Deutsche Euroshop Ag · XETR:DEQ
Deutsche Euroshop — Shareholder Meeting (August 2023)
29 slides from Deutsche Euroshop's shareholder meeting presentation, Aug 29, 2023
Slide 1: Hauptversammlung Hamburg, 29. August 2023
Hauptversammlung Hamburg, 29. August 2023 DESTINATION: SHOPPING
Slide 2: Agenda
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 Agenda Rahmenbedingungen 2022 Shoppingcenter-Transaktionsmarkt Ergebnisse im Detail Aktie & Dividende Investitionsprogramme Ausblick Übernahme durch Hercules BidCo Generaldebatte Abstimmung 2 AGENDA
Slide 3: Rahmenbedingungen 2022
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 Rahmenbedingungen 2022 BIP +1,8 % Arbeitslosenquote bei 5,3 % Inflationsrate bei 7,9 % Reallöhne und -gehälter -4,1 % Sparquote sinkt auf 11,2 % starker privater Konsum: +4,6 % 3 RAHMENBEDINGUNGEN
Slide 4: Entwicklung des Einzelhandels
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 Entwicklung des Einzelhandels Deutscher Einzelhandel 2022: -0,6 % Textilien, Bekleidung, Schuhe und Lederwaren: +27,0 % Onlinehandel als Wachstumsbremse: -6,9 % 4 EINZELHANDEL
Slide 5: Darlehenszinsen 2022
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 Darlehenszinsen 2022 % Jahre 6,00 8 5,50 5,27 7 5,03 5,00 6 4,59 4,50 5 4,16 4,00 3,88 4 3,76 3,69 3,67 3,50 3 3,00 2,89 2 2,72 2,47 2,43 2,50 2,34 1 2,18 2,09 2,00 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023* Datenreihen1 durchschnittlicher Zin
Slide 6: Umsatz auf Vorjahresniveau
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 Umsatz auf Vorjahresniveau in Mio. € 224,1 211,8 212,8 2020 2021 2022 6 UMSATZ
Slide 7: EBIT unverändert
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 EBIT unverändert in Mio. € 161,2 152,5 152,4 2020 2021 2022 7 EBIT
Slide 8: EBT ohne Bewertung: +3,7 %
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 EBT ohne Bewertung: +3,7 % in Mio. € 130,2 127,6 125,6 2020 2021 2022 8 EBT ohne Bewertung
Slide 9: FFO-Ziel übertroffen
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 FFO-Ziel übertroffen in € in € 2,11 2,11 1,95-2,05 2,00 1,98 Soll Ist 2020 2021 2022 9 FFO
Slide 10: Immobilienbewertungen durch Zinsanstieg niedriger
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 Immobilienbewertungen durch Zinsanstieg niedriger in Mio. €1 2020 2021 2022 -429,6 -54,7 -106,4 1 inkl. des Anteils, der auf die at-equity bilanzierten Beteiligungen entfällt 10 BEWERTUNG
Slide 11: Nettoanfangsrendite des Portfolios bei 6,01 %
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 Nettoanfangsrendite1 des Portfolios bei 6,01 %2 % 6,20 6,00 6,01 6,02 5,80 5,60 5,70 5,69 5,40 5,53 5,41 5,45 5,20 5,00 5,13 5,12 5,01 4,80 4,94 4,93 4,60 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 H12023 1 Nettoanfangsrendite: _________Net Operating Income_______ 2
Slide 12: EBT & Steuern
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 EBT & Steuern Ergebnis vor Steuern: 23,8 Mio. € Steuern vom Einkommen und Ertrag (ohne Betrachtung der latenten Steuern) bei 5,1 Mio. € (2021: 3,3 Mio. €) Ursache für den Anstieg: verbessertes operatives Ergebnis 12 EBT & STEUERN
Slide 13: 21,4 Mio. € Konzernergebnis
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 21,4 Mio. € Konzernergebnis in Mio. € 59,9 21,4 2020 2021 2022 -251,7 13 KONZERNERGEBNIS
Slide 14: Ergebnis je Aktie bei 0,35 €
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 Ergebnis je Aktie bei 0,35 € in € 2,02 1,97 2,10 -1,00 0,97 -1,75 Bewertungs- und 0,35 sonstiges nicht operatives Ergebnis Operatives Ergebnis -6,09 -4,07 2020 2021 2022 14 ERGEBNIS JE AKTIE
Slide 15: Bilanzstruktur
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 Bilanzstruktur in Mio. € Aktiva Passiva 4.278,8 4.208,1 4.208,1 4.278,8 377,9 59,1 279,2 382,9 1.805,6 1.621,8 3.900,9 3.825,2 2.343,4 2.377,8 2021 2022 2022 2021 Langfristige Vermögenswerte Kurzfristige Verpflichtungen Kurzfristige Vermögenswerte Langfristige Verpflichtungen E
Slide 16: Net Tangible Assets nach EPRA
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 Net Tangible Assets nach EPRA in Mio. € 2.668 2.668 2.613 2.333 2.310 2.375 2.336 2.135 1.789 1.650 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 EPRA NTA je Aktie: 37,81 € (2021: 38,43 €) 16 EPRA NTA
Slide 17: Der zukünftige „Foodgarden“ im Main-Taunus-Zentrum
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 Der zukünftige „Foodgarden“ im Main-Taunus-Zentrum 17 Simulation: ECE FOODGARDEN
Slide 18: Der zukünftige „Foodgarden“ im Main-Taunus-Zentrum
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 Der zukünftige „Foodgarden“ im Main-Taunus-Zentrum 18 Simulation: ECE FOODGARDEN
Slide 19: Main-Taunus-Zentrum “Foodtrucks.365”
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 Main-Taunus-Zentrum “Foodtrucks.365” 19 FOODGARDEN
Slide 20: Rhein-Neckar-Zentrum: Retailtainment & Casual Dining
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 Rhein-Neckar-Zentrum: Retailtainment & Casual Dining 20 Quelle: ECE RHEIN-NECKAR-ZENTRUM
Slide 21: „At-your-Service“ und „Mall Beautification”
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 „At-your-Service“ und „Mall Beautification” 21 Galeria Baltycka, Danzig GALERIA BALTYCKA
Slide 22: Erfolgreiche Übernahme der Deutsche EuroShop
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 Erfolgreiche Übernahme der Deutsche EuroShop 22 ÜBERNAHME
Slide 23: Shoppingcenter-Transaktionsvolumen verdreifacht
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 Shoppingcenter-Transaktionsvolumen verdreifacht Transaktionsvolumen für Immobilien in Deutschland -41 % klassische Finanzanlagen aufgrund gestiegener Zinsen wieder attraktiv Deutsche Shoppingcenter für 2,7 Mrd. € gehandelt (ca. +200 %) Hauptgrund für stark gestiegenes V
Slide 24: Aktienkurs
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 Aktienkurs1 Deutsche EuroShop +70 % +50 % +30 % bestes Peer-Unternehmen im betrachteten Zeitraum +10 % -10 % schlechtestes Peer-Unternehmen -30 % im betrachteten Zeitraum -50 % 1 Stand: August 2023 24 AKTIENKURS
Slide 25: Dividende
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 Dividende in € Dividende1 2,502 1,45 1,50 1,35 1,40 1,25 1,30 1,00 0,00 0,04 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 1 jeweils gezahlt für das vorherige Geschäftsjahr 2 Vorschlag 25 DIVIDENDE
Slide 26: Neue Aktionärsstruktur
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 Neue Aktionärsstruktur1 Ausland 2,0% Hercules BidCo 74,0% Institutionelle Investoren 3,0% Private Investoren 8.650 Aktionäre 11,8% Thomas Maren Otto Streubesitz 26,0% Armbrust 7,8% Deutschland 3,4% 98,0% 1 Stand: 25. August 2023 26 AKTIONÄRSSTRUKTUR
Slide 27: Ausblick 2023
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 Ausblick 20231 2023 ist das erste Geschäftsjahr ohne Pandemieeinschränkungen FFO je Aktie Ziel1 Gestärktes Renditeprofil nach Erwerb weiterer Center-Minderheiten Ergebnis 2,08–2,18 Ergebnis 2,11 FFO zwischen 2,08 und 2,18 € je Aktie erwartet 1,98 Investition in die weit
Slide 28: Erstes Halbjahr 2023 mit operativem Wachstum
HAUPTVERSAMMLUNG 2023 Erstes Halbjahr 2023 mit operativem Wachstum in Mio. € 1. Halbjahr 2023 1. Halbjahr 20221 +/- Umsatz 135,4 132,4 2,2 % EBIT 113,5 97,0 17,1 % EBT ohne Bewertung 90,9 74,5 21,9 % Konzernergebnis 37,1 54,8 -32,3 % Ergebnis je Aktie in € 0,50 0,74 -32,7 % EPRA Earnings je Aktie in
Slide 29: Vielen Dank!
Hauptversammlung Hamburg, 29. August 2023 Vielen Dank! DESTINATION: SHOPPING
Deutsche EuroShop — Shareholder Meeting (August 2023) on 6ix