Baywa Ag · XETR:BYW

Baywa — Q3 2015 Earnings Presentation

30 slides from Baywa's earnings presentation, Nov 5, 2015

  1. Slide 1: Zwischenabschluss zum 30. September 2015. Conference Call.

    Zwischenabschluss zum 30. September 2015. Conference Call. München, 5. November 2015 Prof. Klaus Josef Lutz, CEO Andreas Helber, CFO

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda. 1. Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2015. 2. Geschäftsentwicklung Segmente 1-9/2015. 3. Ausblick Gesamtjahr 2015. BayWa AG 05.11.2015 Seite 2

  3. Slide 3: Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2015

    Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2015. BayWa AG 05.11.2015 Seite 3

  4. Slide 4: Zusammenfassung Konzern

    Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2015. Zusammenfassung Konzern. Umsatz in Mio. Euro EBIT in Mio. Euro -3,0% +1,1% 11.442,3 11.096,7 74,5 75,3 1-9 2014 1-9 2015 1-9 2014 1-9 2015 Deutliche Ergebnisverbesserung im 3. Quartal durch internationale Aktivitäten – Agrar:  Cefetra deutlich über Vorjahr; An

  5. Slide 5: Quartalsvergleich EBIT

    Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2015. Quartalsvergleich EBIT. in Mio. Euro 34,4 34,3 34,6 -0,3% -40,2% Ø 27,2 20,5 +179,0% -39,5% 12,4 Q3 2011 Q3 2012 Q3 2013 Q3 2014 Q3 2015 BayWa AG 05.11.2015 Seite 5

  6. Slide 6: Expansionsentwicklung

    Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2015. Expansionsentwicklung. Operatives EBIT (in Mio. Euro) BayWa ohne BayWa mit Akquisitionen Akquisitionen +128,0% BayWa inklusive der ab 2009 erworbenen Gesellschaften BayWa ohne die ab 2009 erworbenen Gesellschaften 1-9 2015 1-9 2015 BayWa AG 05.11.2015 Seite 6

  7. Slide 7: Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung

    Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2015. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Konzern in Mio. Euro 1-9 2011 1-9 2012 1-9 2013 1-9 2014 1-9 2015 ∆14/15 (%) Umsatz 7.042,9 7.852,9 12.157,9 11.442,3 11.096,7 -3,0% EBITDA 195,0 212,6 263,3 162,2 161,2 -0,6% in % vom Umsatz 2,8% 2,7% 2,2% 1,4% 1,5% EBIT

  8. Slide 8: Kennzahlen Kapitalflussrechnung

    Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2015. Kennzahlen Kapitalflussrechnung. in Mio. Euro 1-9 2011 1-9 2012 1-9 2013 1-9 2014 1-9 2015 ∆14/15 (%) Cash earnings 130,6 138,3 190,7 89,6 94,8 5,8% Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 81,4 180,3 167,5 132,4 23,7 -82,1% Cashflow aus Investitionstätigkeit -149,

  9. Slide 9: Kennzahlen Bilanz

    Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2015. Kennzahlen Bilanz. in Mio. Euro 1-9 2011 1-9 2012 1-9 2013 1-9 2014 FY 2014 1-9 2015 ∆14/15 (%) Bilanzsumme 4.087,9 4.846,9 5.285,3 5.673,7 5.486,3 5.990,5 5,6% Eigenkapital 1.066,2 1.138,6 1.159,7 1.136,1 1.127,2 1.096,1 -3,5% EK-Quote 26,1% 23,5% 21,9% 20,0%

  10. Slide 10: Geschäftsentwicklung Segmente 1-9/2015

    Geschäftsentwicklung Segmente 1-9/2015. BayWa AG 05.11.2015 Seite 10

  11. Slide 11: Agrar 1-9/2015

    Segment Agrar 1-9/2015. Saatgut Dünger Pflanzenschutz Getreide Futtermittel Technik Obst BayWa AG 05.11.2015 Seite 11

  12. Slide 12: Agrar: Marktentwicklungen

    Segment Agrar 1-9/2015. Marktentwicklungen. Erzeugnisse Welt-Getreidebilanz (ohne Reis; Oktober 2015)  Welterzeugung von Getreide 2015/16 mit 2 Mrd. Tonnen In Mio. Tonnen trotz Wetterkapriolen fast auf Rekordniveau des Vorjahres: Volumenwachstum bei Weizen gleicht Maisrückgang aus  Globale Sojapro

  13. Slide 13: Agrar: Marktentwicklungen

    Segment Agrar 1-9/2015. Marktentwicklungen. Betriebsmittel Obst Technik  Attraktive Düngemittel-  NZ-Apfelernte bringt hohe – Rückgang der Erzeugerpreise Einlagerungskonditionen Volumina (+13% y-y); lässt Investitionsbereitschaft beleben Frühbezugsgeschäft für Vermarktungsmenge dürfte der Landwirt

  14. Slide 14: Agrar: Preisentwicklungen

    Segment Agrar 1-9/2015. Preisentwicklungen. Weizen & Mais International Düngemittel Harnstoff granuliert & KAS Paris, 27.10.2015 Ostseehäfen, 28.10.2015 €/t €/t 179,50 € Schlusskurs 298,00 € vom 27.10.2015 Schlusskurs vom 28.10.2015 164,75 € 250,00 € Schlusskurs Schlusskurs vom 27.10.2015 vom 28.10.

  15. Slide 15: Agrar: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr

    Segment Agrar 1-9/2015. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Agrarhandel in Mio. Euro -0,8% 6.299,6 6.247,8 Umsatz -18,6% 40,3 32,8 EBIT 1-9 2014 1-9 2015  Umsatz: ∆ 14/15 -51,8 Mio. Euro  EBIT: ∆ 14/15 -7,5 Mio. Euro  Preisbedingte Umsatzverringerung  Gestiegenes Handelsvolumen; schwache Maismengen  P

  16. Slide 16: Agrar: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr

    Segment Agrar 1-9/2015. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Technik Obst in Mio. Euro in Mio. Euro -0,5% +9,5% 971,9 966,7 432,7 473,7 Umsatz Umsatz +39,0% -33,1% 22,1 13,6 15,9 9,1 EBIT EBIT 1-9 2014 1-9 2015 1-9 2014 1-9 2015  Umsatz: ∆ 14/15 -5,2 Mio. Euro  Umsatz: ∆ 14/15 +41,0 Mio. Euro  EBIT: ∆ 14

  17. Slide 17: Agrar: Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung

    Segment Agrar 1-9/2015. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Agrar in Mio. Euro 1-9 2011 1-9 2012 1-9 2013 1-9 2014 1-9 2015 ∆14/15 (%) Umsatz 3.222,8 3.819,9 8.329,3 7.704,2 7.688,1 -0,2% EBITDA 103,6 116,6 141,1 108,6 102,2 -5,9% in % vom Umsatz 3,2% 3,1% 1,7% 1,4% 1,3% EBIT 75,2 81,8 103,3 69,

  18. Slide 18: Energie 1-9/2015

    Segment Energie 1-9/2015. Kraftstoffe Heizöl Schmierstoffe Festbrennstoffe BayWa r.e. BayWa AG 05.11.2015 Seite 18

  19. Slide 19: Energie: Marktentwicklungen

    Segment Energie 1-9/2015. Marktentwicklungen. Markttrends US-Windpark „Beethoven“ (80 MW)  Erneuerbare Energien - Investitionen: Boom in China und USA gleicht Rückgang in EU aus; Impulse von UN-Klimakonferenz erwartet  PV-Neuinstallationen weltweit auf Rekordhoch (rund 59 GW) in 2015; mit ca. 1,3

  20. Slide 20: Energie: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr

    Segment Energie 1-9/2015. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Klassische Energie Erneuerbare Energien in Mio. Euro in Mio. Euro -16,7% +25,2% 2.032,4 1.692,0 580,9 463,9 Umsatz Umsatz +24,9% +87,5% 25,6 7,5 20,5 4,0 EBIT EBIT 1-9 2014 1-9 2015 1-9 2014 1-9 2015  Umsatz: ∆ 14/15 -340,4 Mio. Euro  Umsatz:

  21. Slide 21: Energie: Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung

    Segment Energie 1-9/2015. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Energie in Mio. Euro 1-9 2011 1-9 2012 1-9 2013 1-9 2014 1-9 2015 ∆14/15 (%) Umsatz 2.143,3 2.651,2 2.537,1 2.496,3 2.272,9 -8,9% EBITDA 25,5 47,0 41,0 49,1 58,1 18,3% in % vom Umsatz 1,2% 1,8% 1,6% 2,0% 2,6% EBIT 14,1 25,0 17,7 24,5

  22. Slide 22: Bau 1-9/2015

    Segment Bau 1-9/2015. Baustoffe BayWa AG 05.11.2015 Seite 22

  23. Slide 23: Bau: Marktentwicklungen

    Segment Bau 1-9/2015. Marktentwicklungen. Markttrends Geschäftsklima Bauhauptgewerbe in D.  Anstieg der Baugenehmigungen in 1. Hj. 2015 auf Geschoßwohnungsbau beschränkt (+5,3%); Ein- und Zweifamilienhausbau leicht rückläufig  Trockenes und heißes Wetter begünstigt Baubranche in Sommermonaten: bis

  24. Slide 24: Bau: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr

    Segment Bau 1-9/2015. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Segment Bau in Mio. Euro Umsatz: EBIT: -3,0% 1.160,9 1.125,7 -20,5% 17,1 13,6 Baustoffe Baustoffe 1-9 2014 1-9 2015 1-9 2014 1-9 2015  Umsatz: ∆ 14/15 -35,2 Mio. Euro  EBIT: ∆ 14/15 -3,5 Mio. Euro  Q3-Geschäft kann witterungsbedingten  Ergebnis

  25. Slide 25: Bau: Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung

    Segment Bau 1-9/2015. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Bau in Mio. Euro 1-9 2011 1-9 2012 1-9 2013 1-9 2014 1-9 2015 ∆14/15 (%) Umsatz 1.558,9 1.319,7 1.284,1 1.160,9 1.125,7 -3,0% EBITDA 51,4 38,0 22,2 24,9 21,0 -15,7% in % vom Umsatz 3,3% 2,9% 1,7% 2,1% 1,9% EBIT 30,5 23,1 12,8 17,1 13,6 -2

  26. Slide 26: Sonstige Aktivitäten: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr

    Sonstige Aktivitäten 1-9/2015. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. in Mio. Euro -87,7% 81,0 Umsatz 10,0 +4,3% EBIT -36,9 -35,3 1-9 2014 1-9 2015  EBIT setzt sich aus Overheadkosten und Konsolidierungseffekten zusammen  Ausbleibende Bankdividenden aus Österreich in 2015  Sonderertrag durch Immobilienverk

  27. Slide 27: Ausblick Gesamtjahr 2015

    Ausblick Gesamtjahr 2015. BayWa AG 05.11.2015 Seite 27

  28. Slide 28: Ausblick 2015

    Ausblick 2015 Ausblick 2015 AGRAR – Inlandsmarkt bleibt auch im Schlussquartal herausfordernd – Anstieg der Lagerbestände erhöht Potenzial im Getreidehandel (national & international) AGRICU – Attraktive Einlagerungskonditionen begünstigen Frühbezugsgeschäft bei Düngemitteln LTURE – Serviceauslastun

  29. Slide 29: Vielen Dank für die Aufmerksamkeit.

    Vielen Dank für die Aufmerksamkeit. Die Angaben in dem vorliegenden Dokument beinhalten teilweise zukunftsgerichtete Aussagen, die auf Annahmen basieren und nicht vorhersehbaren Risiken unterliegen. Soweit sich die Annahmen bezüglich der erfolgreichen Integration der getätigten Akquisitionen und des

  30. Slide 30: Kontakt und Finanzkalender

    Kontakt und Finanzkalender. Finanzkalender 2015/2016 Leiter Investor Relations November 2015 Josko Radeljic 05/11 Analysten Conference Call Q3 BayWa AG März 2016 31/03 Bilanz-Pressekonferenz FY 2015, München St.-Martin-Str. 76 April 2016 D-81541 München 01/04 Analystenkonferenz FY 2015, Frankfurt/Ma

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