Sbi Global Asset Management Co.ltd. · TSE:4765
Sbi Global Asset Management Co.ltd — Sbiグローバルアセットマネジメント株式会社 — Q2 FY2025/3 Earnings Presentation
36 slides from Sbi Global Asset Management Co.ltd's earnings presentation, Oct 24, 2024
Slide 1: 2025年3月期第2四半期決算説明会
2025年3月期第2四半期決算説明会 SBIグローバルアセットマネジメント株式会社 （東証プライム市場：4765） 2024年10月24日 代表取締役社長 朝倉 智也
Slide 2: Han
Han SBI Global Asset Management AR OST
Slide 3: 連結業績
連結業績 ・ 売上高と全ての利益項目において過去最高を更新 ・ 経常利益と当期利益は15期連続の増益を達成 （単位：百万円） 2024年3月期 第2四半期 2025年3月期 第2四半期 増減率 （2023年4月～9月） （2024年4月～9月） (%) 売上高 4,989 過去最高 5,738 15.0 営業利益 1,127 過去最高 1,218 8.1 経常利益 1,363 過去最高 1,424 4.5 当期利益 858 過去最高 900 4.9 ※ 当期利益は、親会社株主に帰属する四半期純利益を意味する。 3
Slide 4: 連結売上高の推移
連結売上高の推移 （単位：百万円） 13期連続の増収、8期連続の過去最高の売上高の更新 6,000 5,738 4,989 5,000 4,080 3,937 4,000 3,615 3,333 3,230 3,000 2,848 2,337 2,347 1,930 2,000 1,902 1,084 1,101 1,000 0 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 第2四半期 第2
Slide 5: 連結経常利益の推移
連結経常利益の推移 15期連続の増益、13期連続の過去最高益を更新 （単位：百万円） 1,500 1,424 1,363 1,234 1,176 1,069 1,013 981 1,000 910 821 762 563 542 500 359 336 308 238 0 2010年3月期 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第
Slide 6: セグメント別の売上高
セグメント別の売上高 ＜アセットマネジメント事業＞ ＜ファインナンシャル・サービス事業＞ (単位：百万円) (単位：百万円) 5,000 19.8%増 4,767 3.8%減 1,009 1,000 970 3,979 4,000 800 3,000 600 2,000 400 1,000 200 0 0 2024年3月期2Ｑ 2025年3月期2Ｑ 2024年3月期2Q 2025年3月期2Q 6
Slide 7: 主要なサービス別の売上高の増減
主要なサービス別の売上高の増減 （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 増減率 事業/サービス 第2四半期 第2四半期 （％） （2023年4月～9月） （2024年4月～9月） SBIアセットマネジメント 3,235 3,857 19.2 アセットマネジメント事業 米国NY CARRET Asset Management 742 911 22.7 タブレット端末向けのデータ 329 332 0.9 ファイナンシャル・ スマートフォン、PC向けのデータ 478 338 -29.3 サービス事業 （ウエルスアドバイザー） メディア・ソリューション 194 295 52.1 7
Slide 8: 中間配当は6期連続の増配
中間配当（8円75銭）は2019年3月期の開始以来6期連続の増配 2025年6月23日 通期の配当は15期連続の増配を継続中 上場25周年 （単位：円） 21.5 21.0 記念配当 3.0 期末配当 中間配当 17.0 13.0 16.0 15.0 14.0 9.75 9.0 8.5 11.0 8.0 7.5 8.5 1.0 8.75 7.0 8.50 5.5 10.0 8.0 8.25 7.5 4.2 0.5 7.0 3.0 3.3 6.5 2.0 2.5 1.8 5.0 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年
Slide 9: 株主資本配当率（DOE）
当社は上場企業の中でも高い株主資本配当率 株主資本配当率（DOE）=年間配当総額÷株主資本 □ TOPIX 19位 □ JPX日経中小型株指数 5位 □ 日経連続増配株指数 1位 （全体は2,127社） （全体は200社） （全体は70社） コード 銘柄名 東証業種名 DOE（％） コード 銘柄名 東証業種名 DOE（％） コード 銘柄名 東証業種名 DOE（％） 1 3092 ZOZO 小売業 36.7 1 2148 アイティメディア サービス業 22.7 1 4765 SBIGAM サービス業 12.1 2 3202 ダイトウボウ 繊維製品 23.2 2 7187 ジェイリース その他金融
Slide 10: Han
Han SBI Global Asset Management PYKVRIUAY SBE 10
Slide 11: 当社グループの運用残高の推移
当社グループの運用残高の推移 運用残高は前年同期末比26.6%増、6.4兆円超に拡大 （単位：億円） 70,000 26.6%増 64,935 64,221 公募アクティブ 公募インデックス 私募/一任/助言/他 海外運用 (CARRET) 5,112 4,663 60,000 59,224 4,753 CARRET 50,737 50,728 49,784 4.4%増 50,000 46,928 4,443 4,467 4,464 45,131 44,791 28,100 4,062 28,435 4,159 4,037 40,000 37,828 27,327 36,976 4,170 私
Slide 12: SBIアセットマネジメントの公募株式投信の純資金流入額
SBIアセットマネジメントの公募株式投信の純資金流入額 3,359 ＜2024年4月～9月＞ （単位：億円） 900 公募アクティブファンド 807 55.4%増 公募インデックスファンド 781 800 2,161 267 136 700 <2023年4月～9月＞ 235 650 618 17 600 60 568 568 519 100 501 33 500 132 443 452 43 14 415 384 25 45 394 400 338 48 118 41 59 28 646 162 436 633 300 254 576 535 197 584 572 212 518 504 4
Slide 13: インデックスファンドの月次純資金流入額
インデックスファンドの月次純資金流入額 2,830 ＜2024年4月～9月＞ （単位：億円） 45.1%増 700 646 1,951 633 600 ＜2023年4月～9月＞ 584 572 535 518 504 500 476 436 418 407 400 336 300 310 297 300 232 201 208 200 187 181 127 100 0 23年1月 23年3月 23年5月 23年7月 23年9月 23年11月 24年1月 24年3月 24年5月 24年7月 24年9月 13
Slide 14: アクティブファンドの月次純資金流入額
アクティブファンドの月次純資金流入額 530 ＜2024年4月～9月＞ （単位：億円） 2023年12月12日 SBI日本高配当株式 300 （分配）ファンド （年4回決算型）の設定 267 2.5倍 250 235 197 200 162 150 211 132 136 118 ＜2023年4月～9月＞ 100 100 60 59 53 48 41 45 43 50 33 28 25 25 25 14 16 17 0 -3 -3 -50 22年9月 22年12月 23年3月 23年6月 23年9月 23年12月 24年3月 24年6月 24年9月 14
Slide 15: 投信業界全体とSBIアセットマネジメントの公募投信の運用残高の伸び
投信業界全体とSBIアセットマネジメントの 公募投信の運用残高の伸び ＜投資信託合計＞ ＜SBIアセットマネジメントの 公募追加型株式投信 （除くETF） 公募株式投信の運用残高＞ （単位：兆円） （単位：億円） 35,000 31,122 140 129.4 30,000 28.9%増 62.7%増 120 25,000 100.4 100 20,000 19,127 80 15,000 60 10,000 40 5,000 20 0 0 2023年9月 2024年9月 2023年9月 2024年9月 出所：一般社団法人投資信託協会のデータ 15
Slide 16: 公募投信の受益者数は2年で倍増し、287万人
SBIアセットマネジメントの公募投信の受益者数は 2年で倍増し、287万人 （単位：万人） 300 287 1.9倍 200 190 148 100 0 2022年9月 2023年9月 2024年9月 ※ SBI証券で購入した受益者数 16
Slide 17: 2024年6月末に対する9月末の純資産残高の増減
SBIアセットマネジメントの公募投信の 2024年6月末に対する9月末の純資産残高の増減 602億円の純資産残高の減少は円高の影響が大きい 純資産残高減少の要因分析 （2024年6月末と9月末） ＜SBIアセットマネジメント 公募投信＞ ＜同期間の指数騰落率＞ （単位：億円） 2,000 1,544 8% 6.4% (+4.9%) 1,500 6% 1,000 4% 500 2% 0 0% -500 -2% -1,000 -602 -4% (-1.9%) -4.2% -1,500 -6% -2,000 -8% -2,500 -2,146 -10% (-6.8%) -10.7% -3,000 -
Slide 18: 「年4回決算型ファンド」のラインナップ
SBIアセットマネジメントの「年4回決算型ファンド」のラインナップ 資産 投資対象 信託報酬等 つみたて 成長 ファンド名 決算月 クラス 資産 税込み （%） 投資枠 投資枠 日本株 SBI 日本高配当株式(分配)ファンド(年4回決算型) 0.099 1月、4月、7月、10月 × 〇 米国株 SBI・V・米国高配当株式インデックス・ファンド（年4回決算型） 0.1238 2月、5月、8月、11月 × 〇 米国株 SBI・V・米国増配株式インデックス・ファンド（年4回決算型） 0.1238 2月、5月、8月、11月 × 〇 株式 SBI・SPDR・S&P500高配当株式インデックス・ファンド
Slide 19: 高配当株式ファンド（年4回決算型）の純資産残高の推移
高配当株式ファンド（年4回決算型）の純資産残高の推移 日本高配当株式 米国高配当・増配株式 欧州高配当株式 804億円 540億円 135億円 （億円） （億円） （億円） ＳＢＩ・Ｖ・米国高配当株式（年1回決算） 900 300 283 140 131 131 133 135 800 804 765 788 119 709 731 120 ＳＢＩ・Ｖ・米国高配当株式（年4回決算） 104 623 100 87 600 534 200 ＳＢＩ・Ｖ・米国増配株式（年1回決算） ＳＢＩ・ＳＰＤＲ・Ｓ＆Ｐ５００ 80 385 高配当株式 59 118 60 （年4回決算） 300 100 83 ＳＢ
Slide 20: 「SBI全世界高配当株式ファンド（年4回決算型）」の設定
「SBI全世界高配当株式ファンド（年4回決算型）」の設定 設定・運用開始：2024年10月1日 新興国 10% □ 全世界株式ファンドとして業界最安コストを実現 欧州 20% 米国 □ ポートフォリオの予想配当利回り年率 4.0% 60% 日本 10% ＳＢＩ全世界高配当 ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 楽天・オールカントリー （アムンディ・インデックスシ 名称 株式ファンド 全世界株式 株式 リーズ） オールカントリー・ （年４回決算型） （オール・カントリー） インデックス・ファンド 高配当株 信託報酬等（税込） 0.0550% 0.05775% 0.0561% 0.165% 組入銘柄の配当率 4
Slide 21: 資産分散を図りながら分配金受取の分散も可能
資産分散を図りながら分配金受取の分散も可能 <3月・6月・9月・12月> <1月・4月・7月・10月> <2月・5月・8月・11月> SBI 日本高配当株式（分配）ファンド SBI 全世界高配当 SBI・iシェアーズ・全世界債券 （年4回決算型） 株式ファンド インデックス・ファンド （年4回決算型） SBI 日本国債（分配）ファンド （年 4 回決算型） （年4回決算型） SBI・V・米国高配当株式 SBI・iシェアーズ・米国総合債券 （3月・6月・9月・12月） インデックス・ファンド インデックス・ファンド SBI 欧州高配当株式（分配）ファンド （年4回決算型） （年4回決算型） （年
Slide 22: SBIアセットマネジメントの低コストファンド
安定運用、景気後退に備えた SBIアセットマネジメントの低コストファンド 投資対象 特色 信託報酬等 つみたて 成長 ファンド名 （対象インデックス等） 税込み （%） 投資枠 投資枠 資産 ブルームバーグ米国総合債券 SBI・iシェアーズ・米国総合債券 米国債券 インデックス（円換算ベース） 0.0938 × 〇 インデックス・ファンド 組入れETF （AGG） ブルームバーグ・グローバル総合 SBI・iシェアーズ・ 全世界債券 インデックス（米ドルヘッジ）（円換算ベース） 0.1098 × 〇 全世界債券インデックス・ファンド 組入れETF （AGG、IAGG） SBI・iシェアーズ・ゴー
Slide 23: 債券、金（ゴールド）のファンドの純資産残高も堅調に拡大
債券、金（ゴールド）のファンドの純資産残高も堅調に拡大 米国債券 金（ゴールド） 126億円 223億円 （億円） （億円） 223 140 126 240 サクっと純金（為替ヘッジなし） 米国総合債券 120 200 米国短期債券 サクっと純金（為替ヘッジあり） 100 160 米国ハイイールド 80 米国投資適格社債(1-5年) 120 60 80 40 20 40 0 0 23/6 23/9 23/12 24/3 24/6 24/9 ＜主要競合ファンドとの純資産残高の増加率比較＞ 純資産残高 純資産残高 ファンド名 運用会社 ファンド名 運用会社 増加率 増加率 SBI・iシェアーズ米国
Slide 24: インド株ファンドの純資産残高も堅調に推移
SBIアセット運用のインド株ファンドの 純資産残高も堅調に推移 （単位：億円） 2,000 1,936 1,949 1,945 1,865 1,723 1,646 1,529 1,500 1,436 1,286 1,102 1,034 1,000 939 896 500 0 23/9 23/10 23/11 23/12 24/1 24/2 24/3 24/4 24/5 24/6 24/7 24/8 24/9 ※ インド株関連ファンドは次の5本：ＳＢＩ・iシェアーズ・インド株式インデックス・ファンド、 SBI・UTIインドファンド、 SBI・UTIインドインフラ関連株式ファンド、 ＳＢＩインド＆
Slide 25: SBI-フランクリン・テンプルトン・インド株式インデックス・ファンド
世界最大級の運用会社のフランクリン・テンプルトンとの 提携第一弾は国内最安コストの新たなインド株式インデックスファンド 「SBI-フランクリン・テンプルトン・インド株式インデックス・ファンド」 設定日：2024年10月22日 ＜信託報酬＞ ＜他のファンド＞ 信託報酬率（税込） 楽天・ アムンディ・ SBI・ SMTAM auAM インド株 インデックス iシェアーズ・ インド株式 ファンド名 Nifty50 Nifty50 （投資対象ETF) 0.19％ シリーズ インド株式 インデックス・ インド株ファンド インデックス・ インド株 インデックス・F オープン ファンド 合計 0.2538％
Slide 26: 「SBI-Man リキッド・トレンド・ファンド」の運用残高
英国マン・グループとの提携第一弾の 「SBI-Man リキッド・トレンド・ファンド」の運用残高は わずか32営業日で100億円を突破 ・ 世界最大級のオルタナティブの運用会社の英国マン・グループが実質的に運用 ・ マルチストラテジー型オルタナティブ戦略ファンドとして最安コスト ＜信託報酬は0.998%（税込み）、成功報酬なし＞ ・当初設定金額47.2億円は、同種分類ファンドにおいて過去10年間で最大 （億円） 113.0 120 100 80 60 40 20 0 8月16日 8月26日 9月3日 9月11日 9月20日 10月1日 10月9日 10月18日 設定来（2024年8月16日～10
Slide 27: 日本初のサウジアラビア株式上場投信（ETF）を東証に上場
日本初のサウジアラビア株式上場投信（ETF）を東証に上場 「SBI サウジアラビア株式上場投信」 （東証取引コード：273A） ＜ＭＳＣＩ サウジアラビア・インデックス（円換算ベース）＞ 上場予定日：2024年10月31日 信託報酬：年0.1925%（税込み） サウジアラビアは経済改革プログラム「ビジョン2030」により、 多様化と民間セクターの成長を推進 3つの課題解決 ①脱石油依存経済 ②雇用の創出 ③効率的な行政 持続可能な経済成長を目指すという画期的かつ具体的な国の政策に注目 27
Slide 28: 地域金融機関のお客様向けに最適な商品を提供
地域金融機関のお客様向けに最適な商品を提供 「地方創生」日本株ファンド（年4回決算型） 日本株に加えて、他の2資産（年4回決算型）を別の決算月で加えることで、 毎月分配金を受け取る「分配パッケージ」が出来る 国内高配当株 地銀株 地域発展に寄与 する銘柄 J-REIT 米国 債券 分配金 分配金 分配金 J- 米国 J- 米国 J- 米国 J- 米国 日本株 日本株 日本株 日本株 REIT 債券 REIT 債券 REIT 債券 REIT 債券 １月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 28
Slide 29: Han
Han SBI Global Asset Management FPIF YY vb YEAR 29
Slide 30: 地域金融機関のお客様向け投信販売を支援
地域金融機関のお客様向け投信販売を支援し、 「地方創生」に貢献 「対面販売支援」 「オンライン販売支援」 「資産運用イベント」 （対面）ライフプラン ライフプラン ロボ 相続 Wealth Advisor シミュレーション シミュレーション アドバイザー シミュレーション セミナー ブース その他多数のコンテンツ 対面orオンライン 地域金融機関における導入状況 地域金融機関における導入状況 地域における実施状況 ・地方銀行 73行 ・地銀系列/地場証券 13社 ・地方銀行 44行 過去10年間 ・信用金庫 54社 ・地銀系列/地場証券 6社 （2014年～2024年） ・労働金庫 14社 ・
Slide 31: 「Wealth Advisor」は圧倒的なマーケットシェア
「Wealth Advisor」は圧倒的なマーケットシェア （単位：社数） （単位：ID数） ＋372台 116,315 120,000 115,943 116,193 116,315 116,315 600 114,680 115,645 115,843 Wealth Advisor 103,038 524 526 526 526 519 521 522 508 100,000 500 482 91,594 ＋4社 431 80,000 400 73,164 60,000 300 52,656 257 46,004 41,314 40,000 200 23,014 127 20,000 10
Slide 32: 資産運用関連ツールの提供により販売金融機関のオンラインチャネルを支援
資産運用関連ツールの提供により、 販売金融機関のオンラインチャネルを支援 ライフプランシミュレーション ロボ・アドバイザー 相続シミュレーション （単位：社数） ＋9社 140 （7.6％） 等 126 128 123 125 117 119 120 113 108 110 106 102 100 93 90 82 80 68 61 62 59 60 40 20 0 2020年3月 2020年12月 2021年6月 2021年12月 2022年6月 2022年12月 2023年6月 2023年12月 2024年6月 32
Slide 33: 資産運用フェアは地方のお客様の最適な資産形成に貢献
資産運用フェアは地方のお客様の最適な資産形成に貢献 年 日程 主催企業 参加者 場所 2/24（金） 三井住友銀行 （富裕層向け） 99名 東京 宇都宮 京都 福岡 横浜 3/21（土） ふくおかフィナンシャルグループ 549名 福岡市 2023年 9/30（土） 足利銀行 352名 宇都宮市 11/11（土） 京都銀行/京銀証券 126名 京都市 1/27（土） ふくおかフィナンシャルグループ 457名 福岡市 横浜銀行/神奈川銀行/ 2/18（日） 浜銀TT証券 389名 横浜市 熊本 札幌 千葉 四日市 名古屋 4/6（土） 肥後銀行/九州FG証券 234名 熊本市 4/14（日） 北洋
Slide 34: 資産運用イベントにおける前年同期比比較
資産運用イベントにおける前年同期比比較 開催数の増加により協賛数・参加人数も大きく伸びる （単位：回） （単位：社） （単位：人） 開催回数 協賛会社数 参加人数 12 70 2500 2,367 10 60 59 10 2000 50 8 10倍 40 約8.4倍 1500 約6.7倍 6 30 1000 4 20 2 500 352 1 10 7 0 0 0 2023年4月～9月 2024年4月～9月 2023年4月～9月 2024年4月～9月 2023年4月～9月 2024年4月～9月 34
Slide 35: 今後も資産運用フェアを通じて「地方創生」に貢献
今後も資産運用フェアを通じて「地方創生」に貢献 年 日程 主催企業 場所 2024年 12/22（日） 三井住友フィナンシャルグループ 千代田区 2/11（祝・火） 十六銀行/十六TT証券 岐阜市 2/15（土） 山梨中央銀行 甲府市 2/22（土） 武蔵野銀行 さいたま市 3/1（土） 横浜銀行/神奈川銀行/浜銀TT証券 横浜市 2025年 3/20（祝・木） 百十四銀行 高松市 3/22（土） ふくおかフィナンシャルグループ 福岡市 4/19（土） 肥後銀行/九州FG証券 熊本市 5/17（土） 青森銀行/みちのく銀行 青森市 35
Slide 36: 「投資家主権の確立」に貢献する
的確な投資情報と投資教育活動を通じて 「投資家主権の確立」に貢献する 対面販売金融機関 ネット販売金融機関 運用会社 個人投資家 プロダクト・アウトから 適切な投資情報の提供 適切な情報開示と 最適な資産形成 ゴールベース・アプローチへ 投資家への訴求 ・Wealth Advisor ・ファンド評価データ ・ファンド分析レポート ・良質な投資情報 ・ライフプラン ・運用シミュレーション ・マーケティング支援 ・資産運用セミナー シミュレーション ツール 「投資家主権の確立」に貢献 36
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