Slide 1: Drillisch AG Unternehmenspräsentation
November 2015 Drillisch AG Unternehmenspräsentation
Slide 2: Disclaimer und Kontakt
Disclaimer und Kontakt Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen, mit der die gegenwärtige Einschätzung des Management der Drillisch AG zum Ausdruck kommt. Diese Einschätzungen und Aussagen können Veränderungen bzw. unsicheren Rahmenbedingungen unterliegen, die zum Großtei
Slide 3: Agenda
Agenda Highlights Finanzkennzahlen Ausblick Seite 3
Slide 4: Die Drillisch Aktie 2010 - 2015
Highlights Finanzkennzahlen Ausblick Die Drillisch Aktie 2010 - 2015 Kontinuierlich bessere Entwicklung als Indizes EBITDA mit starker Wachstumskurve 1,000 (in € Mio.) 95-100 85,2 900 +815% 70,8 61,9 29,4% 800 49,3 52,6 24,4% 19,1% 700 13,6% 15,1% 600 500 2010 2011 2012 2013 2014 2015e EBITDA Marge
Slide 5: Highlights 9M-2015
Highlights Finanzkennzahlen Ausblick Highlights 9M-2015 Tsd. 2.449 1.869 679 Dynamische Entwicklung des Teilnehmerbestands im MVNO 751 Zusammenhang mit deutlich erhöhtem Marketingaufwand Teilnehmer 1.770 Volumen Gegenüber 50-60 Tausend Neukunden im Quartal werden 1.118 Budget nun >100 Tausend Neukun
Slide 6: Investition in Wachstum
Highlights Finanzkennzahlen Ausblick Investition in Wachstum Beispiel Werbungskosten 2014-2015 2014 In Mio. € 14.096 2.690 3.691 5.711 2.004 Fokusmarken: Q1 Q2 Q3 Q4 2014 smartmobil.de (online) 2015 yourfone (offline) Veränderung 2015 vs. 2014 +520% +382% +361% +285% +357% Erhöhung der Werbekosten I
Slide 7: Übersicht Werbemaßnahmen
Highlights Finanzkennzahlen Ausblick Übersicht Werbemaßnahmen Werbeclips TV / Kino Printmedien / Online Radio Plakatflächen / Riesenposter u.v.m. Seite 7
Slide 8: Highlights Q3-2015
Highlights Finanzkennzahlen Ausblick Highlights Q3-2015 Erfolgreicher Start des MBA MVNO Modells Start Offline Vertrieb Erstes MBA MVNO Quartal Eröffnung von 102 Eigenen Shops Regulatorisch geschütztes Geschäftsmodell Vertragliche Einigung mit 112 Partnershops Drillisch auf Augenhöhe mit Netzbetreib
Slide 9: Neustart im Offline Kanal im Juli 2015
Highlights Finanzkennzahlen Ausblick Neustart im Offline Kanal im Juli 2015 Offline Strategie mit deutschlandweitem Ansatz Seit Juli 2015 sind 102 eigene Shops aktiv Rollout der Partnershops geht weiter Aktuell 102 eigene Shops 112 Partner Shops Eigene Shops - ca. 270 Mitarbeiter - Kosten aus Miete/
Slide 10: Vertragsabschluss Offline/Online
Highlights Finanzkennzahlen Ausblick Offline Informations- und Abschlussverhalten von Mobilfunkkunden Offline Online Viele Käufer sind während der Kaufvorbereitung Kanalwechsler Digitale & (preis-)vergleichbare Online Produkte werden überwiegend 9% 22% 31% Vetragsabschluss online gekauft Für Mobilfu
Slide 11: Segmentzahlen 9M 2015
Highlights Finanzkennzahlen Ausblick Highlights Segmentzahlen 9M 2015 Online Offline Distribution € Mio. 244,7 212,0 127,8 81,9 Umsatz 0,0 0,0 9M-14 9M-15 9M-14 9M-15 9M-14 9M-15 Anteil am 50,8% 47,9% 45,1% 94,8% Umsatz Material- € Mio. 107,7 117,3 121,2 36,9 aufwand 0,0 0,0 9M-14 9M-15 9M-14 9M-15
Slide 12: Drillisch Teilnehmer Entwicklung
Highlights Finanzkennzahlen Ausblick Drillisch Teilnehmer Entwicklung Fokus auf MVNO Teilnehmerentwicklung MVNO Net Adds * (in Tausend) 2.327 2.449 Tausend Teilnehmer 2.229 Q1 56 1.869 1.928 679 Q2 55 2014 1.760 1.815 698 1.648 1.704 732 Q3 54 751 717 Q4 59 814 792 848 Q1 73 915 2015 Q2 98 1.629 1.7
Slide 13: Zahlen 9M und Q3 2015
Highlights Finanzkennzahlen Ausblick Highlights Zahlen 9M und Q3 2015 9M-2014 9M-2015 Q3-2014 Q3-2015 € Mio. 313,4 209,8 Service 113,2 70,2 Umsatz Marge 49,4% 39,4% 52,3% 37,8% 179,4 € Mio. Rohertrag 105,3 76,2 37,3 €7,36 €7,47 €6,49 €6,59 AGPPU (gesamt) Marge 30,3% 1949% 31,2% 17,3% 88,2 EBITDA € M
Slide 14: Bilanz in Mio. Euro
Highlights Finanzkennzahlen Ausblick Bilanz in Mio. Euro 31. Dezember 2014 30. September 2015 AKTIVA PASSIVA AKTIVA PASSIVA € Mio. € Mio. 475,6 475,6 683,1 683,1 Kurzfristige Kurzfristige 56,6 45,7 Vermögenswerte Verbindlichkeiten Kurzfristige Kurzfristige 142,8 Vermögenswerte 202,3 Verbindlichkeite
Slide 15: Cashflow Entwicklung
Highlights Finanzkennzahlen Ausblick Cashflow Entwicklung € Mio. 9M-14 9M-15 Cashflow aus laufender 53,2 65,6 Geschäftstätigkeit Auszahlungen in Höhe von 160,9 Mio. EUR für Cashflow aus Investitionen in Sachanlagen und immaterielle -2,1 -165,2 Vermögenswerte Investitionstätigkeit Mittelabfluss im We
Slide 16: Brücke EBITDA zu FCF
Highlights Finanzkennzahlen Ausblick Brücke EBITDA zu FCF Free Cashflow Brücke Januar – September 2015 in € Mio. 88,2 -7,0 -15,6 -160,9 -95,3 EBITDA Veränderung Net Steuern Capex Free Cashflow Working Capital FCF nur in 2015 durch einmalige langfristige Investitionen belastet Seite 16
Slide 17: Prognose
Highlights Finanzkennzahlen Ausblick Prognose 2015 2016 MVNO Teilnehmer € Mio. 95-100 * 115-120 EBITDA € pro Aktie mind. 1,70 mind. 1,70 Dividende Fortsetzung der Erfolgsgeschichte - Profitables Wachstum auch über 2015 hinaus geplant * Ad-hoc 4. Nov. 2015: Bestätigung EBITDA Guidance auf “am oberen
Slide 18: Outlook und Takeaways
Highlights Finanzkennzahlen Ausblick Outlook und Takeaways Drillisch hat in 2015 Wesentliches erreicht… und bestätigt die positiven Aussichten MBA MVNO bietet regulatorisch Sicherheit sowie garantierten Zugang zu allen gegenwärtigen und zukünftigen Technologien MBA MVNO Rollout verläuft nach Plan
Slide 19: EBITDA Prognose vs. erreichtes EBITDA
Highlights Finanzkennzahlen Ausblick EBITDA Prognose vs. erreichtes EBITDA EBITDA (bereinigt) Historie 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Prognose (alt: Positive Positive €95-€100 (zur FY Präsentation des €52 Mio. €58 Mio. €67-€70 Mio. €77-€80 Mio.) (1) Entwicklung Entwicklung Mio. vorherigen Jahres
Slide 20: Anhang
Anhang
Slide 21: Die Drillisch Aktie
Die Drillisch Aktie Aktionärsstruktur per 31. Oktober 2015 Aktionärsstruktur in % in Aktien Free Float 66,28% 36.301.224 United Internet Ventures AG 20,11% 11.012.730 Alken Luxemburg 5,13% 2.810.681 Allianz Global 5,00% 2.737.449 M. Brucherseifer 1,97% 1.077.565 P. Choulidis 0,78% 425.000 V. Choulid
Slide 22: Ausblick Mobiler Datenverkehr
Ausblick Mobiler Datenverkehr Datenverkehr aus Mobilfunknetzen in Deutschland Prognose globaler mobiler Datenverkehr bis 2020 Exabytes pro 45% jährliches Wachstum 2014–2020 Monat 510 30,5 395 23,5 377 17,4 267 289 12,1 156 8,1 101 195 5,2 68 3,3 114 52 76 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2014 2015 2016
Slide 23: Standards im Mobilen Datenverkehr
Standards im Mobilen Datenverkehr Von Festnetz- und Mobilfunkanschlüssen abgehende Abgehende Sprachverbindungsminuten Mobiler Datenverkehr nach Mobilfunkstandard Sprachverbindungsminuten in Mio. Exabytes pro Min/Tag Monat 543 548 545 540 25 529 2% 501 488 463 437 418 20 30% 293 300 301 303 305 15 27
Slide 24: Wettbewerbsvergleich On- und Offline Produkte
Wettbewerbsvergleich On- und Offline Produkte Mit ausgezeichneter Qualität und transparenten Produkten erfolgreich... Online Produktwelt Offline Produktwelt Wettbewerber mit LTE Produkten Wettbewerber mit LTE Produkten TEF D Smart €19,99 TEF D Smart €19,99 500 MB mit 50 Mbit/s DTE Magenta Mobil S €2