Dena Co., Ltd. · TSE:2432
Dena — Investor Presentation (March 2009)
39 slides from Dena's investor presentation, Mar 6, 2009
Slide 1: 会社概要
会社概要 2009年3月 株式会社ディー・エヌ・エー
Slide 2: 2008年度連結業績（1Q～3Q）と通期業績予想
2008年度連結業績（1Q～3Q）と通期業績予想 単位：百万円 当四半期 前年同期 前年 2008年度 項目 進捗率 (1Q～3Q) (1Q～3Q) 同期比 通期予想 売上高 27,095 20,386 +32.9% 37,000 73% 営業利益 11,683 8,664 +34.8% 14,500 81% 経常利益 11,872 8,776 +35.3% 14,600 81% 当期純利益 6,524 4,499 +45.0% 7,800 84% 2
Slide 3: 売上高の推移
売上高の推移 (百万円) 9,350 9,393 その他 9,009 580 8,692 348 ソリューション 8,378 372 329 8,000 モバイル 410 Ｗｅｂコマース 6,399 283 6,000 5,608 5,102 335 7,610 740 7,586 7,430 7,103 6,771 3,737 144 4,000 2,989 149 5,006 270 4,273 2,352 276 63 3,274 2,000 68 2,398 1,515 1,824 1,109 1,195 1,183 1,207 1,259 1,434 768 825 918 941
Slide 4: 費用構成(1Q～3Q)
費用構成(1Q～3Q) 単位：百万円 項目 当期 前年同期 前年同期比 増減要因 売上原価合計 6,038 4,016 +50% 労務費 203 137 +48% 減価償却費 833 544 +53% システム投資の拡大 広告媒体費 2,206 1,570 +41% ポケットアフィリエイトの他社メディア売上の拡大 モバゲーコンテンツ費用、モバコレ商品仕入、 その他 2,794 1,764 +58% ペイジェント決済、ｹﾞｰﾑﾎﾟｰﾀﾙﾚﾍﾞﾆｭｰｼｪｱ増加 販管費合計 9,373 7,705 +22% 事業拡大に伴う人員増等 12月末 従業員561名 人件費 3,339 2,481 +35%
Slide 5: 営業利益・営業利益率の推移
営業利益・営業利益率の推移 (営業利益：百万円) (営業利益率：％) 4,270 営業利益 3,928 3,997 50 3,962 4,000 営業利益率 42.1 3,450 46.9 47.4 36.4 42.8 40 34.0 34.8 42.2 3,000 32.0 39.7 28.8 2,695 30 2,040 2,000 1,470 20 1,194 1,041 1,000 800 10 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2006年度 2007年度 2008年度 5
Slide 6: キャッシュ・フロー (1Q～3Q)
キャッシュ・フロー (1Q～3Q) 単位：百万円 項目 当期 前年同期 前年同期比 増減要因 営業活動による キャッシュ・フロー 5,006 4,876 +130 投資活動による 有価証券及び投資有価証券の取得 キャッシュ・フロー -2,990 -1,878 -1,112 による支出増 財務活動による 当第3四半期に自己株式の取得 キャッシュ・フロー -4,020 -390 -3,629 （30億円）を実施 現金及び現金同等物の 期末残高 19,734 18,253 +1,480 6
Slide 7: サービス別売上高の推移
サービス別売上高の推移 単位：百万円 2007年度 2008年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q モバイル事業 4,273 5,006 6,771 7,586 7,430 7,103 7,610 モバゲータウン 2,507 3,135 4,628 5,162 4,942 4,607 4,687 ポケットアフィリエイト 2,030 2,163 2,471 2,524 2,237 2,084 2,297 モバオク 731 742 810 868 881 893 951 モバコレ 322 263 372 496 463 444 581 ペイジェント 54 86 129 167 199 22
Slide 8: 事業領域
事業領域 モバイルポータル モバゲータウン 広告ネットワーク ポケットアフィリエイト モバオク（オークション） モバコレ（ファッション通販） EC ペイジェント（決済） ビッダーズ（ショッピングモール） ネッシー（NETSEA）（インターネット仕入れ） エアーリンク（旅行・保険) 新規・その他 趣味人倶楽部（中高年向けSNS） 多様な事業ポートフォリオを形成し、サービス間シナジーも最大化 8
Slide 9: モバゲータウン
モバゲータウン 【ゲーム】 【SNS】 ・ミニゲーム ・日記 ・掲示板 ・タレントコラボゲーム ・サークル ・対戦型ゲーム ・ミニメール ・アバター など200種類以上 ・質問広場 ・有名人 など 【EC/コンテンツ】 【情報系】 ・モバオク ・検索 ・モバコレ ・ニュース ・モバデパ ・天気 ・ミュージック ・乗換案内 ・占い ・アルバイト/仕事 ・デコメ ・地図 ・映画 など 【投稿系】 ・グルメ など ・小説 ・楽曲 ・動画 ・レシピ ・イラスト など 9
Slide 10: モバゲータウン
モバゲータウン （万人） 会員数 （百万PV） 月間ページビュー 1,294 15,844 1,200 16,000 14,000 1,000 12,000 800 10,000 600 8,000 6,000 400 4,000 200 2,000 0 0 4月 10月 4月 10月 4月 10月 2月 4月 10月 4月 10月 4月 10月 2月 06年度 07年度 08年度 06年度 07年度 08年度 10
Slide 11: 主な携帯サイトのPV比較と会員年齢の推移
主な携帯サイトのPV比較と会員年齢の推移 主な携帯サイトのPV（1日あたり） モバゲータウン会員年齢 (％) (億PV/日) 30代 以上 6 12 15 18 20 23 5 モバゲータウン 20代 25 32 4 mixiモバイル 37 38 40 41 3 モバイル版GREE 2 10代 69 56 48 44 Yahoo!モバイル 40 36 1 0 4月 7月 10月 1月 4月 7月 10月 1月 200 400 600 800 1,000 1,200 2007年 2008年 2009年 万人時 万人時 万人時 万人時 万人時 万人時 出典 (06.11) (07.3) (07.6
Slide 12: モバゲータウンの売上構成
モバゲータウンの売上構成 売上高 (百万円) 5,162 ゲーム等 13 4,942 4,628 11 4,607 4,687 ゲーム内アイテム（武器、釣具など）の購入 5 91 171 2,410 アバター販売 1,951 2,365 アバター直接購入 2,069 2,177 成果報酬型広告 アバター関連売上 ユーザはスポンサーサイト （着メロ・占い・ゲーム等）に会員 1,665 1,652 1,346 1,187 登録等をすることによりモバゴールド 1,202 を獲得し、モバゴールドを消費して アバターに交換 1,219 1,258 広告 1,005 1,084 1,136 純広、タイアッ
Slide 13: アバター
アバター アバター＝分身＝モバゲータウン内の自分 ユーザはモバゲータウン内のアバターに自己投影しており、利用が活発になるにつれて 個性を求めるようになり、(モバゴールドによる)アバターの装飾品購入が活発化。 13
Slide 14: アバター需要促進企画
アバター需要促進企画 モバガチャ 育成系アバター アバター合成マシン プレゼントショップ テーマ別に18種類の （例）たまごを育てると 不要なアバター同士 アバターを他のユーザ アバターをランダムに ゴースト（アバター）が を合成して新しいアバ にプレゼント 入手 誕生 ターを入手 14
Slide 15: 新規性のあるアバターの開発と利用シーンの拡大
新規性のあるアバターの開発と利用シーンの拡大 ■ アバターの新規性 ・ 従来の2Dから3Dアバターへの質的向上を準備中 ・ 動く2Dアバターの登場時はユーザの 需要喚起に成功 ・ 既存2Dヘビーユーザの意見を踏まえ、 クオリティ最重視で開発中 2Dアバター ■ 利用シーンの拡大 ・ 従来は主にSNS内での利用にとどまる ・ ゲーム等の他サービスとの連携を促進し、 利用シーンの大幅な拡大をはかる 15 3Dアバター（イメージ）
Slide 16: コミュニティ活性化施策
コミュニティ活性化施策 - 閲覧の利便性向上と人気コンテンツへの誘導強化（ソーシャルブックマーク機能、オススメ機能） - 女性向けサイトの新規開設（モバゲータウンL） - 投稿系新サービスの投入（映画レビュー、レシピ、イラスト） - 実況掲示板機能、動画・画像アルバム機能の提供 - カラオケSNS（歌唱シーンの動画投稿機能、楽曲履歴・採点結果の公表機能） モバゲータウンL 映画レビュー カラオケSNS 16
Slide 17: 投稿系サービス「クリエイター」
投稿系サービス「クリエイター」 小説 音楽 レシピ イラスト 公開中の小説数 公開中の楽曲数 2008年12月 2009年2月 約53万作品 約2.6万作品 βサービス開始 βサービス開始 （2009年2月下旬） （2009年2月下旬） 17 クリエイター全体 約1.7億PV/日 （最高値2009年2月下旬）
Slide 18: 純広告（バナー・メールマガジン）
純広告（バナー・メールマガジン） TOPページ SNS完了画面 ターゲティングメール 18
Slide 19: タイアップ広告
タイアップ広告 株式会社セブン-イレブン・ジャパン様 株式会社ユニクロ様 警察庁様 19
Slide 20: 検索・コンテンツ連動型広告
検索・コンテンツ連動型広告 サイト内検索 サイト外検索 ニュースページ ○○○○○○○○ ○○○○○○○○ ○○○○○○○○ ○○○○○○○○ 写真 ○○○○○○○○ ○○○○○○○○ ○○○○○○○○ ○○○○○○○○ ○○○○○○○○ ○○○○○○○○ ○○○○○○○○ ○○○○○○○○ 前のニュース●●●● ●● 後のニュース●●●● ●● 20
Slide 21: ゲームポータル戦略①
ゲームポータル戦略① 【従来のゲーム戦略】 【ゲームポータル戦略】 (C)TAITO CORP.2008 (C) HUDSON SOFT (C)DeNA (C)ORSO ＋ (C)2008 SQUARE ENIX CO.,LTD ALL RIGHTS RESERVED. (C)CHUNSOFT (C)WorkJam ・カジュアルゲームが中心 ・大手ゲーム会社と協業で本格ゲームを提供 ・「ゲームが全部無料」で集客 ・「基本料無料」で訴求。アイテム課金モデル → 「入口」「きっかけ」としての存在 → ゲーム自体での収益を創出 21
Slide 22: ゲームポータル戦略②
ゲームポータル戦略② PC向けオンラインゲーム市場 モバイルゲームコンテンツ市場 モバゲータウンのターゲット層 (億円) (億円) 848 パブ リッシン グ（アイ テム課金制等） 1,000 パブ リッシン グ（定額課金制） 800 748 パッケージソフトウェ ア ヘビー 800 589 本格ゲームの充実 600 814 600 503 412 400 400 ・パズル系 現状の ・育成系 ライト ゲーム 200 等の充実 200 ユーザ 300 239 0 18 15 0 04年度 05年度 07年度（見込） 6年度7年度 8年度 9年度 11年度（予測） 10年度11年度 04年 05
Slide 23: ゲームポータル戦略③
ゲームポータル戦略③ タイトル 提供会社 ゲームジャンル ロードクエスト 株式会社タイトー すごろく型RPG エレメンタルモンスター 株式会社ハドソン 対戦カードゲーム ELLARK（エルアーク） 株式会社スクウェア・エニックス メールプレイングオンラインゲーム 不思議のダンジョン 風来のシレンMOBA 株式会社チュンソフト ダンジョンRPG かまいたちの夜 株式会社チュンソフト ミステリーアドベンチャー ペンション“シュプール”編 当期 かまいたちの夜２ 株式会社チュンソフト ミステリーアドベンチャー 監獄島のわらべ唄篇他 探偵 神宮寺三郎 株式会社ワークジャム ハードボイルドアドベンチャー
Slide 24: 日本最大級携帯＆PCアフィリエイトネットワーク「ポケットアフィリエイト」
日本最大級携帯＆PCアフィリエイトネットワーク「ポケットアフィリエイト」 ＜広告主＞ ＜DeNA＞ ＜携帯・PCサイト＞ ＜ユーザ＞ （アフィリエイトネットワーク） ①広告申し込み・入稿 ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ■クライアントＡ社 ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ＜説明＞ ②広告の掲載 ・・・・ ・・・・ ・・・・ ＜報酬＞ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ③ユーザが広告 ＜詳細/広告タグ＞ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ 経由でアクション ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ■ク
Slide 25: ポケットアフィリエイト
ポケットアフィリエイト 売上高 (百万円) 他社メディア 事業トピックス 2,471 2,524 自社メディア 2,500 2,237 2,297 ・ 日本最大級の携帯&PCアフィリエイトネット 2,084 ワークとして継続的に規模を拡大 774 847 2,000 累積媒体主数は54万メディア (12月末) 888 1,131 922 ・ モバイルP4P広告ネットワーク「ポケットマッチ」 1,500 を開始し、成果登録型（CPA）・クリック型（CPC） を含めた総合的な広告配信事業を展開 ※P4P広告=「Pay for Performance 広告」(検索連動型広告及びコンテンツ連動型広告等
Slide 26: 日本最大の携帯オークション「モバオク」
日本最大の携帯オークション「モバオク」 ＜売り手＞ ＜買い手＞ モバオク au one モバオク 出品 入札 カメラ付携帯 撮影 DoCoMo/SoftBank auユーザ向け ユーザ向け ※画面はイメージです。 ■ 株式会社モバオク 当社（70％）及びKDDI株式会社（30％）の合弁会社 ■ 3キャリア対応 月額315円（税込）コンテンツ ■ 「au one モバオク」は、KDDI株式会社との共同運営によりau oneトップメニューから積極的に顧客誘導 ■ CtoCに加え、BtoCマーケットプレイスを追加（ストアオークション）（2008年8月） 26
Slide 27: モバオク
モバオク 売上高 (百万円) 951 事業トピックス 881 893 868 810 ・ モバゲータウンとの連携強化により、 800 有料会員数が堅調に推移し、 課金売上等が拡大 600 ・ 「auオークション」を「au one モバオク」に名称 変更し、「モバオク」ブランドを強化 (10/1) 400 ・ 重要指標 - 有料会員数 ： 116万人 (2月末) - 取扱高 ： 20,875百万円（2008年度3Q） 200 - 出品数 ： 366万品 (2月平均) ・ さらなる会員増加を目指し、新規入会者無料 0 キャンペーン（2月）とTVCM（2月～3月）を実施 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
Slide 28: ビッダーズのモバイル展開
ビッダーズのモバイル展開 携帯キャリアメニュー・公式メニューからの誘導 モバゲータウン（勝手サイト）からの誘導 DoCoMo / SoftBank au モバゲータウン 【ポケットビッダーズ】 【auショッピングモール】 【モバデパ】 28
Slide 29: ビッダーズ
ビッダーズ 売上高 広告 事業トピックス (百万円) 法人支援・その他 1,399 1,400 マッチング手数料 * ・ 携帯分野を中心に売上が順調に推移 1,239 1,187 1,172 1,192 1,200 398 ・ 3Qは年末商戦の成功により取扱高が大幅に 348 拡大。特に、ファッション、グルメカテゴリーの 1,000 330 315 322 販売が好調 800 517 ・ 重要指標 477 - 取扱高 ： 11,039百万円（2008年度3Q） 418 431 442 600 - 店舗数 ： 4,580店舗 (12月末) 400 (店舗) クラブビッダーズ店舗数推移 5,000
Slide 30: ケータイファッション通販「モバコレ」
ケータイファッション通販「モバコレ」 渋谷系 カジュアル系 モバコレgirls’ ｆlip look byモバコレ ユーザ属性 ○性別属性 女性 ： 79％ 女性向け 男性 ： 21％ ○年齢構成 - 19 ： 16％ 20 - 29 ： 63％ 30 - 39 ： 17％ 40 - ： 4％ SHIBUYA-STYLE byモバコレ モバコレmen’s ・ 株式会社モバコレ - 当社（51％）：サイト運営、ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ等 - 株式会社千趣会（49％） 男性向け ：MD、在庫管理、物流等のﾉｳﾊｳ提供 ・ 携帯専用ファッション系物販サイト ・ ユーザのファッション趣向に沿った サイト展開を
Slide 31: モバコレ
モバコレ 売上高 (百万円) 581 事業トピックス 496 ・ ファッション特有の季節要因による売上変動 500 463 はあるものの順調に拡大 444 400 372 ・ 集客強化により、男性向け商材の売上も伸長 300 ・ ファッションブランドとの共同商品開発や テレビ連動型通販企画のトライアルなども実施 200 ・ 今後も各サイトのMD（マーチャンダイズ）と 集客に注力し、商品力の強化と顧客層の 拡大を目指す 100 0 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 07年度 08年度 31
Slide 32: 決済代行サービス ペイジェント
決済代行サービス ペイジェント CtoC 決済エスクローサービス BtoC 収納代行サービス ＜モバペイ＞ モバオク向け決済エスクローサービス 商品発送 カード会社 コンビニ 出品者 落札者 EC 銀行ネット決済 ペイジェント 事業者 取扱金融機関 - ATM - コンビニ - ｸﾚｼﾞｯﾄｶｰﾄﾞ ATM決済 [各金融機関] ペイジェントとの契約のみで - ﾈｯﾄﾊﾞﾝｷﾝｸﾞ 取扱金融機関 出品者の口座に振込 - 携帯キャリア決済 etc. 複数の決済手段の導入・運用 が可能 ペイジェント 携帯ｷｬﾘｱ決済 代金支払 ■ 株式会社ペイジェント 当社（50％）、株式会社三菱東京UFJ銀行（4
Slide 33: ペイジェント
ペイジェント 売上高 (百万円) 269 事業トピックス 229 ・ モバオク向け決済エスクローサービス 「モバペイ」が順調に拡大 199 200 167 ・ ビッダーズ加盟店舗への導入等、DeNA グループの既存サービス資産を最大限活用 129 ・ 銀行の法人営業部門とも積極的に連携 100 ・ 収納代行業者として初めて携帯3社の 携帯キャリア決済に対応し、 総合決済機能が充実 ・ 構造的黒字基調に転換 0 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 07年度 08年度 33
Slide 34: 新規事業(趣味人倶楽部）
新規事業(趣味人倶楽部） 趣味人倶楽部TOPページ 会員数 月間ページビュー （人） （PV） 約10万 約6,000万 60,000,000 100,000 50,000,000 80,000 40,000,000 60,000 30,000,000 40,000 20,000,000 ユーザ属性 20,000 10,000,000 ○性別属性 ○年齢構成 男性 ： 67％ - 39 ： 14％ 女性 ： 33％ 40 – 49 ： 21％ 0 0 50 – 59 ： 35％ 1月 1月 6月 11月 2月 1月 1月 6月 2月 11月 2009年 60 - ： 30％ 2008年 200
Slide 35: 新規事業/その他事業
新規事業/その他事業 ■ ネッシー(NETSEA)はBtoBマーケットプレイス としての規模を拡大中 ■ インターネット旅行販売の強化・拡大 ■ DeNA Global, Inc.（米国子会社） ・ 英語圏を対象とした携帯サイト 「MobaMingle（モバミングル）」のサービス開始（9月） ・ コミュニティ機能（プロフィール、ミニメール、サークル、 日記など）、アバター、小説、 その他コンテンツ（診断系など）のサービスを提供 ・ ユーザの利用動向を検証しサービス改善実施中 MobaMingle TOPページ 35
Slide 36: 業績推移
業績推移 売上高 経常利益 （百万円） (百万円） 37,000 14,600 35,000 12,820 13,500 29,736 30,000 11,500 25,000 9,500 20,000 7,500 14,181 15,000 5,500 4,621 10,000 6,429 3,500 1,885 5,000 2,870 965 1,563 1,500 227 443 0 0 2年度 03 年度 04年度 0 5年度 06 年度 07年度 0 8年度 -500 -213 (予想) 02年度 03年度 04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 (予想) (注) 2004
Slide 37: 来期の重点事業戦略
来期の重点事業戦略 - コミュニティ活性化施策の強化（機能改修、ツール系サービス拡充） - ゲームポータルを主要な収益源として確立 モバゲータウン - 2Dアバターの安定成長と3Dアバター導入による再活性化 - 広告販売体制の再構築によるモバイル広告市場の開拓 - 経済不況の影響を受けにくいEコマースの伸長 Eコマース - モバイルを中心に多様なサービス領域における事業展開の強みを発揮 （ショッピング・オークション・物販・卸/BtoC・CtoC・BtoB） - 将来的な収益の柱となる新規事業への積極的な投資 新規事業 - 豊富な現金資産の活用の一手段として、積極的なM&Aも視野に 入れた経営戦
Slide 38: 組織体制の強化と株主還元の考え方
組織体制の強化と株主還元の考え方 ■ 組織体制の強化（2009年4月） - 本部制の導入 ： 機動的な意思決定及び自立的な事業推進に向けた体制を確立 - 執行役員制度の導入 ： 各事業部門の責任の明確化と権限委譲による意思決定の迅速化 ■ 株主還元 - 連結当期純利益の10％を配当性向の目安とする - 2008年3月期 期末配当 ： 1株当たり1,800円（普通配当1,300円＋記念配当500円） - 2009年3月期 期末配当予想 ： 1株当たり1,800円 - 自社株買い（2008年11月実施） ： 約30億円（発行済株式総数の2.31％） 38
Slide 39: 本説明会及び説明資料に含まれる将来の見通しに関する部分は、現 時点で入手可能な情報に基づき判断したものであり、多分に不確定な 要素を含んでおります。実際の業績等は、さまざまな要因の変化等によ り、これらの見通しと異なる場合がありますこ…
本説明会及び説明資料に含まれる将来の見通しに関する部分は、現 時点で入手可能な情報に基づき判断したものであり、多分に不確定な 要素を含んでおります。実際の業績等は、さまざまな要因の変化等によ り、これらの見通しと異なる場合がありますことをご了承ください。 株式会社ディー・エヌ・エー