Ecotel Communication Ag · XETR:E4C

Ecotel Communication — Investor Presentation (May 2013)

23 slides from Ecotel Communication's investor presentation, May 2, 2013

  1. Slide 1: ecotel Unternehmenspräsentation

    ecotel Unternehmenspräsentation Düsseldorf, Mai 2013

  2. Slide 2: Disclaimer

    Disclaimer Diese Präsentation enthält ausdrücklich oder implizit in die Zukunft gerichtete Aussagen, die die ecotel communication ag, die mit ihr verbundenen Unternehmen und deren Geschäftstätigkeit betreffen. Diese Aussagen beinhalten bestimmte bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und an

  3. Slide 3: Short Facts

    Short Facts  ecotel ist ein deutschlandweit agierendes Telekommunikationsunternehmen  Gründung 1998 mit der Liberalisierung des TK-Marktes  Drei Geschäftssegmente (Geschäftskunden, Wholesale, New Business)  Fokus auf Geschäftskunden mit diversifiziertem KMU Kundenstamm  Effektive Vertriebsstruk

  4. Slide 4: ecotel Unternehmensentwicklung im Überblick (1)

    ecotel Unternehmensentwicklung im Überblick (1) Umsatz EBITDA  Zahlen von 2013 bis 2015 140 80% 12,0 20% Umsatz in Mio. EUR EBITDA in Mio. EUR 10,1 basierend auf DZ Bank 120 Rohertragsmarge in % 70% EBITDA‐Marge in % Research Studie 10,0 98,7 98,3 100 8,7 100 94,3 92,8 60% 15% (vom 01.03.2013) 84,5

  5. Slide 5: ecotel Unternehmensentwicklung im Überblick (2)

    ecotel Unternehmensentwicklung im Überblick (2) Nettofinanzverbindlichkeiten  Zahlen von 2013 bis 2015 basierend 16 auf DZ Bank Research Studie Nettofinanzvermögen in Mio. EUR (vom 01.03.2013) 12 7,7 8  Nettoverbindlichkeiten inklusive der 4 2,9 Nachrangtranche des KfW Darlehens 0,3 ‐1,5 (2,5 Mio

  6. Slide 6: Das ecotel Geschäftsmodell

    Das ecotel Geschäftsmodell Geschäftskunden Geschäftskunden Wiederverkäufer New Business Marke Kleine- und mittelständische Andere Telekommunikations- Medienunternehmen Zielgruppe Unternehmen anbieter Privatkunden Großkunden Branchenfremde Vermarkter Anteil am Umsatz 2012 43 % 43 % 13 % Anteil am Roh

  7. Slide 7: TK-Vollsortimenter für Geschäftskunden

    TK-Vollsortimenter für Geschäftskunden Komplettpakete Vollanschluss (ISDN) oder entbündelte TAL mit VoIP Sprache/Telefonie Minutentarifen, Minutenpakete oder Flatrates Sprache Mehrwertdienste Servicerufnummern (0800, 0180x, 0900) Internetzugang via ADSL, SDSL, Ethernet oder Mietleitung (Leased Line)

  8. Slide 8: Über 70% der B2B-Umsätze mit nachhaltigen Produkten erwirtschaftet

    Mittlerweile werden über 70% der B2B- Umsätze mit nachhaltigen Produkten erwirtschaftet 2006 2012 Vollanschluss ALT Daten / VPN Mobilfunk (Anschlussübernahme DTAG) € 0,1m (3%) Hosting € 0,1m (3%) € 0,1m (3%) € 0,3m (8%) Preselection € 0,7m (21%) Daten / VPN € 0,9m (25%) Preselection Vollanschluss AL

  9. Slide 9: ecotel Plattform

    ecotel Plattform Nationales IP Backbone Eigenes Rechenzentrum  2 POP Strategie  2.300 m2  Redundante  600 Racks Carrieranbindung  90 Gbit/s IP upstream  n x 10 Gbit/s  24 / 7 Betrieb  MPLS IP basiert  Housing & Hosting,  24 / 7 NOC in Multimedia Streaming Frankfurt ecotel Plattform  2 Fes

  10. Slide 10: Die Positionierung von ecotel als Konvergenz-Anbieter

    Die Positionierung von ecotel als Konvergenz-Anbieter  Festnetz und Mobilfunk wachsen zusammen (FMC)! Festnetz Bündelprodukte (FMC) Mobilfunk Geschäfts- kunden Privatkunden  Die Differenzierung zwischen Festnetz und Mobilfunk verschwimmt ( konvergente Angebote)  Fokussierung der ecotel auf klein

  11. Slide 11: Deutscher TK-Markt (B2B: ~15 Mrd. EUR)

    Deutscher TK-Markt (B2B:~15 Mrd. EUR) BB Marktvolumen 2013 Umsatzverteilung Daten Mobilfunk Festnetz 1% der ecotel Kunden Große Unternehmen* 45% des ecotel Umsatzes [Mrd. (>250 FTE) EUR] ~15 15 Mittelständische Unternehmen 2% der Kunden (50 – 250 FTE) 20% des Umsatzes 10 Kleine 97% der Kunden 5 Unte

  12. Slide 12: Anteil DTAG > 70% im B2B Festnetz-Markt

    Anteil DTAG > 70% im B2B Festnetz-Markt Positionierung und Value Proposition ecotel: [Mio.  Produktbündel bestehend aus Anschluss, Sprache, Daten und Mobilfunk EUR] 7.200  Individuelle Lösungen und transparente Tarifmodelle abhängig von den Kundenbedürfnissen  Kundenindividuelle Abrechnung (z.B.

  13. Slide 13: Mit ca. 18.000 B2B Kunden >40 Mio. EUR Umsatz

    Mit ca. 18.000 B2B Kunden >40 Mio. EUR Umsatz > 3.000 EUR Anzahl Kunden ~ 100 Mtl. TK Umsatz (ARPU) Mtl. ARPU ~ 12.000 € Große Unternehmen* 300 – 3.000 Mittelständische Anzahl Kunden ~ 1.600 Mtl. TK Umsatz (ARPU) Mtl. ARPU 700 € Unternehmen < 300 EUR Anzahl Kunden ~ 16.700 Mtl. TK Umsatz (ARPU) Klei

  14. Slide 14: Die Vertriebsstruktur ist effektiv aufgestellt

    Die Vertriebsstruktur ist effektiv aufgestellt Großkunden < 1% der Kunden Direktvertrieb Große 35% des B2B Umsatzes Unternehmen* (>250 FTE) KMU 9% der Kunden Mittelständische Partnervertrieb Unternehmen 33% des B2B Umsatzes (50 – 250 FTE) SoHo 90% der Kunden Partnervertrieb Kleine Unternehmen 32% de

  15. Slide 15: Ausgewählte Referenzkunden

    Ausgewählte Referenzkunden Geschäftskunden New Media 15

  16. Slide 16: Strategie ecotel B2B

    Strategie ecotel B2B  „Back to Benchmark“ in unserer Zielgruppe kleine und mittlere Unternehmen (1-50 FTEs) mit einem Höchstgrad an Kunden- und Partnerorientierung  Effizienz- und Produktivitätssteigerung in sämtlichen Unternehmensbereichen zur Sicherung unserer Wettbewerbsposition  Optimierung u

  17. Slide 17: Ertragslage 2012 – Umsatz- und EBITDA-Ziele erreicht, jedoch Sonderabschreibungen

    Ertragslage 2012 – Umsatz- und EBITDA- Ziele wurden erreicht – jedoch Sonderabschreibungen Wesentliche Kennzahlen [Mio. EUR] 2009 2010 2011 2012 Umsatzerlöse 98,7 98,3 84,5 94,3 davon Geschäftskunden 48,2 44,8 41,6 40,8 davon Wiederverkäufer 34,4 38,7 30,6 40,8 davon New Business 16,1 14,8 12,3 12,7

  18. Slide 18: Peer to Peer Vergleich – Kennzahlen 2012

    Peer to Peer Vergleich – Kennzahlen 2012 [Mio. Euro] ecotel Drillisch QSC freenet Telefonica Umsatz 94,3 323,7 481,5 3.089,0 5.213 EBITDA 6,8 61,9 77,9 357,8 1.279,0 in % vom Umsatz 7,2% 19,1% 16,1% 11,6% 24,5% Bilanzsumme 42,7 522,6 387,1 2.474,2 9.069,8 Eigenkapitalquote 45,2% 23,0% 46,6% 48,1% 70

  19. Slide 19: Die ecotel Aktie

    Die ecotel Aktie Kursentwicklung der ecotel Aktie Die ecotel Aktie Index (100%) EUR  Aktueller Aktienkurs (02.05.): 5,45 EUR 140 8 DAX TECDAX 130 7  Marktsegment: Prime Standard ecotel 120 6 110 5  Ausstehende Aktien: 3,64 Mio. 100 4 90 3 264.000 eigen Aktien 80 2 70 Hoch/Tief 2012 (EUR) :5,5 /

  20. Slide 20: Investment Case

    Investment Case  Umsatz in 2013 von 80 – 90 Mio. EUR  EBITDA in 2013 bei 6 – 7 Mio. EUR  Kurzfristige Erhöhung der Nettofinanzverbindlichkeiten in 2013  Ziel für 2015: Umsatz von 100 Mio. EUR und EBITDA von 10 Mio. EUR  Dividende für Geschäftsjahr 2013 geplant 20

  21. Slide 21: Kontakt

    Kontakt ecotel communication ag Prinzenallee 11 D-40549 Düsseldorf Tel.: +49(0)211-55 007 702 Bernhard Seidl Fax.: +49(0)211-55 007 5702 Chief Financial Officer Mobil: +49(0)1577 8010 702 mailto: bernhard.seidl@ecotel.de www.ecotel.de 21

  22. Slide 22: Vermögenslage 2012 – Eigenkapitalquote von 45%

    Vermögenslage 2012 – Eigenkapitalquote von 45% Aktiva Passiva  Rückgang der Bilanzsumme um 6% durch Abschreibungen [Mio. Euro]  Goodwill beträgt € 8,9m Finanzmittel Kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Vermögenswerte * Langfristige Verbindlichkeiten (Geschäftskundensegment) Langfristige Ver

  23. Slide 23: Finanzlage 2012 – Steigender Cash Flow

    Finanzlage 2012 – Steigender Cash Flow [Mio. Euro] Wesentliche Daten zum Cashflow 2010 2011 2012 Finanzmittelfonds zum 01.01 7,1 6,1 6,2 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 5,3 6,3 6,8 Cashflow aus der Investitionstätigkeit -1,8 -1,6 -2,7 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit -4,5 -4,5 -2,8

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