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Ushio — Q1 FY2021 Earnings Presentation

30 slides from Ushio's earnings presentation, Aug 3, 2021

  1. Slide 1: 2022年3月期 第１四半期 決算説明会

    2022年3月期 第１四半期 決算説明会 ウシオ電機株式会社 2021年8月3日 <免責事項>本資料で記述されている将来の当社業績に関する見通しは、現時点で入手可能な情報を基に当社が判断した 予想です。従いまして、様々な要因の変化により、実際の業績は記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となる 可能性があることをご承知おき下さい。 *本資料の記載は、切捨てによる億円単位で表記しております。 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved

  2. Slide 2: 本日お伝えしたいこと

    本日お伝えしたいこと ① FY2021 １Q（実績）は、増収増益 ② FY2021通期公表値は、2021年６月29日付で修正公表済み ③ FY2021の１株当たり配当額（予定）は 26円で据え置き Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 2

  3. Slide 3: 目次

    目次 I. FY2021 １Q業績概要 II. FY2021 今後の見通し III. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 3

  4. Slide 4: 決算発表のポイント

    決算発表のポイント 売上高 ： 349億円（前年同期比 +112億円、+47.7%） 最先端ＩＣパッケージ等の需要増加により「光学装置」が増収 新型コロナ影響から回復傾向にある「光源事業_シネマ用ランプ」及び「映像装置」が増収 営業利益 ： 25億円（前年同期比 ＋33億円） 増収による増益 及び 構造改革等による固定費抑制効果 親会社株主に帰属する 四半期純利益 ： 33億円（前年同期比 +44億円） 【特別利益】 固定資産売却益 11億円（FY20_1Q：０億円） 【特別損失】 臨時休業等による損失 １億円（FY20_1Q：６億円） 事業構造改善費用 ０億円（FY20_1Q：２億円） Co

  5. Slide 5: 売上高・損益

    売上高・損益 FY20 FY21 前年同期比 （億円） 1Q 1Q 増減額 ％ 売上高 236 349 ＋112 +47.7 営業利益 ▲7 25 +33 － 営業利益率(%) ▲3.1 7.4 +10.5P － 経常利益 3 33 +29​ +915.1 親会社株主に帰属する 四半期純利益 ▲10 33 +44 － EPS（円） ▲8.76 28.02 +36.78 － USD 108 110 +2 － 為替レート（円） EUR 118 132 +14 － 為替感応度：1円変動による影響額（通期） 売上高 営業利益 対USD 約10億円 約1.5億円 Copyright © 2008 Ush

  6. Slide 6: 前年同期比 営業利益増減分析

    前年同期比 営業利益増減分析 単位：億円 ＋７ ▲３ ＋1 25 ＋１5 固定費増加 その他 （人件費） 販管費等 映像装置 （売上増減影響等） ＋５ 光学装置 ▲7 ＋７ （売上増減影響等） その他、増収効果 FY21_1Q コロナ影響からの回復による増収 ＋14 営業利益 コロナ影響からの回復 FY20_1Q （主にシネマ用ランプ） 営業利益 光源 （売上増減影響等） 33億円増益 注：「光源（売上増減影響等）」～「その他販管費等」は、「為替影響」を除いた金額。 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 6

  7. Slide 7: セグメント別 売上高、営業利益

    セグメント別 売上高、営業利益 売上高 営業利益 前年同期比 前年同期比 236億円 349億円 ▲7億円 25億円 +112億円 +33億円 400 35 その他 その他 30 350 6 ▲0億円 +0億円 25 300 82 10 映像装置 20 映像装置 250 +27億円 +8億円 6 15 200 54 124 10 19 光学装置 光学装置 150 71 ＋53億円 5 ０ +10億円 4 100 0 -4 50 104 136 光源 -5 -12 光源 +32億円 -10 +14億円 0 FY20_1Q FY21_1Q -15 FY20_1Q FY21_1Q Copyright

  8. Slide 8: 事業環境

    事業環境 エレクトロニクス分野 ◇ IoTや5Gなどの進展を背景に、新規投資や高稼働が継続 ・ FPD市場は、巣ごもり需要の継続により、モバイルやモニター向けなどの液晶パネルの生産稼働が高水準 ・ 半導体、プリント基板市場などは、IoTや5Gなどの進展に伴う需要増加及び技術革新により高稼働かつ設備投資等旺盛 ・ IoT進展によるデータ処理量増加に伴い、半導体の高速化・低消費電力化が進み最先端パッケージ市場は高成長 ビジュアルイメージング分野 ◇ 新型コロナワクチン接種普及などを背景に、各国の経済活動は再開しつつあり、市場は回復傾向 ・ シネマ市場は、映画館の再開や稼働回復が遅れていた欧米を中心

  9. Slide 9: 光源事業

    光源事業 放電ランプ 売上高増減の内訳（前年同期比） FY20 FY21 前年同期比 ◇ UVランプ（＋3億円、＋13%） ・巣籠需要継続による液晶パネル需要が高水準、販売が増加 １Ｑ １Ｑ 増減額 ％ ・半導体、電子部品向け需要は、堅調に推移 （億円） ◇ シネマ用ランプ（＋11億円、＋395%） 売上高 104 136 +32 +30.7 ・中国に加え、欧米の映画館が徐々に再開し販売が増加 ◇ データプロジェクター用ランプ（＋２億円、＋39%） 放電ランプ 67 91 +24 +36.3 ・コロナ影響で低調であったプロジェクター需要回復により販売が増加 ハロゲンランプ 20 24 +4 +

  10. Slide 10: 装置事業

    装置事業  光学装置 FY20 FY21 前年同期比 売上高増減の内訳（前年同期比） １Ｑ １Ｑ 増減額 ％ ◇ UV装置（＋36億円、＋93%） （億円） ・最先端ICパッケージ基板向け露光装置の販売が増加 売上高 71 124 +53 +74.4 ◇ キュア装置（＋４億円、＋54%） ・中国向け液晶関連装置の売上を計上 営業利益 0 10 +10 － ◇ その他（＋12億円、＋50%） 営業利益率 1.1％ 8.7％ +7.6P － ・主にEUV関連の販売が増加  映像装置 FY20 FY21 前年同期比 売上高増減の内訳（前年同期比） （億円） １Ｑ １Ｑ 増減額 ％ ◇ シネマ（＋

  11. Slide 11: II. FY2021 今後の見通し

    I. FY2021 １Q業績概況 II. FY2021 今後の見通し III. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 11

  12. Slide 12: FY21 通期公表値

    FY21 通期公表値 FY21 通期予想 FY21 FY20 進捗率 差異 最新 前回 差異 1Q 通期 （億円） 2021.5.11 売上高 1,500 1,350 +150 349 23.3 1,185 +314 営業利益 90 50 +40 25 28.6 7 +82 営業利益率（%） 6.0 3.7 +2.3P 7.4 - 0.6 +5.4P 経常利益 105 60 +45 33 31.5 34 +70 親会社株主に帰属する 当期純利益 80 40 +40 33 42.2 ▲6 +86 EPS（円） 66.35 33.17 ＋33.17 28.02 42.2 ▲5.70 +72.05

  13. Slide 13: セグメント別 売上高、営業利益 予想／2Ｑ以降の見込み

    セグメント別 売上高、営業利益 予想／2Ｑ以降の見込み FY21通期（予想） FY21 FY20 前回 2Q以降の見込み 進捗率 差異 （億円） 最新 差異 1Ｑ 通期 2021.5.11 売上高 580 480 +100 ・シネマ用ランプ： 136 23.6 457 +122 欧米市場を中心に需要回復基調 ・UVランプ： 光源 営業利益 70 38 +32 巣籠需要ピークは上期。半導体等需要は堅調 19 28.0 32 +37 ・Care222： 営業利益率 12.1％ 7.9％ +4.2P モジュール販売が増加 14.3％ - 7.1％ +5.0P ・最先端ICパッケージ基板向け露光装置

  14. Slide 14: 映像関連の事業環境 最新状況アップデート

    映像関連の事業環境 最新状況アップデート  シネマ関連 : 北米・欧州において順調な市場回復の動き、アジア（中国を除く）は限定的な稼働  ワクチン普及等に伴い、北米・欧州を中心に映画館再開許可の動きが進み、全体としては回復傾向。 キャパシティ・稼働時間制限などはあるものの、今後段階的に緩和の見込み。 →1Ｑ時点：世界平均のスクリーン稼働×上映回転率 約5.5割 ただしアジアは、感染状況の再悪化に伴い再休業・限定稼働の国があり、完全な再開軌道とはなっていない。  延期となっていた多くのハリウッド大作公開が順次進んでいる。 主要な地域別状況（2021年８月3日現在の情報記載） 主要地域 劇場

  15. Slide 15: 有望製品の状況：光学装置

    有望製品の状況：光学装置 項目 足元及び今後の状況 売上高推移見込み 最先端ＩＣ • ICパッケージ市場の成長継続、受注・引き合いは順調 パッケージ基板向け • 生産能力の増強（1.3倍）はFY22下期以降の販売に寄与 露光装置 • 次世代露光機へ開発投資（高生産性×微細化） FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 実績 実績 実績 見通し 計画 ダイレクト • IoT、5G等進展に伴いパッケージ・プリント基板市場成長継続 イメージング • 高解像力モデル(2μmL/S)販売開始、FY22より業績貢献 露光装置 ターゲット：最先端ICパッケージ（Fan-out）、

  16. Slide 16: 有望製品の状況：抗ウイルス・除菌用紫外線照射技術「Care222」

    有望製品の状況：抗ウイルス・除菌用紫外線照射技術「Care222®」 取り組み 進捗状況等 Step 0 Step 1 Step 2 Step 3 生産体制確立 確立済み 事業基盤の整備強化 成長へのテイクオフ 成長軌道へ 空間インフラ市場 医療市場 ・更なる認知度向上が課題 生産体制確立 医療現場展開 親和性の高い Mass市場へ挑戦 ブランド価値向上 - 2021年７月にブランドサイト立ち上げ ブランド価値向上 空間インフラ 厳しい使用環境 で更なる成長 製品展開 - 広告宣伝等プロモーション強化 照明機器 自動車/航空 病院現場 空調設備/昇降機 機/船舶 （治療/感染予防） STEP0

  17. Slide 17: 株主還元

    株主還元 配当金 2022年３月期の期末配当金（予定）は、安定的な利益還元方針から、１株当たり配当額26 円を据え置き 配当金 56.3 配当性向 47.2 40.1 39.2 35.5 33.2 31.6 30.3 30.2 50 27.8 26 26 24 24 26 26 26 26 22 22 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY21… 見込み 自社株買い 自己株式の取得は機動的に実施。保有する自己株式の上限は、発行済株式総数の5％を目途とし、その部分を上回る 自己株式については毎年消却。 Copyright

  18. Slide 18: III. 参考資料

    I. FY2021 １Q業績概況 II. FY2021 今後の見通し III. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 18

  19. Slide 19: 抗ウイルス・除菌用紫外線照射技術「Care222」について

    抗ウイルス・除菌用紫外線照射技術「Care222®」について Care222に関する2021年4Q決算（2021年５月11日）以降のプレスリリース情報 ® ■ 台湾大手電機メーカー/デルタ電子（台達電子）へCare222 モジュール量産供給を開始 リリース全文（2021年7月22日発表）： https://clean.ushio.com/jp/news/210722.html ® ■ 姫路市と高砂市にウシオの抗ウイルス・除菌用紫外線照射装置「Care222 iシリーズ」を寄贈 リリース全文（2021年7月16日発表）： https://clean.ushio.com/jp/news/21071

  20. Slide 20: ＥＵＶリソグラフィマスク検査用ＥＵＶ光源

    ＥＵＶリソグラフィマスク検査用ＥＵＶ光源 次世代半導体量産用EUV光源 光源販売 マスク検査装置メーカー 半導体デバイスメーカー等 開発/生産/販売 メンテナンス 研究開発機関 検査、開発用光源のニーズ増大 EUVリソグラフィーの技術開発進展に よる次世代半導体の量産化ニーズ ウシオのEUV光源が貢献 ●ウシオのEUV光源開発の歴史 ●ウシオの強み マスク検査用EUV光源需要増加 メンテナンス機会の増加 2000年 EUV光源開発開始 半導体業界での長いビジネス経験 2001年 EUVA*設立、参画 *極端紫外線露光システム開発機構 ＋ 2013年 リソグラフィ用途から撤退 長年積み重ねたEU

  21. Slide 21: 最先端ＩＣパッケージ基板向け露光装置

    最先端ＩＣパッケージ基板向け露光装置 最先端・次世代パッケージの需要拡大 IoT進展に伴う大容量かつ高速データ処理用 データセンター向けサーバーの需要増加 分割投影露光装置（UX-5） 装置 パッケージ基板 データセンター市場：年率20％以上成長（自社調べ） 製造、販売 販売 チップ実装 メーカー サーバー搭載 ⇒ 次世代パッケージ基板の採用拡大 ●世界シェア： 100％維持 ●UX-5の強み（特長） CPU ハイエンドBGA基板露光市場（自社調べ） （Server） １．大面積一括投影露光 → 高生産性、低CoO 広帯域 GPU ２．マスクワーク非接触 メモリ （AI） → 歩留まり向上 ３

  22. Slide 22: ダイレクトイメージング露光装置

    ダイレクトイメージング露光装置 アプリケーションの革新に対応した 5G導入による プリント配線板需要の増加 各種アプリケーションの革新と需要の増加 データセンター ダイレクトイメージング プリント配線板 基地局 露光装置 装置 基板 パッケージ基板 需要増 販売 搭載 開発・製造・販売 メーカー 消費電力対応 スマートフォン 5Gサービス 高密度化 通信機器 世界各国で 微細化対応 需要増 開始・拡大 小型化対応 多層化 高生産性 車載 需要増 ●ウシオの強み 高解像力(ハイエンド) 世界最速の高生産性(ミドルエンド) ＋ 顧客本位の保守サポート能力 ■ 最先端半導体のFOパッケージ、有機パッ

  23. Slide 23: 四半期推移《損益》

    四半期推移《損益》 FY20 FY21 前年同期比 （億円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 増減額 ％ 売上高 236 283 304 361 349 +112 +47.7 営業利益 ▲7 ▲3 6 11 25 +33 － 営業利益（%） ▲3.1 ▲1.1 2.2 3.2 7.4 +10.5P － 経常利益 3 0 12 17 33 +29 +915.1 親会社株主に帰属する 四半期純利益 ▲10 ▲9 9 3 33 +44 － EPS（円） ▲8.76 ▲7.60 7.66 2.99 28.02 +36.78 － USD 108 106 105 105 110 +2 － 為替レート (円）

  24. Slide 24: 四半期推移《セグメント別損益》

    四半期推移《セグメント別損益》 FY20 FY21 前年同期比 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 増減額 ％ 売上高 104 105 116 130 136 +32 +30.7 光源事業 営業利益 4 1 7 17 19 +14 +304.9 営業利益率（%） 4.6 1.8 6.8 13.5 14.3 +9.7P － 売上高 71 92 94 131 124 +53 +74.4 光学装置 営業利益 0 0 0 6 10 +10 － 営業利益率（%） 1.1 0.9 0.8 4.6 8.7 +7.6P － 売上高 54 79 85 90 82 +27 +51.2 映像装置 営業利益 ▲12 ▲6

  25. Slide 25: 地域別売上高比率

    地域別売上高比率 その他 0.3% FY20_1Q 日本 北米 アジア 欧州 売上高 31.2% 17.6% 43.6% 7.3% 236億円 FY21_1Q 日本 北米 アジア 欧州 売上高 27.8% 16.5% 48.2% 6.7% 349億円 その他 0.8% Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 25

  26. Slide 26: 研究開発費／設備投資額・減価償却費

    研究開発費／設備投資額・減価償却費 研究開発費（億円） 設備投資額（億円） 売上高研究開発費率(%) 減価償却費（億円） 8.5 82 79 80 80 7.3 71 68 69 67 67 6.2 6.4 6.1 50 110 106 101 100 101 1Q 1Q 1Q 1Q 実績 実績 実績 実績 24 18 15 17 22 13 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 予定 予定 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 26

  27. Slide 27: 貸借対照表

    貸借対照表 ◆ 資 産 （億円） ◆ 負債・純資産 （億円） 増減 増減 2,902 2,933 +30 2,902 2,933 +30 169 +5 支払手形・買掛金 163 ▲9 その他流動負債 736 +48 現預金 316 306 785 +8 固定負債 310 319 340 ▲22 受取手形・売掛金 317 29 27 ▲2 有価証券 578 574 ▲4 たな卸資産 78 +10 その他流動資産 +26 純資産 88 2,111 2,138 448 441 ▲6 有形固定資産 無形固定資産・ 690 698 +7 投資その他の資産 2021/3 2021/6 2021/3 202

  28. Slide 28: キャッシュフロー

    キャッシュフロー 単位：億円 営業CF + 投資CF 営業CF + 投資CF +37 ＋67 +61 +6 ▲34 +0 738 704 590 +46 ▲8 ▲13 611 ▲3 投資活動 営業活動 財務活動 換算差額 投資活動 財務活動 営業活動 換算差額 現金及び 現金及び 現金及び 現金及び 現金同等物の 現金同等物の 現金同等物の 現金同等物の 期末残高 期首残高 FY20_1Q 期末残高 期首残高 FY21_1Q Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 28

  29. Slide 29: 用語集

    用語集 AI Artificial Intelligence 人工知能 BGA Ball Grid Array 半田ボールを格子状に並べた電極形状をもったパッケージ基板 COF Chip on Film フレキシブル基板などのフィルム基板上へICチップを直接実装すること 導入コストやメンテナンスコストなどを含めた、使用者（オーナー）が負 CoO Cost of Ownership 担するコスト CPU Central Processing Unite 中央演算処理装置 DI Direct Imaging マスク等を使わず、直接描画する露光方式 EUV Extreme Ultraviolet R

  30. Slide 30: 本資料に関するお問い合わせ先

    本資料に関するお問い合わせ先 ウシオ電機（株）経営企画部 (03) 5657－1007 ir@ushio.co.jp https://www.ushio.co.jp/jp/ Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 30

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