Medipal Holdings Corporation · TSE:7459

Medipal — Q2 FY2022.03 Earnings Presentation

24 slides from Medipal's earnings presentation, Oct 29, 2021

  1. Slide 1: 2022年3月期 第2四半期決算

    2022年3⽉期 第2四半期決算 (2021年10⽉29⽇発表) 【将来の⾒通しに関する注意事項】 本資料には、メディパルグループの事業および展望などの将来の⾒通しに関する記述が含まれておりますが、 いずれも、既存の情報や様々な動向についての現時点におけるメディパルグループによる分析を反映しています。 実際の業績は、事業に及ぼすリスクや不確定な事柄により、現在の⾒通しと異なる可能性があります。 1

  2. Slide 2: 目次

    ⽬次 1．2022年3⽉期 第２四半期の業績 2．トピックス 3．2022年3⽉期 業績予想 4．APPENDIX Copyright © 2021 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 2

  3. Slide 3: 2022年3月期 第2四半期の事業環境

    2022年3⽉期 第2四半期の事業環境 新型コロナウイルス感染症の影響は続くが、⼀部では回復の兆し 医療⽤医薬品等卸売事業（メディセオ事業） ・受診抑制は徐々に回復し、医療⽤医薬品市場は伸⻑ ・新型コロナ関連の医療機器や臨床検査試薬の需要が増加 化粧品・⽇⽤品、⼀般⽤医薬品卸売事業（ＰＡＬＴＡＣ事業） ・感染再拡⼤や天候不順により、⼈流の回復が鈍化した影響を受ける ・衛⽣関連品の需要は⾼⽔準を維持も、急拡⼤した昨年には及ばず 動物⽤医薬品・⾷品加⼯原材料等卸売事業（アグロ・フーズ事業） ・コンパニオンアニマル※の需要の⾼まりや、治療薬進歩による⻑寿化 ・スーパーの需要が堅調に推移し、外⾷産業の

  4. Slide 4: 第2四半期 連結業績

    第2四半期 連結業績 ■ 増収・増益 ■各事業とも売上が堅調に推移 ■ メディセオ事業の構造改⾰を進め、販管費の適正化に注⼒ 旧会計基準※ 単位︓億円 2Q/2021.03 2Q/2022.03 増減額※ 増減率※ 2Q/2022.03 売上⾼ 15,884 16,432 16,604 720 +4.5 % 売上総利益 1,070 1,088 1,089 19 +1.7 % (売上総利益率) (6.74 %) (6.62 %) (6.56 %) 販管費 890 845 846 ▲44 ▲5.0 % (販管費⽐率) (5.61 %) (5.14 %) (5.10 %) 営業利益 180 242

  5. Slide 5: 医療用医薬品等卸売事業 (メディセオ事業)

    医療⽤医薬品等卸売事業 (メディセオ事業) ■ 増収・⼤幅増益 ■ 病院販路の売上増加 ■ 薬局販路での医薬品流通最適化の取組みが評価 ■検査試薬等の売上増加 ■ 構造改⾰による⼈件費等の販管費の適正化が進む 旧会計基準 単位︓億円 2Q/2021.03 2Q/2022.03 増減額 増減率 2Q/2022.03 売上⾼ 10,304 10,776 10,930 626 +6.1 % 売上総利益 615 625 625 10 +1.6 % (売上総利益率) (5.97 %) (5.81 %) (5.72 %) 販管費 579 532 532 ▲47 ▲8.1 % (販管費⽐率) (5.63 %

  6. Slide 6: 新規事業実績

    新規事業 2020.03 2021.03 2Q/2022.03 2022.03 ⽬標 AR活動 18 億円 17 億円 8 億円 18 億円 PFM® 38 億円 48 億円 37 億円 89 億円 使⽤成績調査(PMS) 3 億円 3 億円 1 億円 2 億円 デジタル事業 他 ▲4 億円 ▲4 億円 ▲2 億円 ▲3 億円 新規事業実績※ (売上総利益) 55 億円 64 億円 44 億円 106 億円 ※当社グループの持つ全国のインフラおよび⼈材を活⽤して新たに取り組んでいる事業による売上総利益。 関連商品の卸売販売による利益を含んでいます。 AR (Assist Representat

  7. Slide 7: 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業 (PALTAC事業)

    化粧品・⽇⽤品、⼀般⽤医薬品卸売事業 (ＰＡＬＴＡＣ事業) ■ 増収・増益 ■ ⼩売業様の幅広いニーズに対応できるリテールソリューション機能の展開が売上寄与 ■ 庫内作業の⽣産性向上や配送業務についてさまざまな視点から改善に注⼒ 旧会計基準 単位︓億円 2Q/2021.03 2Q/2022.03 増減額 増減率 2Q/2022.03 売上⾼ 5,255 5,315 5,333 78 +1.5 % 売上総利益 408 413 414 6 +1.6 % (売上総利益率) (7.77 %) (7.79 %) (7.78 %) 販管費 277 280 280 3 +0.9 % (販管費⽐率) (5.2

  8. Slide 8: 動物用医薬品・食品加工原材料等卸売事業 (アグロ・フーズ事業)

    動物⽤医薬品・⾷品加⼯原材料等卸売事業 (アグロ・フーズ事業) ■ 増収・増益 ■ アグロ︓WEB発注システム「MP+（エムピープラス）」の利⽤拡⼤が売上寄与 ■ フーズ︓全国展開の強みと商品企画から流通までのトータルサポートで新規取引拡⼤ 旧会計基準 単位︓億円 2Q/2021.03 2Q/2022.03 増減額 増減率 2Q/2022.03 売上⾼ 342 358 359 17 +4.8 % 売上総利益 47 49 49 2 +3.4 % (売上総利益率) (13.94 %) (13.70 %) (13.75 %) 販管費 36 35 36 ▲0 ▲0.6 % (販管費⽐率) (10.56

  9. Slide 9: トピックス

    ⽬次 1．2022年3⽉期 第２四半期の業績 2．トピックス 3．2022年3⽉期 業績予想 4．APPENDIX Copyright © 2021 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 9

  10. Slide 10: 2022年3月期 第2四半期の主な取組み

    ２０２２年3⽉期 第２四半期の主な取組み ・新型コロナワクチンの輸送 10⽉ 9⽉ 8⽉ ・㈱マツキヨココカラ & カンパニーとの取組み ・Shift P服薬⽀援制度の導⼊ 7⽉ ・リバーフィールド㈱への出資 ・オリヅルセラピューティクス㈱への出資 ・⽇医⼯㈱との資本業務提携 ・「SHIP」を利⽤した温度管理医薬品廃棄ロスのスキームを構築 Copyright © 2021 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 10

  11. Slide 11: トピックス① 日医工㈱との資本業務提携

    トピックス① ⽇医⼯㈱との資本業務提携 両社の機能を連携させ、後発医薬品の 新しい⽣産・流通モデルの構築を⽬指す ■中⻑期的なパートナーシップを構築するため、⽇医⼯株式を取得 （第三者割当増資を引き受け、普通株式622万株を約52億円で取得。取得後の持株⽐率は9.9%) 信頼性 安定性 持続可能性 品質の良い医薬品を国⺠に届ける Copyright © 2021 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 11

  12. Slide 12: トピックス① 日医工㈱との資本業務提携 推進体制

    トピックス① ⽇医⼯㈱との資本業務提携 ３つの分科会で、４つの課題の解決を図る 【 業務提携推進体制 】 ４つの課題解決を検討 ステアリングコミッティ ① ⽣産品質 両社の社⻑・役員が定期的に協議。 最終意思決定をおこなう。 ② 計画発注 全体統括プロジェクトチーム ③ 最適な営業体制 各分科会の管理。 × ステアリングコミッティへの報告。 ④ 効率的なサプライチェーンの構築 営業 ⽣産 物流 分科会 分科会 分科会 Copyright © 2021 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 12

  13. Slide 13: トピックス② オリヅルセラピューティクス㈱への出資

    トピックス② オリヅルセラピューティクス㈱への出資 再⽣医療の最適なバリューチェーンを構築 ■⽇本発のiPS細胞を利⽤した画期的な治療法の開発と事業化を⽀援 ■医薬品流通の機能とノウハウを提供 2021年8⽉ オリヅルセラピューティクス㈱に出資 出資 iPS細胞由来 iPS細胞由来 膵島細胞 共同研究プログラム ⼼筋細胞 （iCM） （iPIC） 京都⼤学 機能とノウハウ iPS細胞研究所 ２つの研究成果を導出 武⽥薬品⼯業㈱ Copyright © 2021 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 13

  14. Slide 14: トピックス③ リバーフィールド㈱への出資

    トピックス③ リバーフィールド㈱への出資 CVCファンド (MEDIPAL Innovation投資事業有限責任組合) として最初の投資案件 ■CVCファンドでは、今後も幅広く事業シナジーを⽣み出す投資先を探索 2021年８⽉ リバーフィールド㈱に出資 数種類の⼿術⽀援ロボットを開発している 医療機器ベンチャー企業 ⼿術⽀援ロボット 『SAROA』 ※現時点で未承認品であり､販売・授与はできません。 Copyright © 2021 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 14

  15. Slide 15: トピックス④ 新型コロナワクチン流通

    トピックス④ 新型コロナワクチン流通で医薬品卸の真価を発揮 超低温輸送のノウハウを活かし、安定供給に寄与 ■⼤規模接種会場や職域接種会場、地域担当卸の配送センターにワクチンを安定供給 ■厳格な温度管理が必要なワクチン輸送を、医薬品卸としてきめ細やかに対応 ⼤規模接種会場 ワクチン 輸送 全国16か所の 武⽥薬品⼯業㈱ 配送センター ※ 地域担当卸 (３８社) 職域接種会場 ワクチン 輸送 ※メディパルの事業会社および協⼒会社（㈱ほくやく、㈱よんやく、中澤⽒家薬業㈱） Copyright © 2021 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserv

  16. Slide 16: トピックス⑤ 医薬品流通最適化モデル構築に向けた取組み

    トピックス⑤ 医薬品流通最適化モデル構築に向けた取組み パートナーシップを通じてSDGsを強⼒に推進 ■㈱マツキヨココカラ&カンパニーとの取組みを開始 ■SDGsへの関⼼の⾼まりから、取組み企業が増加 2021年10⽉ 順次、 取組み店舗を 拡⼤ 期待される効果 CO2排出量削減 ⽣産性向上 働き⽅改⾰ Copyright © 2021 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 16

  17. Slide 17: トピックス⑥ PALTAC事業の取組み

    トピックス⑥ ＰＡＬＴＡＣ事業 の取組み 社会環境の変化・⽣活者のニーズを満たす 商品調達⼒の強化 【商品画像】 ■ 環境配慮型商品の取り扱いを強化 『使えば使うほど世界のプラごみを減らせるゴミ袋』 ⇒ 株式会社TBMと協働開発 （環境配慮型の素材開発や資源循環を促進する事業等を⾏う企業) ⇒ 再⽣材料を50％以上使⽤ ※ 詳細はPALTACホームページ掲載の2021年10月14日リリース文書をご参照ください。 （45Ｌ・30Ｌ・30号の3サイズを展開） http://www.paltac.co.jp/tomorrow/index.html ■ ⽣活者意識の変化に対応した商品の取り扱いを強化（

  18. Slide 18: 業績予想

    ⽬次 1．2022年3⽉期 第２四半期の業績 2．トピックス 3．2022年3⽉期 業績予想 4．APPENDIX Copyright © 2021 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 18

  19. Slide 19: 通期業績予想

    通期業績予想 ■ 通期業績予想に変更はありません 2022.03 単位︓億円 メディセオ事業 PALTAC事業 アグロ・フーズ事業 連結業績予想 売上⾼ 32,290 21,030 10,600 703 売上総利益 2,162 1,236 830 97 (売上総利益率) (6.70 %) (5.88 %) (7.83 %) (13.85 %) 販管費 1,732 1,096 565 73 (販管費⽐率) (5.36 %) (5.21 %) (5.33 %) (10.41 %) 営業利益 430 140 265 24 (営業利益率) (1.33 %) (0.67 %) (2.50 %) (3.4

  20. Slide 20: 配当予想

    配当予想 ■ 配当予想に変更はありません 配当予想 配当⾦ （円） 〈1株当たり配当⾦と配当性向〉 配当性向 （％） 45 1株当たり配当⾦（円） 41 42 42 60.0 40 配当性向（％） 38 34 50.0 35 31 30 28 40.0 25 23 24 36.9 20 30.0 20 15 24.3 22.9 24.2 24.7 23.3 20.0 20.4 20.6 22.1 10 10.0 5 0 0.0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 （3⽉期） Copyright © 2021 MEDIPAL HOL

  21. Slide 21: APPENDIX

    ⽬次 1．2022年3⽉期 第２四半期の業績 2．トピックス 3．2022年3⽉期 業績予想 4．APPENDIX Copyright © 2021 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 21

  22. Slide 22: 個口スキャン検品の出荷割合・オンライン面談回数

    個⼝スキャン検品の出荷割合・オンライン⾯談回数 新型コロナ対策に有効な取組みを強化 個⼝スキャン検品（⾮接触⽅式） ■個⼝スキャン検品※1の出荷割合 54％ （2020年3⽉） 69％ （2021年9⽉） ■オンライン⾯談の回数※2 170回 （2020年7⽉） 23,247回 （2021年9⽉） ※1 個⼝スキャン検品・・・従来の伝票読み上げ⽅式から、納品箱単位でのバーコードスキャン⽅式に変更することで、検品時間を短縮する⽅法 ※2 メディセオの実績 Copyright © 2021 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 22

  23. Slide 23: 医療用医薬品のカテゴリー別売上構成比

    医療⽤医薬品のカテゴリー別売上構成⽐(⾦額ベース) 後発医薬品 後発医薬品 14.2% 13.8% 新薬創出加算品 新薬創出加算品 27.9% 35.2% ⻑期収載品 ⻑期収載品 17.0% 16.2% 特許品、その他 特許品、その他 40.9% 34.8% 2021.03 2Q/2022.03 Copyright © 2021 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 23

  24. Slide 24: 流通価値の創造を通じて人々の健康と社会の発展に貢献します

    流通価値の創造を通じて ⼈々の健康と社会の発展に貢献します。 24

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