,0 0,29% 1.001,7 907,1 623,0 33,0% 37,0% 25,0% 23,0% 15,0% 18,0% 30 2007 2008 2009 2010 2011 1T12 30
Slide 31: Endividamento Líquido e Dívida Líquida/EBITDA
Resultados Financeiros Endividamento Líquido e Dívida Líquida/EBITDA R$ Milhões 562,8 383,5 333,2 1,18 184,8 0,69x 0,64x 0,61x 128,1 0,33x 70,9 0,13x 2007 2008 2009 2010 2011 1T12 31 31
Slide 32: Cotação RAPT4/Liquidez Diária
Mercado de Capitais Cotação RAPT4/Liquidez Diária R$ por ação/R$ Mil 10,1 8,6 17,44% 6,8 5,2 4,2 3,6 R$ 12,29 R$ 11,76 R$ 10,42 R$ 10,22 R$ 8,52 38,03% R$ 3,91 2007 2008 2009 2010 2011 1T12 32 32
Slide 33: Sustentabilidade - Destaques no período
Sustentabilidade Destaques no período Número de Funcionários 12.509 1T12 5% 1T12 1T11 595 novos postos de trabalho 33 33
Slide 34: Sustentabilidade - Destaques no período
Sustentabilidade Destaques no período Investimentos em 2011 benefícios R$ 90 milhões Educação, alimentação, previdência privada, saúde, transporte, cidadania R$ 7 milhões meio ambiente 34 34
Slide 35: Responsabilidade Social – Programas Implantados
Sustentabilidade Responsabilidade Social – Programas Implantados IDADE 7 14 18 57 60 35 35
Slide 36: Valor Adicionado
Valor Adicionado 2012 - Consolidado Distribuição - R$ 354,5 milhões Participação dos Lucros Retidos do Minoritários Exercício 3,9% 5,3% Empregados Financiadores 43,0% 12,7% 35,1% Tributos 36 36
Slide 37: Guidance 2012
Perspectivas Guidance 2012 37 37
Slide 38: O desafio de continuar crescendo
O desafio de continuar crescendo Receita Bruta Consolidada Incluindo vendas entre empresas R$ milhões 6,4 5,6 CAGR 17,1% 4,6 últimos 15 anos 3,7 3,6 2,8 2,9 2,4 1,5 1,1 0,8 0,9 0,6 0,7 0,7 0,6 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 38 38
Slide 39: Iniciativas Não-orgânicas
Iniciativas Não-orgânicas 2008-2011 2008 2009 2010 2011 Randon Brantech – Aquisição Controil - Aquisição Banco Randon – Greenfield Fras-le China – Greenfield Castertech – Greenfield Fras-le Alabama – Aquisição 39 39
Slide 40: Visão Futura de Expansão
Visão Futura de Expansão 40 40
Slide 41: Perspectivas
Perspectivas Novas medidas do Plano Brasil Maior promo- Padrão EURO 5 Safra agrícola - Desempenho de se torna Previsão de vem a redução previsão média março mostra realidade, com o crescimento da das taxas de para 2012: 159,2 recuperação fim dos estoques economia juros e melhores milhões de gradual
Slide 42: Anexos
ANEXOS 42 42
Slide 43: Veículos e Implementos - Negócios regionais
Veículos e Implementos Negócios regionais Foco no setores primário, industrial e de serviços Frota nacional de Implementos Rodoviários: 422.000 unidades (Fonte: ANTT ) Idade Média da frota brasileira de Implementos Rodoviários: 11 anos (Fonte: ANTT) 43 43
Slide 44: Vagões Ferroviários e Veículos Rebocados
Veículos e Implementos Vagões Ferroviários Veículos Rebocados Linha de Produtos: Equipamentos Rodoviários: silos, basculantes, canavieiros, siders, frigorificas, tanques, carrega-tudo, bases para containners, carga-geral, graneleiros e silos estacionários. Equipamentos Ferroviários: vagões hopper e
Slide 45: Veículos e Implementos - Linha de Produtos
Veículos e Implementos Linha de Produtos: Linha de Produtos: Equipamentos Rodoviários: graneleiros, Caminhões off-road , Florestais e Retro- basculantes e carga-geral. escavadeiras. 45 45
Slide 46: Autopeças
Autopeças 5 fábricas em Caxias do Sul; 01 fábrica nos EUA e 01 na China; Centros de distribuição nos EUA e Argentina; Joint Ventures com parceiros Classe Mundial. 46 46
Slide 47: Autopeças - Linha de Produtos
Autopeças Linha de Produtos: Linhas de Produto: Material para Fricção. Cubos, tambores, eixos e sistemas de suspensões; 47 47
Slide 48: Autopeças - Linha de Produtos
Autopeças Linha de Produtos: Linha de Produtos: Freios para veículos comerciais. Componentes de articulação, quinta-roda, pino-rei e aparelhos de levantamento. 48 48
Slide 49: Autopeças - Fundidos
Autopeças Linha de Produtos: Fundidos; 49 49
Slide 50: Serviços Financeiros
Serviços Financeiros Linha de Produtos: Consórcios nos segmentos de automóveis, imóveis, implementos rodoviários, caminhões, Linha de Produtos: ônibus, miniônibus, máquinas e implementos Linhas de financiamento para clientes e agrícolas. fornecedores; 50 50
Slide 51: Relações com Investidores
Relações com Investidores Contato RI ri@randon.com.br +55 54 3209.2505 51 51
Randon S.A. Implementos e Participações — Q1 2012 Earnings Presentation on 6ix