Tis Inc. · TSE:3626
Tis — Q3 FY2020 Earnings Presentation
25 slides from Tis's earnings presentation, Feb 6, 2020
Slide 1: Q3 earnings call presentation summary
（2020年2月6日開催 アナリスト向け決算説明電話会議 プレゼンテーション要旨） ・TISの安達です。よろしくお願いいたします。 ・それでは、本日15時半に発表いたしました、当社の第3四半期決算の内容につきまして、決 算説明資料を使って説明させていただきます。 1
Slide 2: FY2020 Q3 earnings presentation
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Slide 3: Q3 cumulative results overview
・まず、3ページをご覧ください。 ・当第3四半期累計期間の業績は、上期に引き続き全体としては好調な決算となりました。 ・売上高については3,190億円と、IT投資が強まりを見せる分野において顧客ニーズを的確 に捉えたこと等が牽引し、前年同期比で5.3％の増収となりました。 ・営業利益は前年同期比20.3％増の301億円となり、営業利益率は8.3%から9.4%に向上しま した。 ・親会社株主に帰属する四半期純利益についても同じように大きく増加し、前年同期比 20.4％増の204億円となりました。 ・なお、当第3四半期累計期間において特別利益72 億円、特別損失71 億円を計上しました が、主な内
Slide 4: Segment results: Service IT and BPO
・続いて4ページからが、主要なセグメント別の状況です。上期の傾向と大きく変わりはありま せん。 ・「サービスIT」は、決済関連ビジネスの拡大を中心に売上高は前年同期比6.8％増の899億 円と好調に推移しました。一方、営業利益については事業強化のための先行投資費用の 増加に加え、第2四半期に発生した不採算案件及びプラットフォーム事業のさらなる強化に 向けた戦略見直しに伴う損失計上が影響し、前年同期比2.8％減の51億円となりました。 ・「BPO」は、売上高は前期にコア事業への集中の一環として実施した子会社売却の影響に より前年同期比 11.2％減の246億円となりましたが、営業利益は収益性向上
Slide 5: Segment results: Financial IT and Industrial IT
・5ページの方は「金融IT」と「産業IT」です。 ・「金融IT」は、期初想定でも織り込んでいるクレジットカード系の大型開発案件の反動減の 影響があったものの、根幹先顧客におけるIT投資拡大の動き等がそれを吸収して前年同 期比増収増益、好調に推移しました。売上高は前年同期比5.1％増の819億円、営業利益 は前年同期比16.9％増の105億円となりました。 ・「産業IT」は、エネルギー系や製造業系の根幹先製造業をはじめとする幅広い顧客のIT投 資拡大の動き等により、売上高は前年同期比8.3％増の1,445億円、営業利益は前年同期 比36.6％増の126億円となりました。 5
Slide 6: Sales and operating profit by segment
202043ASiS302EH) (it) ALB SAMA PS (357 : (FA) RL 3,190.0 || — an 6p +160.4 3,029.6 i . . - -(+5.3%) oe ee +40.0 (1, 334.7-1,445.0) (841.4-899.0)(277.3-2246.1) (7795 °819-6) (0271.4 6284.7) 20194 3A 20204388 56300455 (Rat) 3630045 (Rat) BRA ; eee t +50.8 40.4 i CL SS ee (3962) AO + 20.3%) -e 2ieIT $3
Slide 7: Operating profit change factor analysis
・7ページは、営業利益の要因別増減分析です。 ・当第3四半期累計期間では、前年同期に比べて、増収効果で38億円の利益増、収益性改 善で44億円の利益増の結果、売上総利益が82億円増加し、これが販管費の31.2億円増加 を吸収し、営業利益が50.8億円増加しました。 ・なお、売上総利益率は第3四半期累計期間では前年同期比で1.5ポイント上昇し23.4%となり ました。売上総利益率は直近3カ月でみると25.3%にまで高まりました。 ・販管費の増加は、売上高増と連動する部分に加え、構造転換に向けた対応強化による費 用増が中心であり、中長期的な成長に資する前向きなものだと考えています。 ・なお、不採算
Slide 8: Results for the latest three months
・8ページは、直近3カ月の業績です。４つのセグメント全てで前年同期比増益となり、全体と しては堅調だったと考えています。 ・BPO の売上⾼が前年同期に比べて減少していますが、これは⼦会社売却の影響によるも のです。 8
Slide 9: Q3 three-month results (Oct-Dec)
(6%) 202043AKi83004M (10-12A) ers BARES RBSMA A ID” sis Intec Group (BH : 12S) BUSERIRALL IRB EEN TaD Was ECs +7.1 +21.6 Y FLASH + 28.7 FLA 225.3% 20193588 EUG) ci : 202027388 rete (BIRAIRALE+2.2P) xem HISRAHEOLDOOATIEBIZ : BRIRALE + 3.9 YTD -ERAIMORDOVINILTIE | V ETERS SILDO AMIE | (cBISSIZK VLEET
Slide 10: Sales by customer industry
・続いて10ページをご覧ください。 ・顧客業種別売上高の状況も、上期の時と傾向は大きく変わっておりません。 ・カードが減少していますが、⼤型案件の反動減の影響を根幹先等の他の取引で⼀部カ バーしている状況であり、実勢ベースで弱いわけではありません。なお、決済関連ビジネス については、従来から取引のあるカードの他、幅広い業種で増加しており、業種別ではトレ ンドが説明しにくいところはご理解ください。 ・組⽴系製造については⼩幅マイナスとなりましたが、景況感の影響を受けたIT 投資動向 の変化を受けたものではなく、ERPなど案件ベースで波をうっているだけで、ご⼼配いただく 必要はないと考えています。
Slide 11: Orders and order backlog
・11ページからは受注状況を掲載しています。 ・第3四半期累計期間の「ソフトウェア開発」に係る受注高は前年同期比4.6％増の1,750億 円、受注残高は前年同期比6.8%増の773億円となり、受注高、受注残高ともに増加しまし た。 ・特に、サービスITの受注高は、上期に引き続き決済関連ビジネスを中心に前年同期比 18.7％となり、全体の伸びを牽引しました。 ・一方、産業ITの受注高について、他の2つのセグメントに比べて低い点を気にされる方がい らっしゃるかもしれませんが、従前から高水準が続いていることと、個別案件の波による影 響が大きかったとみています。顧客の基本的なIT投資姿勢、全体的なトレ
Slide 12: Orders trend (software development)
BitBOKS (VIbVIP BR) @ TS... (347 : BAF) 129/839 119,450 (+12.1%) 106,996 112,229 112,488 (46.2%) 104,569 103,737 ’ (4+8.2% (+ 5.1%) (+2.3%) ) (+6.0%) (44.6%) aan ; ERA FHA EA “FHA EA FHA ERA FEA 201743AHA 2018388 20194F3AHA 202043A#A i s204HR Bea O@ 2104 Bs3048 © 2020 TIS Inc DyANORGATE MOM, mg 12 (
Slide 13: Order backlog trend
SitSOKRES (VIbVLP MR, LIX> KSI) @ TS... (344z : BAF) 27,941 23,523 23,990 (418.8%) 21,389 21,368 (410.0%) — (+12.3%) H—-ERIT ( ) ( om 1 37,592 39,590 31,581 (ae 0%) 32,082 31,373 (+0.7%) (41.6%) _ | | ‘ a a} : 57,384 _(o5i36,) 59,425 54,233 51,272 (+5.8%) (43.6%) fESRIT ) ( on a ca] 1a oe | FRR 2018
Slide 14: Full-year outlook
・それでは、通期業績見通しについてご説明します。 14
Slide 15: Full-year forecast
・15ページをご覧ください。 ・2019年3月期の通期業績見通しについては、2019年11月1日に見直しした通期予想から変 更はありません。 ・売上高は前期比3.6％増の4,360億円であり、中期経営計画の最終年度である2021年3月 期の計画値とした4,300億円の1年前倒しでの達成を見込んでいます。 ・また、営業利益は前期比10.4％増の420億円、親会社株主に帰属する当期純利益は前期 比10.6％増の288億円の増収増益の計画です。 ・第3四半期累計期間での通期に対する進捗率では前年同期よりも良い状況にあり、通期計 画達成への手応えも強まってきている状況です。 ・景気の先⾏きは不透明であ
Slide 16: Full-year forecast: sales and operating profit
202043AHI RPA 51h@ ¢ TIS , 9” tis vtec Group Ad. *ROEOD aA E(S12.1%0(Ce_L. PHS St HORRAS BEHE12%e1 FRAIL EMI SR | —wainosumemias e AURAL +35.24F9 (+11.4%) 343.07 307.83 (3+) 20192F3 AHA 20204F3 AHA PATHE NES SSM AMO MUCH, BUFR Le RIAD. SPAR PMID SERAAUES A, PARR SARE (CIS SH ‘FES 202027 98 300 NARS
Slide 17: Full-year forecast by segment
202043AHH SECIXY ABABA (FA) © Sa Lis © BUMIC +5,2838 5A (+4.5%) 117,617 122,900 20193588 —-20202F ANA ER AlR e@ AUHBIt 46198 AF) (47.3%) 8/519 7,900 2019473 AHA 2020473 AHA DFIE-RIKI—-ISMRDH COMI AOA, RAEI RA, ERPREMAODERG ROACH LORTAB, FRAICEt LUGE AORBICLORAAL ASS RIAD. © 2020 TIS Inc. > ID” sis I
Slide 18: Full-year forecast by segment (continued)
202043AHh SECIXAY BMA (FAB) © @ TS... (47 : BAA) SatIT EIT RL FLA e BIRALL +3,3648HH (+3.2%) e BURALL +10,205454F (+5.4%) 109,800 106,436 oa 180,595 199,800 . (3) 20194F3 AHA 2020463 AFA 20194354 2020435 FA BRA BRA e AURALE +1,10355A (+8.6%) e BIRALL +3,3238AA (+22.5%) 12,797 13,900 18,100 (ee) 14,7
Slide 19: Operating profit forecast
202043A8) SARE RISA (748) @ TS... (84407: (BF) BURA +39.5 (+ 10.4%) Fo LeeF et + 77.1 TLRS 2019%3A#A 23.5% 202043588 (HURALG+1.0P) HiSAHEOLOOATIEAIAZ : BURALE+ 25 VERY -EZBIMOLOOYINITPIBE | VGERAE (BES SLOOAMIES | | (CBISSIZK VU Fete SOR DOR RISE | PR MMESOLDOT D> KRBIA : BURALE +5 © 2020 TIS Inc. m
Slide 20: Stock split and articles amendment
・最後に、20ページをご覧ください。 ・本日公表しました通り、株式分割及び定款の一部変更について決議いたしました。当社株 式の流動性の向上と投資家層の拡大を目的に、2020年4月1日を効力発生日として、当社 株式1株を3株に分割することといたします。 ・以上で、説明を終了させていただきます。 20
Slide 21: Appendix
¢ TIS ld DP” tis inte Group 202043 ARIS 3 4H) (est) iRME 202043AFi Sail © 2020 TIS Inc. m2i (ait BA BS) 21
Slide 22: Segment data by quarter
20204F3 AA FHA & TIS — oe oe FR\IS1(K- SBCOXRXY AGER (FAB) om (8407 : BPS) ALS eerias ALR (CARTS 217,739 219,704 POE RA Mal zt (tm) 22,501 22,900 15,342 15,534 +1965 4399 (etm) (st) (+0.9%) F8%™ +192 oat 7.1% 2019¢3AMF FMA 202043 NFER 20194 3AME RI 20203885 E88 20193 BNE RS 202043585 EHH <4-EZIT> <B
Slide 23: Press releases (Apr–Oct 2019)
202043ASAS3EH PLAVU—2/HHMS5KO DUS oon 20194F10A18 TISHLUIGBFAHOA BR), MBLEOSASe 20194F10A3A LAIOX1Y, HSER AME CLES RATOVRAEWES 3, PES: Hy PIT SR AUC EA ese RS 20194F10A38 DAUD, AUTEN LEMDE BRIO —1—SIATY MECHSE 20194710878 ADT), BFVR LAT LIRR —F v—GX ISTRY -EROBEBESRIE 20194108118 RAPID A, IBM iC SAR
Slide 24: Press releases (Nov 2019 onward)
202043AAB3GEH PLAVU—2/HMS5KO DUS oon 7 5 20194F11A118 PRIZTL, BET —IORIAKAK-AZEDIAFSY—-EZI WS-Analyzer J#AppExchange® CieftRlye 20194115128 TIS, DAFLBADVRY XY MRIFSERAT IM hS SI PMOSIR EBAY EZ | ese BAS 20194115138 TISCi2ZAF VE PBEM S SOA MOSAICS ES BB (LORE RELI 20194F11A148 TIS, BRS LUE CRRA ETSIO
Slide 25: TIS INTEC Group corporate information and notes
TIS INTEC GROUP. © 20» <OIY-FcAHERU> PLBSVUROIGERIAG BI A-SI J, BRACHED TRIO SFE RIS SI 4 STUD ID MIL —JO2B TRMENS OAY—Icld, RSBOIVIVEPY A CHSNTI2RFLASLUMES.. JL-F SAR BSLFAN-b CHD, CORACLTO TIS4 FYI IN—-FO—K, CUTR RNID 9 CEI SHEE RIAL CUES. <75ykxAye—-Y_[Go Beyond]> PURSES. BICHLBF PL DER T COAICTA