Kenko Mayonnaise Co., Ltd. · TSE:2915
Kenko Mayonnaise — H1 FY2022 Earnings Presentation
27 slides from Kenko Mayonnaise's earnings presentation, Nov 19, 2021
Slide 1: 2022年3月期上期 決算説明資料
ケンコーマヨネーズ株式会社 【証券コード：2915】 2022年3月期上期 決算説明資料 2021年11月19日 ©2021 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.
Slide 2: 2022年3月期上期 決算概要
2022年3月期上期 決算概要 2 ©2021 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.
Slide 3: 2022年3月期 上期決算ハイライト（連結）
2022年3月期 上期決算ハイライト（連結） ①2022年3月期上期 決算概要 連結売上高 ●増収増益で着地 37,487百万円 （前期比＋11.8％） ●前期比で11.8％の増収 概要 ●原料価格高騰による⼤幅なコストアップ 連結経常利益 →工場の稼働率アップや経費削減等の収益改善 699百万円 （前期比＋12.2％） により 12.2%の増益 【連結売上高 四半期推移】 【連結経常利益 四半期推移】 （百万円） （百万円） 前々期 前期 当期 前々期 前期 当期 25,000 900 845 19,256 745 20,000 18,510 19,205 18,282 17,814 700
Slide 4: 2022年3月期上期 業績（連結）
2022年3月期上期 業績（連結） ①2022年3月期上期 決算概要 連結損益計算書概要 2021年3月期 2022年3月期 上期 上期 （百万円） ⾦額 構成比 ⾦額 構成比 前期比 売上高 33,533 - 37,487 - ＋11.8% 売上原価 26,064 77.7% 29,649 79.1% ＋13.8％ 売上総利益 7,468 22.3% 7,838 20.9% ＋5.0% 販売費及び ⼀般管理費 6,937 20.7% 7,138 19.0% ＋2.9% 営業利益 530 1.6% 700 1.9% ＋31.9% 経常利益 623 1.9% 699 1.9% ＋12.2% 税⾦
Slide 5: 経常利益増減要因（連結）
経常利益増減要因 （連結） ①2022年3月期上期 決算概要 （百万円） ＋917 △1,429 2,000 1,500 ＋597 ⽣産効率 1,000 699 623 △10 原材料価格 固定経費 500 売上高増加 前年対比 699 623 ＋75 0 2021年3月期 2022年3月期 上期 上期 5 ©2021 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.
Slide 6: 価格改定の実施
価格改定の実施 ①2022年3月期上期 決算概要 ⾷⽤油相場（大豆・菜種 日経ローリー相場平均価格） 鶏卵相場 （全農たまごMサイズ＜東京＞） （円/kg） 2017年度 2018年度 2019年度 2017年度 2018年度 2019年度 （円/kg） 2020年度 2021年度 2020年度 2021年度 ※2021年度10-12月、1-3月は予想 260 400 240 350 220 300 200 180 250 160 200 140 150 120 4-6月(1Q) 7-9月(2Q) 10-12月(3Q) 1-3月(4Q) 4-6月(1Q) 7-9月(2Q) 10-12月(3Q)
Slide 7: セグメント別 売上高概況（連結）
セグメント別 売上高概況（連結） ①2022年3月期上期 決算概要 （百万円） 売上高構成 40,000 37,766 37,487 ■ 調味料・加⼯⾷品事業 （前期比＋ 11.8％） 35,000 33,533 ＜サラダ・総菜類、マヨネーズ・ドレッシング類、タマゴ加工品＞ 9,862 8,469 ●販売重量︓前期比＋9.8% 30,000 7,764 ●販売単価︓前期比＋1.8％ ●商材別（前期比） 売上高 販売重量 25,000 30,294 9,768 ■サラダ・総菜類 ＋ 9.1％ ＋ 7.4％ 10,422 28,424 25,420 8,974 ■タマゴ加工品 ＋ 8.8％ ＋ 9
Slide 8: セグメント別利益（連結）
セグメント別利益（連結） ①2022年3月期上期 決算概要 （百万円） ●調味料・加⼯⾷品事業 ●総菜関連事業等 ●その他 サラダ・総菜類、マヨネーズ・ドレッシング類、 フレッシュ総菜（日配サラダ、惣菜）、 ショップ事業（Salad Cafe） 1,400 120 タマゴ加工品 600 グループ内生産受託 および海外事業※ 1,200 100 500 1,000 400 80 800 300 60 600 400 200 40 200 100 20 0 0 0 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2020年3月期 2021
Slide 9: 貸借対照表の概要（連結）
貸借対照表の概要（連結） ①2022年3月期上期 決算概要 （百万円） 2021年 2022年3月期 増減 前期比 ＜主な増減＞ 3月期 上期 受取⼿形及び売掛⾦ ＋681 流動資産 26,317 27,447 ＋1,130 ＋4.3％ 資 産 投資有価証券 ＋366 固定資産 36,003 35,093 △909 △2.5% 機械装置及び運搬具 △882 資産合計 62,320 62,540 ＋220 ＋0.4％ 買掛⾦ ＋1,667 流動負債 15,004 16,297 ＋1,293 ＋8.6％ その他流動負債 △528 負 債 ⻑期借⼊⾦ △950 固定負債 11,738 10,406
Slide 10: キャッシュフローの概要（連結）
キャッシュフローの概要 （連結） ①2022年3月期上期 決算概要 （百万円） 現⾦及び 現⾦及び 現⾦同等物の △247 現⾦同等物の 期末残高 2,441 投資活動CF △1,996 期末残高 営業活動CF 財務活動CF 12,385 12,583 前年対比 ＋197 2021年3月期 2022年3月期 上期 上期 （百万円） 主な増減要因 税引前四半期純利益 ︓＋701 減価償却費︓＋1,400 営業活動CF 仕入債務の増減額 ︓＋1,795 売上債権の増減額 ︓△681 棚卸資産増減額︓△225 投資活動CF 有形固定資産の取得による⽀出︓△149 ⻑期借入⾦の返済による⽀出︓△1,0
Slide 11: 2022年3月期 見通しについて
2022年3月期 ⾒通しについて 11 ©2021 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.
Slide 12: 下期の事業環境
下期の事業環境 ②2022年3月期 業績予想 原材料 新型コロナウイルス 消費⾏動の変化 ●食用油等の価格高騰 ●⾏動制限の解除 ●テイクアウト/デリバリー需要 →外⾷業界の動向 ●⾺鈴薯の不作 ●堅調な中⾷、内⾷ ●物流費、燃料費の上昇 ●感染再拡大への懸念 ●リベンジ消費への期待 ✔価格改定（マヨネーズ・ドレッシング類、ソース類、ロングライフサラダ類）の実施 ✔継続した固定販管費等のコントロール ✔⽣産⼯場の安定稼働と新規販路の開拓 12 ©2021 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.
Slide 13: 2022年3月期 業績予想（連結）
2022年3月期 業績予想（連結） ②2022年3月期 業績予想 （百万円） 【連結売上高】 80,000 74,480 連結損益計算書概要 2021年 2022年3月期 75,000 73,200 3月期 （予想） 70,000 68,502 65,000 （百万円） ⾦額 ⾦額 前期比 60,000 売上高 68,502 73,200 ＋6.9％ 55,000 営業利益 1,976 1,430 △27.6％ 0 50,000 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期（予想） （売上高営業利益率）％ 2.9% 2.0% （百万円） 【連結経常利益】 3,500 経常利益 2
Slide 14: 2022年3月期 経常利益増減予想（連結）
2022年3月期 経常利益増減予想 （連結） ②2022年3月期 業績予想 （百万円） ＋1,074 △3,456 ＋1,708 ⽣産効率 上期︓＋917 下期︓＋157 売上高増加 ＋124 上期︓＋597 2,050 下期︓＋1,111 原材料価格 固定経費 上期︓△1,429 下期︓△2,027 上期︓△10 下期︓134 1,500 △550 2021年3月期 2022年3月期 （予想） 14 ©2021 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.
Slide 15: セグメント別 売上高予想（連結）
セグメント別 売上高予想（連結） ②2022年3月期 業績予想 （百万円） 売上高構成 2022年3月期予想 80,000 74,480 ■ 調味料・加⼯⾷品事業 73,200 70,000 68,502 ＜サラダ・総菜類、マヨネーズ・ドレッシング類、タマゴ加工品＞ 19,644 16,458 ＋ 7.1％（前期比） 60,000 16,215 ■サラダ・総菜類 ＋1.5％ 50,000 59,093 ■タマゴ加工品 ＋4.5％ 19,974 18,164 51,611 55,291 ■マヨネーズ・ドレッシング類 ＋15.6％ 17,386 40,000 ■ 総菜関連事業等 30,000 18
Slide 16: 配当・株主還元
配当・株主還元 ②2022年3月期 業績予想 ■ 普通配当（中間）■ 普通配当（期末） 配当性向（％） 23.6 24.8 23.5 21.2 21.5 22.6 19.9 19.1 19.0 37 37 （円） 31 28 30 19 23 23 21 15 16 20 17 13 15 11 12 8 18 14 15 15 10 10 11 8 7 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期（予想） 16 ©2021 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.
Slide 17: 中期経営計画「KENKO Transformation Plan」
中期経営計画（2021年度〜2023年度） 「KENKO Transformation Plan」 17 ©2021 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.
Slide 18: 中期経営計画 基本方針
中期経営計画 「KENKO Transformation Plan」基本方針 ③中期経営計画 C S V 〜共 通 価 値 の 創 造〜 サステナビリティ方針 B to B to C 構造改⾰ ●温室効果ガス 環境 重 ●原料 ４つのテーマ 要 社会 課 ●容器・包材 題 ●健康 イノベーション グローバル 健康 ●人財 企業価値向上と持続的な成⻑へ向けた変⾰ 2023年度 業績⽬標 連結売上高 800億円 連結経常利益 40億円 18 ©2021 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.
Slide 19: 中期経営計画＜4つのテーマ＞-① B to B to C
中期経営計画＜4つのテーマ＞-① ③中期経営計画 ①B to B to C ＜消費者の皆様に当社を直接知っていただく機会を増やす＞ ●業務⽤新商品 New New New New New New 使いきりサイズ 日持ちタイプ いつものメニューに線引き、 →テイクアウト等に 味変にも ●商品ＰＲ ガーリックバターソース テレビ・雑誌・Webメディアでの掲載 ５ スーパーやドラッグストアの店頭にも並ぶ 今後も積極的にPR 19 ©2021 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.
Slide 20: 中期経営計画＜4つのテーマ＞-② B to B to C
中期経営計画＜4つのテーマ＞-② ③中期経営計画 ①B to B to C <消費者の皆様に当社を直接知っていただく機会を増やす> ●商品紹介・レシピ動画の配信 ●レシピ書籍の発売 202種類のレシピを掲載 →サラダカフェの人気サラダ →WEBサイトのおすすめレシピ ●サラダカフェ ●料理教室 《コラボ商品》 《商品監修》 キッチンスペース831 鈴廣かまぼことのコラボ ファミリーマートのサラダを監修 ⼀般の⽅向け料理教室（オンライン） 20 ©2021 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.
Slide 21: 中期経営計画＜4つのテーマ＞-③ イノベーション
中期経営計画＜4つのテーマ＞-③ ③中期経営計画 < 将来の地球環境を⾒据え、環境保全を意識した中から ②イノベーション New KENKOを創り出す> ●プラントベースの商品開発 大豆ミート使用 【⼤豆ミートシリーズ(4品)】 【ひよこ豆のフムス】 【豆乳ホワイトソース】 【のせるだけシリーズ】 New ●研究 ■アップサイクル商品の開発・研究 ■⾷に関するスペシャリスト育成 ■サラダサイエンス（ケンコーマヨネーズ）寄附講座 21 ©2021 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.
Slide 22: 中期経営計画＜4つのテーマ＞-④ 構造改革
中期経営計画＜4つのテーマ＞-④ ③中期経営計画 ③構造改⾰ < 基盤事業の継続成⻑> ●働き方・働きがい改⾰ ●新基幹システム導⼊ 公平・納得・透明性のある人事制度 ■2023年度完了を計画 →働き方、働きがいの向上 ■単品管理の徹底 ■経営指標の⼀元管理 企業成⻑・変⾰ ●ガバナンスの向上 働きがい改⾰ タレント 働き方改⾰ マネジメント ■指名報酬委員会の設置 ■取締役会の実効性評価 ■役員退職慰労⾦制度の廃止 経営理念・戦略 人事戦略 人事制度 ■買収防衛策の廃止 22 ©2021 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.
Slide 23: 中期経営計画＜4つのテーマ＞-⑤ グローバル
中期経営計画＜4つのテーマ＞-⑤ ③中期経営計画 ④グローバル <グローバル事業の基盤強化> ●海外拠点 ■インドネシア ■北⽶ ・インドネシア国内での⾏動制限 ・販売は前年並みで推移 →販売活動への影響 ・原材料価格高騰による影響 ・ソース類の製造・販売が好調に推移 ●輸出販売の拡⼤ ●グローバル人財の育成 ■48の国と地域に商品輸出（9月時点） ■語学学習の推進 →特にアジア、北⽶・南⽶向け伸⻑ ■多様な人財の採⽤ ■輸出商品の賞味期間の⻑期対応 →有能な人財は 国籍を問わず採⽤ ■輸出⽤新商品の開発 23 ©2021 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.
Slide 24: サステナビリティ方針
サステナビリティ方針 ③中期経営計画 企業理念 「⾷を通じて世の中に貢献する。」 経営の根幹 C S V 〜共通価値の創造〜 サステナビリティ方針 環境 社会 健康 地球にやさしい ステークホルダーの こころ・からだ・いのち 企業へ 幸せ作り を⼤切に 《重要課題》 ●温室効果ガス ●原料 ●容器・包材 ●健康 ●人財 ESG SDGs 持続可能な社会の実現への貢献 24 ©2021 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.
Slide 25: サステナビリティへの取り組み（進捗）
サステナビリティへの取り組み（進捗） ③中期経営計画 課題 2021年度上期 2023年度⽬標 ●2021年度 CO2削減 ー３％ CO2削減⽬標 －1% 温室効果ガス （2019年度対比 原単位） 削減 ●代替冷媒への切り替え 代替冷媒への 代替フロン →84％完了 切替推進 持続可能な ●マヨネーズ外袋の 包材・資材の 包装資源の活⽤ バイオマスインキへの切り替え 軽量化 廃棄物・加⼯ロスの削減 廃棄物 ●グループ全体で の削減 －6%の削減（上期実績） ー5％ （2019年度対比 原単位） 25 ©2021 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.
Slide 26: サステナビリティへの取り組み
サステナビリティへの取り組み ③中期経営計画 ● ロングライフサラダ ● 支援活動 1977年 ・フードバンク活動への賛同 業界で初めて発売 ・こども⾷堂への支援 →フードロス・利便性 への貢献 ● 高付加価値リサイクル ● 多様性の尊重 ・⾺鈴薯の⽪⇒養豚飼料へ 障がい者雇⽤優良事業所として 静岡県知事褒賞を受賞 ・卵殻⇒肥料へ ● 持続可能な原料（⾺鈴薯） ● SDGｓ教育 E-ラーニングを活⽤した従業員向け教育 新品種・育種への貢献 病害虫に対応した品種研究への参画 ● ⼯場⾒学動画の作成 サラダに適した品種開発（さやか） 26 ©2021 KENKO Mayonnaise Co., L
Slide 27: お問い合わせ
お問い合わせ • ＩＲお問い合わせ – 東京本社 ︓ 東京都杉並区⾼井⼾東3－8－13 – 担当者 ︓ 経営企画本部 経営企画部 広報・IR課 – 電話 ︓ 03-5941-7682 – E-mail ︓ ir@kenkomayo.co.jp • 将来⾒通しに関する注意事項 本資料は投資家の皆様への情報提供のみを⽬的としたものであり、売買の勧誘を⽬的 としたものではありません。本資料における将来予想に関する記述は、⽬標や予測に 基づいており、確約や保証を与えるものではありません。また、将来における当社の 業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、 ご利⽤くださ