Vienna Insurance Group AG · VIE:VIG
Vienna Insurance — Shareholder Meeting (May 2016)
63 slides from Vienna Insurance's shareholder meeting presentation, May 13, 2016
Slide 1: 25. řádná valná hromada
25. řádná valná hromada VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe Vídeň, 13. května 2016
Slide 2: Bod programu 1
Bod programu 1. Předložení koncernové závěrky za rok 2015 včetně situační zprávy za koncern, předložení schválené závěrky za rok 2015 včetně situační zprávy, zprávy dozorčí rady a zprávy o Corporate Governance 2
Slide 3: 25 let úspěšně v regionu CEE
DvatisíCEEpatnáct – 25 let úspěšně v regionu CEE 1989 1990 1996 1998 1999 2001 2002 2003 2004 2005 2007 2008 2010 2011 2014 2015 Česká republika, Slovensko Rumunsko Gruzie Estonsko, Bosna a (tehdy Československo), Německo Lichtenštejnsko, Lotyšsko, Hercegovina Slovinsko, Litva Chorvatsko, Ukrajina G
Slide 4: Regionální koncentrace na Rakousko a CEE
Regionální koncentrace na Rakousko a CEE Pokračování v osvědčené strategii Lokální podnikání Strategie více značek Multikanálový odbyt Stěžejní činnost Konzervativní umisťování/ pojišťovnictví Konzervativní politika zajištění 4
Slide 5: Základ úspěchu – lokální podnikání
Základ úspěchu – lokální podnikání Pokračování v osvědčené strategii rozdílné kultury a decentralizované správný odhad danosti struktury regionálních zvláštností výměna a koncernové krátké rozhodovací cesty propojení směrnice pro zkušeností řízení rizik Lokální podnikání 5
Slide 6: Mnoho značek a jeden cíl – vazba na zákazníka
Mnoho značek a jeden cíl – vazba na zákazníka Pokračování v osvědčené strategii VÝHODA • Koncernové společnosti VIG mohou vystupovat na trhu individuálně a podle potřeb vlastní cílové skupiny • Osvědčené značky (již povědomé zákazníkům) zůstávají zachovány • Posílení regionální identity a angažovano
Slide 7: Diverzifikovaná odbytová síť
Diverzifikovaná odbytová síť Pokračování v osvědčené strategii Zprostředko- vatelé/exkluzivní Strategické partnerství s ERSTE GROUP Multikanálový odbyt 7
Slide 8: Důvěra zavazuje
Důvěra zavazuje Pokračování v osvědčené strategii Žádné spekulativní umisťování VIG neumisťuje do netransparentních investičních nástrojů Stav k 31.12.2015 VIG celkově 31,8 mld. EUR* Konzervativní umisťování * Bez investičního a indexového životního pojištění včetně platebních prostředků 8
Slide 9: Vývoj akciového kurzu od navýšení kapitálu v roce 2005
Vývoj akciového kurzu od navýšení kapitálu v roce 2005 VIG v porovnání s indexem ATX do dubna 2016 VIG vs. ATX (indexováno) 140,00 120,00 100,00 Duben 2016 80,00 60,00 40,00 20,00 Dez.05 Dez.06 Dez.07 Dez.08 Dez.09 Dez.10 Dez.11 Dez.12 Dez.13 Dez.14 Dez.15 VIG ATX 9
Slide 10: Koncernový výsledek 2015
VIENNA INSURANCE GROUP KONCERNOVY VYSLEDEK 2015
Slide 11: Přehled roku 2015
Vienna Insurance Group Přehled roku 2015 Objem pojistného Majetkové/neživotní pojištění +0,8 % 9 mld. EUR (-1,4 %) Zdravotní pojištění +3,0 % Životní pojištění s průběžně placeným pojistným +4,9 % Cíleně velká zdrženlivost v životním pojištění s jednorázovým pojistným -15,7 % Combined Ratio s 97,3 %
Slide 12: Přijaté pojistné
VIENNA INSURANCE GROUP PRUATE POJISTNE
Slide 13: Pojistné podle regionů
Pojistné Předepsané pojistné podle regionů, IFRS, v mil. EUR 2014 2015 STABILNÍ VÝŠE Potěšitelný vývoj na “Ostatních trzích” 9 mld. EUR -1,4% -0,5% Podíl CEE 9.146 9.020 4.077 4.056 50% -7,6% +12,0% -1,4% -18,9% 1.683 1.555 +26,2% 1.034 839 1.156 1.294 727 716 340 429 Rakousko Česká Slovensko Polsko
Slide 14: Motorem růstu „Ostatní trhy“
Motorem růstu „Ostatní trhy“ Předepsané pojistné, změna oproti předchozímu roku Pobaltí Bulharsko Maďarsko Srbsko +15% +15% +14% +14% CAGR 2010-15 Turecko Albánie Bosna Makedonie >8% a Hercegovina +12% +11% +8% +2% * Ostatních trzích: AL, BA, BG, DE, EE, FL, GE, HR, HU, LT, LV, MD, MK, RS, TR, UA 14
Slide 15: Pojistné podle obchodních oblastí
Pojistné Předepsané pojistné podle obchodních oblastí, IFRS, v mil. EUR Solidní vývoj pojistného v náročném prostředí 2014 2015 -1,4% Životní pojištění v detailu: +0,8% 9.146 9.020 +4,9% -4,2% -15,7% 4.560 4.599 2.341 2.455 4.199 4.023 1.845 1.555 +3,0% 386 398 Životní Životní jednorázové průběžné N
Slide 16: Růst v preferovaných produktových liniích
Růst v preferovaných produktových liniích Podíl na pojistném podle obchodních oblastí Neživotní a úrazové pojištění Životní pojištění CAGR PODPORA POJIŠTĚNÍ CAGR MAJETKU • Zvýšení průběžně • Využití potenciálů v 39% 51% 45% majetkovém pojištění 43% placeného pojistného • Setrvalá realizace růstové •
Slide 17: Životní pojištění
Životní pojištění Smlouvy, vývoj kmene Rok 2011 Rok 2015 +10 % Pojištění rizika, Důchodové pojištění, Pojištění rizika, Důchodové pojištění, investiční a indexové kapitálové pojištění a investiční a indexové kapitálové pojištění a pojištění budoucí zaopatření se pojištění budoucí zaopatření se 44 %
Slide 18: Úspěšná spolupráce s Erste Group
Úspěšná spolupráce s Erste Group Vývoj pojistného u „Sparkassen Versicherung“ v životním pojištění s průběžně placeným pojistným v mil. EUR (nekonsolidováno) Rakousko +2% CZ CEE SK 469 481 +58% AT HU RO 318 HR 202 2009 2015 2009 2015 *Stav: 1.-3. čtvrtletí 2015, nově sjednané smlouvy 18
Slide 19: Zisk před zdaněním
VIENNA INSURANCE GROUP ZISK PRED ZDANENIM
Slide 20: Zisk před zdaněním
Zisk před zdaněním Podle obchodních odvětví, IFRS, v mil. EUR 2014 2015 -66,8% Hlavní faktory 518 Účetní snížení hodnoty nehmotného majetku z důvodu -113,3% ● fáze nízkých úroků 310 +0,8% ● IT ● změny Cash Generating Units 162 163 +7,1% 172 ● zohlednění změn v oblasti daní 47 50 a úpravy regulace v
Slide 21: Pokračující fáze nízkých úroků
Pokračující fáze nízkých ůroků Vývoj základních úrokových sazeb a státních dluhopisů od roku 2000 7% 6% 5% Eurozóna 0,0 % 4% od roku 2016 3% 2% 1% 0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 ZÚS- ECB EZB Leitzins Europäische Staatsanleihen Evropské státní
Slide 22: Fáze nízkých úroků
Fáze nízkých úroků Vliv na produkty a stěžejní činnosti v Pokles řádného odbytu životního pojištění finančního výsledku Životní pojištění s garantovaným úrokem Značný vlyv ECB Soustředění na Klesající prostřednictvím investiční a indexové finanční výsledek „quantitative easing“ životní pojištění j
Slide 23: Systémy IT
Systémy IT Prověrka připravenosti IT na Současné priority budoucnost S velkou pravděpodobností některé systémy IT nevyhovují • Rychle se měnící požadavky budoucím (ekonomickým a • Modernizace trhu technologickým) požadavkům • Vytvoření zákaznických • Zrychlený cyklus Z toho vyplynuly odpisy ve výši
Slide 24: Zisk před zdaněním podle regionů
Zisk před zdaněním Podle regionů, IFRS, v mil. EUR Podíl CEE 2014 2015 +25.5% 55% -8.4% 213 170 178 163 -12.8% -21.3% -17.2% 59 52 55 -7.1% 52 43 43 6 6 Rakousko Česká Slovensko Polsko Rumunsko Ostatní trhy* republika * Ostatní trhy: AL, BA, BG, DE, EE, FL, GE, HR, HU, LT, LV, MD, MK, RS, TR, UA 24
Slide 25: Combined ratio
VIENNA INSURANCE GROUP COMBINED RATIO
Slide 26: Combined ratio za rok 2015
Combined ratio za rok 2015 Netto, v % Výrazně pod hranicí 100 % 30,6 66,7 97,3 Nákladovost Škodovost Combined Ratio 26
Slide 27: Group Embedded Value
VIENNA INSURANCE GROUP GROUP EMBEDDED VALUE
Slide 28: Group Embedded Value 2015
Group Embedded Value 2015 v mil. EUR 485 mil. EUR Return on Group Embedded Value (+8,1 %) 5.971 6.455 …nadále vytváříme hodnoty navzdory fázi nízkých úroků 2014* 2015 *Adjusted Group Embedded Value 28
Slide 29: Marže nového obchodu
Group Embedded Value 2015 Marže nového obchodu v % Špičková hodnota v Marže nového obchodu CEE mezinárodním měřítku 7,5 6,5 Rakousko/Německo CEE Celkem 4,0 3,4 1,3 1,0 2014 2015 29
Slide 30: Klíčová fakta za rok 2015
VIENNA INSURANCE GROUP KLICOVA FAKTA ZA ROK 2015
Slide 31: VIG expanduje v Pobaltí
VIG expanduje v Pobaltí Posílení a rozvoj pozice na trhu díky strategii více značek Estonsko Koupě Lotyšsko Finsaltas • Největší odbyt životního pojištění • kolem 300 zprostředkovatelů pojištění Litva Založení Compensa Non Life • Získání úřední licence 31
Slide 32: VIG expanduje v Pobaltí – BTA Baltic
VIG expanduje v Pobaltí Posílení a rozvoj pozice na trhu díky strategii více značek Získání BTA Baltic Insurance Company AAS (BTA Baltic) Estonsko • Sídlo v Lotyšsku, pobočky v Litvě a Estonsku • Podíl na trhu: Litva 14 % (2. místo v neživ. pojist.) Lotyšsko Lotyšsko 20 % (2. místo v neživ. poj.) Es
Slide 33: Fúze neživotní pojišťovny v Polsku
Fúze Neživotní pojišťovny Polsko Posílení pozice na trhu a využití synergií v Polsku 33
Slide 34: VIG zvyšuje možnosti odbytu v Bulharsku
VIG zvyšuje možnosti odbytu v Bulharsku Posílení potenciálu odbytu pomocí multikanálové strategie Bulharsko Koupě UBB-AIG • Přejmenování na Insurance Company Nova Ins Ead (zkráceně Nova) • Založená v roce 2006 jako Smlouva o spolupráci bankopojišťovna pro United Bulgarian s United Bulharsko Bank Ban
Slide 35: Zelená pro Solvency II
Zelená pro Solvency II Vlastní částkový model (PIM) Schválený částkový Míra solventnosti Jsme průkopníci model VIG VIG podle PIM řádově kolem 200 % Interní modelování VIG jako jediná v oblasti rakouská pojišťovací neživotního/úrazového Vynikající kapitálová skupina se schváleným pojištění a umisťova
Slide 36: Vlastní částkové modelování – rozsah modelu
Zelená pro Solvency II Vlastní částkové modelování – rozsah modelu Částkový interní model VIG, schválený k 1. 1. 2016, sestává ze dvou částí: • Neživotní/úrazové pojištění • Nemovitosti V oblasti neživotního/úrazového pojištění je na úrovni skupiny pokryto pět stěžejních zemí VIG (Rakousko, Česká re
Slide 37: Nadále nejlepší rating v ATX
Rating VIG Nadále nejlepší rating v ATX Standard & Poor's ● Excelentní kapitálová vybavenost přesahuje směrnou hodnotu S&P pro rating AAA z roku 2014. ● Koncern disponuje portfoliem s velmi dobrou diverzifikací napříč všemi oblastmi činnosti a uplatňuje solidně zakotvenou strategií multikanálového o
Slide 38: Ocenění
VIENNA INSURANCE GROUP OCENENI
Slide 39: Ocenění
Ocenění Několik příkladů Česká republika Německo Dvakrát 1 místo: 3. místo v řebříčku „Českých 100 „Nejlepší pojišťovna roku 2015“ Nejlepších“ a tím nejlepší podnik ve v neživotním/úrazovém pojištění finančnictví České republiky a v životním pojištění podle časopisu FOCUS-MONEY Rumunsko V prestižní
Slide 40: Ocenění
Ocenění Několik příkladů Rakousko Česká republika V rámci oblíbené Recommender Award Ocenění za životní produkt „Flexi life v kategorii „Bankopojištění“ po čtvrté insurance“ a „Flexi Life Insurance Junior„ na 1. místě v rámci „Zlaté koruny“ Slovensko Stříbrná medaile v prestižní soutěži časopisu TRE
Slide 41: Sociální angažovanost
VIENNA INSURANCE GROUP SOCIALNI ANGAZOVANOST
Slide 42: Social Active Day 2015
Social Active Day 2015 37 20 33.000 >4.000 participujících zúčastněných odpracovaných zapojených společnosti zemí hodin pracovníků 42
Slide 43: VIG Kids
Již po šesté – VIG Kids Camp Sociální angažovanost VIG Camp a mezigenerační setkání Kids 2 týdny letní zábavy pro 500 dětí Děti tancují a zpívají z 22 zemí ve 3 táborech pro rakouské seniory Tyto aktivity probíhají s podporou hlavního akcionáře Wiener Städtische Versicherungsverein. 43
Slide 44: Výhled
VIENNA INSURANCE GROUP VYHLED
Slide 45: 25 let úspěšně v regionu CEE
DvatisíCEEpatnáct – 25 let úspěšně v regionu CEE 1989 1990 1996 1998 1999 2001 2002 2003 2004 2005 2007 2008 2010 2011 2014 2015 Česká republika, Slovensko Rumunsko Gruzie Estonsko, Bosna a (tehdy Československo), Německo Lichtenštejnsko, Lotyšsko, Hercegovina Slovinsko, Litva Chorvatsko, Ukrajina G
Slide 46: Přední pojišťovatel – tržní podíl
Přední pojišťovatel Tržní podíl Tržní podíl v % AT 23,7 4 Polsko CZ 32,7 SK 33,7 2 Ukrajina PL 6,4 1 Česká republika 1 Slovensko RO 22,6 Číslo 1 BG 13,2 1 Rakousko 6 Maďarsko 18 % 1 Rumunsko HR 8,2 tržní podíl* RS 9,3 4 Chorvatsko UA 4,4 4 Srbsko 2 Bulharsko HU 7,4 Celkové pořadí na trhu * Zohledněn
Slide 47: Nadále výrazný potenciál regionu CEE
Nadále výrazný potenciál regionu CEE V roce 2015 VÝRAZNÝ POTENCEEÁL Růst HDP v CEE 2004-2014 na osobu v CEE všech podniků v Růst výdajů CEE patří mezi na pojištění malé a střední podniky V regionu mil. potenciálních CEE registrovaných mil. klientů v regionu vozidel CEE 47
Slide 48: Hospodářský růst CEE vs. EU-15
Hospodářský růst CEE vs. EU-15 12% 10% Nadále výrazný potenciál 8% v zemích CEE 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 EU-15 CEE Zdroj: IMF WEO Database, 4/2016 48
Slide 49: Růst na vybraných trzích
Růst na vybraných trzích Střednědobé cíle Tržní podíl minimálně 10 % Polsko Zvýšení podílu Maďarsko na trhu Chorvatsko Srbsko 49
Slide 50: Inovacemi do budoucnosti
Inovacemi do budoucnosti Střednědobé cíle Inovace Digitalizace Klíčové úkoly digitalizace v oblasti produktů a služeb 50
Slide 51: Další diverzifikace – posílení zdravotního pojištění
Další diverzifikace – posílení zdravotního pojištění Střednědobé cíle 2000 2012 5.206 4.996 Od roku 2000 se celkové výdaje na zdraví na obyvatele v zemích CEE a Rakousku nejméně zdvojnásobily Posílení 2.387 2.406 zdravotního pojištění 1.411 1.377 950 994 999 103 522 820 939 859 211 472 468 556 208 5
Slide 52: Výhled na rok 2016
Výhled na rok 2016 Směrování vývoje v náročném prostředí Zisk před zdaněním Navzdory přetrvávající fázi nízkých úroků je vývoj zacílen na minimálně zdvojnásobení výsledku až na 400 mil. EUR v roce 2016 Combined ratio Plánováno je střednědobé zlepšení ukazatele Combined ratio směrem k 95 % 52
Slide 53: Bod programu 2
Bod programu 2. Usnesení o rozdělení bilančního zisku vykázaného v závěrce za rok 2015 53
Slide 54: Bod programu 3
Bod programu 3. Usnesení o udělení absolutoria členům představenstva za hospodářský rok 2015 54
Slide 55: Bod programu 4
Bod programu 4. Usnesení o udělení absolutoria členům dozorčí rady za hospodářský rok 2015 55
Slide 56: Bod programu 5
Bod programu 5. Změny stanov společnosti v §§ 8, 10, 12, 13, 20 56
Slide 57: Porovnání stanov
Porovnání § 10 odstavec 1 STANOV PŮVODNÍ NOVÝ ... … 1. Představenstvo spravuje společnost na vlastní 1. Představenstvo spravuje společnost na vlastní zodpovědnost v souladu se zákony, stanovami a jednacím zodpovědnost v souladu se zákony, stanovami a jednacím řádem schváleným dozorčí radou tak, jak
Slide 58: Porovnání stanov
Porovnání § 10 Absatz 1 der SATZUNG PŮVODNÍ NOVÝ ... … 1. Dozorčí rada dohlíží na vedení společnosti. 1. Dozorčí rada dohlíží na vedení společnosti. Povinná péče a zodpovědnost členů dozorčí rady se … řídí předpisy o povinné péči a zodpovědnosti členů představenstva. … 58
Slide 59: Porovnání stanov
Porovnání § 12 odstavec 1 a 2 STANOV PŮVODNÍ NOVÝ ... … 1. Dozorčí řada zvolí v návaznosti na valnou hromadu, která nově zvolila 1. Dozorčí řada zvolí v návaznosti na valnou hromadu, která nově zvolila všechny členy představenstva ve své působnosti, v rámci zasedání, které všechny členy představenst
Slide 60: Porovnání stanov
Porovnání § 13 odstavec 1, 2, 5 a 7 STANOV PŮVODNÍ NOVÝ ... … 1. Zasedání dozorčí rady svolává její předseda nebo místopředseda písemně, 1. Zasedání dozorčí rady svolává její předseda nebo jeden z místopředsedů telefonicky, telefaxem nebo elektronickou poštou. § 94 Zákona o akciích tím písemně, tele
Slide 61: Porovnání stanov
Porovnání § 20 odstavec 1 STANOV PŮVODNÍ NOVÝ ... … 1. Valné hromadě předsedá předseda nebo místopředseda dozorčí rady. 1. Valné hromadě předsedá předseda dozorčí rady nebo jeden z místopředsedů. Nedostaví-li se ani jeden z nich anebo není-li žádný z nich ochoten předsedat, Nedostaví-li se ani jeden
Slide 62: Bod programu 6
Bod programu 6. Volba auditora závěrky a koncernové závěrky za hospodářský rok 2017 62
Slide 63: Děkujeme Vám za pozornost!
VIENNA INSURANCE GROUP Dékujeme Vam za pozornost!
Vienna Insurance Group — Shareholder Meeting (May 2016) on 6ix