Demae-can Co.ltd. · TSE:2484
Demae-can Co.ltd — FY2023 Earnings Presentation
25 slides from Demae-can Co.ltd's earnings presentation, Oct 13, 2023
Slide 1: 2023年8月期 通期決算説明会資料
2023年8月期 通期決算説明会資料 2023年10月13日
Slide 2: Business Highlights
Business Highlights
Slide 3: 2023年8月期通期ハイライト
3 2023年8月期通期ハイライト • 前年度に実施した大型キャンペーンの影響やマクロ環境の変化により、主要KPIは以下の結果 2023年8月期 • GMV１: 2,057億円 YoY 93% KPI進捗 • オーダー数：7,730万件 YoY 90% • アクティブユーザー数2: 657万人 YoY 75% • ユーザー体験・満足度の最大化のため、本質的なサービス・プロダクトの改善に注力 戦略振り返り • ビジネスモデルの転換による固定費の削減及び、プロダクトや業務プロセス改善による変動費の適正化を進め、 収益力が⼤きく向上 • FY23 4Qはマーケティング費用除く利益で黒字化 1. GM
Slide 4: 主要KPI（通期）
4 主要KPI（通期） GMV1・オーダー数 アクティブユーザー数2 GMV GMV 4年CAGR 4年CAGR オーダー数 ＋27% +22% 250 ,0 00 8,603 9 873 7,730万件 YoY 90% 8 2,201 734 657 6,035 2,057 200 ,0 00 万人 7 億円 6 150 ,0 00 1,627 3,708 5 2,836 392 4 300 100 ,0 00 1,027 3 793 2 50,00 0 YoY YoY 75% 1 93% 0 0 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2019 FY202
Slide 5: DAUシェア No.1
5 DAUシェア No.1 ✓ DAUはNo.1のポジションを継続的に維持 国内フードデリバリーアプリ DAUシェア1 2021年8月 2022年8月 2023年8月 27 35% 27% % 35% 48%% 48% 46 48% 出前館 その他 出前館 その他 出前館 その他 DAU (Daily Active Users):1日のうちアプリをアクティブに利用しているユーザー数 1. 月間の日次平均値。Source: data.ai; Among Top 7 Food Delivery aggregator apps in Japan by average smartphone DAU o
Slide 6: プラットフォームとしての成長
6 プラットフォームとしての成長 ユーザー体験・満足度の最⼤化のため、本質的なサービス・プロダクトの改善に注力 ユーザー 配達 加盟店 • 検索機能・レコメンドの精度改善 • 配達時間の短縮と配達効率向上 • 営業時間帯の拡⼤ • カスタマーサポートの強化 • マッチングアルゴリズムの改善 • ノン・フード領域の成長 • 利用シーンの拡⼤ • 配達員満足度の向上 • 加盟店コンサルティングの強化
Slide 7: 配達体験の向上
7 配達体験の向上 ✓ 新デリバリーシステムの導入後、平均配達時間は継続的に30分を下回る ✓ 配達品質改善の取り組みにより、表示待ち時間の精度改善、遅配率が低下。配達員満足度も向上 配達体験向上 配達品質改善の取り組み 新デリバリーシステム導入 配達時間 配達員満足度1 1 マッチングアルゴリズムの改善 継続的に 83% 30分を下回る が配達を継続希望 2 待ち時間予測モデルの改善 平均配達時間30分 3 オファー方式の変更（早押し削減） 4 成果に応じたプライシングの高度化 22年7月 8月 9月 10月 11月 12月 23年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 1. 23年
Slide 8: サービス・プロダクトの改善と課題
8 サービス・プロダクトの改善と課題 ✓ NPSは、配達項目の改善が寄与し、22年8月と比べ9ポイント上昇 ✓ 店舗・商品の充実度や、画面の表示・検索機能向上が課題 ユーザーアンケート結果1 NPS2 時間通りに配達されるか3 頼みたい店/商品があるか3 出前館 競合A社 88% 88% 87% 83% 改善 77% 78% 78% 72% 23% 88% 86% 22% 課題 21% 81% 73% 79% 69% 69% 66% 13% 配達の速さが期待通りであるか3 注文するお店の選びやすさ/探しやすさ3 13% 87% 86% 11% 85% 82% 85% 85% 82% 9% 改善
Slide 9: 今後の戦略的優先事項
9 今後の戦略的優先事項 ✓ サービス体験の向上を通じて、ユーザー・配達員・加盟店から「選ばれるプラットフォーム」を目指す FY8/2022 FY8/2023~FY8/2024 FY8/2025～ 全国での認知度拡⼤＆サービス展開 ユーザー体験・満足度の最⼤化 デリバリーの 日常化 DAUシェア No.1 ユニットエコノミクスの改善 黒字化 競合淘汰による市場の合理化 新しい収益モデルの構築
Slide 10: 拡大余地が大きい国内フードデリバリー市場
10 拡⼤余地が⼤きい国内フードデリバリー市場 ✓ 諸外国と比べ、国内フードデリバリー市場の浸透率は低いが、国内物販系BtoCのEC化率は着実に成長しており、拡大余地は大きい フードデリバリー市場浸透率1 国内物販系BtoC EC化率3 国内外食産業 市場規模2 9.1% 26% 17兆円 8.8% 24% 8.1% 6.8% 6.2% 5.8% 5.4% 4.8% 4.4% 3.9% 10% フードデリバリー 3% 市場 5,300億円3 韓国 中国 米国 日本 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 1. 韓国
Slide 11: フードデリバリーの更なる日常化
11 フードデリバリーの更なる日常化 ✓ プロダクト改善、エリア最適化によるユーザー浸透率向上、投資対効果を重視した販促施策を実施することで、フードデリバリーの利用を促進 24年8月期の注力事項 • クーポン機能の拡張 プロダクト改善 • 検索・レコメンドの精度改善 CVR向上 • 新たな決済手段の導入 • サービス提供のエリア拡大、加盟店獲得 ユーザー数増加 エリア戦略 • 営業時間、加盟店ジャンル、配達距離の最適化 • ローカルイベントやチームとの連携強化 注文回数増加 • 加盟店販促の拡大 販促施策 リテンション率向上 • 決済サービス、グループサービスとの連携強化
Slide 12: プラットフォームの拡張
12 プラットフォームの拡張 ✓ プラットフォームを段階的に拡張していくことで、潜在的な市場を開拓し、事業の拡大と成長再加速を目指す 過去 現在 今後 加盟店による 外食市場2 外食市場2 ノン・フード市場3 新規市場 フードデリバリー市場1 3,500億円 17兆円 17兆円 ＋ 41兆円 ＋ 広告、 配達の新たな価値、 (フードデリバリー市場 グループ連携 5,300億円) 配達 配達 ９ ８ ユーザー 加盟店 ユーザー 加盟店 ユーザー ユーザー 加盟店 Matching Platform Food Delivery Platform Quick Commerce Platform 1.
Slide 13: プロダクト基盤の刷新
13 プロダクト基盤の刷新 ✓ フード、ノン・フードを見据えた、より競争力のあるサービス・プロダクトを提供するため、抜本的なプロダクト基盤の刷新に注力 赤字：新規 黒字：拡張・改善 配達 • マッチングアルゴリズム • 待ち時間予測モデル • 複数件持ち・ダブルピック • 品質重視差配 • エリアマネジメントシステム • ダイナミックプライシング • 医薬品対応 • 配達機能の新たな価値提供 ユーザー 加盟店 • UI/UX • POS連携 • クーポン機能 • 広告機能 • 検索・レコメンド機能 • 在庫連携 • 決済手段 • 商品ピック補助 Quick Commerce Platform
Slide 14: 長期的な事業成長
14 長期的な事業成長 ✓ 長期的には、主力のフードデリバリー事業だけでなく、ノン・フード領域や新規事業の創出、拡大を通じ、GMVの非連続的な成長を目指す GMVの成長イメージ 新規事業の創出、拡⼤ （配達機能の新たな価値提供、グループ連携など） 新規 ノン・フード ノン・フード領域の拡⼤ フード フードデリバリーの更なる日常化 23年 24年 20XX 8月期末 8月期末 旧プロダクト基盤 新プロダクト基盤
Slide 15: Financial Highlights
Financial Highlights
Slide 16: 2023年8月期通期決算まとめ
16 2023年8月期通期決算まとめ ✓ GMV、売上高はガイダンスを上回る ✓ 変動費率の改善、固定費の更なる削減により、営業損失は大きく改善 第2四半期時点 2023年8月期実績 YoY 修正ガイダンス GMV 2,000億円 2,057億円 93% 売上高 500億円 514億円 109% 営業利益 ▲170億円 ▲122億円 -
Slide 17: 売上高／営業費用
17 売上高／営業費用 ✓ シェアリングデリバリー配達比率の上昇により、売上高は前年同期比104%に拡大 ✓ 売上原価や販管費の低下により、営業費用は前年同期比75%に縮⼩ 売上高 営業費用 (単位：百万円) (単位：百万円) 万件 YoY 万件 104% 19,219 13,192 13,033 12,996 YoY 12,440 12,193 17,687 834 75% 1,199 その他 668 1,138 2,509 16,438 678 2,353 15,041 3,522 2,348 14,510 3,707 2,157 販管費他 3,377 2,854 1,925 1,670
Slide 18: 営業費用の減少
18 営業費用の減少 ✓ 売上総利益率は23%に上昇 ✓ 広告宣伝費を除いたベースで4Qは利益黒字を達成 売上総利益率 広告宣伝費 営業利益 22% 23% 35 34 18% -15 18% 29 億円 -20 18 16 億円 -42 -45 7% -68 4Q FY22 1Q FY23 2Q FY23 3Q FY23 4Q FY23 4Q FY22 1Q FY23 2Q FY23 3Q FY23 4Q FY23 4Q FY22 1Q FY23 2Q FY23 3Q FY23 4Q FY23
Slide 19: 財務基盤の強化
19 財務基盤の強化 ✓ ユニットエコノミクスの改善は順調に進み、限界利益が黒字のオーダー比率は約7割に増加 ✓ 固定費も大幅に削減し、より筋肉質な財務基盤に改善。レバレッジが効く事業モデルへ転換 変動費率の改善 固定費の削減 (単位：億円) 限界利益が 黒字のオーダー比率1 273 削減額 • 開発、IT投資 YoY FY22 4Q 73% 38％ 104 増加額 41% 削減 200 31 時期や高度化によって削減可能な固定費 • 業務委託費 • マーケティング効率向上 • 配達ビジネスモデルの転換 • 業務プロセスの効率化、等 FY23 4Q (拠点閉鎖含む) • 事業の選択と集中 •
Slide 20: 収益力向上のための今後の取り組み
20 収益力向上のための今後の取り組み 売上高 変動費 固定費 • 送料のダイナミック化 • 配送効率向上/複数件持ち • 業務委託費削減 • 注文単価向上 • オーダー不備率の低下 • マーケティングROI向上 • 広告売上の拡⼤ • クーポンROI向上 • オペレーション業務の効率化
Slide 21: 2024年8月期通期ガイダンス
21 2024年8月期通期ガイダンス ✓ 24年8月期はGMV前年同期比105%、売上高前年同期比109%を計画 ✓ サービス改善に注力し、成長と収益のバランスがとれた経営を実行 2023年8月期実績 2024年8月期ガイダンス 2,057億円 GMV 2,160億円 YoY 105% (YoY 93%) 514億円 売上高 560億円 YoY 109% (YoY 109%) 営業利益 ▲122億円 ▲80億円
Slide 22: Appendix
Appendix
Slide 23: 連結計算概要（損益計算書）
23 連結計算概要（損益計算書） 2022年8月期 (FY22) 2023年8月期 (FY23) 単位：百万円 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q YoY QoQ 売上高 10,342 12,394 12,136 12,440 12,193 13,192 13,033 12,996 104.5% 99.7% 出前館サービス 3,389 4,097 3,645 3,707 利用料 11,516 12,358 11,835 11,858 - 100.2% 配達代行手数料 6,371 7,586 7,584 8,063 その他 582 710 907 668 678 834 1,199
Slide 24: 主要KPI（四半期）
24 主要KPI（四半期） GMV1・オーダー数 アクティブユーザー数（四半期末時点）2 加盟店による配達GMV 出前館による配達GMV 1年以内に獲得したユーザー 1年以上前に獲得したユーザー オーダー数 121% YoY 104% 84% 89% 119% 85% 2,197 109% 1,956 2,021 873 1,888 1,865万件 846 9 115% 90% 89% YoY 60,00 0 561 104% 770 81% 75% 542 8 93% 501 YoY 508 712 506 億円 89% 657 万人 50,00 0 7 6 40,00 0 5 30,00
Slide 25: 本プレゼン資料における将来予想は、本資料発表日現在において入手可能な情報に基づき作成したものであり、実際の業 績は様々な要因により大幅に異なる可能性がありますことをご承知おきください。本プレゼンテーション資料・データの無断転 用はご遠…
本プレゼン資料における将来予想は、本資料発表日現在において入手可能な情報に基づき作成したものであり、実際の業 績は様々な要因により大幅に異なる可能性がありますことをご承知おきください。本プレゼンテーション資料・データの無断転 用はご遠慮ください。