Rheinmetall Ag · XETR:RHM
Rheinmetall — FY2024 Earnings Presentation
47 slides from Rheinmetall's earnings presentation, Mar 12, 2025
Slide 1: Bilanzpressekonferenz Geschäftsjahr 2024
Bilanzpressekonferenz 2025 Bilanzpressekonferenz GESCHÄFTSJAHR 2024 Armin Papperger, CEO 12. März 2025 © Rheinmetall AG I 12. März 2025
Slide 2: Rheinmetall in Zahlen
Bilanzpressekonferenz 2025 Rheinmetall in Zahlen 9,8 MrdEUR 171 UMSATZ, 2024 STANDORTE WELTWEIT (2023: 7,2 MrdEUR) Umsatz-Wachstum von rund 50% im militärischen Bereich 1.478 MioEUR 15,2% OPERATIVES ERGEBNIS, 2024 OPERATIVE MARGE, 2024 (2023: 918 MioEUR) (2023: 12,8%) 2 © Rheinmetall AG I 12. März 2
Slide 3: Die neue Unternehmensstruktur
Bilanzpressekonferenz 2025 Die neue Unternehmensstruktur RHEINMETALL–KONZERN Vehicle Systems Vehicle Systems Weapon and Electronic Power Europe International Ammunition Solutions* Systems Business Units Tactical Vehicles United Kingdom Direct Fire Air Defence & Air Management Radar Systems Logistic
Slide 4: Organisatorische Neuordnung des Vorstands
Bilanzpressekonferenz 2025 Organisatorische Neuordnung des Vorstands Armin Papperger Klaus Neumann René Gansauge Dr. Ursula Biernert-Kloß CEO CFO COO CHRO Berufen bis 31. Dez 2029 Berufen bis 31. Dez 2027 Berufen bis 31. Dez 2027 Berufen bis 30. Sep 2027 Geboren: 1963 Geboren: 1970 Geboren: 1973 Geb
Slide 5: Münchner Sicherheitskonferenz 2025 bedeutet tiefe Zäsur
Bilanzpressekonferenz 2025 Münchner Sicherheitskonferenz 2025 bedeutet tiefe Zäsur: Europa muss mehr Verantwortung übernehmen! Globaler Paradigmenwandel zwingt Europa, sich in der Verteidigungspolitik neu aufzustellen: Deutliche Erhöhung der europäischen Verteidigungsbudgets notwendig NATO-2%-Zi
Slide 6: Globaler Paradigmenwechsel: Sicherheit zuerst!
Bilanzpressekonferenz 2025 Globaler Paradigmenwechsel: Sicherheit zuerst! Europa steht in den kommenden Jahren vor einer grundlegenden politischen Repriorisierung: Sicherheit als öffentliches Gut wird zur zentralen Zielgröße Europa muss sich selbst und der Ukraine helfen und stärker in Verteidig
Slide 7: Rheinmetall als aktiver Akteur auf der Münchner Sicherheitskonferenz
Bilanzpressekonferenz 2025 Rheinmetall als aktiver Akteur auf der Münchner Sicherheitskonferenz Über 50 Staatschefs und hochrangige Minister haben während der Konferenz Termine mit uns angefragt In den Gesprächen wurde deutlich, dass Rheinmetall als Enabler für Sicherheit gefordert ist wie nie z
Slide 8: Deutliche Erhöhung der Verteidigungsausgaben ist Konsens
Bilanzpressekonferenz 2025 Deutliche Erhöhung der Verteidigungsausgaben ist Konsens Designierter deutscher Bundeskanzler Absicht von CDU/CSU/SPD, Verteidigungsausgaben von Friedrich Merz über 1% des BIP von der Schuldenbremse auszunehmen NATO Generalsekretär Mark Rutte Mindestens Ziel von 3,0 % bis
Slide 9: Europäische NATO-Verteidigungsausgaben steigen auf knapp eine Billion Euro
Bilanzpressekonferenz 2025 Europäische NATO-Verteidigungsausgaben werden voraussichtlich auf knapp eine Billion Euro steigen 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 969 931 898 in MrdEUR 867 836 831 806 798 743 770 690 717 692 642 666 597 619 575 440 31%1,2 50%2 40%2 2.0% 2.5% 3.0% 3.5% 2.5% 3.0% 3.5% 2.
Slide 10: Rheinmetall und Ukraine weiten Zusammenarbeit aus
Bilanzpressekonferenz 2025 Rheinmetall und Ukraine weiten Zusammenarbeit aus Treffen zwischen Volodymyr Zelenskyy und Armin Papperger auf der Münchner Sicherheitskonferenz Erhöhung der Investitionen in der Ukraine, um die Sicherheit in Europa zu stärken Ausbau bei der Zusammenarbeit hinsichtli
Slide 11: Potenzieller Wegfall der US-amerikanischen Ukraine-Hilfe muss kompensiert werden
Bilanzpressekonferenz 2025 Potenzieller Wegfall der US-amerikanischen Ukraine-Hilfe muss kompensiert werden Bisherige Militärhilfe für die Ukraine nach Ländern, in MrdEUR USA: 64,1 MrdEUR Europa: 62,0 MrdEUR Sonstige: 3,6 MrdEUR Vereinigte Staaten von Amerika Quelle: IfW Kiel, Ukraine Support Tracke
Slide 12: Rheinmetall ist bereits führender Industriepartner in der Ukraine
Bilanzpressekonferenz 2025 Rheinmetall ist bereits führender Industriepartner in der Ukraine (rund 6 MrdEUR Auftragsvolumen seit 2022) JV gegründet 1. Fahrzeug-Service JV Rheinmetall in die Liste der besonderen strategischen Partner die UKR aufgenommen 2022 2023 Oktober 2024 Februar Juni Juli August
Slide 13: Drohnen und Drohnenabwehr sind Teil des Gefechtsfeldes der Zukunft
Bilanzpressekonferenz 2025 Drohnen und Drohnenabwehr sind Teil des Gefechtsfeldes der Zukunft – Drohnen lassen sich effektiv bekämpfen Lehren aus dem Krieg in der Ukraine: Drohnen werden von beiden Seiten genutzt; diese Systeme haben sich allerdings nicht als kriegsentscheidend erwiesen Mobile V
Slide 14: Überlegene Technologien für Passiv- und Aktivschutz vor Drohnen
Bilanzpressekonferenz 2025 Rheinmetall bietet überlegene Technologien für Passivschutz und Aktivschutz vor Drohnen – Manned-Unmanned Teaming als Lösung Rheinmetalls Ansatz: Rheinmetall bietet Technologien für Passivschutz und Aktivschutz von Panzern und Verbänden vor Drohnen Wir haben Lösungen z
Slide 15: Rheinmetall ist echter pan-europäischer Akteur
Bilanzpressekonferenz 2025 Rheinmetall ist echter pan-europäischer Akteur und treibt die europäische Konsolidierung voran Deutschland • Unterlüss: Fahrzeuge, Munition • Kassel: Fahrzeuge UK Fahrzeuge • Kiel: Fahrzeuge, Elektronik • Bremen: Soldatensysteme, Elektronik, AirDefence • München: Fahrzeuge
Slide 16: Führendes Systemhaus für Main Battle Tanks und Infantry Fighting Vehicles
Bilanzpressekonferenz 2025 Rheinmetall ist ein führendes Systemhaus für Main Battle Tanks und Infantry Fighting Vehicles JV mit Leonardo: Erstes Ziel ist die Ausrüstung der italienischen Streitkräfte mit Gefechtsfahrzeugen Rheinmetall ist bei allen laufenden Kampfpanzer-Projekten ein maßgebliche
Slide 17: Rheinmetall ist Partner für alle großen Land-Programme in Italien
Bilanzpressekonferenz 2025 Rheinmetall ist Partner für alle großen Land-Programme in Italien Neuer Kern-Standort für die Entwicklung und Produktion von militärischen Kampffahrzeugen in Europa 50:50-Joint-Venture mit Hauptsitz in Rom und operativem Sitz in La Spezia; 60 % der Aktivitäten werden i
Slide 18: UK-Investitionen zur lokalen Produktion („UK Gun Shop“)
Bilanzpressekonferenz 2025 UK-Investitionen zur lokalen Produktion und zur Modernisierung der Streitkräfte („UK Gun Shop“) Bislang Schwerpunkte Boxer MIV/Challenger 1.000 Mitarbeiter in Großbritannien an 6 Standorten; zusätzliche 1.000 neue Mitarbeiter bis 2028 geplant Waffen-Produktion (Barre
Slide 19: Wachstumsmarkt Rumänien
Bilanzpressekonferenz 2025 Wachstumsmarkt Rumänien: Hohes Potenzial für Schützenpanzer, Munition, Pulver und Air Defence Nach Erwerb des Mehrheitsanteils an Automecanica SRL, Mediaș/Rumänien und Gründung des neuen Unternehmens „Rheinmetall Automecanica“ große Potentiale für IFV Lynx, Air Defence,
Slide 20: Lokalisierungsstrategie in den USA: Übernahme von Loc Performance
Bilanzpressekonferenz 2025 Wachstum durch Lokalisierungsstrategie in den USA: Übernahme des Fahrzeugspezialisten Loc Performance Rheinmetall hat Ende 2024 die Übernahme des US- Unternehmens Loc Performance vollzogen; Integration in unsere US-amerikanische Tochterfirma American Rheinmetall Zukauf
Slide 21: Integration von Loc Performance in den USA
Bilanzpressekonferenz 2025 Integration von Loc Performance ist der nächste Schritt einer erfolgreichen Positionierung in den USA Auf dem Weg zum US-Powerhouse Stärkung der Position in den Kerngeschäftsfeldern Weiterer Ausbau der politischen Netzwerke und der Kundenpräsenz Rheinmetall wird integr
Slide 22: Neuer Rahmenvertrag in Deutschland: bis zu 3,5 MrdEUR
Bilanzpressekonferenz 2025 Neuer Rahmenvertrag in Deutschland: Auftragswert bis zu 3,5 MrdEUR Seit 2018 über 6.000 Militär LKW (UTF/WLS) an die Bundeswehr geliefert Auslieferung der ersten 250 UTF LKW aus dem Rahmenvertrag von Juli 2024 UTF - Ungeschützte Transportfahrzeuge erfolgreich abgewicke
Slide 23: Größter Munitionsproduzent der westlichen Welt
Bilanzpressekonferenz 2025 Rheinmetall ist nun der größte Munitionsproduzent der westlichen Welt 2022 2027 ARTILLERIE 70.000 ~1.100.000 155MM PANZER 60.000 >240.000 120MM MITTELKALIBER >1,0 Mio >3,4 Mio 20-35MM TREIBLADUNGEN 5.000 t ~12.000 t 23 © Rheinmetall AG I 12. März 2025
Slide 24: Werk für Artilleriemunition in Unterlüß wird 2025 eröffnet
Bilanzpressekonferenz 2025 Das neue Deutschlandtempo: Werk für Artilleriemunition in Unterlüß wird 2025 eröffnet 2024: Spatenstich für neue Artilleriefertigung in Unterlüß Nationale Produktionskapazität für: 200.000 moderne Long Range Artilleriegeschosse (155mm) 1.900 t Sprengstoff (RDX) 3
Slide 25: Neue Artilleriefertigung in Litauen
Bilanzpressekonferenz 2025 Neue Artilleriefertigung in Litauen Vertragsunterzeichnung für das neue Werk in der Region Baisogala in Litauen am 29. November 2024 Anlage zur Fertigung von bis zu 75.000 Schuss p.a. Start der Produktion Mitte/Ende 2026 Rheinmetall will in dem NATO- und EU- Staat
Slide 26: Mehrheitsbeteiligung bei Resonant
Bilanzpressekonferenz 2025 Mehrheitsbeteiligung bei Resonant: Rheinmetall bietet die gesamte Kette der vertikalen Integration für die Munitionsfertigung an Komplette Waffensysteme aus EINER HAND Akquisition in Südafrika: Rheinmetall will Mehrheitsbeteiligung an Resonant Holdings (Pty) Ltd erwerben
Slide 27: Bottleneck bei Treibladungs-Kapazitäten wird geschlossen
Bilanzpressekonferenz 2025 Strategischer Bottleneck bei europäischen Treibladungs-Kapazitäten wird durch Rheinmetall geschlossen GB Weitere Kooperationen 1 Erhöhung der Kapazität um 53 % von 2025 bis 2028 Deutschland Nitrochemie 2 Zusammenarbeit mit ROMARM beim Bau einer neuen Treibladungsanlage in
Slide 28: Hoher Bedarf für Raketenartillerie in Europa
Bilanzpressekonferenz 2025 Hoher Bedarf für Raketenartillerie (GMARS/Pulse) in Europa Zwei Hauptlieferanten – Lockheed Martin (HIMARS) und Elbit (PULS) – als Partner von Rheinmetall Die Übernahme von EXPAL hat Rheinmetall den Markt für Raketenartillerie in Europa geöffnet Neue Produktionskapaz
Slide 29: Strategische Partnerschaft bei F-35 Produktion – Weeze
Bilanzpressekonferenz 2025 Strategische Partnerschaft bei F-35 Produktion und Service – Werkseröffnung in Weeze Bau einer hochmodernen Fabrik zur Produktion von F-35-Rumpfmittelteilen in Weeze im Kreis Kleve (NRW) in Kooperation mit Northrop Grumman und Lockheed Martin verläuft nach Plan Spatens
Slide 30: Zusammenarbeit mit Lockheed Martin geht in die nächste Phase
Bilanzpressekonferenz 2025 Erfolgreiche Zusammenarbeit mit Lockheed Martin geht in die nächste Phase Ausweitung der bestehenden Zusammenarbeit auf neue Technologiebereiche Laser- Simulation & Aeronautik F-35 GMARS Training SHORAD Waffen Systeme 30 © Rheinmetall AG I 12. März 2025
Slide 31: Air Defence – Marktdurchbruch für den Skyranger
Bilanzpressekonferenz 2025 Air Defence – Marktdurchbruch für den Skyranger Große europäische Initiative ESSI (European Sky Shield Initiative) mit nun 24 Länden Skyranger: Im Jahr 2024 Serienbeauftragung aus Deutschland und Österreich Skynex: Einführung in Italien; System bereits im Einsatz in
Slide 32: Weltmarktführer für kanonenbasierte VSHORAD-Systeme
Bilanzpressekonferenz 2025 Rheinmetall ist Weltmarktführer für kanonenbasierte VSHORAD*- Systeme – einschließlich Kompetenz in der Systemintegration HOCHPRÄZISE SENSOREN & L E I T - U N D S T E U E R U N G S SYS T E M E F E U E R L E I T SYS T E M E HOCHPRÄZISIONSKANONEN N AVA L SYS T E M E M O B I
Slide 33: Digitalisierung: softwaredefinierte Verteidigung
Bilanzpressekonferenz 2025 Digitalisierung: Rheinmetall gestaltet die Zukunft der softwaredefinierten Verteidigung 33 © Rheinmetall AG I 12. März 2025
Slide 34: Rheinmetall erwirbt Mehrheitsanteil an blackned GmbH
Bilanzpressekonferenz 2025 Digitalisierung: Rheinmetall erwirbt Mehrheitsanteil an blackned GmbH* Die Rheinmetall Electronics GmbH mit Sitz in Bremen hat weitere 11% der Anteile an dem Software-Entwickler blackned GmbH erworben Mit diesem Erwerb hält Rheinmetall 51% und damit die Mehrheit an bla
Slide 35: Erfolg mit TaWAN LBO für die Bundeswehr
Bilanzpressekonferenz 2025 Rheinmetall erfolgreich mit TaWAN LBO für BW – Digitalisierung der Streit- kräfte nimmt Fahrt auf Rheinmetall erhält Zuschlag für „Tactical Wide Area Network for Land Based Operations“ (TaWAN LBO) Rahmenvertrag im Wert von mehreren MrdEUR, zehn Jahre Laufzeit Erster
Slide 36: Großauftrag für IT-Systemintegration (D-LBO)
Bilanzpressekonferenz 2025 Rheinmetall als Enabler für die Digitalisierung der Bundeswehr: Großauftrag für IT-System-integration D-LBO (Digitalisierung Landbasierte Operationen): Rheinmetall AG und blackned GmbH erhalten Großauftrag zur IT-Systemintegration Gesamt-Auftragsvolumen rund 1,2 MrdEUR
Slide 37: Großauftrag für Vernetzung von Plattformen, Soldaten und Sensoren
Bilanzpressekonferenz 2025 Großauftrag der Bundes- wehr für Vernetzung von Plattformen, Soldaten und Sensoren – Austausch von Echtzeitinformationen Digitalisierung: Rheinmetall und KNDS rüsten rund 10.000 Bundeswehr- fahrzeuge mit modernsten Kommunikationsmitteln aus Auftragsvolumen knapp 2 MrdE
Slide 38: Power Systems – Stabiles Geschäft mit positivem Cash-Flow
Bilanzpressekonferenz 2025 Power Systems – Stabiles Geschäft mit positivem Cash-Flow Das zivile Geschäft von Rheinmetall wurde 2024 neu strukturiert: Sensors and Actuators und Materials and Trade wurden zu Power Systems zusammengefasst Ziel ist das Generieren von Synergieeffekten sowie die Steig
Slide 39: Geschäftsjahr 2024: Hervorragendes Umsatz- und Ergebniswachstum
Bilanzpressekonferenz 2025 Geschäftsjahr 2024 Hervorragendes Umsatz- und Ergebniswachstum bei Rekorden im Auftragseingang 39 © Rheinmetall AG I 12. März 2025
Slide 40: Geschäftsjahr 2024 demonstriert Rheinmetalls Wachstumsstory
Bilanzpressekonferenz 2025 Geschäftsjahr 2024 demonstriert Rheinmetalls Wachstumsstory Umsatzwachstum von 50% im militärischen Geschäft Umsatz 9,8 €Mrd (2023: 7,2 €Mrd) Operatives Ergebnis 1.478 €Mio (2023: 918 €Mio) Operativer Free Cash Flow 1.045 €Mio aus fortgeführten Aktivitäten (2023: 356 €Mio)
Slide 41: Rekordwerte bei Auftragseingang und Auftragsbestand
Bilanzpressekonferenz 2025 Geschäftsjahr 2024 Rekordwerte bei Auftragseingang und Auftragsbestand Rheinmetall Nomination Rheinmetall-Auftragsbestand in MioEUR in MioEUR +6.961 +16.684 (35,0%) (+43,6%) 26.843 54.973 2.508 7.712 19.881 38.290 3.480 11.518 16.533 8.381 7.362 7.931 30.728 12.816 9.0
Slide 42: Deutlich zweistellige Wachstumsraten bei Umsatz und Ergebnis
Bilanzpressekonferenz 2025 Geschäftsjahr 2024 Deutlich zweistellige Wachstumsraten bei Umsatz und Ergebnis Umsatz in MioEUR Operatives Ergebnis in MioEUR / davon Auslandsanteil in % Operative Ergebnismarge in % +2.575 +560 (35,9%) (61,0%) 9.751 1.478 7.176 918 69,6% 15,2% 76,0% 12,8% 2023 2024 2
Slide 43: Dividendenvorschlag um rund 42% erhöht
Bilanzpressekonferenz 2025 Geschäftsjahr 2024 Dividendenvorschlag um rund 42% erhöht Ergebnis je Aktie* in EUR Dividende je Aktie** in EUR / Ausschüttungsquote in % +6,1 +2,4 (41,6%) (42,1%) 20,75 8,10 14,65 5,70 38,9% 39,0% 2023 2024 2023 2024 * Aus fortgeführten Aktivitäten vor Kaufpreisalloka
Slide 44: Kursentwicklung: Steigerung von über 2.000% in 10 Jahren
Bilanzpressekonferenz 2025 Kursentwicklung: Steigerung von über 2.000% in den letzten 10 Jahren – Eine Investition in Rheinmetall war eine gute Entscheidung! 1.300 Aktienkurs Rheinmetall (€, XETRA) Rheinmetall hat nicht erst seit der Zeiten- 1.200 wende Verantwortung für die Sicherheit 1.100 Deuts
Slide 45: Ausblick auf das Geschäftsjahr 2025
Bilanzpressekonferenz 2025 Ausblick auf das Geschäftsjahr 2025 Fortgesetzte Transformation zum europäischen Champion im Verteidigungsbereich sorgt für außerordentliche Wachstumsdynamik bei überragenden Auftragszahlen 45 © Rheinmetall AG I 12. März 2025
Slide 46: Umsatz- und Ergebnisausblick für das Geschäftsjahr 2025
Bilanzpressekonferenz 2025 Umsatz- und Ergebnisausblick für das Geschäftsjahr 2025 Wachstumsbeschleunigung erwartet +35-40% im militärischen Umsatz Bereich; ziviles Geschäft flach (2024: 9,8 €Mrd) Operative Ergebnisrendite (in % vom Umsatz) ~15,5% (2024: 15,2%) OFCF zum operativen Ergebnis* (“Cash C
Slide 47: Taking Responsibility in a Changing World
Bilanzpressekonferenz 2025 TAKING RESPONSIBILITY IN A CHANGING WORLD 47 © Rheinmetall AG I 12. März 2025