Ajinomoto Co., Inc. · TSE:2802
Ajinomoto — FY2015 Earnings Presentation
57 slides from Ajinomoto's earnings presentation, May 12, 2015
Slide 1: 2016年3月期業績予想と今後の展望
味の素株式会社 2016年3月期業績予想と今後の展望 2015年5月12日 取締役社長 最高経営責任者 伊藤 雅俊
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ. 2016年3月期 予想概況 2016年3月期 業績予想・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P2 2016年3月期 予想営業利益の増減要因・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P3 セグメント別業績予想概要・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P4 2016年3月期からの開示事業区分変更・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P5 2016年3月期 経常利益、純利益予想・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P6 目指す営業利益の構成・・・・・・
Slide 3: Ⅰ. 2016年3月期 予想概況
|. 2016373 AHA PART SS
Slide 4: 2016年3月期 業績予想
2016年3月期 業績予想 売上高 ： 各事業の成長に加え、ウィンザー社、AGF社の連結化による規模の拡大で大幅増収。 営業利益 ： コモディティバルク素材の収益性低下をスペシャリティ化でカバーし増益。 FY2015 FY2014 売 上 高（左軸） 営業利益 （右軸） 当期純利益（右軸） 前年比 予想 実績 億円 億円 売上高（億円） 12,630 10,066 125.5% 800 営業利益（億円） 820 745 110.0% 10,000 当期純利益（億円） 500 465 107.5% 600 一株あたり当期純利益（円） 84.49 78.54 107.6% ＜参考＞ウィンザー社、A
Slide 5: 2016年3月期 予想営業利益の増減要因
2016年3月期 予想営業利益の増減要因 為替影響は引き続き益サイドに影響。発酵原燃料、食品原材料はいずれも上昇を予想。 食品、ヘルスケア関連各事業の採算性向上でカバーし増益を続ける。 営業利益の増減要因(億円) ＊1 のれん等償却費 FY2014 実績 ７４５ ウィンザー社のれん等償却 ウィンザー社分 ： 46億円 AGF社分 ： 24億円 （暫定値） 8 ７５３ 為替 ＋３３ 原燃料 ▲３７ ＊2 事業由来 ウィンザー社、AGF社連結による貢献 ＋7０ 数量増、販売単価変動、 ウィンザー社、AGF社のれん等償却費 *1 ▲７０ コスト削減等 FY2015 予想 ８２０ 事業由来 *2 ＋７
Slide 6: セグメント別業績予想概要
セグメント別業績予想概要 （単位：億円） 2016年3月期 のれん等 2015年3月期 のれん等 対前年増減額（率） 営業 償却費除く 営業 償却費除く 予想 利益率 営業利益率 実績 利益率 営業利益率 (A)-(B) (A)/(B) (A) ※2 (B) ※2 売上高 12,630 10,066 2,564 25% 日本食品 4,072 2,891 1,181 41% 海外食品 5,000 3,841 1,159 30% ライフサポート 1,575 1,491 84 6% ヘルスケア 1,357 1,209 148 12% その他 626 634 ▲ 8 ▲1% 営業利益 820 6.5%
Slide 7: 2016年3月期からの開示事業区分変更
2016年3月期からの開示事業区分変更 14-16中計で定めた事業領域に沿った組織体制整備に伴い、開示事業区分変更を実施。 【2014年度までの事業区分】 【2015年度からの事業区分】 ☆ ： 事業領域の変更を伴う。 国内食品 日本食品 コ 調味料・加工食品 ン 調味料・加工食品 冷凍食品 シ 冷凍食品 ☆① 旧冷凍食品を、「日本食品」、「海外食品」に分割。 ュ コーヒー類 ☆② AGF社連結化により、新セグメント「コーヒー類」を設立。 ー 海外食品 マ 海外食品 残る「油脂」は「その他」事業区分内に留まり、サブセグメントを廃止。 コンシューマーフーズ ー 調味料・加工食品 （名称変更） 食
Slide 8: 2016年3月期 経常利益、純利益予想
2016年3月期 経常利益、純利益予想 各段階利益の増加に伴い、過去最高の純利益を見込む。 （億円。＋が益。） FY2015予想 FY2014実績 差異 主な内容 売上高 12,630 10,066 2,564 営業利益 820 745 75 営業外収支（▲損） 30 83 ▲ 53 受取利息 27 29 ▲2 受取配当金 9 11 ▲2 持分法投資損益 29 52 ▲ 23 AGF社連結影響 支払利息 ▲ 27 ▲ 21 ▲ 6 有利子負債水準増 その他 ▲8 12 ▲ 20 FY2014/為替差益17 経常利益 850 828 22 特別損益（▲損） 0 ▲ 38 38 固定資産除売却損
Slide 9: 目指す営業利益の構成
目指す営業利益の構成 ～ バルク事業比率をコントロールし、全事業で「スペシャリティ」を追求することで、利益の質を高める ～ 1,500 （億円） 1,500 ウィンザー社、AGF社の 100 のれん等償却費（70億円）。 但し、AGF社は暫定値。 90 （890） 910 動物栄養 80 820 745 46 726 712 66 医薬 694 35 640 89 113 618 1,310 17 99 135 35 2 113 53 88 135 116 83 51 113 飲料(カルピス) 2 98 88 135 38 (2012年度まで) 65 2 500 32 56 48 116 86
Slide 10: 「確かなグローバル・スペシャリティ・カンパニー」に向けたロードマップ
「確かなグローバル・スペシャリティ・カンパニー」に向けたロードマップ ～ グローバルトップ10を照準に入れ、成長を加速させる ～ スペシャリティ化による 安定的利益成長の実現 EPS成長 10%程度/年 グローバル食品 企業への飛躍 成長モメンタム グローバル の加速化 食品メーカー※ トップ10へ カンパニーへの トップ10を照準 基盤作り に入れた加速 ※飲料メーカー除く FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2020～ 実績 実績 実績 実績 予想 （目標） （目指したい姿） 営業利益：億円 （営業利益率：％） 726(7.5) 712(
Slide 11: Ⅱ－1. GROW 成長モメンタムの加速化
Ⅱ－1. GROW 成長モメンタムの加速化 コンシューマー食品 （日本食品、海外食品） (1)独自素材・技術によるスペシャリティ化 (2) コーヒー・嗜好飲料、粉末飲料事業 (3)海外食品 (4)味の素ウィンザー社
Slide 12: 独自の素材・技術によるスペシャリティ化
GROW ： 成長モメンタムの加速化(コンシューマー食品) (1)独自の素材・技術によるスペシャリティ化 「おいしさ」を構成する全領域において当社独自の素材、技術を活かし、 当社にしかできない顧客価値の提供により、成長を持続する。 当社独自技術 顧客機会発見力 配合、造粒、 フレーバー 速溶性、など 「おいしさ」を 顧客ニーズ、環境の変化 構成する要素 新興国・途上国 当社独自素材 味覚食感 経済発展 コク味 コク味 香気、風味 都市化、核家族化 ５基本味 味覚 先進国 減塩・減糖・減脂 うま味酸味 塩味 世帯人数減尐 甘味 苦味 基盤技術 有職主婦 分析技術 料理男子 食感 評価技術 など
Slide 13: 当社独自素材・技術に基づくプロダクト・イノベーション
GROW ： 成長モメンタムの加速化(コンシューマー食品) (1)独自の素材・技術によるスペシャリティ化 ～ 当社独自素材・技術に基づくプロダクト・イノベーション ～ おいしい香り成分を特定し、伝統的な醸造発酵技術＊で有効成分を凝縮。 ＊酵母、乳酸菌、 こうじ等、味噌や 醤油などに伝統的 に使用されている 微生物の代謝経路 を活用した製法 「Cook Do® きょうの大皿」 さば 用(2015年2月発売) フライパンでさっと煮るだけで、簡単でおいしい魚のおかずが作れます。 当社独自素材「醸造香」を活用することで、和食に欠かせない調味料である 味噌の複雑な風味を増強し、家庭では難しい「香り豊かな
Slide 14: 国内での新たなカテゴリー創出
GROW ： 成長モメンタムの加速化(コンシューマー食品) (1)独自の素材・技術によるスペシャリティ化 ～ 国内での新たなカテゴリー創出 ～ 「Cook Do® 香味ペースト」 「Toss Sala®」 「クノール®カップスープ」で培った粉体加工技術 植物オイルに、動物脂のおいしさと適度な により、野菜にサッとなじみ、ハーブやチーズ等 粘性をつける独自技術により、おいしさと が香り立つ、新たなサラダ用シーズニング。 使い易さを両立させた新たなチューブ入り 調味料。 独自の生活者価値の創造 により日本市場での成長実現 「クノール® カップスープ」 ＜冷たい牛乳でつくる＞ 「鍋キューブ® 」 独
Slide 15: 当社独自のスペシャリティ素材
GROW ： 成長モメンタムの加速化(コンシューマー食品) (1)独自の素材・技術によるスペシャリティ化 ～ 当社独自のスペシャリティ素材 ～ 新コク味物質「グルタミル バリル グリシン」 レセプター応答による探索技術 当社研究所の技術融合によって工業化に成功。 安全性評価 2014年8月 厚生労働省の食品添加物認可を取得。 食品 アプリケーション アミノ酸 製法技術 「グルタミル バリル グリシン」とは 技術 ・3つのアミノ酸が結合したトリペプチドで 帆立貝や本醸造醤油、魚醤など自然界にも存在。 ・基本味(甘味・塩味・うま味)を増強する。 グルタミン酸 ＋ バリン ＋ グリシン ・味の厚
Slide 16: コーヒー・嗜好飲料、粉末飲料事業
GROW ： 成長モメンタムの加速化(コンシューマー食品) (2)コーヒー・嗜好飲料、粉末飲料事業 AGF社との事業展開の加速化 2,730 事業規模イメージ (億円) 1,730 1,990 830 海外 海外： 450 590 コーヒーストレート飲料・ 粉末飲料事業 合計 1,400 1,900 日本 1,280 国内： AGF社の売上高 2014年度 2016年度 2020年度 R&Dの融合 （販促値引き等控除前） • おいしさの科学～味の素社との協創で価値創造 味の素社とAGF社のR&Dの強みの組み合わせによる、付加価値 の高い新飲料・加工食品の開発 コーヒーの味/香り研究 味
Slide 17: 海外食品: Five Stars
GROW ： 成長モメンタムの加速化(コンシューマー食品) (3)海外食品 ～ 海外コア展開国‚Five Stars‛ を起点とした飛躍的成長で、日本に次ぐ国・エリアの柱をつくる ～ 2倍、3倍を目指す ‚Five Stars ‛ ： FY2015売上高 全ての法人、現地通貨ベースで成長率10％の伸長。 ：2020年度に向けた売上げ拡大規模 (対2012年度、現地通貨ベース) 当社独自技術の活用による製品開発の‚スペシャリティ‛を追求 ◆風味調味料：「AJI-NO-MOTO®」に続き、海外コンシューマーフーズ事業全体の売上げを 牽引。自社内での品質にこだわった肉エキス抽出への取組みを継続。 ｘ
Slide 18: 海外食品: Rising Stars
GROW ： 成長モメンタムの加速化(コンシューマー食品) (3)海外食品 ～ ‚Rising Stars‛ で飛躍的成長のための基礎構築を加速する ～ ‚Rising Stars ‛ 主要な取り組み アフリカ・中東・インド 欧州・北米 うま味調味料「AJI-NO-MOTO®」の 冷凍食品、即席麺、外食チャネルでの Middle 周辺国への展開を推進 製品力強化/販売基盤確立 East ・ WASCO社 カメルーン支店、ケニア Europe • EU内での加工食品を中心とした事業 支店での販売開始(2014年4月) 拡大の加速 ・うま味調味料、風味調味料からの ・ポーランドでの冷凍ギョ
Slide 19: 新会社「味の素ウィンザー社」の基本方針
GROW ： 成長モメンタムの加速化(コンシューマー食品) (4)新会社「味の素ウィンザー社」の基本方針 および2015年度以降の取組み 基本方針：2020年度までに北米冷凍食品事業規模1,000億円以上を 実現し、日本食・アジア食*の圧倒的No.1を目指す。 *アジア食：中国食、韓国食、タイ食、インド食含む。 ＜2015年度以降の取り組み＞ 味の素グループ開発技術・生産技術 ウインザー社買収により大幅に強化 での更なる高付加価値品の創造、 された顧客基盤活用での売上拡大 により 生産性向上 成長性・収益性高いアジア食市場(特に日本食)での成長と、収益構造の継続強化 ＜今後の具体的施策＞ マー
Slide 20: Ⅱ－２. GROW アミノサイエンス
Ⅱ－２. GROW 成長モメンタムの加速化 アミノサイエンス (1)ライフサポート (2)ヘルスケア
Slide 21: ライフサポート: 顧客起点でのスペシャリティ化推進
GROW ： 成長モメンタムの加速化(アミノサイエンス) (1)ライフサポート ： 顧客起点でのスペシャリティ化推進 ～ ケミカル事業 ～ 「ABF」のPC以外用途への採用を拡大、安定的成長を実現。 「ABF」技術を核に開発した新機能材料の販売開始(有機EL封止材用途)。 「ABF」の顧客ニーズへの適応と新たな顧客価値創造 「ABF」の用途別出荷面積構成比 PC サーバー 既存市場の確保 タブレット・スマートフォン その他(通信・車載など） •PC、サーバー、ゲーム •タブレット、スマートフォンでの採用拡大 (ミドルエンド、ローエンドまで) FY2013 新機能材料の開発・製造・販売 FY
Slide 22: ヘルスケア事業領域でのスペシャリティ追求
GROW ： 成長モメンタムの加速化(アミノサイエンス) (2)ヘルスケア事業領域でのスペシャリティ追求 2015年度計画の主な施策 医薬用・食品用アミノ酸 • 世界初の発酵チロシン事業化 ＝ スペシャリティ市場の開拓 • 味の素ジェネクシン社(韓国)新工場本格稼働開始(2014年10月) ⇒ 培地の供給力拡大 • 再生医療用培地 PC iPS/ES細胞の大量培養用培地StemFit®AK03Nを 日本において2015年夏から発売予定 製薬カスタムサービス StemFit®AK03N • 低分子医薬から更なる成長が見込まれる高分子医薬まで、 複合的、高付加価値サービスをグローバルに提供
Slide 23: Ⅲ. FIT 更なる事業構造強化
Ⅲ. FIT 更なる事業構造強化 (1)コモディティバルク事業のスペシャリティ化 (2)低資源利用発酵技術
Slide 24: コモディティバルク事業のスペシャリティ化
FIT ： 更なる事業構造強化 (1)コモディティバルク事業のスペシャリティ化 ～ バルク依存度の低減 ～ 動物栄養(営業利益構成比。％) 動物栄養 コモディティ FY2014 32％ ⇒ FY2015 50％ 68 50 40 (リジン、スレオニン、 トリプトファン) バリン、乳牛用リジン「AjiPro®-L」 など 50% 50 以上 60 スペシャリティ スペシャリティ各製品の数量拡大。 32 0 FY'13 FY'14 FY'15 FY'16 FY'20 予想 目標 目標 加工用うま味調味料 MSG(重量ベース。％) 15 コモディティ 26 FY2014 70％ ⇒ FY2015 7
Slide 25: 低資源利用発酵技術の進捗
FIT ： 更なる事業構造強化 (2)低資源利用発酵技術の進捗(R&Dのリーダーシップ) ～ 2014年度で40億円のコスト削減を実現 ～ 具体的施策 FY2011-2013 FY2014 FY2015 FY2016 ﾌﾞﾗｼﾞﾙ導入 高性能化 (FY13/Q1) (削減率拡大) MSG ★他地域展開 高性能化 主原料を (FY14/Q3～) 削減する技術 ★ﾀｲ導入 高性能化 核酸 (FY14/Q1) 飼料用アミノ酸 ﾌﾞﾗｼﾞﾙ導入 高性能化 (FY13/Q2) 米国導入 高性能化 （FY12/Q2） MSG ﾀｲ導入 (FY13/Q4) 副原料・ 他地域展開 ｴﾈﾙｷﾞｰを ﾌﾞﾗｼﾞﾙ
Slide 26: Ⅳ. 経営基盤の進化 ～ コーポレートガバナンス ～
Ⅳ. 経営基盤の進化 ～ コーポレートガバナンス ～
Slide 27: コーポレートガバナンス強化への取組み
経営基盤の進化 コーポレートガバナンス強化への取組み コーポレートガバナンス・コード(CGC)への対応 1. CGCへの対応に関する基本方針を決定 「確かなグローバル・スペシャリティ・カンパニー」の実現に向けて、当社の事業運営に 対する株主をはじめとした各ステークホルダーからの信頼、支持を強固なものとするため、 当社は本コードの各原則の趣旨・精神を踏まえ、コーポレートガバナンスの充実、一層の 強化を図る。」 2. 具体的対応：提示された原則を3分類、対応を開始 (1)政策保有株式や関連当事者間取引など｢開示すべき｣原則は、6月の株主総会後、 コーポレートガバナンス報告書（CG報告書）に記載。
Slide 28: 当社グループ地域別マネージャー数
経営基盤の進化 当社グループ地域別マネージャー数 ＜2013年度状況＞ (人) 男性 女性 合計 女性比率 日本 味の素㈱ 884 69 953 7% ｸﾞﾙｰﾌﾟ会社 1,409 48 1,457 3% アジア 563 298 861 35% 欧州・アフリカ 210 74 284 26% 米州 215 64 279 23% 合計 3,281 553 3,834 14% ＜2016年度目標＞ (人) 男性 女性 合計 女性比率 3,200 800 4,000 20% 22 Copyright © 2015 Ajinomoto Co., Inc. All rights reserved.
Slide 29: Ⅴ. 2016年3月期 財務戦略
V. 20163F3 A FA Atta Bene ee
Slide 30: 2016年3月期 財務戦略 ～ 株主価値の更なる向上へ ～
2016年3月期 財務戦略 ～ 株主価値の更なる向上へ ～ 「事業構造強化」、｢成長モメンタムの加速化｣により収益力を向上。 キャッシュフロー創出力を強化し、成長投資を最優先としつつ、継続して株主還元を重視。 利益成長に基づくキャッシュ創出 • 営業CF：FY2014-FY2016の3年間で3,000億円の計画を継続。 • 対売上高EBITDA率 12％水準へ引き上げ。 FY2015予想：11.5％ (FY2013/11.9％、FY2014/12.3％) 成長戦略への投資 • 設備投資：FY2014-FY2016の3年間で1,800億円。 FY2014実績：509億円 着手済み案件の進
Slide 31: 2016年3月期 財務戦略 ～ 成長投資と株主還元 ～
2016年3月期 財務戦略 ～ 成長投資と株主還元 ～ 営業キャッシュフローを成長投資に優先的に投下、更に株主還元を充実させる。 ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰの創出 成長投資へ傾斜配分 株主還元 目標配当性向：30％ 営業利益、当期純利益拡大 M&A、提携の積極活用 FY2014予定 24円/年 ウィンザー社：870億円 FY2015予想 26円/年 AGF社：270億円 総還元係数：50％を目処 売上高EBITDA率： 12％水準 機動的に自己株式取得検討 設備投資の重点化 キャッシュフローと株主還元(単位：億円) 配当/株 配当性向 FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 (円)
Slide 32: Ⅵ. Ajinomoto Group Shared Value(ASV)
Ⅵ. Ajinomoto Group Shared Value(ASV)
Slide 33: Ajinomoto Group Shared Value(ASV)
Ajinomoto Group Shared Value(ASV) 創業時の志 地球課題への貢献 経済価値を生む (1909年) うま味を通じて おいしく栄養を摂ることを通じて 社会価値の実現が 粗食をおいしくし、 世界各地の健康な社会に貢献 経済価値(利益)を 国民の栄養を改善 創出 ひと 地球持続性 食資源 健康な生活 生き物 地球 「Eat Well, Live Well.」 池田 菊苗 鈴木 三郎助 ひと、生き物、地球のSustainability 100年先も、地球と生きる。 味の素グループが創業以来展開してきた 事業を通じた社会的課題解決への貢献であり、 社会・地域と共有する価値を
Slide 34: ASV ～Circle for Sustainability～
ASV ～Circle for Sustainability～ くらし 「おいしく食べる」 ことで健康な社会へ アミノサイエンスで Nature 健康を支える ものづくり しぜん より尐ない資源で 自然環境への より多くの価値提供 負荷低減 めぐみ 限りある資源を 代替する技術 Copyright © 2015 Ajinomoto Co., Inc. All rights reserved. 26
Slide 35: ASV: Circle for Sustainability の具体例
ASV ： Circle for Sustainability の具体例 ～ 飼料用アミノ酸 ～ 味の素ハートランド社 丌足しがちなアミノ酸を補い、 健康で元気な家畜に 土地面積当たりの収穫量が大豆 より多いトウモロコシを多めに飼料 にすることにより、耕地を節約 飼料用アミノ酸生産工場 くらし 人材・資金・ 法務・情報等 アミノ酸を効率よく活かし切り、 排せつ物中の窒素を削減すると共に、 温室効果ガスN2Oの発生を抑制 ものづくり しぜん 世界の人口を支える食糧や、リジ ンの原料となる農作物を育てる Nature めぐみ バガスを利用した バイオマスボイラー 味の素㈱バイオ・ファイン研究所 ア
Slide 36: Eat Well, Live Well.
Eat Well, Live Well. AJINOMOTO.
Slide 37: Ⅶ. 冷凍食品事業 2016年3月期戦略
Ⅶ. 冷凍食品事業 2016年3月期戦略 2015年5月12日 味の素冷凍食品株式会社 代表取締役社長 吉峯 英虎
Slide 38: 冷凍食品事業 2014年度レビュー
(1)冷凍食品事業 2014年度レビュー 販売は、国内は安定成長、海外は大幅拡大で順調に推移し増収。 営業利益は原料高騰や為替の大きな影響を受けるも、実質、前年並みを確保。 2014年度： 売上高 1,256億円(前年比121％) *ウィンザー社除く 1,118億円(前年比108％) 前年比 状況 国内販売 103％ 安定成長 家庭用販売 101％ コアアイテムの新たな食べ方提案等で市場以上の成長を確保 業務用販売 106％ 大手需要家との取り組みが進展し、順調に推移 海外販売 237％ 海外は北米を中心に引き続き大幅に拡大(除くウィンザー社130％) 2014年度： 営業利益 31億円(前年
Slide 39: 冷凍食品事業基本方針
(2)冷凍食品事業基本方針 高品質の日本の冷凍食品を国内外の人々に広く提供・貢献し、 より大きく強い事業へ 味の素グループ食品事業のグローバル拡大、特に欧米での事業規模拡大 利益率の高い海外比率を上げることで全体収益構造を強化 為替変動に強い安定した事業構造の構築 国内での着実な成長、収益力の強化 ～ 量から質への転換推進 ～ 日本食をベースとした、海外での大幅な拡大 ～ 先進国における味の素グループ食品事業の展開モデルを実践、欧米中心に拡大 ～ Copyright © 2015 Ajinomoto Co., Inc. All rights reserved. 29
Slide 40: 冷凍食品事業目標
(3)冷凍食品事業目標 ＜2015年度事業目標＞ 売上高1,988億円、営業利益約 40億円 (ウィンザー社のれん等償却前 営業利益/約85億円、営業利益率/約4.5％) 海外比率 売上高・営業利益ともにほぼ50％(のれん等償却除く) 2020年度には、売上高2,300億円以上、 営業利益7.5％水準の事業へ 海外比率 売上高約55％、営業利益60％以上へ 2020年度 国内の着実な成長、収益力の強化 国内で営業利益6％以上へ • 単価アップによる金額ベースでの成長(2015年度は5%) • 競争力・収益性の高いコアアイテム・カテゴリー<後述>への集中・拡大(60%以上へ) • 自社生産比
Slide 41: 国内冷凍食品事業 2015年度計画
(4)国内冷凍食品事業 2015年度計画 2015年度計画: 国内冷凍食品は増収増益を計画 売上高 970億円(前年比105％) 営業利益 約40億円(前年比118％) 消費者の変化(尐子高齢化、尐人数世帯化等)への対応 2015年度も、原材料高騰や為替影響が継続 これらを踏まえ、以下の施策で単価アップ・GP増で収益構造を強化 • 2015年2月実施の価格改定の着実な浸透 • 競争力・収益性の高いコアアイテム・カテゴリー拡大 × (家庭用主要7品・業務用4ｶﾃｺﾞﾘｰ構成比＊1を56→60%へ) • 自社生産比率の拡大 × ＊2 (特に国内自社４工場 の構成比を45％⇒50％へ)
Slide 42: 海外冷凍食品事業 2015年度計画
(5)海外冷凍食品事業 2015年度計画 2015年度計画：海外冷凍食品は大きな拡大を計画。 売上高 1,018億円 (前年比311％) 営業利益 非開示 ※ウィンザー社のれん等償却前営業利益 約45億円 高品質の日本食・アジア食での先進国における大幅な事業拡大 • 北米でのウィンザー社事業基盤強化 • 欧州での大幅拡大 販売拡大に対応した、域内生産拠点の設立・稼働 →味の素Jawo社設立(ポーランド) フードサービス事業の深耕 メインストリーム参入検討 ■他エリアでの事業推進 2015年4月から、味の素Jawo社の新 • Five Starsでの事業推進 工場が稼働開始。生産
Slide 43: 新会社「味の素ウィンザー社」の基本方針(再掲)
スライド16再掲 (6)新会社「味の素ウィンザー社」の基本方針および2015年度以降の取組み 基本方針：2020年度までに北米冷凍食品事業規模1,000億円以上を 実現し、日本食・アジア食*の圧倒的No.1を目指す。 *アジア食：中国食、韓国食、タイ食、インド食含む。 ＜2015年度以降の取り組み＞ 味の素グループ開発技術・生産技術 ウインザー社買収により大幅に強化 での更なる高付加価値品の創造、 された顧客基盤活用での売上拡大 により 生産性向上 成長性・収益性高いアジア食市場(特に日本食)での成長と、収益構造の継続強化 ＜今後の具体的施策＞ マーケティング 技術 1)収益性の高いアジア市場
Slide 44: 味の素ウィンザー社の具体的取組み
(7)味の素ウィンザー社の具体的取組み 日本食・アジア食を成長させ、収益力の高い製品ポートフォリオを構築し 事業構造を強化 約1,040mUSD ●2020年度までの売上げ増の約60%を CAGR4.5% 収益性の高い日本食・アジア食 約830mUSD で実現。 構造改革 ＊日本食ブランドを構築し、 ・アイテム整理、 米飯・麺・餃子を中心とした 生産性向上による、 味の素グループの高品質・ 収益改善 高付加価値製品を全米で展開。 ＊特に麺については、好調の炒麺 高収益 の更なる拡大に加え、ラーメンでの ・日本食ブランド構築 約480mUSD 新市場を創造する。 約350mUSD ・全米の販売網
Slide 45: Ⅷ. コーヒー・嗜好飲料、粉末飲料事業 2016年3月期戦略
Ⅶ. コーヒー・嗜好飲料、粉末飲料事業 2016年3月期戦略 2015年5月12日 味の素ゼネラルフーヅ株式会社 代表取締役社長 横山 敬一
Slide 46: コーヒー市場概況
(1)コーヒー市場概況 日本のコーヒー市場(2013年) • メーカー出荷額 1兆6千億円, 消費者購入価格2兆8千億円 • コーヒー生豆消費量 45万t 世界第４位 (世界計900万t) • 一人当り杯数/年(10g/1杯) 351杯 (西欧:640杯、 ｱｼﾞｱﾊﾟｼﾌｨｯｸ：30杯) (出典：全日本コーヒー協会、ユーロモニター, AGF社調べ) コーヒー市場の特徴 • コーヒーは、嗜好飲料市場の中で75%を占め、先進国の中では、 インスタント、スティックの比率が非常に高い。 • 業務用は、屋外(CVSカウンターコーヒー：2013年8億杯)・オフィスが牽引し拡大。 カテゴリー別市場
Slide 47: コーヒー市場概況 ドライコーヒー
(1)コーヒー市場概況 ドライコーヒー市場の特徴 • パーソナル(スティック、パーソナルレギュラー)が拡大、1杯単価も高い。 • インスタントコーヒーは、10年間で瓶が半減し詰替えが４倍成長。 ドライコーヒー市場10年間伸長 ドライコーヒー1杯単価 03年⇒13年 AGF社 レギュラー マシン 成長率 シェア ホームレギュラー 88% 2位 ﾊﾟｰｿﾅﾙﾚｷﾞｭﾗｰ パーソナルレギュラー 167% 1位 ¥26 105% スティック 248% 1位 ｽﾃｨｯｸ ¥15 ¥16 インスタント ﾎｰﾑﾚｷﾞｭﾗｰ 110% ｲﾝｽﾀﾝﾄ瓶 ¥10 + スティック インスタント瓶 54% 2位
Slide 48: AGF社の取組み
(2)ＡＧＦ社の取組み ビジョン/基本方針 • 日本一愛される嗜好飲料メーカーを目指す。 • [ファン創り]をﾍﾞｰｽに、お客様と共に価値を創造し、成長する[協創型企業]を目指す。 • 味の素社とのシナジーを徹底追求し、手を付けられなかったR&D融合、海外事業展開を図る。 戦略/KEY ｱｸｼｮﾝ AGF社売上げ構成比 ＪａｐａＮｅｅｄｓ Ｃｏｆｆｅｅ の追求 41％ 46％ 50％ •ﾊﾟｰｿﾅﾙ比率 35％ 37％ (家庭用内) 成長ドライバーの育成 20％ 22％ 33％ •業務用 パーソナル拡大 30％ 26％ •ﾘｷｯﾄﾞ 19％ [ドリコレ]キャンペーン発信 9％
Slide 49: 味の素社との今後の取組みテーマ
(3)味の素社との今後の取組みテーマ スライド13再掲 味の素グループシナジーによるR&Dの融合と海外事業展開の加速化 事業規模イメージ 2,730 (億円) 1,990 830 海外 海外： 1,730 450 590 コーヒーストレート飲料・ 粉末飲料事業 合計 1,400 1,900 日本 1,280 国内： AGF社の売上高 2014年度 2016年度 2020年度 R&Dの融合 （販促値引き等控除前） おいしさの科学～味の素社との協創で価値創造 味の素社とAGF社のR&Dの強みの組み合わせによる、付加価値 の高い新飲料・加工食品の開発 コーヒーの味/香り研究 味覚研究と素材化
Slide 50: 海外事業展開の加速化
(3)味の素社との今後の取組みテーマ コーヒーストレート飲料・粉末飲料 海外事業展開の加速化 • 海外事業における取組の方向性 1)味の素社が既に展開している国・地域での競争力強化（品質、コスト） コーヒー/粉末飲料のAGF社技術、原料調達知見の活用 「AGF社知見」と「現地事業知見」の組み合わせによる事業領域拡大 2)コーヒーストレート飲料・粉末飲料事業の横展開 既存展開国での成功事例を味の素社が事業基盤を持つ市場へ横展開加速化 • 両社の強みを活かしたシナジーの創出 横展開候補 アセアンおよびその周辺国 調達 R&D 生産技術 マーケティング アフリカを中心としたエリア F
Slide 51: Ⅸ. 動物栄養事業 2016年3月期戦略
Ⅸ. 動物栄養事業 2016年3月期戦略 2015年5月12日 味の素アニマル・ニュートリション・グループ株式会社 代表取締役社長 富樫 洋一郎
Slide 52: 14-16中計目標と2015年度市場環境
2016年3月期 動物栄養事業戦略 ～ 14-16中計目標と2015年度市場環境 ～ 売上高・営業利益計画 （単位：億円） 2014年度 2014年度 2015年度 2016年度 2020年度 (計画) (実績) （計画） （中計目標） （中計目標） 売上高 1,023 1,028 1,083 1,170 1,250 営業利益 40 89 66 80 100 40% （ｽﾍﾟｼｬﾘﾃィ比率） 40% 32% 50％以上 (50%以上を目指す） 60% 想定市場価格 2015年度市場環境 (単位:USD/kg, CIF) リジン： 中国の豚肉需要縮小等により世界 2014年度 2014年度 20
Slide 53: 14-16中計 基本戦略のレビューと2015年度計画
2016年3月期 動物栄養事業戦略 ～ 14-16中計 基本戦略のレビューと2015年度計画 ～ 事業の持続的成長実現に向けた構造改革の遂行 2014年度レビュー 2015年度計画 1)スペシャリティ事業の拡大 1)スペシャリティ事業の拡大 AjiPro®-L AjiPro®-L ・第2世代品の導入（9月： ﾘｼﾞﾝ有効率ｱｯﾌﾟ） ・第3世代品の導入（更なる製品性能向上） ・増産完工（12月：6,500 ﾄﾝ/年体制） ・新規増産計画立案 飼料用バリン ・北米市場に加え、世界での市場創造と拡売 ・欧州中心に市場拡大、大幅な販売増実現 飼料用バリン その他スペシャリティ製品
Slide 54: 2015年度営業利益計画
2016年3月期 動物栄養事業戦略 ～ 2015年度営業利益計画 ～ 【スペシャリティ事業の拡大】 （比率：50%以上） 【コモディティ事業の競争力強化】 • 乳牛用リジンAjiPro®-L拡売 • 新技術導入等によるコスト競争力強化 • 飼料用バリン拡売 • 市況対応型フレキシブル生産体制の拡大 • その他スペシャリティ製品の拡売 • 外部リソース活用による供給戦略の展開 営業利益(億円) 89 【営業利益 対前年比較】 66 （プラス要因） • スペシャリティ事業の利益増 • コストダウン • リジン単価上昇 （＋0.05 USD/ｋｇ） （マイナス要因） スペシャリティ スペシャリティ
Slide 55: 参考資料
Sent 201653 FRAP ARO ANGE SR IF
Slide 56: 2016年3月期予想の前提条件等
【参考】2016年3月期予想の前提条件等 為替レート (対JPY) 飼料用アミノ酸 平均レート 営業利益への感度（換算時） 1) 推定市場規模 (千トン) USD 115.0 ±1円 →約1億円 FY2013 FY2014 FY2015予 EUR 143.0 ±1円 →約0.5億円 リジン 2,100 2,300 2,350前後 THB 3.5 ±0.01円 →1億円弱 スレオニン 400 445 465前後 BRL 45.0 ±1円 →約2億円 トリプトファン 14 23 28前後 2) 当社グループ販売数量 (千トン) FY2013 FY2014 FY2015予 貿易為替影響 リジン 35
Slide 57: 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記載は、本資料の発表日現在における 将来の見通し、計画のもととなる前提、予測を含んで記載しており、当社としてその実現を約束 する趣旨のものではありません。実際の業績は、今後様々な要因…
本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記載は、本資料の発表日現在における 将来の見通し、計画のもととなる前提、予測を含んで記載しており、当社としてその実現を約束 する趣旨のものではありません。実際の業績は、今後様々な要因によって、大きく異なる結果とな る可能性があります。 本資料には、監査を受けていない参考数値が含まれます。 本資料の金額は、四捨五入で表示しております。