Slide 1: 2015年11月期 決算説明会
北恵株式会社 2015年11月期 決算説明会 証券コード：9872
Slide 2: 目次
会社概要 ２０１５年１１月期 決算概要 業界の現状と今後 ２０１６年１１月期の見通し 今後の市場戦略・商品戦略・地域戦略 ＴＯＰＩＣＳ KITAKEI 2
Slide 3: 会社概要
会社概要 商 号：北恵株式会社 ＫＩＴＡＫＥＩ ＣＯ., ＬＴＤ. 本 社：大阪市中央区南本町3丁目6-14（イトウビル内） 設 立：１９５９年１２月２２日 資 本 金：２２億２,００８万円 従 業 員 数：３３５名（２０１５年１１月現在：連結） 上 場 取 引 所：東京証券取引所 市場第二部 発 行 済 株 式 数：１０,０１１千株 事 業 内 容：新建材・住宅設備機器等の商品販売及び施工付販売 売 上 高：４７３億８３百万円（２０１５年１１月期） 経 常 利 益：６億８７百万円（２０１５年１１月期） KITAKEI 3
Slide 4: 会社概要 ～事業所ネットワーク～
会社概要 ～事業所ネットワーク～ 全国２２カ所の営業拠点 大阪中央営業所 阪 和 営 業 所 兵 庫 営 業 所 奈 良 営 業 所 滋 賀 営 業 所 東 京 営 業 所 京 都 営 業 所 岡 山 営 業 所 横 浜 営 業 所 高 松 営 業 所 埼 玉 営 業 所 鳥 栖 営 業 所 千 葉 営 業 所 福 岡 営 業 所 甲 府 営 業 所 熊 本 営 業 所 静 岡 営 業 所 仙 台 営 業 所 岐 阜 営 業 所 海外拠点：ホーチミン駐在員事務所 名古屋営業所 子 会 社：福住株式会社 金 沢 営 業 所 本社（兵庫県姫路市） 三重・福岡 KITAKEI 4
Slide 5: 会社概要 ～販売チャネル～
会社概要 ～販売チャネル（当社の位置づけ）～ 国外メーカー 国内メーカー （東南アジア・中国・ヨーロッパ 他） 商 社 北恵株式会社（当社） ルート 住宅資材全般の商品販売 及び施工付販売 直販 福住株式会社 木材店・建材店 など （連結子会社） 工務店・住宅会社 など 一般ユーザー KITAKEI 5
Slide 6: 会社概要 ～取扱商品～
会社概要 ～取扱商品～ 国内外から選りすぐった幅広い商品群で住まい創りを総合的にプロデュース 住宅設備機器 木質建材 システムキッチン ユニットドア/クローゼット ユニットバス/洗面ユニット フロア/収納ユニット トイレ/空調機器/燃焼機器 階段セット 太陽光発電パネル 施工付販売 外壁工事/住設工事 非木質建材 屋根工事/構造躯体工事 石膏ボード/断熱材/屋根材 内装工事/サッシ工事/ 不燃ボード/サイディング 太陽光発電システム 合板 ラワン合板/針葉樹合板 オリジナル商品 その他 木材製品 フローリング/輻射断熱材 サッシ/エクステリア/化成品 木材構造材/木材造作材 換気システム/シス
Slide 7: 会社概要 ～取扱商品～ 重点商品
会社概要 ～取扱商品～ ■重点商品 お施主様が特に重視される ・当社独自の施工基準による キッチンやバスを、取扱メー 安心施工 カーの中から自由に組み合わ ・施工確認書による品質管理 せることが可能 ・外壁工事瑕疵10年保証 ㈱ＬＩＸＩＬ（旧 ＩＮＡＸ・サンウエーブ）、 ＴＯＴＯ㈱、ノーリツ㈱、クリナップ㈱、 ニチハ㈱、ケイミュー㈱、 タカラスタンダード㈱、ダイキン工業㈱、 旭トステム外装㈱、アイジー工業㈱ 、 三菱電機㈱、㈱東芝、シャープ㈱、 ㈱ＬＩＸＩＬ（旧 トステム・新日軽・ 京セラ㈱ 他 東洋エクステリア）、ＹＫＫＡＰ㈱ 他 日々の暮らしをサポートする機能性と、個性を両立した オリジナ
Slide 8: 会社概要 ～取扱商品～ 施工付販売
会社概要 ～取扱商品～ ■重点商品 施工付販売 外壁工事 / 住設工事 / 屋根工事 / 構造躯体工事 / 内装工事 /サッシ工事 ● 外壁工事の特長と強み ① 当社独自の施工基準による安心施工 ② Ｋ－ＰＨＯＴＯ！による施工管理 及び施工確認書による品質管理 ③ 当社独自の外壁工事瑕疵１０年保証制度 （工務店・ビルダーの外壁工事の 瑕疵担保責任（１０年）をバックアップ） 取扱メーカー：ニチハ㈱、ケイミュー㈱ 、 ㈱ＬＩＸＩＬ、 旭トステム外装㈱、アイジー工業㈱ 他 ● 実績 （2014年12月～2015年11月） 全 国： 9,904棟（月平均 825棟） 首都圏： 6,223棟（月平均 5
Slide 9: 2015年11月期 決算概要
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Slide 10: 2015年11月期 決算概要 ～営業利益分析～
２０１５年１１月期 決算概要 ～営業利益分析～ （単位：百万円） 販管費の増加 その他 人件費 ＋40 ▲23 変動費 設備費 ▲11 ＋11 減販損 販管費 販管費 ▲291 4,173 4,191 販管費 の増加 営業利益 営業利益 ＋17 893 584 2014年11月期 2015年11月期 対前年同期減益： 2015年11月期 2014年11月期 ▲308百万円 KITAKEI 10
Slide 11: 決算概要 ～商品別売上実績～
２０１５年１１月期 決算概要 ～商品別売上実績～ 2015年11月期 （単位：百万円） 木質建材 その他 非木質 4,475 建材 3,345 3,031 合板 2,057 木材 施工付 製品 販売 1,862 住宅設備 21,245 機器 11,366 KITAKEI 11
Slide 12: 決算概要 ～地域別売上実績～
２０１５年１１月期 決算概要 ～地域別売上実績～ 2015年11月期 （単位：百万円） 東日本 近畿 18,969 (うち 16,352 首都圏 17,393) 九州・ 中四国 7,270 中部 4,790 KITAKEI 12
Slide 13: 業界の現状と今後 ～当期の新設住宅着工戸数～
業界の現状と今後 ～当期の新設住宅着工戸数～ 2015年11月期 新設住宅着工戸数 91万0,263戸 （2014年12月～2015年11月） (単位：戸） 総数 持家 分譲一戸建 持家＋分譲一戸建 マンション 貸家 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 138,852 134,779 34,988 34,266 23,350 21,762 58,338 56,028 24,449 23,927 55,245 53,452 近畿 97.1% 97.9% 93.2% 96.0% 97.9% 96.8% 159,815 164,662 60,980 59,326
Slide 14: 今後の市場予想
今後の市場予想 ・各種住宅取得支援策の拡充・継続実施による住宅需要の下支えと喚起 主な住宅政策 消費税10％へ増税 【継続実施】 2016年（H28年） 2017年（H29年） 2018年（H30年） 2019年（H31年） 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1. 住宅取得に係る贈与税の非課税枠 金額内訳： 1,200万円 3,000万円 1,500万円 1,200万円 上段 質の高い住宅 (700万円) (2,5
Slide 15: 2016年11月期の見通し
２０１６年１１月期の見通し 売上高 経常利益 当期純利益 986 938 48,800 47,383 721 46,613 48,958 640 687 690 42,858 40,938 562 533 461 367 400 316 2011年11月期 2012年11月期 2013年11月期 2014年11月期 2015年11月期 2016年11月期計画 KITAKEI 15
Slide 16: 今後の市場戦略
今後の市場戦略 新規取引先(新築) リフォーム市場(既築) 住宅メーカー 地域の 優良企業 貸家市場 リフォーム マンション 専門業者 リノベーション 非住宅市場 海外市場 ス マ ー ト ハ Kurukuru回太郎 ウ ス ﾍﾞﾄﾅﾑ国内 商業施設 住宅市場 ホームセンター 家電量販店 KITAKEI 16
Slide 17: 今後の商品戦略
今後の商品戦略 差別化と競争優位性を確立 工事品質のさらなる キッチン・ユニット 向上を図り販売強化 バス等を中心に新築 ・外壁工事 住宅及びリフォーム ・住設工事 等 への販売を強化 新規開拓の提案ツールとして、 また、既存得意先のインストア シェアを高めるため、顧客の 求める商品を積極的に開発し、 再構築を図る KITAKEI 17
Slide 18: 今後の商品戦略 ～重点商品売上推移と販売計画～
今後の商品戦略 ■重点商品売上推移と販売計画 売上高 住宅設備機器 施工付販売 オリジナル商品 （単位：百万円） 22,790 21,245 17,655 16,377 14,279 13,327 14,058 13,278 12,415 13,081 11,230 11,366 48,958 47,383 48,800 46,613 42,858 40,938 2,611 2,277 2,304 2,113 1,707 1,900 2011年11月期 2012年11月期 2013年11月期 2014年11月期 2015年11月期 2016年11月期計画 KITAKEI 18
Slide 19: 今後の地域戦略
今後の地域戦略 ■地域別売上推移と販売計画 （単位：百万円） 東日本 19,526 19,798 19,800 18,969 18,089 (17,867) (首都圏) (17,393) (18,200) (18,423) 16,206 (17,102) 16,908 近畿 16,352 (15,059) 15,923 16,900 15,064 14,987 九州・中四国 7,380 7,270 7,300 6,699 6,201 5,623 4,464 4,871 4,790 中部 4,043 4,800 3,580 2011年11月期 2012年11月期 2013年11月期 2014年1
Slide 20: TOPICS 新商品販売開始
ＴＯＰＩＣＳ を販売開始 ここが違う！ 工期が約１日だから･･･ コスト 工期短縮 ダウン 工期が短縮するから･･･ 棟頂部 本体 端材等の廃材が 出ないから･･･ メンテナンス エコロジー フリー 棟止り 塗膜（割れ･剥がれ） １５年保証だから･･･ 材質：ガルバリウム鋼板 ※延床面積約30坪の住宅で窯業系無塗装板品を使用した場合と比較しております 塗装：ポリエステル系樹脂塗装 KITAKEI 20
Slide 21: TOPICS 株主優待制度を拡充
ＴＯＰＩＣＳ 株主優待制度を拡充いたしました 毎年11月20日（期末時）に1,000株以上の株式を 毎年11月20日（期末時）に ご所有の株主様へのご優待 500株以上1,000株未満の株式を ご所有の株主様へのご優待 郵便局の 選べるギフト QUOカード 「鳥」 （1,000円分） ※3,000円相当の商品をカタログよりお選びいただけます ※2015年11月20日現在の株主名簿に記載された株主様より実施 ※優待画像はイメージです KITAKEI 21
Slide 22: 当社の進むべき方向性
当社の進むべき方向性 独自性をもって、 常に存在価値のある住宅資材提供会社をめざす KITAKEI 22
Slide 23: 2015年11月期 決算説明会について
北 恵 株 式 会 社 2015年11月期 決算説明会について 本資料には、当社の業績見通し等の将来に関する記述が含まれておりますが、 これらは、当社の計画・予測に基づくものであり、実際の業績等につきましては、 今後様々な要因により、大きく異なる可能性があります。 KITAKEI 23
Slide 24: （参考資料） ～商品別売上計画～
（参考資料） ～商品別売上計画～ 木質建材 4,420 4,475 非木質建材 3,090 3,031 合板 2,100 2,057 1,930 木材製品 1,862 住宅設備機器 11,230 11,366 施工付販売 21,245 22,790 3,345 その他 3,240 2015年11月期実績 2016年11月期計画 KITAKEI 24