Slide 1: Junta General de Accionistas 2017
2017 Junta General d’Accionistes Junta General de Accionistas Annual Shareholder’ Meeting
Slide 2: Francisco Reynés, Presidente
Francisco Reynés Presidente cellnex
Slide 3: Alineando objetivos y resultados
& © PN == Alineando objetivos y resultados Hitos del Gobierno Corporativo Creacién de valor & gesti6n responsable Propuesta acuerdos a la Junta General cellnex®
Slide 4: Alineando objetivos y resultados
cellnex® 1 » Alineando objetivos y resultados
Slide 5: Alineando objetivos y resultados: 2016 en una página
@ Alineando objetivos y resultados way celine Mejorando las expectativas 2016 en una pagina Mejora del perfil de riesgo Diversificacion = por mercados (5 paises) = por negocio (55% infraestructuras voz y Consolidaci6n en Europa datos) " por clientes (+ clientes y con presencia en los mercados en los
Slide 6: Hitos del Gobierno Corporativo
2 Hitos del Gobierno Corporativo
Slide 7: Actuaciones del Consejo en 2016 vinculadas al Gobierno Corporativo
Alineando objetivos y resultados @ Hitos del Gobierno Corporativo Creacién de valor & gestién responsable Propuesta acuerdos a la Junta General Actuaciones del Consejo en 2016 vinculadas al Gobierno Corporativo = de Comunicacion y contacto con los accionistas = de seleccion y nombramiento de = el Co
Slide 8: Nuestra visión del Governance
@ Hitos del Gobierno Corporativo cellnex® Nuestra vision del ‘Governance’ = Un Consejo reducido y compacto acelera tomas decision; refuerza implicacion y “ownership”; mas agil, mas eficaz, menos complejo = Compartir-alinear vision, Interaccion & objetivos, estrategia, Compacto ejecucion, revision al
Slide 9: Mejora del Gobierno Corporativo
@ Hitos de! Gobierno Corporativo Mejora del Gobierno Corporativo = 50% consejeros independientes Reforzamos el 40% consejeros dominicales Propuesta a la peso de los 1 consejero ejecutivo Junta para pasar consejeros = Primer paso en el refuerzo de la de9ai0 independientes diversidad de género en el c
Slide 10: Incorporación de una nueva Consejera independiente
@ Hitos de! Gobierno Corporativo a " " , cellnex™ Mejora del Gobierno Corporativo Incorporacion de una nueva Consejera independiente Marieta del Rivero = 25 afios experiencia en sector TMT (telecom, media & technology) = Responsabilidades ejecutivas en gran consumo y B2B en el sector = Advisor en in
Slide 11: Composición del Consejo
@ Hitos de! Gobierno Corporativo 5\ cellnex” Mejora del Gobierno Corporativo Incorporacion de una nueva Consejera independiente 1. Javier Marti de Veses Secretario no consejero 2. Giampaolo Zambeletti Presidente CNR 3. Lluis Deulofeu 4. Tobias Martinez CEO 5. Bertrand Boudewijn Kan Vicepresidente y
Slide 12: Cumplimiento de las recomendaciones del Código de Buen Gobierno
@ Hitos de! Gobierno Corporativo celin ex” Alto cumplimiento de las recomendaciones del Codigo de Buen Gobierno = Grado de alineacién con algunas recomendaciones: 1. Recomendaci6n 16 sobre proporcionalidad de 2. Recomendacion 48 sobre desdoblamiento de la representacion “dominical” (abertis) la CNR
Slide 13: Creación de valor & gestión responsable
3 Creacién de valor & gesti6n responsable cellnex y
Slide 14: Principales accionistas
@ Creacién de valor & gestin responsable Principales accionistas Participaciones significativas en Cellnex Telecom Otros . accionistas Abertis 40% Infraestructuras 34% Fidelity Blackrock International 6% Limited 2% Cantillon Capital 3% Threadneedle Asset Management 5% Criteria 5% Numero tota acc on
Slide 15: La acción CLNX ante el mercado
@ Creacién de valor & gestion responsable La acci6n CLNX ante el mercado €/accién t H H Inicio ‘ Cierre cobertura | ejercicio analistas Euro Stoxx 600 2016 Target price: 17.9€ IBEX 35 CLNX: 16.00€ 7/05/15 7/10/15 20/06/16 31/12/16 26/4/17 In co cot zac fon 14.00€ ——c.Nx TP eettteee IBEX IBEX 35 15.0
Slide 16: Gestión responsable: Plan Director de RSC 2016-2020
@ Creacion de valor & gestion responsable gestion resp cellnex® Gestién responsable Despliegue Plan Director de RSC 2016-2020 34” Consecuci6n de las diferentes acciones 76% — Lineas de actuacion en desarrollo 100% Gestion ética y buen gobierno 71* 67% Desarrollo de personas 22% 78% Desarrollo sosten
Slide 17: Gestión responsable: comunicación y reporting
@ Creacién de valor & gestién responsable AY ® " cellnex® Gestion responsable: comunicacion y reporting I Cc Cambra Barcelona . “doing business’ celinex™ = Adopcion del “marco” del Intnal. Integrated Reporting Council como estandar de reporting = Segunda mejor compaifiia en politica de informacion y
Slide 18: Propuesta acuerdos a la Junta General
moO DM = Propuesta acuerdos a la Junta General cellnex®
Slide 19: Propuesta acuerdos a la Junta General
@® Propuesta acuerdos a la Junta General Propuesta acuerdos a la Junta General Cuentas Anuales e Informe | Reeleccion Auditores de Cuentas de Gestion 2016 para la Sociedad y su grupo consolidado. Ejercicios 2017, 2018 y 2019 * Distribucion del resultado del ejercicio Miembros del Consejo de Administ
Slide 20: Cellnex: driving telecom connectivity
cellnex™ driving telecom connectivity
Slide 21: Tobias Martinez, Consejero Delegado
cellnex® Tobias Martinez Consejero Delegado
Slide 22: Datos e indicadores; Materializando la plataforma europea
mon — 2016 en cifras: datos e indicadores Materializando la plataforma europea Densificaci6n, comparticién: claves de una ‘conectividad ubicua’ Visidn de largo plazo
Slide 23: Datos e indicadores
2016 en cifras: datos e indicadores
Slide 24: Indicadores financieros clave con crecimiento de dos dígitos
@ 2016 en cifras Plataforma europea Densificacion, comparticién Vision de largo plazo 2016 en cifras Indicadores financieros clave con crecimiento de dos digitos Ingresos (M€) EBITDA (M€) CAGR +31" CAGR +31,5% — , A a 290 — 235 +54 178 423% 2014 2015 2016 2014 2015 2016 ~~ El crecimiento del EBITDA
Slide 25: Indicadores de negocio: crecimiento sólido
Platal Densificacién, comparticién Vision de largo plazo AY @ 2016 en cifras Plataforma europea IP g0 pl cellnex 2016 en cifras Indicadores de negocio: crecimiento sdlido Puntos de presencia (PoP) Ratio clientes por emplazamiento +19% +6% WA +3.033 2.698 AW l 0,02x 1,62x 0,07x 1,60x Hl 4925 21.665 —
Slide 26: Indicadores de negocio: nodos DAS y backlog
@ 2016 en cifras Plataforma europea Densificacion, comparticién 2016 en cifras Indicadores de negocio: crecimiento sdlido Evolucién de los nodos DAS (CommsCon) 1.072 *13N » 949 Adquisici6n CommsCon 2016 Junio 2016 Vision de largo plazo cellnex® Ventas bajo contrato (backlog) ‘000 mill. € 451% 12.4 8
Slide 27: Emplazamientos para voz y datos
@ 2016 en cifras Plataforma europea Densificacién, comparticién 2016 en cifras Emplazamientos para voz y datos 13.578 +38 Dic. 2015 Construccion y racionalizacion emplazamientos Vision de largo plazo +1.674 Adquisiciones Infr. Telco 15.290 Dic. 2016 cellnex y
Slide 28: Contribución anualizada de las adquisiciones
@ 2016 en cifras Plataforma europea Densificacién, comparticién Vision de largo plazo cellnex® 2016 en cifras Contribucién anualizada de las adquisiciones de activos anunciadas en 2016 y 2017 Aportacién ingresos por lineas Aportacion al EBITDA negocio por paises x3 x10 Ox os v0 48% 19% 11% 2014 2014
Slide 29: Cuenta de resultados
@ 2016 en cifras Plataforma europea 2016 en cifras Cuenta de resultados (emn) 2016 Ingresos 707 Costes de operacién (417) EBITDA 290 Impactos no recurrentes (25) Amortizaciones (177) Resultado Explotacién (EBIT) 88 f Intereses netos (41) | Costes emision bono corporativo (5) Aportacion a minoritario
Slide 30: El crecimiento orgánico apoya el crecimiento del EBITDA
@ 2016 en cifras 2016 en cifras Plataforma europea Densificacién, comparticién Vision de largo plazo El crecimiento organico apoya el crecimiento del EBITDA 235 ene-dic 2015 +10 Crecimiento organico y eficiencias +16 (+) Nuevos canales de TV recurrentes (-) Emisién simulténea puntual A a “17 278 i G
Slide 31: Ejecución del crecimiento orgánico
@ 2016 en cifras Plataforma europea 2016 en cifras Densificacién, comparticién Vision de largo plazo Ejecucion del crecimiento organico: puntos presencia, racionalizacion, despliegue a demanda 4 PoPs 2016-19 2016 2019 (2) Inc u do e acuerdo con Bouygues Te ecom anunc ado en febrero de 2017 Objetivos
Slide 32: Fases de desmantelamiento
Plata’ Densificacion, comparticién Vision de largo plazo AY @ 2016 en cifras Plataforma europea Pp vi g0 pl cellmex 2016 en cifras Ejecucion del crecimiento organico: puntos presencia, racionalizacion, despliegue a demanda Fases de desmantelamiento Desmantelamiento Empl. redundantes Una torre con va
Slide 33: Aplicación de las inversiones del ejercicio
@ 2016 en cifras Plataforma europea Densificacion, comparticién Vision de largo plazo 2016 en cifras Aplicacion de las inversiones del ejercicio 748Me cellnex® Inversion en M&A Capex de expansion Capex de mantenimiento 670™ 57Me CommsCon (Italia) 19mE Servicios de me infraestructuras Protelindo (Pai
Slide 34: Balance y posición financiera (abril 2017)
Plata’ a Densificacion, comparticién Vision de largo plazo AY @ 2016 en cifras Plataforma europea Pp vi g0 pl cellmex 2016 en cifras Balance y posicion financiera (abril 2017) 2019 2021 2022 2024 2025 2026 2027 2032 Vencimientos deuda (en me) 65 © P————$ $$ $ $ $ $ 9 $ $60 vse etettenennnennnn
Slide 35: ¿Cuán rápido se reduce la deuda?
Plata’ a Densificacion, comparticién Vision de largo plazo AY @ 2016 en cifras Plataforma europea IP gO p cellnex 2016 en cifras Balance y posicion financiera: équan rapido se reduce la deuda? Deuda neta / EBITDA: -0,6x Flujos de caja solidos, crecientes y previsibles permiten un rapido desapalancam
Slide 36: Materializando la plataforma europea
Materializando la plataforma europea cellnex®
Slide 37: 2016, de dos a cinco países
2016 en cifras ® Plataforma europea Densificacion, comparticién Vision de largo plazo cellnex” 2016, de dos a cinco paises Diversificacion y liderazgo del sector 2015 Mercados actuales y objetivo Espana Italia ITALIA ESPANA 7709 7.410 . @ Mercados actuales emplazamientos emplazamientos 693™e @ Merca
Slide 38: 2016, de dos a cinco países: diversificación y liderazgo
2016 en cifras ® Plataforma europea Densificacién, comparticién Visién de largo plazo cellnex” 2016, de dos a cinco paises Diversificacion y liderazgo del sector REINO UNIDO * | PAISES BAJOS 2016-2017 578 725 emplazamientos emplazamientos Mercados actuales 124me 378Me y objetivo Inversion £ Inversio
Slide 39: Cellnex vs. comparables
2016 en cifras @ Plataforma europea Densificacién, comparticién Vision de largo plazo 2016, de dos a cinco paises Diversificacion y liderazgo del sector 145 [i we Salto cuantitativo y cualitativo ae Cellnex vs. comparables (miles de emplazamientos) 40 25 21 16 uu i : EE Emp 2 Emp 3 2016 Emp 5 Emp 6
Slide 40: Densificación, compartición: claves de una conectividad ubicua
Densificaci6n, comparticién: claves de una ‘conectividad ubicua’ cellnex y
Slide 41: El 5G y los retos de la conectividad permanente
2016 en cifras Plataforma europea @® Densificacién, comparticin EI5G y los retos de la conectividad permanente 1) Una explosién de "conectividad" En el entorno de 2020 contaremos con 50.000" de objetos conectados vs. los 15.000 millones en 2015 (Cisco) (2) Crecimiento trafico de datos Trafico global
Slide 42: Una nueva arquitectura de red
Platat Densificacién, comparticién Visién de largo plazo AY 2016 en cifras Plataforma europea e pi g0 pl cellnex EI 5G y los retos de la conectividad permanente Una nueva arquitectura de red Infraestructuras complementarias = “macro”+ “small cells” & DAS ‘Comparacién de los “radios” de cobertura por
Slide 43: La respuesta de Cellnex: CommsCon
@® Densificacién, comparticion cellnex® La respuesta de Cellnex: CommsCon DAS y small cells, el futuro hoy carlo Giannattasio iG DIRECTOR COMMSCON
Slide 44: Visión de largo plazo
cellnex® Visidn de largo plazo
Slide 45: Alineados con la ejecución de los ejes de crecimiento futuro
2016 en cifras Plataforma europea Densificacién, comparticién @ Vision de largo plazo cellnex® Alineados con la ejecucién de los "ejes de crecimiento futuro" 2015 - 2020 f ny at io cli Mas comparticion 8% ratio clientes por Atraccién de mas emplazamiento Small Cells = CommsCon: +1.000 nodos DAS Desp
Slide 46: In a nutshell
@ Vision de largo plazo cellnex® In a “nutshell” Estrategia @ Responsabilidad: una sociedad conectada e inclusiva = Indices FTSE4Good = CDP Best newcomer 2016 @ Ejecucioén = 2014- 2017: 2.000* en proyectos Vision Diversificacion: = por paises de crecimiento i i +8% crecimi reani "por lineas de negoc
Slide 47: Perspectiva 2017
@ Vision de largo plazo cellnex® Perspectiva 2017 Extracto de la conversacion con el Presidente y el CEO (disponible a www.cellnextelecom.com)
Slide 48: Cellnex: driving telecom connectivity
cellnex™ driving telecom connectivity