Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. · TSE:1662
Japan Petroleum Exploration — Q2 FY2015 Earnings Presentation
32 slides from Japan Petroleum Exploration's earnings presentation, Nov 10, 2014
Slide 1: 2015年3月期 第2四半期 決算説明会
2015年 3月期 第2四半期 (4-9月) 決算説明会 2014年11月10日 石油資源開発株式会社
Slide 2: 注意事項
注意事項 本資料に掲載されている当社の現在の計画、見通し、戦略、その他歴史的事実でないものは、 将来の業績に関する見通しを示したものです。 実際の業績は、さまざまな要素により、これら 業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることをご承知おき下さい。 本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。 Copyright: 本資料に含まれるすべての内容に関する著作権は、当社が有しています。 事前の承諾なく、これらの内容を複製もしくは転載することはお控えください。 注: 本資料において 1H,2H はそれぞれ上期、下期を、 (a) は実績数値を、(e) は予想数値を示しています。 本資料に関するお問
Slide 3: 説明会の内容
説明会の内容 Ⅰ. 事業の概況 代表取締役社長 渡辺 修 Ⅱ. 2015年3月期 第2四半期 決算の概要 執行役員 山下 通郎 Ⅲ. 2015年3月期 通期業績予想修正の概要 執行役員 山下 通郎 3
Slide 4: 事業の概況
IL BREOKRR HERR ANH AL RR Bi
Slide 5: 原油価格と為替の動き
[価格] USD/bbl $100 $105 $110 $115 $120 $125 $130 $70 $75 $80 $85 $90 $95 2011-09 2011-10 2011-11 2011-12 2012-01 2012-02 2012-03 2012-04 2012-05 2012-06 2012-07 2012-08 2012-09 2012-10 2012-11 2012-12 2013-01 原油価格と為替の動き 2013-02 5 2013-03 2013-04 2013-05 USD 102.81/bbl 108.49円/USD 2013-06 2013-07 ドル建
Slide 6: 2015年3月期 通期業績予想修正（ハイライト）
2015年3月期 通期業績予想修正（ハイライト） 14/3月期 15/3月期 比較増減 [億円] 4-9月 1H 4-3月通期 4-3月通期 4-9月 4-3月 4-3月通期 4-9月 1H 当初予想 (e) 当初予想 (e) 今回予想 (e) 1H 比較 通期 比較 実績 (a) 実績 (a) ② 5.12公表 ① 5.12公表 ③ 11.7公表 ④ （②-①） （④-③） 売 上 高 2,765 1,575 1,468 3,236 3,243 ▲106 +7 営 業 利 益 246 143 151 330 346 +7 +16 経 常 利 益 438 201 247 414 488 +45
Slide 7: 国内探鉱 上期実績と下期計画
国内探鉱 上期実績と下期計画 ● 2015年3月期 掘削作業の実績・計画 1Q 2Q 3Q 4Q 名称 掘削深度 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 あけぼのSK-6bH（5,897m） あけぼの SK-6bH 5,897m （探掘井） 福米沢 1 SK-26D/26DH 2,261 m 福米沢SK-26D/26DH（2,261m） （ﾀｲﾄｵｲﾙ採掘井） 掘削作業 ﾌﾗｸﾁｬﾘﾝｸﾞ作業 ■ 2015年3月期 物理探鉱作業の実績・計画 由利原周辺3D（63km2） 3D震探 秋田県 由利原周辺3D （63㎞2） 10月作業開始 物理探鉱作業の様子 7
Slide 8: 国内事業の収益力強化 秋田タイトオイル
国内事業の収益力強化 秋田タイトオイル 鮎川油ガス田： 2014年4月1日～ 商業生産開始 ⇒鮎川油ガス田での女川タイト 層の知見習得 鮎川油ガス田での実証試験の様子(2012年） 福米沢(ふくめざわ）油田： 我が国初のタイトオイル層多段フラク チャリング実証試験を遂行中 2014年7月6日 水平井掘削作業完了 2014年11月下旬 ﾌﾗｸﾁｬﾘﾝｸﾞ作業開始予定 ⇒福米沢油田の増産の可能性 秋田県に広く分布する女川層タイトオイル開発に 福米沢油田での実証試験概念図 係る知見習得の大きな寄与に期待 8
Slide 9: 国内天然ガス事業の強化 相馬LNG基地
国内天然ガス事業の強化 相馬LNG基地 ■相馬LNG基地設備概要 ①適用法規 ガス事業法 ②敷地規模 用地面積 約20ha 当初 PC型23万kl 貯槽 1基 容量 ③貯槽 （将来増設余地あり） LNG性状 軽質LNGの受入にも対応可能 LNG外航船 1式 （最大 21万m3級） ④受入設備 LPG内航船 1式 （最大 2,500m3級） 7.0MPa 150t/h ⑤気化器 送出能力 （将来増設余地あり） LNG内航船 最大 4,800 m3級 ⑥出荷設備 LNGローリー 5レーン、30t/h （将来増設余地あり） 相馬LNG基地完成イメージ ■建設スケジュール Canada Pacific
Slide 10: 海外事業 重点地域での取り組み
海外事業 重点地域での取り組み ⑤シェールガス ・LNGプロジェクト （ガス生産中 液化設備開発検討中） ④オイルサンド（生産中＆開発） 英領北海 ③サハリン１プロジェクト 探鉱鉱区 （探鉱） （生産中＆開発） カナダ 英国・ノルウェー サハリン シェールオイル 中東 （生産中＆開発） ②イラクガラフ油田 （生産中＆開発） 東南アジア ①カンゲアン鉱区 （生産中＆開発） アチェＡ鉱区 （開発＆探鉱） 重点地域 ユニバースガスアンドオイル （生産中） 連結子会社及び持分法適用関連会社が 権益を保有する主な鉱区 10
Slide 11: 海外事業現況 ① インドネシア カンゲアン鉱区
海外事業現況 ① インドネシア カンゲアン鉱区 パゲルンガンウタラ油田 （生産休止） ウエストカンゲアン ガス田（探鉱） ジャカルタ パゲルンガン ガス田 （生産中） スパンジャン 油田 （生産休止） バリ島 ＴＳＢ ガス田 （一部生産中） プロジェ Kangean Energy テラン ガス田 シラスン ガス田 クト会社 Indonesia Ltd. (KEI) バトゥール ガス田 サウス・サウビ 他2社 ：持分法適用会社 権益比率 25％ （オペレーター： KEI） サウス・チェルカン ■ 現在の生産規模は、原油換算で日量約5万バレル □ TSBガス田（Phase1 テラン）：2012年5
Slide 12: 海外事業現況 ② イラク ガラフ油田開発
海外事業現況 ② イラク ガラフ油田開発 プロジェクト 会社 ㈱ジャペックスガラフ 参加比率 30％ （資金負担40％） Baghdad オペレーター ： PETRONAS ガラフ油田 油田名 ガラフ油田 生産中 Samawah 2013年 累計生産量 2030年 Nasiriyah Basrah 約13億バレル ■開発スケジュール 8/31 ガラフ油田 生産開始 2013年 平均生産量：日量約64,000バレル 2014年平均生産量（10/18時点）： 2014年～ 日量約83,000バレル 2016年 段階的に生産量引き上げ 2017年 日量 23万バレル到達予定 バスラから順調に出荷され
Slide 13: 海外事業現況 ③ サハリン１ プロジェクト
海外事業現況 ③ サハリン１ プロジェクト プロジェクト サハリン石油ガス開発㈱ オドプト 会社 ( SODECO ) 持分法適用会社 権益比率 サハリン1 SODECO コンソーシアム アルクトン・ダギ JAPEX Exxon Neftegas Ltd. 経済産業大臣 50.00％ 15.29％ 30％ SODECO その他 30％ その他 チャイウォ 40％ 34.71％ 生産中 チャイウ 合計原油生産量：日量約13万バレル※ オ、 オドプト ※当社見積もりによる、プロジェクト全体の 鉱区 2014年平均日量 アルクトン・ 2014年末の生産開始に向けて ダギ 開発中 原油の開発・生産が順
Slide 14: 海外事業現況 ④ カナダオイルサンド
海外事業現況 ④ カナダオイルサンド プロジェクト カナダオイルサンド㈱ （CANOS） 会社 オペレーター ： Japan Canada Oil Sands Ltd. (JACOS) Calgary 鉱 区 ハンギングストーン３.７５ セクション 生産中 FORT McMURRAY地区 100％ (2014年8月 （権益比率） 末累計生産量： Hangingstone 年間平均日量約6,000ﾊﾞﾚﾙ 3,199万ﾊﾞﾚﾙ) 3.75セクション （現在生産中） ハンギングストーン未開発地域 拡張開発 開発 Hangingstone （権益比率） 75％ 作業中 拡張開発地域 日量20,000
Slide 15: 海外事業現況 ⑤ カナダシェールガス・LNGプロジェクト
海外事業現況 ⑤ カナダシェールガス・LNGプロジェクト シェールガス開発・ LNGプロジェクト 生産プロジェクト （中流） Calgary （上流） 鉱区/ カナダ ブリティッシュ・コロ 同州プリンス・ルパート プリンス・ルパート ノース・ プラント ンビア州ノース・モントニー レルー島 （LNGプラント候補地） モントニー地域 候補地 地域 （鉱区所在地） 当社参加 比率 10%権益 10%持分 パイプライン PETRONAS PETRONAS ｵﾍﾟﾚｰﾀｰ （子会社含む） （子会社含む） Vancouver Calgary LNGを日本へ輸出 現況 シェールガス生産・販売中 設備基本設
Slide 16: 環境・新技術事業の取り組み
環境・新技術事業の取り組み 地熱発電事業 太陽光発電事業 ● 武佐岳地域 ●● 苫小牧 （標津町） 北海道鉱業所メガソーラー発電所 武佐岳地域での掘削作業 CCS メタンハイドレート ● 磐梯山 周辺地域 画像提供：JOGMEC 画像提供：日本CCS調査㈱ CCS観測井の掘削作業 ●渥美半島～志摩半島沖 画像提供：日本CCS調査㈱ （第二渥美海丘） 第1回メタンハイドレート海洋産出試験 16
Slide 17: プロジェクトタイムライン、ファイナンス計画
プロジェクトタイムライン、ファイナンス計画 2015年度以降のファイナンス 2014 2015 2016 2017 2018 2019 年度 年度 年度 年度 年度 年度 オイルサンド HE開発 ◆生産開始 カナダLNG 生産量の段階的な増加 上流 ガス開発 カナダLNG ◆FID (2014年末目標) ◆LNG 液化事業 Pre-FID 生産開始 イラク・ガラフ油田 能力拡張 承認待ち ◆目標生産量の達成 カンゲアン TSB phase 2 ◆生産開始 相馬 LNG基地 ◆LNG受入開始 国の出資・債務保証制度、プロジェクトファイナンス
Slide 18: 生産量・埋蔵量の目標達成に向けて
生産量・埋蔵量の目標達成に向けて ◆生産量・埋蔵量の2014年3月期実績はそれぞれ4.8万BOED、305MMBOE 生産量はSODECOやKangeanTSBガス田における通年生産の寄与等により約32％増加 埋蔵量はカナダシェールガス開発権益の取得等により増加も、国内の減退や評価見直し等 により約1%減少 今後、更なるカナダシェールガス開発やイラク・ガラフ等の進捗、カナダHangingstone拡張開発、 さらには新規案件取得等を通じて中期目標の達成を目指す 生産量 (単位：万BOED) 埋蔵量 (単位：MMBOE) 【目標 】 国内 海外 【目標 】 307 305 7.0 2
Slide 19: 2015年3月期 第2四半期決算概要
Ⅱ．2015年3月期 第2四半期決算概要 執行役員 山下 通郎 19
Slide 20: 15/3月期 第2四半期累計期間 決算サマリー
第2四半期決算 15/3月期 第2四半期累計期間 決算サマリー 当初予想比 15/3月期 億円 億円 売上高(左軸) 14/3月期 当初予想 15/3月期 1,750 350 単位：億円 1H 実績 (a) 1H (e) 1H 実績 (a) 1,575 5.12公表 1,468 1,500 300 売 上 高 1,202 1,575 1,468 ▲6% 営業利益 115 143 151 +5% 1,202 1,250 250 経常利益 199 201 247 +22% 247 四半期純利益 158 135 188 +38% 1,000 200 原油CIF価格と為替 (原油CIF: USD/bb
Slide 21: 第2四半期累計期間（天然ガス販売状況）
第2四半期決算 15/3月期 第2四半期累計期間（天然ガス販売状況） 14/3月期 15/3月期 販売量: 百万Ｍ3 売上高: 百万円 13/4-9月 14/4-9月 比較増減 1H (a) 1H (a) 販売量 614 775 +160 天然ガス 売上高 31,883 37,458 +5,575 権益天然ガスの内訳 国産ガス 販売量 408 382 ▲26 海外ガス 販売量 37 196 +159 百万M3 600 海外ガス販売量 カナダ シェールガス販売量の増加 37 196 国産ガス販売量 400 200 408 382 本資料における「国産ガス」の販売量は、買入ガスを除く数値を記載して
Slide 22: 第2四半期累計期間（原油販売状況）
第2四半期決算 15/3月期 第2四半期累計期間（原油販売状況） 14/3月期 15/3月期 販売量: 千ＫＬ 13/4-9月 14/4-9月 比較増減 売上高: 百万円 1H (a) 1H (a) 販売量 877 1,107 +230 原 油 売上高 53,919 73,500 +19,581 権益原油の内訳 販売量 188 190 +2 国産原油 売上高 12,828 13,768 +940 販売価格の上昇 販売量 8 273 +265 海外原油 売上高 478 18,568 +18,090 ガラフ油田の原油販売開始 販売量 165 152 ▲13 ビチューメン 売上高 5,110 5,3
Slide 23: 第2四半期累計期間 決算概要（前年同期比）
第2四半期決算 15/3月期第2四半期累計期間 決算概要（前年同期比） 14/3月期 15/3月期 損益変動要因 （ＭＥＭＯ） 「増益要因を ＋ 」、「減益要因を ▲ 」 単位：百万円 13/4-9月 14/4-9月 比較増減 で記載 1H (a) 1H (a) 売 上 高 120,281 146,850 +26,568 売上総利益 売上総利益 32,161 34,515 +2,354 国内原油天然ガス ▲8億円 海外連結子会社 +35億円 探 鉱 費 5,723 3,260 ▲2,463 販 管 費 14,893 16,143 +1,250 探鉱費 営 業 利 益 11,543 15,110
Slide 24: 2015年3月期 通期業績予想
Ⅲ．2015年3月期 通期業績予想 執行役員 山下 通郎 24
Slide 25: 15/3月期 通期業績予想 修正サマリー
通期業績予想修正 15/3月期 通期業績予想 修正サマリー 当初予想比 15/3月期 15/3月期 億円 億円 売上高(左軸) 当初予想 今回予想 3,500 600 単位：億円 比較増減 通期 (e) 通期 (e) 3,236 3,243 5.12公表 11.7公表 売 上 高 3,236 3,243 +7 +0% 3,000 500 営業利益 330 346 +16 +4% 488 経常利益 414 488 +73 +17% 2,500 400 414 当期純利益 273 353 +79 +29% 原油CIF価格と為替 (原油CIF: USD/bbl 為替: 円/USD) 346 353
Slide 26: 通期 天然ガス販売予想 修正（5.12公表比）
通期業績予想修正 15/3月期通期 天然ガス販売予想 修正（5.12公表比） 15/3月期 15/3月期 販売量: 百万Ｍ3 当初予想 今回予想 比較増減 売上高: 百万円 通期 (e) 通期 (e) 5.12公表 11.7公表 販売量 1,684 1,712 +28 天然ガス 売上高 80,169 85,337 +5,168 権益天然ガスの内訳 国産ガス 販売量 801 821 +20 海外ガス 販売量 417 415 ▲1 1,400 百万M3 海外ガス販売量 1,200 1,000 417 415 国産ガス販売量 800 600 400 本資料における「国産ガス」の販売量は、買入ガスを除
Slide 27: 通期 原油販売予想 修正（5.12公表比）
通期業績予想修正 15/3月期通期 原油販売予想 修正（5.12公表比） 15/3月期 15/3月期 販売量: 千ＫＬ 当初予想 今回予想 比較増減 売上高: 百万円 通期 (e) 通期 (e) 5.12公表 11.7公表 販売量 2,695 2,517 ▲178 原 油 売上高 158,248 152,258 ▲5,900 権益原油の内訳 販売量 391 378 ▲13 国産原油 売上高 25,176 25,524 +348 販売量 1,223 1,059 ▲164 海外原油 売上高 73,948 63,496 ▲10,452 販売量 330 330 +0 ビチューメン 売上高 10,666
Slide 28: 通期 業績予想 修正（5.12公表比）
通期業績予想修正 15/3月期 通期 業績予想 修正（5.12公表比） 損益変動要因 （ＭＥＭＯ） 15/3月期 15/3月期 「増益要因を ＋ 」、「減益要因を ▲ 」 単位：百万円 当初予想 今回予想 比較増減 で記載 通期(e) 通期(e) 5.12公表 11.7公表 売上総利益 売 上 高 323,633 324,378 +745 国内原油天然ガス +13億円 売上総利益 70,611 72,981 +2,371 海外連結子会社 +8億円 探 鉱 費 3,892 4,712 +820 探鉱費 販 管 費 33,642 33,588 ▲54 国内探鉱 ▲5億円 営 業 利 益 33,07
Slide 29: 通期 天然ガス販売予想 修正（前期比）
通期業績予想修正 15/3月期通期 天然ガス販売予想 修正（前期比） 14/3月期 15/3月期 販売量: 百万Ｍ3 今回予想 比較増減 売上高: 百万円 通期 実績 (a) 通期 (e) 11.7公表 販売量 1,418 1,712 +293 天然ガス 売上高 71,584 85,337 +13,753 権益天然ガスの内訳 国産ガス 販売量 853 821 ▲33 海外ガス 販売量 167 415 +248 百万M3 1,400 海外ガス販売量 カナダ シェールガス販売量の増加 1,200 1,000 415 国産ガス販売量 167 800 600 400 本資料における「国産ガス」の販売量
Slide 30: 通期 原油販売予想 修正（前期比）
通期業績予想修正 15/3月期通期 原油販売予想 修正（前期比） 14/3月期 15/3月期 販売量: 千ＫＬ 今回予想 比較増減 売上高: 百万円 通期 実績 (a) 通期 (e) 11.7公表 販売量 1,902 2,517 +615 原 油 売上高 119,370 152,258 +32,887 権益原油の内訳 販売量 390 378 ▲12 国産原油 売上高 27,391 25,524 ▲1,868 販売量 280 1,059 +779 海外原油 売上高 18,070 63,496 +45,426 販売量 342 330 ▲13 ビチューメン 売上高 10,962 11,471 +50
Slide 31: 通期 業績予想 修正（前期比）
通期業績予想修正 15/3月期 通期 業績予想 修正（前期比） 損益変動要因 （ＭＥＭＯ） 14/3月期 15/3月期 「増益要因を ＋ 」、「減益要因を ▲ 」 単位：百万円 今回予想 比較増減 で記載 通期 実績 通期 (e) (a) 11.7公表 売上総利益 売 上 高 276,588 324,378 +47,789 国内原油天然ガス +16億円 売上総利益 66,127 72,981 +6,853 海外連結子会社 +54億円 探 鉱 費 9,800 4,712 ▲5,088 探鉱費 販 管 費 31,692 33,588 +1,895 国内探鉱 +54億円 営 業 利 益 24,634
Slide 32: 油価・為替の前提及び収益への影響
油価・為替の前提及び収益への影響 : 対象期間 3Q-4Q 2014年3月期 2015年3月期 1H (a) 2H (a) 1Q-4Q(a) 1stQ(a) 2ndQ(a) 3rdQ(e) 4thQ(e) 1Q-4Q(e) 原油CIF USD/bbl 108.53 112.33 110.51 109.51 110.70 100.00 85.00 101.27 為替 円/USD 97.58 100.84 99.31 102.27 101.96 105.00 105.00 103.43 ビチューメン CAD/bbl 52.22 51.16 51.67 56.57 61.84 55.83 59.27
Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. (JAPEX) — Q2 FY2015 Earnings Presentation on 6ix