Sumitomo Heavy Industries, Ltd. · TSE:6302
Sumitomo Heavy Industries — Q2 FY2010 Earnings Presentation
26 slides from Sumitomo Heavy Industries's earnings presentation, Nov 5, 2010
Slide 1: 第１部 ２０１０年度第２四半期決算概要及び業績予想
2010年11月5日（金） 第１部 ２０１０年度第２四半期決算概要 及び ２０１０年度業績予想 副社長 木下幸雄 2010.11.5
Slide 2: 2010年度第２四半期 業績サマリー
1-1 2010年度第２四半期 業績サマリー 単位：億円 ■ ポイント (1) 受注高 ２０１０／上 ２００９／上 増減 ・前年同期比大幅増 ・機械コンポーネント、精密機械、 受注高 2,438 1,797 641 建設機械で中国・アジア需要が 売上高 2,519 2,517 3 牽引 (2) 売上高 営業利益 163 82 81 ・精密機械、建設機械で伸びる 営業利益率 6.5% 3.3% 3.2% も産業機械、船舶、環境・プラ ントが減少し、ほぼ横ばい 経常利益 148 73 76 ・船舶引渡しが５隻から４隻に 経常利益率 5.9% 2.9% 3.0% １隻減少 (3) 営業利益 特別損益
Slide 3: 受注・売上 四半期推移
1-2 受注・売上 四半期推移 単位：億円 受 注 高 売 上 高 機械コンポーネント、精密機械、 機械コンポーネント、精密機械、建設機械 建設機械は順調に回復するも、 で伸長。船舶は売上隻数により変動。 2,000 2,000 船舶は新造船の受注なし。 1,568 24 1,500 1,500 1,428 2 2その他 291 1,211 1,256 1,268 1,248 1 6 6 環境・ﾌﾟﾗﾝﾄ 1,182 21 2 4 その他 25 1,091 22 19 1,078 1 5 2 環境・ﾌﾟﾗﾝﾄ 185 178 204 1 9 7 船舶 1,026 193 128 船舶 18 1
Slide 4: セグメント別営業利益
1-3 セグメント別営業利益 単位：億円 2010/上 2009/上 増減 ■ 対前年度比較 機械コンポー すべてのセグメントで黒字化 ＜機械コンポーネント＞ ネント 16 △8 24 PTCはコストダウンにより好転。 精密機械 ＜精密機械＞ 射出成形機は中国・アジアの需要増とコスト 17 △42 59 ダウンにより好転。デマーグ社も改善。 建設機械 ＜建設機械＞ 油圧ショベルが中国における販売台数大幅増 31 △3 34 により好転。 ＜産業機械＞ 産業機械 売上減少により減益。 54 76 △22 ＜船舶＞ 引渡し隻数は１隻減少するも、コストダウン 船舶 により改善。 32 25 7 ＜環
Slide 5: 営業利益 推移
1-4 営業利益 推移 全セグメント黒字化により、前年同期比大幅好転。 単位：億円 2,000 売 上 高 営業利益 その他 環境・ﾌﾟﾗﾝﾄ 船舶 1,568 産業機械 単位：億円 建設機械 24 200 1,500 1,428 精密機械 22 機械ｺﾝﾎﾟ 1,268 1,248 291 166 21 25 152 185 1,078 204 1,091 197 150 4 178 17 1,000 18 133 36 117 212 131 166 179 6 203 88 8 83 100 243 150 34 22 216 195 312 349 52 303 4 48 243 28
Slide 6: 営業利益増減分析（2009/上－2010/上）
1-5 営業利益増減分析（2009/上－2010/上） 単位：億円 原価率改善等 ＋74 163 増減収影響 販管費 為替影響 ＋18 82 ±0 △11 2009/上 2010/上 2010.11.5
Slide 7: 連結貸借対照表
1-6 連結貸借対照表 単位：億円 2010/9末 2010/3末 増減 2010/9末 2010/3末 増減 流動資産 3,264 3,398 △134 負債 3,331 3,559 △228 現預金 451 625 △174 買掛債務 1,170 1,080 90 売上債権 1,293 1,319 △26 前受金 356 410 △53 たな卸資産 1,296 1,234 62 有利子負債 682 877 △195 その他 224 220 4 その他 1,124 1,193 △69 固定資産 2,626 2,703 △77 純資産 2,558 2,542 17 有形固定資産 2,134 2
Slide 8: 連結キャッシュフロー計算書
1-7 連結キャッシュフロー計算書 単位：億円 区 分 2010/上 2009/上 増減 営業活動 144 232 △88 税金等調整前四半期純利益 143 71 72 減価償却費 87 96 △9 運転資本 14 73 △59 その他（税金等） △101 △7 △94 投資活動 △96 △93 △3 フリーキャッシュ・フロー 48 139 △91 財務活動 △221 △171 △50 現金・現金同等物増減 △177 △23 △154 現金・現金同等物期末残高 440 421 19 2010.11.5
Slide 9: 2010年度セグメント別業績予想
1-8 2010年度セグメント別業績予想 単位：億円 ■ ポイント (1) 受注は船舶を除き、機械コンポーネント、精密機械で回復基調で推移するものの先行きは不透明。 (2) 売上は機械コンポーネント、精密、建機で回復。船舶は下期５隻の計画。 (3) 営業利益は機械コンポーネント、精密で回復。建機は為替動向、調達などにより上期比減。 2009下期 2010上期 2010下期 2010年度 2009年度 実績 実績 予想 予想 実績 機械コンポーネント 受注高 320 372 398 770 614 売上高 342 345 385 730 690 営業利益 17 16 29 45 9 精密機械 受
Slide 10: 2010年度業績予想
1-9 2010年度業績予想 ■ ポイント (1) 上期営業利益の改善により営業利益の年度予想は上方修正。 (2) 純利益の好転予想により、通期で５円から１円増配の６円配当へ。 単位：億円 2010上期実績 2010下期予想 2010年度予想 2009年度実績 受注高 2,438 2,562 5,000 4,034 売上高 2,519 2,980 5,500 5,162 営業利益 163 237 400 283 営業利益率 6.5% 8.0% 7.3% 5.5% 経常利益 148 202 350 263 経常利益率 5.9% 6.8% 6.4% 5.1% 特別損益 △5 5 ±0 △1 当期純
Slide 11: 第２部 経営戦略
2010年11月5日（金） 第２部 経営戦略 社長 中村 伸 2010.11.5
Slide 12: 受注・売上 半期推移
2-1 受注・売上 半期推移 単位：億円 受 注 高 売 上 高 機械コンポーネント、精密機械は順調に回復 機械コンポーネント、精密機械、建設機械で するも、船舶は当面新造船の受注が厳しい。 伸長。船舶は下期５隻売上見込み。 3 ,0 0 0 2,980 3 ,0 0 0 40 その他 2,645 2,562 2,519 461 環境・ﾌﾟﾗﾝﾄ 2,438 42 その他 2,517 43 2 ,5 0 0 2 ,5 0 0 46 39 2,237 43 365 環境・ﾌﾟﾗﾝﾄ 456 299 43 280 363 376 船舶 9 36 船舶 2 ,0 0 0 331 286 284 1,
Slide 13: 2010年度セグメント別受注環境
2-2 2010年度セグメント別受注環境 ■量産機械系では受注は概ね堅調なるも、世界の景気の先行きに不透明感がある。 ■重機械系の受注環境は一部を除いて依然厳しい状況が続く。 単位：億円 ２０１０年度受注金額 新セグメント 受注環境 上期実績 下期予想 通期予想 機械コンポーネント ・国内は景気回復を受け堅調に推移してきたが、円高の影響等で先行きは不透明。 372 398 770 ・海外では、環境・インフラ関連、資源・エネルギー関連を中心に大型・中型減速機 が回復。中国での景況感は、拡大傾向ではあるものの一段落の様相。 ・射出成形機は、国内・中国・アジアで需要が減少傾向。北米、欧州では需要は回
Slide 14: 機械コンポーネント
2-3 機械コンポーネント 500 単位：億円 変減速機： 受注 １０上期： 中国をはじめとする新興国市場のインフ ラ・資源関連で好調、また国内のロボット用精密減 398 372 294 320 速機が回復により、受注は前年同期比増加。 0 09/上 09/下 10/上 10/下予想 １０下期： 国内では、水処理向け等期待できる分野も 500 あるが、全般的に価格競争激化が懸念される。海外 売上 では、引き続き中国および新興国で、インフラ・資源 関連向けの中型・大型減速機で受注を伸ばす。 385 348 342 345 唐山工場は、中国国内向け大型減速機工場として、 生産を伸ばしていく。 0
Slide 15: 精密機械
2-4 精密機械 1,000 単位：億円 受注 785 プラスチック加工機械： 699 633 １０上期： 中国を中心とした北アジア市場で回復した 456 精密先端機器 500 428 374 ことにより受注・売上で対前年同期比で増加。欧州 381 254 事業も順調に回復している。 252 326 329 ﾌﾟﾗｽﾁｯｸ機械 173 １０下期： 国内の総需要は7月以降で減少傾向となっ 0 09/上 09/下 10/上 10/下予想 ている。今後、国内の需要は横ばい傾向で推移する 1,000 売上 と見るが、円高の影響もあり、競争激化が予想され 725 る。 599 585 500 453 3
Slide 16: 建設機械
2-5 建設機械 1,000 単位：億円 受注 ショベル・道路機械： 674 540 611 １０上期： 油圧ショベル事業の中国市場での好調 466 116 109 クレーン 500 94 を受け、受注・売上が対前年比で増加。 176 558 502 ショベル・ １０下期： 中国はじめ新興国での旺盛な需要に対 290 446 道路機械 応。中国唐山工場の生産を拡大し現地需要に対 0 09/上 09/下 10/上 10/下予想 応。 1,000 売上 クレーン： 638 652 506 520 109 130 クレーン １０上期： 北米市場でのインフラ整備の需要減少 500 117 194 によ
Slide 17: 産業機械
2-6 産業機械 500 受注 単位：億円 鍛造プレス・製鉄機械： １０上期： 国内の受注環境は厳しく、上期の受注は計画 には届かず。売上は受注残により計画どおり。 鍛造プレス １０下期： 鍛造プレスは、メーカーの海外進出に伴う回 運搬機械 356 360 325 物流、駐車場 復が見込まれる。海外案件のフォローおよびアフター 242 タービン・ポンプ マーケットの事業を強化し、受注を確保する。 0 09/上 09/下 10/上 10/下予想 運搬機械： 売上 １０上期： 電力向け大型設備を受注。上期の受注・売上 500 は計画どおりで推移。 鍛造プレス １０下期： 製鉄・港湾物流分野で営業を
Slide 18: 船舶
2-7 船舶 500 受注 単位：億円 船舶： １０上期： タンカー市況は依然回復せず、船主の 様子見が継続しており、上期の新造船受注はゼ ロ。売上は４隻と前年同期比１隻減。 修理船に 28 36 ついては受注が堅調。 15 9 0 09/上 09/下 10/上 10/下予想 500 １０下期： タンカー市況低迷に加えて、円高の影 売上 響により受注環境は厳しい。売上計画は５隻、 376 原材料高の影響も限定的であり利益は確保する。 343 286 284 0 09/上 09/下 10/上 10/下予想 100 営業利益 20.7% 20.0% 14.5% 78 11.1% 50 7.3% 1
Slide 19: 環境・プラント
2-8 環境・プラント エネルギープラント： 500 受注 単位：億円 １０上期： ボイラの受注はなく、全般的に受注は低調。 331 365 圧力容器他 １０下期： ０９下期にシンガポールで受注したボイラの案 295 23 280 32 件を足がかりに、東南アジアでの営業を継続して強化 49 63 環境プラント する。 308 333 日本スピンドル 245 217 水処理プラント： 0 １０上期： 民間の排水処理設備は、大型案件の受注が 09/上 09/下 10/上 10/下予想 あった。上下水処理設備では、計画を上回る受注となっ 売上 456 461 500 た。 55 47 圧力容器他
Slide 20: 地域別売上高
2-9 地域別売上高 単位：億円 単位：億円 地域別売上高推移 10/上 セグメント別海外売上高 4,000 環境・プラント 機械コンポーネント 42 3,408 船舶 (3%) 143 277 (11%) 364 (21%) 3,021 精密機械 3,000 287 332 293 2,517 2,645 産業機械 319 185 2,519 80 (6%) (22%) 318 建設機械 322 306 384 309 その他 152 279 497 2,000 233 205 415 中国 (37%) 581 442 210 121 116 232 238 アジア 337 121 欧州 2
Slide 21: ベルギー・ハンセン社買収について
2-10 ベルギー・ハンセン社買収について ■ ポイント (1) 産業用ギヤボックスを製造・販売するハンセン・インダストリアル・トランスミッションズ（ＨＩＴ）社 に対する買収申し込みに関し、独占交渉権を獲得、２３年３月までを交渉期間とする。 (2) 買収提示価格は７,５００万ユーロ（約９０億円）。 (3) ＨＩＴは、欧州に加え、資源国である南アフリカ、豪州地域において強い販売チャネルを有し、 当社の産業用ギヤボックス事業の拡大に寄与する。 (4) ＨＩＴは、縦型、大型のギヤボックスで強みを有しており、当社製品と補完関係にある。 ■ＨＩＴ社 概要 社名 Hansen Industrial Tra
Slide 22: ブラジル工場建設について
2-11 ブラジル工場建設について ■ ポイント (1) 南米地域への中大型減速機供給拠点として工場を建設する。 (2) ブラジルは鉄鉱石をはじめとする資源需要、ワールドカップやオリンピック開催を 控え中大型減速機の需要増にかかわるインフラ投資の拡大が期待できる。 (3) ブラジルでの生産によりコスト競争力を上げることで販売拡大が可能。 ２０１５年に年間５０億円の販売を目指す。 ■会社概要 社名 Sumitomo Industrias Pesadas do Brasil Ltda.（仮称） 所在地 ブラジル連邦共和国 サンパウロ州 イトゥ市 資本金 約６０億円 設備投資額 約５２億円 （土地代
Slide 23: 唐山工場拡張計画について
2-12 唐山工場拡張計画について ■ ポイント 総額１０６億円を投資し、２００９年２月より生産を開始した中国・河北省・唐山市の 中大型減速機および油圧ショベルの工場の生産能力を増強する。 住友重機械（唐山）有限公司 住友建機（唐山）有限公司 事業内容 中大型減速機の製造・販売 油圧ショベルの製造・販売 今回投資額 ３５億円 ７１億円 投資内容 生産設備の増強、および建屋の増設、土地の取得 現在の生産能力 ５００－７００台／月 ２０００台／年 2012年度の生産 能力 １２５０台／月 ５０００台／年 総投資額 ８２億円 １２２億円 2010.11.5
Slide 24: 事業拡大投資
2-13 事業拡大投資 地域統括会社他 10年9月（中国） 10年9月（中国） 新規製造拠点 ・中大型減速機・油圧ショベル ・中大型減速機・油圧ショベル 現有製造拠点 主な販売・サービス拠点 10年10月（ベルギー） 工場拡張工事（唐山） 工場拡張工事（唐山） 10年10月（ベルギー） ・Hansen ・Hansen Industrial Industrial Transmissions Transmissions (HIT) (HIT) 買収交渉 10年9月（中国） 10年9月（中国） 買収交渉 ・投資性公司設立 ・投資性公司設立 申請（上海） 申請（上海） 10年5月（アメリカ） 10年5
Slide 25: 経営方針
2-14 経営方針 9 経営規律と財務規律を守り、持続的競争優位の 確立を求め、健全な事業の発展を目指す 9 保有する優れた事業ポートフォリオと人材を活用して、 如何なるときにも堅実に収益を確保する 9 時勢の変遷を見極め、攻めと守りの施策を バランス良く実践する 市場の動向を見据えて的確に手を打ち 持続的成長と収益力の向上を目指す 2010.11.5
Slide 26: 将来の業績に関する予想、見通しなどについて
将来の業績に関する予想、見通しなどは、現在入手可能な情報に基づき当社が合理的と判断したものです。 したがって実際の業績は様々な要因の変化により、記載の予想、見通しとは異なる場合があります。 2010.11.5
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