Mbank Sa · GPW:MBK
Mbank Sa — Q1 2024 Earnings Presentation
54 slides from Mbank Sa's earnings presentation, May 10, 2024
Slide 1: Wyniki Grupy mBanku I kw. 2024 r.
Wyniki Grupy mBanku I kw. 2024 r. Silny początek roku: solidny wynik netto i odbicie akcji kredytowej. Prezentacja dla inwestorów i analityków, 10.05.2024
Slide 2: Kluczowe osiągnięcia i rozwój biznesu w I kw. 2024
Kluczowe osiągnięcia i rozwój biznesu w I kw. 2024 Przegląd wyników finansowych po I kw. 2024 Sytuacja makroeko- nomiczna w Polsce i perspektywy 2
Slide 3: Kluczowe osiągnięcia Grupy mBanku w I kw. 2024 r.
Kluczowe osiągnięcia Grupy mBanku w I kw. 2024 r. Przychody utrzymane na rekordowym poziomie dzięki Wynik odsetkowy Wynik prowizyjny stabilnemu wynikowi odsetkowemu i solidnym prowizjom -0,6% kw./kw. +8,9% kw./kw. Znakomita efektywność kontynuowana przy niższych Koszty bez BFG Koszty/dochody kosztac
Slide 4: Podsumowanie kluczowych miar finansowych dla Grupy mBanku
Podsumowanie kluczowych miar finansowych dla Grupy mBanku Dochody ogółem Wskaźnik koszty/dochody 1 Zysk netto – główny biznes 2 ROE – główny biznes 2 mln zł z wyłączeniem wpływu mln zł z wyłączeniem wpływu z wyłączeniem wpływu „wakacji kredytowych” „wakacji kredytowych” „wakacji kredytowych” -2,8pp
Slide 5: Baza klientów i pozycja w segmencie detalicznym i korporacyjnym
Baza klientów i pozycja w segmencie detalicznym i korporacyjnym Liczba klientów detalicznych (tys.) Udziały rynkowe – Gospodarstwa domowe tylko mBank, bez Kompakt Finanse zamykanie depozyty bieżące 9,2% depozyty terminowe 6,1% +202 -23 nieaktywnych 9,1% kont w I kw./24 8,7% 8,8% 8,7% 8,7% 5 514 5 64
Slide 6: mBank liderem w adopcji bankowości mobilnej przez klientów
mBank liderem w adopcji bankowości mobilnej przez klientów Liczba aktywnych użytkowników aplikacji mobilnej mBanku 1 według udziału użytkowników w tys. średni #1 +64 +64 wzrost mobilnych w na rok 3 646 3 710 bazie klientów mBank CZSK 3 338 +386 478 481 detalicznych mBank PL 2 960 419 2 577 372 2 128
Slide 7: Rozwój biznesowy i osiągnięcia Grupy mBanku w I kw. 2024 r.
Rozwój biznesowy i osiągnięcia Grupy mBanku w I kw. 2024 r. Ulepszone funkcjonalności aplikacji mobilnej mBanku Nowa strategia mLeasing ▪ rozszerzona sekcja zarządzania inwestycjami z większą ▪ przyjęta strategia jest odpowiedzią na ilością informacji o składzie funduszy w portfelu, dynamicznie zmie
Slide 8: Podsumowanie wyników finansowych: Rachunek zysków i strat
Podsumowanie wyników finansowych: Rachunek zysków i strat mln zł I kw./23 IV kw./23 I kw./24 ∆ kw./kw. ∆ r/r Wynik z tytułu odsetek 2 033,1 2 355,0 2 340,1 -0,6% +15,1% Wynik z tytułu opłat i prowizji 501,1 444,5 484,1 +8,9% -3,4% Dochody ogółem 2 501,7 2 897,5 2 922,1 +0,8% +16,8% Koszty ogółem (be
Slide 9: Podsumowanie wyników finansowych: Bilans
Podsumowanie wyników finansowych: Bilans mln zł I kw./23 IV kw./23 I kw./24 ∆ kw./kw. ∆ r/r Aktywa ogółem 217 529 226 981 224 157 -1,2% +3,0% Kredyty brutto 124 800 117 229 120 001 +2,4% -3,8% Kredyty klientów indywidualnych 70 224 66 260 66 634 +0,6% -5,1% Kredyty klientów korporacyjnych 54 476 50
Slide 10: Dalsze wzmocnienie ochrony przed ryzykiem prawnym portfela CHF
Dalsze wzmocnienie ochrony przed ryzykiem prawnym portfela CHF Kredyty hipoteczne w CHF osób fizycznych (mln zł, netto) Dekompozycja umów kredytowych CHF w mBanku, na 31.03.2024 23,6% 22,1% pomniejszenia portfela z tytułu ryzyka prawnego -69,6% 17,1% 14,7% % portfela kredytowego 12,2% 85 520 19 177
Slide 11: Niższa liczba nowych spraw sądowych i podpisanych ugód w I kw./24
Niższa liczba nowych spraw sądowych i podpisanych ugód w I kw./24 Liczba ugód zawartych przez mBank (narastająco) Liczba umów kredytowych w CHF w sądzie (sprawy w toku) spłacone umowy Wszyscy aktywni kredytobiorcy 15 168 21 411 21 772 otrzymali propozycje ugody (~100%). aktywne umowy 13 321 18 382 3
Slide 12: Doskonałe wyniki działalności podstawowej kontynuowane w I kw./24
Doskonałe wyniki działalności podstawowej kontynuowane w I kw./24 Podsumowanie wyników finansowych głównej działalności i portfela non-core w I kw./24 Wydzielenie portfela hipotek walutowych mln zł Główny biznes Non-core1 Grupa mBank ▪ W celu prezentacji rzeczywistych i niezakłó- conych wyników Grup
Slide 13: Przegląd wyników finansowych po I kw. 2024
Kluczowe osiągnięcia i rozwój biznesu w I kw. 2024 Przegląd wyników finansowych po I kw. 2024 Sytuacja makroeko- nomiczna w Polsce i perspektywy 13
Slide 14: Wyniki Grupy mBanku: Portfel kredytowy
Wyniki Grupy mBanku: Portfel kredytowy Odbicie portfela kredytowego widoczne w segmencie korporacyjnym i detalicznym Dynamika kredytów i pożyczek brutto od klientów Kredyty brutto klientów korporacyjnych mln zł mln zł -2,3% -3,8% +0,5% +4,6% -1,4% +2,4% +5,0% 54 476 53 429 53 453 50 836 53 199 124 8
Slide 15: Wyniki Grupy mBanku: Nowa sprzedaż kredytów
Wyniki Grupy mBanku: Nowa sprzedaż kredytów Wysoka sprzedaż hipotek wsparta programem rządowym i wzrost pożyczek konsumenckich Sprzedaż kredytów hipotecznych Sprzedaż kredytów niehipotecznych mln zł, kwartalnie mln zł, kwartalnie Bezpieczny +59% +59% Kredyt 2% +30% +242% III kw./23: +22% +22% 10 mln
Slide 16: Wyniki Grupy mBanku: Baza depozytowa
Wyniki Grupy mBanku: Baza depozytowa Rozwój bazy depozytowej kształtowany przez optymalizację cen w obu liniach biznesowych Dynamika depozytów klientowskich Depozyty klientów korporacyjnych mln zł mln zł +3,1% +1,2% +1,4% -6,3% -1,3% -8,0% 54 201 56 439 52 861 51 295 50 215 180 917 185 109 185 467 1
Slide 17: Wyniki Grupy mBanku: Dochody ogółem
Wyniki Grupy mBanku: Dochody ogółem Rekordowe przychody dzięki stabilnemu wynikowi odsetkowemu i poprawie prowizyjnego Dynamika dochodów Grupy mBanku Dynamika przychodów odsetkowych mln zł Łączny negatywny wpływ mln zł „wakacji kredytowych” -2% +16,8% na przychody w 2022 r. -4% -4% +0,8% wyniósł 1 3
Slide 18: Wyniki Grupy mBanku: Koszty ogółem i efektywność
Wyniki Grupy mBanku: Koszty ogółem i efektywność Doskonała efektywność zakotwiczona w zdyscyplinowanym zarządzaniu kosztami Dynamika kosztów działania Grupy mBanku Wskaźnik koszty/dochody – kwartalnie mln zł z wyłączeniem wpływu „wakacji kredytowych” +4,0% 34,2% +11,7% z wyłączeniem 30,4% +10,3% +X,
Slide 19: Wyniki Grupy mBanku: Odpisy na kredyty i koszty ryzyka
Wyniki Grupy mBanku: Odpisy na kredyty i koszty ryzyka Niskie rezerwy dzięki poprawie dyscypliny płatniczej i sytuacji finansowej klientów Odpisy netto oraz zmiana wartości kredytów Koszty ryzyka Grupy mBanku według segmentów mln zł p.b. 165 -73% -90% 87 476,5 59 64 Negatywny jednorazowy wpływ w IV
Slide 20: Wyniki Grupy mBanku: Jakość portfela kredytowego
Wyniki Grupy mBanku: Jakość portfela kredytowego Dobra jakość aktywów, wskaźnik NPL wspierany sprzedażą portfela z utratą wartości Portfel kredytów z utratą wartości Grupy mBanku Wskaźnik NPL Grupy mBanku mln zł Wskaźnik NPL +0,5% 4,2% 4,2% według 4,1% 4,1% definicji EBA -0,1% 4,0% utrzymuje się zna
Slide 21: Wyniki Grupy mBanku: Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe
Wyniki Grupy mBanku: Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Bezpieczna pozycja kapitałowa ze znaczną nadwyżką ponad wymogi regulacyjne Łączny współczynnik kapitałowy Grupy mBanku NSFR i LCR dla mBanku LCR Grupy: 218% +4,90 16,81% 16,89% 17,04% 16,13% 220% 217% 16,02% 211% 2,34% 2,29% 2,33% 206% 199% 2,
Slide 22: Sytuacja makroekonomiczna w Polsce i perspektywy
Kluczowe osiągnięcia i rozwój biznesu w I kw. 2024 Przegląd wyników finansowych po I kw. 2024 Sytuacja makroeko- nomiczna w Polsce i perspektywy 22
Slide 23: Sytuacja makroekonomiczna i perspektywy
Sytuacja makroekonomiczna i perspektywy Obniżki stóp NBP w 2024 r. mało prawdopodobne w obliczu odbicia inflacji i konsumpcji. Konsumpcja zaczyna rosnąć Stopa bezrobocia (nadal) bardzo niska 30 12% 10% 10 8% -10 6% 4% -30 2% Źródło: GUS Źródło: GUS -50 0% sty 16 paź 16 lip 17 kwi 18 sty 19 paź 19 li
Slide 24: Sytuacja makroekonomiczna i perspektywy
Sytuacja makroekonomiczna i perspektywy Akcja kredytowa odbija. Rentowności obligacji wzrosły, złoty pozostał mocny. Kredyty i depozyty przedsiębiorstw (r/r, z wył. efektu FX) Kredyty i depozyty gospodarstw domowych (r/r, z wył. efektu FX) 30% 14% Źródło: NBP 12% Źródło: NBP 25% 10% 20% 8% 15% 6% 10
Slide 25: Polska: fundamenty ekonomiczne
Polska: fundamenty ekonomiczne Kraj z dużym potencjałem wzrostu. Wysoka konkurencyjność na tle regionu. Realny PKB (Q1 2010 = 100) Godzinowe koszty pracy (EUR) 170 50 Źródło: Eurostat Źródło: Eurostat 160 40 150 140 30 130 120 20 110 10 100 90 0 sty 10 lip 11 sty 13 lip 14 sty 16 lip 17 sty 19 lip 2
Slide 26: Prognozy makroekonomiczne i perspektywy dla Grupy mBanku
Prognozy makroekonomiczne i perspektywy dla Grupy mBanku Środowisko operacyjne dla banków nadal pozostaje wymagające i mało stabilne Kluczowe wskaźniki makroekonomiczne dla Polski Perspektywy mBanku w 2024 r. (w porównaniu do 2023 r.) 2022 2023 2024P 2025P Wynik odsetkowy i marża neutralny GDP growt
Slide 27: Załącznik
Załącznik 27
Slide 28: Załącznik: Wybrane dane finansowe
Załącznik: Wybrane dane finansowe Skonsolidowany rachunek zysków i strat – kwartalnie Wyniki kwartalne (w tys. zł) I kw. 2023 II kw. 2023 III kw. 2023 IV kw. 2023 I kw. 2024 Wynik z tytułu odsetek 2 033 110 2 200 635 2 284 687 2 355 039 2 340 082 Wynik z tytułu opłat i prowizji 501 063 487 641 482 7
Slide 29: Załącznik: Wybrane dane finansowe
Załącznik: Wybrane dane finansowe Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej – kwartalnie Aktywa (w tys. zł) I kw. 2023 II kw. 2023 III kw. 2023 IV kw. 2023 I kw. 2024 Kasa i operacje z bankiem centralnym 17 563 426 16 381 485 19 451 659 36 702 427 24 535 807 Należności od banków 12 353 436 1
Slide 30: Załącznik: Wybrane dane finansowe
Załącznik: Wybrane dane finansowe Wskaźniki Grupy mBanku – kwartalnie i narastająco Wskaźniki finansowe I kw. 2023 II kw. 2023 III kw. 2023 IV kw. 2023 I kw. 2024 Marża odsetkowa, kwartalnie 3,84% 4,33% 4,26% 4,31% 4,37% Marża odsetkowa, YtD 3,84% 4,08% 4,14% 4,18% 4,37% Marża odsetkowa, bez portfel
Slide 31: Wybrane dane finansowe – Wynik odsetkowy
Załącznik: Wybrane dane finansowe – Wynik odsetkowy Struktura przychodów odsetkowych Grupy mBanku Struktura kosztów odsetkowych Grupy mBanku mln zł Przedstawiony rozwój i dynamika są mln zł skorygowane o wpływ „wakacji kredytowych” -0,7% -23,9% -3,2% 3 836,9 1 605,5 3 667,8 3 678,1 1 552,2 3 586,5 2
Slide 32: Wybrane dane finansowe – Wynik prowizyjny
Załącznik: Wybrane dane finansowe – Wynik prowizyjny Struktura przychodów prowizyjnych Grupy mBanku Struktura kosztów prowizyjnych Grupy mBanku mln zł mln zł +4,1% -0,2% +20,0% -12,6% 760,6 769,5 768,2 737,8 748,0 325,0 67,4 68,4 85,7 83,5 11% 64,9 277,9 284,0 120,6 124,5 123,5 127,8 120,0 16% 260,3
Slide 33: Wybrane dane finansowe – Analiza bilansu
Załącznik: Wybrane dane finansowe – Analiza bilansu Struktura aktywów Grupy mBanku Struktura pasywów Grupy mBanku mld zł mld zł 225,4 227,0 224,2 225,4 227,0 224,2 217,5 217,5 13,7 212,9 212,9 13,7 14,1 6% 26,6 31,6 14% 13,3 8,4 10,6 24,7 44,0 13,5 2,7 10,4 5% 23,6 8,6 2,7 2,6 1% 2,7 8,7 12,0 11,1 1
Slide 34: Wybrane dane finansowe – Struktura kredytów i depozytów
Załącznik: Wybrane dane finansowe – Struktura kredytów i depozytów Struktura kredytów brutto Grupy mBanku, wg segmentu klienta i branż Struktura depozytów Grupy mBanku wg stanu na 31.03.2024 wg stanu na 31.03.2024 Nieruchomości 5,5% Budownictwo 4,3% Branża spożywcza 2,8% 0,2% 0,5% Transport i logist
Slide 35: Wybrane dane finansowe – Profil finansowania
Załącznik: Wybrane dane finansowe – Profil finansowania Struktura finansowania Grupy mBanku Podsumowanie instrumentów długoterminowego finansowania wg stanu na 31.03.2024 wg stanu na 31.03.2024 Wartość Data Data Waluta Tenor Kupon Pozostałe nominalna emisji zapadalności Zobowiązania podporządkowane
Slide 36: Wybrane dane finansowe – Wymogi kapitałowe
Załącznik: Wybrane dane finansowe – Wymogi kapitałowe Wymagania nadzorcze w zakresie współczynników kapitałowych dla Grupy mBanku wg stanu na 31.03.2024 Bufor antycykliczny (CCyB), wyznaczany jako średnia ważona wskaźników CCyB +4,90 pp mających zastosowanie w krajach, w których znajdują się istotne
Slide 37: Wybrane dane finansowe – Wymogi MREL
Załącznik: Wybrane dane finansowe – Wymogi MREL Spełnianie wymogów MREL przez Grupę mBanku MREL (TREA) MREL (TREA) Podporządkowany ▪ Zgodnie z decyzją MREL przekazaną mBankowi w dniu 12.04.2023 r., docelowe wymogi MREL, które +1,69 pp +1,37 pp zostały ustalone dla mBanku na poziomie 23,43% 22,57% sk
Slide 38: Wiodąca oferta bankowości mobilnej dla osób fizycznych
Załącznik: Wiodąca oferta bankowości mobilnej dla osób fizycznych najłatwiejszy sposób Dobrze zaprojektowane funkcjonalności dla wygody zarządzania finansami ✓ całkowicie zdalne otwarcie konta na e-dowód lub selfie i akceptacja umowy z użyciem wiadomości SMS tempo wydatków ✓ logowanie i potwierdzani
Slide 39: Bankowość Detaliczna – zysk i sieć
Załącznik: Bankowość Detaliczna – zysk i sieć Zysk brutto segmentu Liczba punktów obsługi detalicznej mln zł, kwartalnie bez wpływu „wakacji kredytowych” -13 mBank CZSK mBank CZSK Polska +46% +33% +33% 365 354 352 47 47 45 mFinanse1 1 100,3 40 1 002,5 40 41 mKioski 862,9 828,6 68,6 751,1 87,8 71,9 5
Slide 40: Bankowość Detaliczna – wolumeny
Załącznik: Bankowość Detaliczna – wolumeny Rozwój kredytów brutto udzielonych klientom detalicznym Rozwój depozytów od klientów detalicznych mln zł mln zł Fundusze klientów Fundusze inwestycyjne 10 476 zainwestowane przez rozwią- zania mBanku (31.03.2024) Aktywa maklerskie 24 148 -5,1% +0,6% +0,2% 7
Slide 41: mBank w Czechach i na Słowacji
Załącznik: mBank w Czechach i na Słowacji Kredyty brutto i udział w detalicznym wolumenie mBanku Depozyty i udział w detalicznym wolumenie mBanku mln zł mln zł -15% 13,2% -11% 11,9% -3% -4% 10 318 9 696 9 816 17 282 16 700 17 004 9 129 8 813 15 954 15 379 3 124 2 976 3 104 4 856 4 636 4 705 2 915 4
Slide 42: mBank w Czechach i na Słowacji
Załącznik: mBank w Czechach i na Słowacji Kredyty hipoteczne Kredyty niehipoteczne Depozyty klientów mln CZK mln CZK mln CZK -11% +7% +6% Czechy -3% +1% +2% sieć fizyczna: lekkie 6 placówki 26 326 24 172 23 487 10 292 10 529 62 549 65 665 66 114 9 807 centra 7 finansowe 17 mKioski 03/23 12/23 03/24
Slide 43: Najlepsze usługi bankowości cyfrowej dla korporacji
Załącznik: Najlepsze usługi bankowości cyfrowej dla korporacji finanse firmy zawsze Najwyższej klasy oferta bankowości cyfrowej dla firm w zasięgu ręki ✓ w pełni cyfrowy proces zakładania rachunku, bez konieczności osobistego kontaktu i wydruków ✓ zaawansowany, pozwalający na wysoki stopień perso- n
Slide 44: Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna – zysk i sieć
Załącznik: Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna – zysk i sieć Zysk brutto segmentu Liczba lokalizacji w sieci obsługi korporacyjnej mln zł, kwartalnie wg stanu na 31.03.2024 2 2 +32% Pomorskie 1 2 +24% 2 Zachodnio- Warmińsko- Mazurskie Pomorskie 1 1 29 Oddziały mBanku, 2 1 Kujawsko- Podlaskie Pomor
Slide 45: Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna – wolumeny
Załącznik: Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna – wolumeny Rozwój kredytów brutto dla korporacji i sektora publicznego Rozwój depozytów od korporacji i sektora publicznego mln zł mln zł -2,2% +3,7% -5,7% +4,7% 54 576 57 055 53 573 53 590 53 367 54 643 50 969 1 656 53 799 51 874 50 738 1 616 8 219 8
Slide 46: Kompletne rozwiązania dla segmentu e-commerce
Załącznik: Kompletne rozwiązania dla segmentu e-commerce Unikalna bramka płatnicza mBanku Kompleksowa propozycja wartości dla sprzedających w sieci 1. polski integrator płatności w chmurze Procesowanie płatności online (BLIK, pay-by-link, karta) i podstawowa oferta mBanku Umacniamy pozycję mBanku ja
Slide 47: Wyniki głównych spółek zależnych mBanku
Załącznik: Wyniki głównych spółek zależnych mBanku specjalistyczny bank hipote- oferuje finansowanie w postaci oferuje usługi obejmujące czny i aktywny emitent listów leasingu pojazdów osobowych, faktoring krajowy i zastawnych na polskim i ciężarowych, maszyn i nierucho- eksportowy z regresem i bez
Slide 48: Historyczne wyniki finansowe Grupy mBanku
Załącznik: Historyczne wyniki finansowe Grupy mBanku mln zł 2019 2020 2021 2022 2023 ∆ YoY Wynik z tytułu odsetek 4 002,8 4 009,3 4 126,3 5 924,0 8 873,5 +49,8% Wynik z tytułu opłat i prowizji 1 270,6 1 508,3 1 867,8 2 120,1 1 915,9 -9,6% Wynik handlowy i pozostałe przychody 251,0 349,2 117,1 -187,2
Slide 49: Strategiczne cele finansowe Grupy mBanku
Załącznik: Strategiczne cele finansowe Grupy mBanku Zaktualizowane strategiczne cele finansowe Grupy mBanku na lata 2023-2025 w porównaniu do wyników za I kw./24 miernik poziom docelowy wykonanie w I kw./24 ✓ wspierany przez wysokie Efektywność [w 2025 r.] Wskaźnik koszty/dochody (C/I) poniżej 40% 3
Slide 50: ESG jest silnie osadzone w strategii Grupy mBanku (1/2)
Załącznik: ESG jest silnie osadzone w strategii Grupy mBanku (1/2) Filar środowisko Zobowiązanie SBTi mBank dołączył do Science Zredukować emisję gazów cieplarnianych naszego portfela kredytowego, z wykorzysta- Based Targets initiative (SBTi) w 2022 r. Zgodnie ze niem SBTi jako najważniejszego narzę
Slide 51: ESG jest silnie osadzone w strategii Grupy mBanku (2/2)
Załącznik: ESG jest silnie osadzone w strategii Grupy mBanku (2/2) Filar społeczna odpowiedzialność Filar ład korporacyjny Tworzyć atrakcyjne środowisko pracy, które zapewnia Wzmocnić nasz ład korporacyjny przez uwzględnienie różnorodność, równość i inkluzywność aspektów ESG ▶ zapewnić równowagę płc
Slide 52: Podsumowanie kursu akcji mBanku
Załącznik: Podsumowanie kursu akcji mBanku Akcje polskich banków wzrosły w I kw./24, zachowując się znacznie lepiej niż szeroki rynek Przynależność mBanku do indeksów i wagi Notowania kursu akcji mBanku na tle indeksów (liczone od 100) wg stanu na 31.03.2024 250 Kurs akcji mBanku WIG20 3,149% 240 23
Slide 53: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez mBank S.A. wyłącznie w celu informacyjnym na podstawie Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy mBanku S.A. za I kwartał 2024 roku, sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
Slide 54: Dane kontaktowe
Dane kontaktowe Karol Prażmo Dyrektor Zarządzający ds. Obszaru Skarbu i Relacji Inwestorskich +48 607 424 464 karol.prazmo@mbank.pl Joanna Filipkowska Wicedyrektorka ds. Relacji Inwestorskich +48 510 029 766 joanna.filipkowska@mbank.pl Paweł Lipiński +48 508 468 023 pawel.lipinski@mbank.pl Marta Pol