64 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Oct 28, 2022
Slide 1: Resultados 3T22
Resultados 3T22 28 de octubre de 2022
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adquirir valores por o de cualquiera de
Slide 3: BBVA reporta, una vez más, muy buenos resultados trimestrales
Resultados 3T22 3 BBVA reporta, una vez más, muy buenos resultados trimestrales RESULTADO ATRIBUIDO RECURRENTE1 CET1 FULLY LOADED (M€ CORRIENTES) (%) +31% -1,9% 12,45% RANGO OBJETIVO 11,5%-12,0% TRANSACCIÓN 1.675 MERLIN REPORTADO 1.193 M€ REQUERIMIENTO SREP 8,60% MEDIA ÚLTIMOS 5 AÑOS 2T21 3T21 1T22
Slide 4: Por primera vez, sobrepasamos la barrera de los 4 MM€ a nivel de margen neto
Resultados 3T22 4 Por primera vez, sobrepasamos la barrera de los 4 MM€ a nivel de margen neto MARGEN NETO (M€ CORRIENTES) +37% +16,6% 3T21 2T22 3T22
Slide 5: Extraordinaria creación de valor y rentabilidad
Resultados 3T22 5 Extraordinaria creación de valor y rentabilidad PATRIMONIO NETO TANGIBLE + DIVIDENDOS RATIOS DE RENTABILIDAD3 (€/ACCIÓN) (%) Patrimonio Neto Tangible / acción Dividendos / acción ROTE +20% +3,2% 7,42 7,66 0,352 0,231 6,41 ROE 7,19 7,31 9M21 12M21 9M22 sep.21 jun.22 sep.22 (1) Divid
Slide 6: Principales mensajes 3T22
Resultados 3T22 6 Principales mensajes 3T22 1 INGRESOS RECURRENTES CRECIMIENTO PRÉSTAMOS1 EXCELENTES INGRESOS RECURRENTES (MARGEN DE INTERESES+COMISIONES) Y CRECIMIENTO DE ACTIVIDAD +38,4% vs. 3T21 +15,0% vs. SEP 2021 2 RATIO DE EFICIENCIA LIDERAZGO Y MEJORA EN EFICIENCIA CON MANDÍBULAS POSITIVAS 42
Slide 7: Cuenta de resultados 3T22
Resultados 3T22 7 Cuenta de resultados 3T22 Variación Variación 3T22/3T21 3T22/2T22 Grupo BBVA (M€) 3T22 % constantes % % constantes % Margen de intereses 5.261 45,1 40,2 15,3 14,3 Comisiones 1.380 17,4 14,7 -1,8 -2,0 Resultados de operaciones financieras 573 54,5 48,0 14,2 11,2 Otros ingresos netos
Slide 8: Cuenta de resultados 9M22
Resultados 3T22 8 Cuenta de resultados 9M22 Variación 9M22/9M21 Grupo BBVA (M€) 9M22 % constantes % Margen de intereses 13.811 32,6 29,0 Comisiones 4.030 17,4 14,6 Resultados de operaciones financieras 1.669 17,4 13,4 Otros ingresos netos -1.145 n.s. n.s. Margen bruto 18.366 21,2 17,8 Gastos de explo
Slide 9: Mantenemos la excelente tendencia en crecimiento de ingresos
Resultados 3T22 9 Mantenemos la excelente tendencia en crecimiento de ingresos MARGEN DE INTERESES1 INGRESOS POR COMISIONES (M€ CONSTANTES) (M€ CONSTANTES) +45% +17% +15,3% -1,8% Fuerte crecimiento Crecimiento de los del margen de ingresos por intereses por el comisiones, apoyado impulso de la en me
Slide 10: Crecimiento del margen de intereses gracias a la actividad y a la mejora de los diferenciales de clientela
Resultados 3T22 10 Crecimiento del margen de intereses gracias a la actividad y a la mejora de los diferenciales de clientela CRECIMIENTO DIFERENCIAL DE MARGEN DE INTERESES DE PRÉSTAMOS CLIENTELA (TAM, € CONSTANTES) (TAM, € CONSTANTES) (%) ESPAÑA +6,8% +4,6% +1,1% sep.21 sep.22 3T21 4T21 1T22 2T22 3
Slide 11: Mandíbulas positivas y liderazgo en eficiencia
Resultados 3T22 11 Mandíbulas positivas y liderazgo en eficiencia MANDÍBULAS POSITIVAS Y COSTES RATIO DE EFICIENCIA CRECIENDO POR DEBAJO DE LA INFLACIÓN (COSTES SOBRE INGRESOS; %; € CONSTANTES) (TAM 9M22, € CONSTANTES) INFLACIÓN #1 RANKING GRUPO PEER EUROPEO 2 MEDIA 12M FOOTPRINT1 16,5% +21,2% +14,5%
Slide 12: Buena evolución de la calidad crediticia: mejora de los ratios de mora y cobertura
Resultados 3T22 12 Buena evolución de la calidad crediticia: mejora de los ratios de mora y cobertura SANEAMIENTOS DE ACTIVOS FINANCIEROS SALDOS DUDOSOS (M€ CONSTANTES) (MM€) 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 sep.21 dic.21 mar.22 jun.22 sep.22 COSTE DEL RIESGO TASA DE MORA Y COBERTURA (% ACUMULADO) (%) COBER
Slide 13: Sólido ratio de capital por encima del objetivo
Resultados 3T22 13 Sólido ratio de capital por encima del objetivo CET1 FULLY-LOADED (%, PBS) +56 pbs -30 pbs -16 pbs -10 pbs 12,45% 12,45% Rango Objetivo 11,5%-12,0% Requerimiento SREP 8,60% jun.22 Resultados Dividendo APRs Otros1 sep.22 devengado & (€ constantes) cupones AT1 (1) Incluye, entre otr
Slide 14: Nuevo récord en adquisición de clientes gracias a la digitalización
Resultados 3T22 14 Nuevo récord en adquisición de clientes gracias a la digitalización CAPTACIÓN DE NUEVOS CLIENTES1 (GRUPO BBVA, MILLONES; % DE CAPTACIÓN A TRAVÉS DE CANALES DIGITALES) DIGITAL 54% 7% 9M17 9M18 9M19 9M20 9M21 9M22 (1) Captación bruta de clientes del segmento minorista a través de ca
Slide 15: La captación de nuevos clientes incrementa la venta cruzada y aumenta la vinculación
Resultados 3T22 15 La captación de nuevos clientes incrementa la venta cruzada y aumenta la vinculación ESPAÑA: VINCULACIÓN DE CLIENTES1 MIX DE PRODUCTOS (% DEL TOTAL DE PRODUCTOS ADQUIRIDOS) DE LOS NUEVOS CLIENTES SON 71% 6% CONSIDERADOS CLIENTES OBJETIVO3 Préstamos2 EN 6 MESES +15% 26% 11% Nómina
Slide 16: Incrementamos nuestro objetivo de negocio sostenible hasta los 300 MM€
Resultados 3T22 16 Incrementamos nuestro objetivo de negocio sostenible hasta los 300 MM€ NEGOCIO SOSTENIBLE COMPROMISO EN EL ALINEAMIENTO (MM€) DE NUESTRAS CARTERAS Nuevo objetivo 300 MM€ Objetivos de descarbonización 2030 para industrias intensivas en CO2 REDUCCIÓN EN 2030 Generación de Objetivo e
Slide 17: Avanzamos hacia la consecución de nuestros ambiciosos objetivos a largo plazo
Resultados 3T22 17 Avanzamos hacia la consecución de nuestros ambiciosos objetivos a largo plazo RATIO DE EFICIENCIA ROTE PATRIMONIO NETO TANGIBLE / (%) (%, ANUALIZADO) ACCIÓN + DIVIDENDOS (TAM %) 2021-24 CAGR NUEVOS CLIENTES OBJETIVO1 NEGOCIO SOSTENIBLE (MILLONES ACUMULADOS) (MM€, ACUMULADO DESDE 2
Slide 18: Áreas de Negocio
Áreas de Negocio
Slide 19: España
Resultados 3T22 19 España CUENTA DE RESULTADOS (M€) ACTIVIDAD (SEP-22) Δ (%) Δ (%) MM€ TAM 3T22 vs 3T21 vs 2T22 9M22 vs 9M21 +2,7% Margen de intereses 931 6,8 3,0 2.695 2,3 MM€ TAM Comisiones 526 -1,8 -8,4 1.635 2,4 +4,6% Resultados de operaciones financieras 41 n.s. -58,4 329 24,0 Otros ingresos net
Slide 20: México
Resultados 3T22 20 México CUENTA DE RESULTADOS (M€ constantes) ACTIVIDAD (SEP-22) (€ constantes) MM€ TAM Δ Constantes (%) Δ Corrientes (%) Δ Constantes (%) MM€ TAM +7,9% 3T22 vs 3T21 vs 2T22 9M22 vs 9M21 vs 9M21 +15,1% Margen de intereses 2.134 29,0 10,8 5.921 38,3 23,9 Comisiones 409 17,8 2,6 1.174
Slide 21: Turquía
Resultados 3T22 21 Turquía CUENTA DE RESULTADOS (M€ constantes) ACTIVIDAD (SEP-22) MM€ (€ constantes, bank-only) TAM1 Δ Constantes (%) Δ Corrientes (%) 3T22 vs 2T22 vs 2T22 9M22 ME -4,4% Margen de intereses 857 27,7 21,9 1.976 MM€ TAM1 Comisiones 169 3,0 -2,7 452 Plazo -18,5% Resultados de operacion
Slide 22: América del Sur
Resultados 3T22 22 América del Sur RESULTADO ATRIBUIDO (M€ constantes) ACTIVIDAD (SEP-22) MM€ TAM (€ constantes) +15,0% MM€ TAM Δ Constantes (%) Δ Corrientes (%) Δ Constantes (%) +14,7% Colombia +23,6% 3T22 vs 3T21 vs 2T22 9M22 vs 9M21 vs 9M21 Colombia 59 8,3 -22,9 207 32,9 29,9 Perú 49 79,9 -25,8 1
Slide 23: Conclusiones
Conclusiones Crecimiento de Avances en Alineados con la ingresos nuestra consecución de BBVA logra recurrentes estrategia: nuestros otro sólido impulsados por Digital, ambiciosos trimestre actividad y sostenibilidad e objetivos a diferenciales innovación largo plazo 1 2 3 4
Slide 24: Anexo
Anexo 01 Evolución del resultado 08 Cartera COAP, sensibilidad del atribuido margen de intereses y ratios de liquidez y financiación 02 Desglose del margen bruto 09 Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado 03 Cuentas de resultados por área 10 Evolución CET1 acum. y APRs de negocio por áreas de neg
Slide 25: 01 Evolución del resultado atribuido
01 Evolución del resultado atribuido
Slide 26: Mayor contribución de México, América del Sur y Turquía
Resultados 3T22 26 Mayor contribución de México, América del Sur y Turquía RESULTADO ATRIBUIDO RECURRENTE 1 (CONTRIBUCIÓN DE LAS ÁREAS DE NEGOCIO AL CRECIMIENTO ANUAL 3T22; M€ CORRIENTES) +31% 3T21 España Mexico Turquía América Resto de Centro 3T22 del Sur Negocios Corporativo Resultado Atribuido 3T
Slide 27: Mayor contribución de España, México y América del Sur
Resultados 3T22 27 Mayor contribución de España, México y América del Sur RESULTADO ATRIBUIDO RECURRENTE 1 (CONTRIBUCIÓN DE LAS ÁREAS DE NEGOCIO AL CRECIMIENTO DE 9M22; M€ CORRIENTES) +35% 9M21 España Mexico Turquía América Resto de Centro 9M22 del Sur Negocios Corporativo Resultado Atribuido 9M22 (
Slide 28: 02 Desglose del margen bruto
O02 Desglose del margen bruto
Slide 29: Desglose del Margen Bruto
Resultados 3T22 29 Desglose del Margen Bruto 9M22 Resto de Negocios 585 M€ España América del Sur 3% 4.646 M€ 3.167 M€ 17% 25% Turquía 13% 2.357 M€ 42% México 7.754 M€ Nota: Cifras excluyen el centro corporativo.
Slide 30: 03 Cuenta de resultados por área de negocio
03 Cuenta de resultados por área de negocio Resto de negocios Centro Corporativo Turquía (ajuste por hiperinflación) Argentina (ajuste por hiperinflación) Colombia Perú
Slide 31: Resto de negocios Cuenta de resultados
Resultados 3T22 31 Resto de negocios Cuenta de resultados M€ Δ (%) Δ (%) 3T22 vs 3T21 vs 2T22 9M22 vs 9M21 Margen de intereses 89 26,6 10,9 244 15,6 Comisiones 64 23,0 -2,2 186 0,8 Resultados de operaciones financieras 47 -25,0 33,9 151 -23,1 Otros ingresos netos 1 n.s. 3,1 5 -64,1 Margen bruto 201 1
Slide 32: Centro Corporativo Cuenta de resultados
Resultados 3T22 32 Centro Corporativo Cuenta de resultados M€ Δ (%) Δ (%) 3T22 vs 3T21 vs 2T22 9M22 vs 9M21 Margen de intereses -33 -27,8 26,5 -97 -24,1 Comisiones -5 -18,0 -67,4 -25 -13,7 Resultados de operaciones financieras 41 -59,2 n.s. -80 n.s. Otros ingresos netos 0 -97,8 -99,6 59 -38,1 Margen
Slide 33: Turquía ajuste por hiperinflación
Resultados 3T22 33 Turquía ajuste por hiperinflación CUENTA DE RESULTADOS 1 M€ 9M22 Ajuste 9M22 (reportado) hiperinflación (2) Ex.hiperinflación Margen de intereses 1.976 197 1.778 Comisiones 452 50 403 Resultados de operaciones financieras 591 65 526 Otros ingresos netos -662 -2.060 1.398 Margen bruto
Slide 34: Argentina ajuste por hiperinflación
Resultados 3T22 34 Argentina ajuste por hiperinflación CUENTA DE RESULTADOS 1 M€ 9M22 Ajuste 9M22 (reportado) hiperinflación (2) Ex.hiperinflación Margen de intereses 1.394 251 1.143 Comisiones 222 38 184 Resultados de operaciones financieras 125 28 98 Otros ingresos netos -813 -669 -145 Margen bruto 92
Slide 35: Colombia Cuenta de resultados
Resultados 3T22 35 Colombia Cuenta de resultados M€ CONSTANTES Δ (%) Δ (%) 3T22 vs 3T21 vs 2T22 9M22 vs 9M21 Margen de intereses 214 9,7 -3,4 652 10,9 Comisiones 27 29,9 3,5 78 21,6 Resultados de operaciones financieras 29 48,6 8,9 80 64,6 Otros ingresos netos -9 -9,0 109,8 -17 -27,5 Margen bruto 261
Slide 36: Perú Cuenta de resultados
Resultados 3T22 36 Perú Cuenta de resultados M€ CONSTANTES Δ (%) Δ (%) 3T22 vs 3T21 vs 2T22 9M22 vs 9M21 Margen de intereses 284 25,6 9,4 773 23,7 Comisiones 69 0,8 -6,9 211 8,0 Resultados de operaciones financieras 44 58,8 7,0 120 -5,5 Otros ingresos netos -8 -20,2 -7,8 -26 -16,8 Margen bruto 389 24
Slide 37: 04 Diferenciales de la clientela por país
04 Diferenciales de la clientela por país
Slide 38: Diferenciales de la clientela: evolución trimestral
Resultados 3T22 38 Diferenciales de la clientela: evolución trimestral PROMEDIO 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 España 1,75% 1,73% 1,71% 1,72% 1,85% Turquía TRY 3,43% 4,89% 5,22% 6,65% 9,00% Rendimiento de la inversión 1,74% 1,73% 1,71% 1,74% 1,93% Rendimiento de la inversión 16,26
Slide 39: Diferenciales de la clientela: evolución acumulada
Resultados 3T22 39 Diferenciales de la clientela: evolución acumulada PROMEDIO 9M21 9M22 9M21 9M22 España 1,76% 1,76% Turquía TRY 2,96% 7,16% Rendimiento de la inversión 1,75% 1,80% Rendimiento de la inversión 15,42% 19,26% Coste de los depósitos 0,00% -0,04% Coste de los depósitos -12,46% -12,09% M
Slide 40: 05 Desglose de stages por área de negocio
05 Desglose de stages por área de negocio
Slide 41: Desglose de stages por área de negocio
Resultados 3T22 41 Desglose de stages por área de negocio DESGLOSE DE RIESGO DE CRÉDITO POR ÁREA DE NEGOCIO (SEP-22, M €) Exposición Deterioro Exposición Deterioro Exposición Deterioro GRUPO BBVA bruta acumulado ESPAÑA bruta acumulado MÉXICO bruta acumulado Stage 1 375.164 2.203 Stage 1 180.094 519
Slide 42: 06 Carteras sólidas en las principales geografías
06 Carteras sólidas en las principales geografías
Slide 43: Carteras sólidas en las principales geografías
Resultados 3T22 43 Carteras sólidas en las principales geografías ESPAÑA MÉXICO TURQUÍA BANCA MINORISTA CONSUMO PRÉSTAMOS EN ME 85% de originación préstamos al consumo otorgadas a 70% de originación de préstamos al consumo -60% Estrategia desde 2015 de desapalancamiento clientes “nómina”. otorgadas
Slide 44: 07 Créditos relacionados con Covid con garantía estatal
07 Créditos relacionados con Covid con garantía estatal
Slide 45: Créditos relacionados con Covid con garantía estatal
Resultados 3T22 45 Créditos relacionados con Covid con garantía estatal MM€; SEP-22 (2) (3) GRUPO ESPAÑA MÉXICO TURQUÍA ARGENTINA COLOMBIA PERÚ Préstamos % peso Préstamos % peso Préstamos % peso Préstamos % peso Préstamos % peso Préstamos % peso Préstamos % peso Hogares 1,4 0,9% 1,3 1,3% 0,0 0,0% 0,
Slide 46: 08 Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez
08 Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez y financiación
Slide 47: Cartera COAP
Resultados 3T22 47 Cartera COAP DESGLOSE CARTERA COAP POR ÁREAS Coste Valor (MM€) Amortizado razonable (HTC) (HTC&S) sep-22 (MM€) (MM€) (duración) América del Sur 0,3 6,8 0,7 años Turquía 5,2 3,2 4,3 años México 3,7 8,6 2,7 años Euro 15,7 14,3 4,5 años España 12,2 6,0 Italia 3,2 4,5 (1) Resto 0,3 3,
Slide 48: Sensibilidad del margen de intereses a movimientos de tipo de interés
Resultados 3T22 48 Sensibilidad del margen de intereses a movimientos de tipo de interés IMPACTO ESTIMADO EN MARGEN DE INTERESES EN LOS PRÓXIMOS 12 MESES A MOVIMIENTOS PARALELOS DE TIPOS DE INTERÉS (SENSIBILIDAD DEL MARGEN DE INTERESES A +100 PBS, %) +c.15% +3,8% EURO MÉXICO Nota: sensibilidades del
Slide 49: Ratios de liquidez y financiación
Resultados 3T22 49 Ratios de liquidez y financiación RATIOS LCR Y NSFR – GRUPO BBVA Y FILIALES (SEP-22) LCR NSFR Grupo BBVA 166% (215%)1 134% Euro 2 198% 125% México 190% 140% Turquía 274% 168% América del Sur Todos los países >100% >100% (1) LCR de 166 % no considera el exceso de liquidez de las fili
Slide 50: 09 Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado
09 Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado
Slide 51: Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado
Resultados 3T22 51 Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado1 A UNA DEPRECIACIÓN DEL 10% A UNA DISMINUCIÓN DEL 10% DEL DE LA DIVISA PRECIO DE LA ACCIÓN DE TELEFÓNICA (SEP-22) (SEP-22) MXN -4pbs -2 pbs TRY -5pbs A +100 PBS DE MOVIMIENTO EN EL BONO SOBERANO ESPAÑOL (SEP-22) USD +19pbs -12 pbs (1) La
Slide 52: 10 Evolución CET1 acum. y APRs por áreas de negocio
10 Evolución CET1 acum. y APRs por áreas de negocio
Slide 53: Evolución acumulada del CET1
Resultados 3T22 53 Evolución acumulada del CET1 CET1 FULLY-LOADED – GRUPO BBVA EVOLUCIÓN ACUMULADA (%, PBS) (1) (1) Incluye, entre otros, intereses minoritarios, impactos de mercado, el ajuste final relacionado con el programa de recompra de acciones y el crédito en Otro Resultado Global acumulado qu
Slide 54: Activos ponderados por riesgo por áreas de negocio
Resultados 3T22 54 Activos ponderados por riesgo por áreas de negocio APRs Fully-Loaded Desglose por áreas de negocio (M€) sep-21 jun-22 sep-22 España 108.750 108.913 108.733 México 61.240 73.869 80.491 Turquía 55.233 51.055 53.435 América del Sur 40.870 49.641 51.484 Argentina 6.181 7.344 7.574 Chi
Slide 55: 11 Valor en libros de las principales filiales
11 Valor en libros de las principales filiales
Slide 56: Valor en libros de las principales filiales
Resultados 3T22 56 Valor en libros de las principales filiales(1,2) MM€; SEP-22 México 16,9 Turquía 6,9 Colombia 1,5 Argentina 1,5 Perú 1,3 Chile 0,3 Venezuela 0,1 (1) Incluye la inversión inicial + resultados no distribuidos + impacto tipo de cambio + otros ajustes de valoración. El fondo de comerci
Slide 57: 12 Evolución del patrimonio neto tangible por acción y dividendos
12 Evolución del patrimonio neto tangible por acción y dividendos
Slide 58: Rentabilidad al accionista: patrimonio neto tangible por acción y dividendos
Resultados 3T22 58 Rentabilidad al accionista: patrimonio neto tangible por acción y dividendos PATRIMONIO NETO TANGIBLE POR ACCIÓN Y DIVIDENDOS (€ POR ACCIÓN) Patrimonio Dividendos neto tangible +19,5% (1) (1) (1) (tras implementación de IAS29 en Turquía) (1) Dividendo por acción de abril 2022 (0,2
Slide 59: 13 Garanti BBVA: financiación mayorista
13 Garanti BBVA: financiación mayorista
Slide 60: Turquía – liquidez y financiación
Resultados 3T22 60 Turquía – liquidez y financiación SÓLIDA POSICIÓN DE LIQUIDEZ: NECESIDADES DE Ratio total LTD Disminución de préstamos Ratios de liquidez por FINANCIACIÓN 77,5%, disminuyendo en moneda extranjera en encima de requerimientos: -3,8 p.p en 3T22. 1,3 MM USD en 3T22 LCR (EBA) de 274% vs
Slide 61: 14 Métricas digitales
14 Métricas digitales Clientes digitales y móviles Desglose de ventas digitales
Slide 62: Tendencia destacada en clientes digitales y móviles
Resultados 3T22 62 Tendencia destacada en clientes digitales y móviles CLIENTES DIGITALES CLIENTES MÓVILES (MILLONES DE CLIENTES, %) (MILLONES DE CLIENTES, %) +39% +44% TASA DE PENETRACIÓN DE CLIENTES TASA DE PENETRACIÓN DE CLIENTES 62,0% 67,0% 72,6% 57,7% 63,7% 69,6% Nota: excluye el negocio EE.UU.
Slide 63: Aprovechamos nuestras capacidades digitales para incrementar las ventas a través de canales digitales
Resultados 3T22 63 Aprovechamos nuestras capacidades digitales para incrementar las ventas a través de canales digitales (% DEL TOTAL DE VENTAS ACUM., # DE TRANSACCIONES Y PRV1) GRUPO ESPAÑA MÉXICO UNIDADES PRV TURQUÍA COLOMBIA PERÚ Nota: Las cifras del Grupo excluyen a EE.UU., Venezuela, Chile y Pa
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