Slide 1: 2024年3月期 決算説明会
2024年３月期 決算説明会 ウシオ電機株式会社 2024年５月14日 Copyright © 2024 Ushio Inc., All Rights Reserved *本資料の記載は、切捨てによる億円単位で表記しております。 *売上高は外部顧客向け。営業利益率は、外部顧客向け売上高に対する比率を記載しております。 Copyright © 2024 Ushio Inc., All Rights Reserved
Slide 2: 本日お伝えしたいこと
本日お伝えしたいこと １．2023年度 通期業績実績は 増収減益*1 ２．次期(2024年度)通期業績予想は 減収減益*1 ３．中期経営計画の再検証結果(新成長戦略)*2 *1：前期比 *2：ウェブサイト上は別資料として掲載 Copyright © 2024 Ushio Inc., All Rights Reserved 2
Slide 3: I. 2023年度 業績概要
I. 2023年度 業績概要 II. 2024年度 通期業績予想 III. 参考資料 Copyright © 2024 Ushio Inc., All Rights Reserved 3
Slide 4: 2023年度：業績サマリー
2023年度：業績サマリー 前年同期比 ： 43億円増 （＋2.5%） 売上高 - 半導体及びFPDの市況悪化を受け、Industrial Process事業は減収 1,794億円 - 部材不足解消による映画館向けデジタルシネマプロジェクター(DCP)の 販売増加及び円安効果で、Visual Imaging事業は増収 営業利益 前年同期比 ： 28億円減 （▲18.2%） 129億円 - 増収も、製品ミックス変化及び将来に向けた投資拡大で減益 前年同期比 ： 29億円減 （▲21.3%） 親会社株主に帰属する 当期純利益 -【営業外収支】為替差益 ５億円 (2022年度：19億円) -【特別利
Slide 5: 2023年度：財務ハイライト
2023年度：財務ハイライト 2022年度 2023年度 前年同期比 前回予想比 前回予想 実績 実績 増減額 増減率 (2024.2.9) 差異 達成率 単位：億円 売上高 1,750 1,794 ＋43 ＋2.5% 1,780 ＋14 100.8% 営業利益 158 129 ▲28 ▲18.2% 125 ＋4 103.8% 営業利益率 9.1% 7.2% ▲1.8P - 7.0% ＋0.2P - 経常利益 201 160 ▲40 ▲20.1% 140 ＋20 114.9% 136 107 親会社株主に帰属する 当期純利益 ▲29 ▲21.3% 100 ＋7 107.9% EPS（円） 11
Slide 6: 2023年度：営業利益 増減分析(前年同期比)
2023年度：営業利益 増減分析(前年同期比) 単位：億円 ＋8 ▲61 ＋19 ▲4 158 ▲15 ＋39 ▲21 為替影響 PHS （売上増減影響等） 戦略投資 +6 129 LS （売上増減影響等） R&D 戦略投資 その他 人財投資 IP VI （売上増減影響等）（売上増減影響等） FY22 FY23 ▲28億円 営業利益 営業利益 IP = Industrial Process事業 LS = Life Science事業 VI = Visual Imaging事業 PHS = Photonics Solution事業 6 Copyright © 2024 Ushio Inc., A
Slide 7: 2023年度：セグメント別業績
2023年度：セグメント別業績 2022年度 2023年度 前年同期比 前回予想 前回予想比 単位：億円 実績 実績 増減額 増減率 (2024.2.9) 差異 達成率 売上高 894 821 ▲73 ▲8.2% 830 ▲8 98.9% Industrial Process 営業利益 182 108 ▲73 ▲40.4% 100 ＋8 108.8% (営業利益率) (20.4%) (13.2%) (▲7.1P) - (12.0%) (＋1.2P) - 売上高 689 805 ＋116 ＋16.9% 780 ＋25 103.2% Visual Imaging 営業利益 34 58 ＋24 ＋6
Slide 8: 2023年度：Industrial Process事業
2023年度：Industrial Process事業 2022年度 2023年度 前年同期比 実績 実績 増減額 増減率 単位：億円 ■売上高 ： 前年同期比 73億円減収 売上高 894 821 ▲73 ▲8.2% - 需要の減少により液晶パネル向け装置の販売が減少 ① - 最終需要減速で設備投資が抑制され装置の販売が減少 ② 営業利益 182 108 ▲73 ▲40.4% - 主に前期の特需の反動で販売が減少 ③ 営業利益率 20.4% 13.2% ▲7.1P - ■営業利益 ： 前年同期比 73億円減益 サブセグメント別売上高 露光用ランプ 136 140 ＋4 ＋3.2% - 高付加
Slide 9: 2023年度：Visual Imaging事業
2023年度：Visual Imaging事業 前年同期比 2022年度 2023年度 実績 実績 増減額 増減率 単位：億円 ■売上高 ： 前年同期比 116億円増収 売上高 689 805 ＋116 ＋16.9% - 部材不足が解消し、置き換え需要を取り込み、DCP販売が増加 ① - 大型案件の検収(２Q)及び設備投資が堅調に推移し販売が増加 ② 営業利益 34 58 ＋24 ＋69.5% - 一般映像向けプロジェクターの固体光源化でランプ販売が減少 ③ - 円安効果で増収 営業利益率 5.0% 7.3% ＋2.3P - ■営業利益 ： 前年同期比 24億円増益 サブセグメント別売上高 プ
Slide 10: 2023年度：Life Science事業 /Photonics Solution事業
2023年度：Life Science事業 /Photonics Solution事業 Life Science事業 2022年度 2023年度 前年同期比 単位：億円 実績 実績 増減額 増減率 ■売上高 ： 前年同期比 ４億円減収 売上高 56 52 ▲4 ▲7.2% - 環境衛生向け光源の販売が減少 営業利益 ▲51 ▲23 ＋28 - ■営業利益 ： 前年同期比 28億円増益 - 前期の棚卸資産評価損の減少及び環境衛生向けで投資を抑制 営業利益率 ▲91.4% ▲44.7% ＋46.7P - Photonics Solution事業 2022年度 2023年度 前年同期比 単位：億円
Slide 11: II. 2024年度 通期業績予想
I. 2023年度 業績概要 II. 2024年度 通期業績予想 III. 参考資料 Copyright © 2024 Ushio Inc., All Rights Reserved 11
Slide 12: 2024年度 通期業績予想について
2024年度 通期業績予想について 露光装置の販売減少と将来に向けた先行投資拡大で減収減益を見込む（2025年度以降は業績回復を見込む*） ⚫ 1,750億円 (前年同期比 44億円減収) *詳細は、新成長戦略を参照ください https://www.ushio.co.jp/jp/ir/library/brief_note/ - Industrial Process事業 (前年同期比 31億円減収) 売上高 ・露光装置の販売減少及びEUV光源のメンテナンス収入減少を見込む - Visual Imaging事業 (前年同期比 25億円減収) ・一般映像機器で需要堅調も、シネマ分野中心に投資意欲減退
Slide 13: 2024年度 通期業績予想：財務ハイライト
2024年度 通期業績予想：財務ハイライト 2023年度 2024年度 前年同期比 実績 予想 増減額 増減率 単位：億円 売上高 1,794 1,750 ▲44 ▲2.5% 営業利益 129 50 ▲79 ▲61.5% 営業利益率 7.2% 2.9% ▲4.4P - 経常利益 160 65 ▲95 ▲59.6% 親会社株主に帰属する 当期純利益 107 45 ▲62 ▲58.3% EPS（円） 97.22 46.79 ▲50.43 ▲51.9% ROE 4.5% 2.0% ▲2.5P - 年間配当（円） 50 70 +20 - USD 144 145 ＋1 - 為替レート（円） EUR 15
Slide 14: 2024年度 通期業績予想：営業利益増減分析（前年同期比）
2024年度 通期業績予想：営業利益増減分析（前年同期比） 129 ▲38 ▲26 売上減に伴う 影響 ▲13 ▲11 ＋19 50 生産高減・価格高騰等 うち、IP_▲37億円 影響 ▲10 先行投資 *AMAT関連（IP） 将来に向けた 開発費増加 人件費増加 その他 （次世代露光装置等） （販管費） FY23 FY24 営業利益 ▲79億円 営業利益 （実績） （見通し） ＊ AMAT社：Applied Materials, Inc（アプライド マテリアルズ社）の略称 Copyright © 2024 Ushio Inc., All Rights Reserved 14
Slide 15: 2024年度 通期業績予想：セグメント別業績
2024年度 通期業績予想：セグメント別業績 2023年度 2024年度 前年同期比 単位：億円 実績 予想 増減額 増減率 売上高 821 790 ▲31 ▲3.8% Industrial Process 営業利益 108 35 ▲73 ▲67.8% (営業利益率) (13.2%) (4.4%) (▲8.8P) - 売上高 805 780 ▲25 ▲3.1% Visual Imaging 営業利益 58 45 ▲13 ▲23.6% (営業利益率) (7.3%) (5.8%) (▲1.5P) - 売上高 52 50 ▲2 ▲4.1% Life Science 営業利益 ▲23 ▲20 ＋3 -
Slide 16: 2024年度 通期業績予想：Industrial Process事業
2024年度 通期業績予想：Industrial Process事業 売上高 営業利益 ■事業環境想定 821 790 低調な需要が継続も、徐々に回復の兆しが見えつつある - 半導体市場は、2024年後半から徐々に回復を見込む - 半導体アドバンスドパッケージ市場は、投資低調が続くも、2025年以 降は生成AI関連投資に牽引され徐々に回復し需要拡大の見込み - FPD市場は、需要の底は脱するも低調な需要の継続を見込む 108 ■売上高 ： 前年同期比 31億円減収 35 - 露光用ランプは、徐々に稼働が回復し増収を見込む FY23 FY24 - 露光装置は、投資先送りの影響で減収を見込む 実績
Slide 17: 2024年度 通期業績予想：Visual Imaging事業
2024年度 通期業績予想：Visual Imaging事業 売上高 営業利益 ■事業環境想定 805 需要は堅調も、中国経済悪化やストライキ影響を注視 780 シネマ市場 - ハリウッドストライキの影響で映画館の一時的な稼働減を想定 - DCP置き換えニーズはあるものの、投資意欲は低調な見込み 一般映像市場 - 大規模演出や最先端の映像演出ニーズの高まりにより需要は堅調も、 中国経済悪化の影響は注視 58 45 ■売上高 ： 前年同期比 25億円減収 - シネマ(映像装置)は、設備投資意欲の減退により減収を見込む FY23 FY24 実績 見通し - 一般映像機器は、堅調な需要により増収を見
Slide 18: 2024年度 通期業績予想：Life Science事業 /Photonics Solution事業
2024年度 通期業績予想：Life Science事業 /Photonics Solution事業 Life Science事業 売上高 営業利益 ■事業環境想定 52 50 メディカル機器等で安定的な需要が継続 ■売上高 ： 前年同期比 ２億円減収 - 環境衛生向け及びメディカル機器で横ばいを見込む ▲23 ▲20 ■営業利益 ： 前年同期比 ３億円増益 FY23 FY24 - 新規事業案件の絞り込み等を進めるとともに販管費等の抑制継続 実績 見通し Photonics Solution事業 ■事業環境想定 売上高 営業利益 産業用途でエネルギー効率向上ニーズ等によるフォトニクス需要が継続
Slide 19: 株主還元
株主還元 配当金 配当性向 149.6 【配当方針】 単位：円 安定的な配当 FY24～FY26:下限配当70円/年を設定 １株当たり 47.2 56.3 47.8 43.2 51.4 期末配当額 30.3 30.2 35.5 2023年度 50円/年 (予定) 2024年度 70円/年 (増配予定) 50 50 50 50 70 26 26 26 26 26 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 予定 予定 【自己株式取得の方針】 300.0 300.0 機動的に実施 FY24～FY26:累計500～600億円の自社株投資を 実施
Slide 20: III. 参考資料
I. 2023年度 業績概要 II. 2024年度 通期業績予想 III. 参考資料 Copyright © 2024 Ushio Inc., All Rights Reserved 20
Slide 21: 事業セグメントと主な製品
事業セグメントと主な製品 事業セグメント 主要事業・製品 製品例 光源： 露光用ランプ、OA用ランプ、光学機器 Industrial 用ランプ他 Process 装置： （提供：TNO） 露光装置、キュア装置、EUVマスク検査 ダイレクト EUVマスク検査用 露光用ランプ OA用ランプ 投影露光装置 イメージング露光装置 EUV光源 用光源、保守メンテナンスサービス他 光源： シネマ用ランプ、データプロジェクター 用ランプ他 Visual 装置： Imaging デジタルシネマプロジェクター、一般映 シネマ用 データ デジタルシネマ 一般映像用 ディスプレイ 映像周辺機器 像向けプロジェクター
Slide 22: 四半期推移《損益》
四半期推移《損益》 2022年度 2023年度 前年同期比 単位：億円 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q 増減額 増減率 売上高 397 482 404 466 392 457 475 469 ＋2 ＋0.5% 営業利益 44 56 34 23 20 29 52 27 ＋4 ＋18.7% 営業利益率 11.3% 11.7% 8.5% 5.0% 5.2% 6.4% 11.0% 5.9% ＋0.9P - 経常利益 62 73 43 21 28 34 63 34 ＋13 ＋64.9% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 38 56 25 16 17 24 44 20 ＋4 ＋29.1%
Slide 23: 四半期推移《セグメント別損益》
四半期推移《セグメント別損益》 2022年度 2023年度 前年同期比 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q 増減額 増減率 売上高 198 275 193 228 174 203 225 217 ▲10 ▲4.6% Industrial 営業利益 39 69 41 31 22 17 40 28 ▲3 ▲11.0% Process 営業利益率 19.8% 25.4% 21.4% 14.0% 12.9% 8.4% 18.1% 13.1% ▲1.0P - 売上高 155 166 174 192 176 212 203 212 ＋20 ＋10.5% Visual 営業利益 12 8 6 7
Slide 24: 地域別売上高比率
地域別売上高比率 その他 0.8% FY22 日本 北米 アジア 欧州 売上高 1,750億円 21.7% 25.9% 44.7% 6.9% FY23 日本 北米 アジア 欧州 売上高 22.6% 27.5% 40.8% 8.5% 1,794億円 その他 0.6% Copyright © 2024 Ushio Inc., All Rights Reserved 24
Slide 25: 研究開発費／設備投資額・減価償却費
研究開発費／設備投資額・減価償却費 研究開発費（億円） 設備投資額（億円） 売上高研究開発費率(%) 減価償却費（億円） 8.5 150 8.0 7.1 7.2 6.5 140 6.4 118 129 114 105 89 90 101 100 82 83 73 76 71 68 69 69 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 予定 予定 Copyright © 2024 Ushio Inc., All Rights Reserved 25
Slide 26: 貸借対照表
貸借対照表 資産（億円） 負債・純資産（億円） 増減 増減 3,375 +139 3,375 +139 3,236 3,236 ▲45 支払手形・買掛金 216 +14 現金・預金 262 +13 その他流動負債 656 376 642 362 +12 受取手形・売掛金 +242 固定負債 397 171 413 384 +15 有価証券 25 41 +85 棚卸資産 834 920 +1 その他流動資産 97 99 ▲71 純資産 ▲46 有形固定資産 2,441 2,369 504 458 無形固定資産・ 746 801 +55 投資その他の資産 2023/3 2024/3 2023/3
Slide 27: キャッシュフロー推移
キャッシュフロー推移 単位：億円 216 158 145 130 143 161 129 110 55 89 66 43 53 11 7 8 ▲3 FY19 FY20 ▲7 FY21 FY22 FY23 ▲ 34 ▲ 11 ▲ 55 ▲ 106 ▲ 134 ▲ 203 ▲ 268 営業利益 営業CF 投資CF 財務CF FCF Copyright © 2024 Ushio Inc., All Rights Reserved 27
Slide 28: 用語集
用語集 AI Artificial Intelligence 人工知能 APMI Actinic Patterned Mask Defect Inspection EUV光を使ったマスク欠陥検査装置 BGA Ball Grid Array 半田ボールを格子状に並べた電極形状をもったパッケージ基板 導入コストやメンテナンスコストなどを含めた、使用者（オーナー）が CoO Cost of Ownership 負担するコスト CPU Central Processing Unite 中央演算処理装置 DCP Digital Cinema Projector デジタル・シネマ・プロジェクター DI D
Slide 29: IRサイト及びIRメール配信サービスのお知らせ
IRサイト及びIRメール配信サービスのお知らせ • 当社オフィシャルWebサイト「投資家情報」をリニューアルしました。 よりアクセスしやすく、ウシオの現在～未来を知っていただけるような構成に整理しました。 • 法定開示や適時開示、その他IR情報等、ウシオのIRニュースを開示後適時にメールでお届けできるように IRメール配信サービスを導入しました。IRサイトからご登録いただきますようお願いいたします。 IRメール配信登録は こちらから 「大和インターネットIR表彰 2023」 「優秀賞」受賞 Copyright © 2024 Ushio Inc., All Rights Reserved 29
Slide 30: 免責事項
<免責事項> 本資料で記述されている将来の当社業績に関する見通しは、現時点で入手可能 な情報を基に当社が判断した予想です。従いまして、様々な要因の変化により、 実際の業績は記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となる可能性が あることをご承知おき下さい。 Copyright © 2024 Ushio Inc., All Rights Reserved 30
Slide 31: 本資料に関するお問い合わせ先
＜本資料に関するお問い合わせ先＞ ウシオ電機株式会社 IR室 （03）5657-1007 ir@ushio.co.jp http://www.ushio.co.jp/jp/ir Copyright © 2024 Ushio Inc., All Rights Reserved 31