Chunghwa Telecom Co., Ltd · TWSE:2412
Chunghwa Telecom — Q2 2007 Earnings Presentation
24 slides from Chunghwa Telecom's earnings presentation, 2007
Slide 1: Deets
Ma J Deets L Cnhunc
Slide 2: 聲明
聲明 本文件係由中華電信股份有限公司（以下簡稱本公司）提供，本文件中之資訊或 意見並未明示或暗示陳述或保證其具有公正性、準確性、完整性或隨時更新，亦非完全 可信賴。文件中之資訊係以發布時點之環境變動為考量，日後亦不可能為反映此時點後 之重大發展狀況而更正相關資訊。本公司、轄屬機構、關係人、代表均不就使用（例如 疏忽或其他情況）本文件資訊或其內容或其他與本份文件有關資訊所引發之損害負責。 本文件之陳述可能會表達出本公司對未來願景之信心與期望，但這些前瞻性之陳 述係建立在若干與本公司營運及超出本公司管控因素外之假設條件上，因此，實際結果 與上開前瞻性陳述可能有很大的差異。 本文件之任一部分不可因任
Slide 3: 營運近況 Business Review
營運近況 Business Review 2
Slide 4: 上半年的優異表現為2007年奠定穩健基礎
上半年的優異表現為2007年奠定穩健基礎 寬頻用戶及接取營收之增加為營收成長動能 網際網路與數據 為營收成長動能 持續客戶升速策略，推廣高速之ADSL及光纖服務 身為台灣唯一的全方位電信服務業，擁有提供整合 整合服務 服務之優勢 開拓客戶 整合服務強化客戶忠誠度 完成10％的資本公積轉增資 持續改善資本結構 股東會減資9.09％，將退還股東每股0.909元 榮獲天下雜誌企業公民獎 獲頒公司治理制度評量『CG6002』認證 公司治理 及 榮獲The Asset雜誌2007公司治理獎項 企業社會責任 榮獲讀者文摘『2007信譽品牌』電信服務類白金獎 榮獲Finance Asia 評選為2007亞洲
Slide 5: 完成三年優退計畫
完成三年優退計畫 優退計畫之實施有效降低用人費用 (NT$bn) 48 改善人力結構 執行優退計畫 4,574 人離退 43 三年雇用約 1,540位新人 2.3 分紅 費用化 人事費用自2008年開始下降 38 1.4 3.3 1.9 1.4 3.2 民營化後，提供企業化獎金 3.2 33 37.9 36.8 以激勵員工 35.5 32.6 31.6 金管會規定員工分紅費用化 28 2004 2005 2006 2007(E) 2008(E) 自2008年開始實施 薪資與退休金提列 企業化獎金等 優退給付 員工分紅費用 (註) 以上數據根據 ROC GAAP編製. . 4
Slide 6: 減資計畫與庫藏股
減資計畫 現金減資 減資比例：9.0909% $ 發放現金 ( E ＋1天 ) 1月 E 結束停止交易 減資後參考價 : (最後交易日收盤價 – 每股退回金額) 2008年 (減資後股本/ 減資前股本) 2007年 舉例: (55-0.909 )/ (100%-9.09%) = 59.4 12月底 D D 開始停止交易 減資退款無須課稅 庫藏股 10月初 C 預計得到金管會核准 8月29起2個月內計畫買回2億5千萬股 未來計畫 持續與政府相關單位協商提高資本公積轉 8月 22日 B 取得經濟部核准 增資上限的可能性 於適當時機執行庫藏股計畫 6月15日 A 股東會通過減資 5
Slide 7: 財務績效
財務績效 財務績效
Slide 8: 財務績效 損益與財務指標
財務績效 損益與財務指標 損益表 （ROC GAAP） 2006 2007 2006 2007 (NT$ 億) 成長率 成長率 上半年 上半年 第二季 第二季 營業收入 905.9 957.1 5.6% 459.6 503.9 9.6% EBITDA 501.7 516.1 2.9% 252.3 267.2 5.9% 營業利益 295.9 316.5 7.0% 149.8 167.5 11.8% 稅後純益 221.9 246.0 10.9% 121.7 125.1 2.8% EBITDA margin 55.4% 53.9% 54.9% 53.0% 淨利率 24.5% 25.7% 26.5%
Slide 9: 財務績效 各項業務營收
財務績效 各項業務營收 業務營收組合 （ROC GAAP） 2006 2007 2006 2007 成長率 成長率 (NT$ 億) 上半年 上半年 第二季 第二季 數據 225.9 243.5 7.8% 114.1 123.0 7.8% 網際網路及加值 94.4 105.7 12.0% 47.6 54.9 15.3% 電路出租 131.5 137.7 4.7% 66.5 68.1 2.4% 行動 361.8 367.3 1.5% 182.5 186.6 2.2% 固網 305.1 296.5 (2.8%) 155.4 152.4 (1.9%) 市內 185.3 177.6 (4.2%) 93.
Slide 10: 財務績效 成本與費用
財務績效 成本與費用 營業成本與費用 （ROC GAAP） 2006 2007 2006 2007 (NT$ 億) 成長率 成長率 上半年 上半年 第二季 第二季 營業成本 261.8 295.3 12.8% 135.2 160.2 18.5% 行銷費用 116.4 119.2 2.4% 59.9 62.5 4.3% 管理費用 14.1 14.4 2.1% 5.9 8.0 35.6% 研究發展費用 11.9 12.1 1.3% 6.3 6.0 (4.8%) 折舊及攤銷 205.8 199.6 (3.0%) 102.5 99.7 (2.7%) 合計 610.0 640.6 5.0% 309.8
Slide 11: 有效管理資本支出
有效管理資本支出 資本支出 (NT$ 億) 300 276.8 2007年上半年資本支出較去 年同期降低，主要因為行動業 250 229.3 務支出減少31億 200 未來投資方向將著重在核心業 務及行動和數據客戶之優質化 150 119.5 FTTx 96.9 100 IP-based NGN 50 3G / 3.5G 0 xDSL 2005 2006 1H2006 1H2007 有線網路設施 無線網路設施 其他 資本支出佔營收 12.5% 15.0% (註1) 『其他』包含子公司是方電訊之資本支出新台幣1.14億 (註2) 部份『有線網路設施』 同時運用於『網際網路及數據』和『固網』服務；
Slide 12: 業務概況
業務概況 業務概況 11
Slide 13: 公司業務綜覽
公司業務綜覽 行動通信、網際網路及數據、固網通信的市場領導者 2007年上半年營收分析 提供整合電信服務之市場領導者 行動 長途 用戶數第一 市話 5% - 市佔率36.3% (b) (用戶數858萬) 19% 國際 營收第一 7% (c) 網際網路 - 市佔率35.1% 及數據 其他 網際網路及數據 26% (a) 5% 上網平台(ISP)第一 - 市佔率62.7% (用戶數403萬) 行動 38% 寬頻(ADSL)接取第一 - 市佔率84.2% (用戶數385萬) 固網 總營收： 新台幣957億 市內第一 - 市佔率97.4% (用戶數1,304萬) 長途第一 來源：公司資料、交通部網站、
Slide 14: 國內網際網路及數據服務領導者
國內網際網路及數據服務領導者 寬頻用戶數及營收穩健成長 寬頻用戶數 寬頻接取營收 NT$ mn (千戶） 4,166 20,000 4,036 4,114 18,991 4,000 3, 970 18,000 16,668 17.6% 20.6% 23.2% 24.9% 3,500 16,000 3,000 14,000 % +7.3 12,000 2,500 43.2% 42.1% 41.5% 9,915 44.9% 10,000 9,242 2,000 8,000 1,500 6,000 1,000 22.8% 20.8% 19.0% 17.7% 4,000 500 2,000 15.4%
Slide 15: 光纖服務滿足客戶需求
提升寬頻速率 普及光纖服務 光纖服務滿足客戶需求 積極推廣的策略 持續提高客戶使用頻寬 (Mbps) 3 2.69 2.56 升級客戶使用高速頻寬之服務 2.14 2 至2007年6月底，使用8 Mbps以上 1.60 速率之寬頻客戶已達103.6萬，占 0.82 1 總寬頻客戶數之24.9% 0 提供客戶更多樣化的寬頻接取加值 2003 2004 2005 2006 Jun. 2007 服務 光纖客戶數 於校園及住宅大樓推廣10 Mbps以上的 (千戶) 光纖服務專案，以增進光纖網路普及率 350 315.7 光纖服務進駐14,225棟商用大樓，商用 300 243.2 250 217.5
Slide 16: 行動電話的市場領導者
行動電話的市場領導者 增加行動數據佔營收比例 行動電話客戶 成功推展行動加值服務 (千戶) 成功推展 “emome”加值服務平台，加值服 9,000 務營收持續成長 8,557 8,581 8,416 8,487 8,500 2007年上半年加值服務營收較去年同期 成長18.0% 8,000 597 943 1,285 1,685 行動上網營收成長23.4% 7,500 來電答鈴營收成長9.4% 7,000 簡訊營收成長24.6% 6,500 7,819 7,544 7,272 6,896 6,000 行動數據佔行動總營收比例 5,500 6.5% 5.7% 5,000 Sep 2006 De
Slide 17: 3G業務佈局
3G業務佈局 新機種及新應用吸引客戶使用3G服務 客戶優質化 提高ARPU 創新的3G策略 至2007年6月，3G客戶數已達168.5萬，其 客製化3G手機： CHT9000系列 中持有3G手機客戶佔 45% 52%客戶使用mPro商務平台服務 2G原號移轉之比例佔82% CHT9000系列客戶之ARPU 達 較高的客戶平均貢獻度(ARPU) 新台幣1,520元，加值營收佔 28.7% ARPU成長58 ARPU成長58% % 至2007年6月底為止，合計客戶 1,200 1,041 1,000 數為44,025戶，較三月底成長 ARPU (NT$) 800 658 29% 600 持續與知名
Slide 18: 公認的固網領導業者
公認的固網領導業者 市話來電答鈴 固網市佔率 (千戶) % 490 98% 98% 97% 97% 97% 465.3 100 450 410 89% 89% 89% 89% 89% 377.0 90 370 88% 87% 330 86% 85% 80 84% 282.3 290 250 233.9 70 210 171.5 170 60 130 103.6 60% 61% 61% 77.4 58% 58% 90 56.4 50 50 2003 2004 2005 2006 Jun 2007 5 07 7 07 6 7 7 7 00 00 00 00 00 00 (a) (b) (b) (b
Slide 19: 提供各類型客戶所需的整合服務
提供各類型客戶所需的整合服務 滿足客戶整合服務之需求 企業客戶整合方案 MOD/IPTV 客戶 (千戶) 南科奇美LCD-TV專區： 與IBM、Cisco共同提供資通網路服務 遠雄集團： 350 333 住宅大樓數位家庭解決方案 300 台北巨蛋整體服務方案 249 250 整合式NFC行動通信服務 警政署： 200 157 警消集中受理與派遣e/m系統 150 行動警網 100 100 一般客戶整合服務 50 0 2005 2006 1H06 1H07 寬頻及MOD整合服務 各項業務之帳單整合服務 提供開放平台以符合NCC規定 綜合業務儲值卡 整合服務： ADSL / FTTx + MOD
Slide 20: 營運展望
營運展望 營運展望
Slide 21: 法規
法規 固網: 不可直接收取屋內線路維護費 行動 (2G) 固網撥行動 4.88% 新費率之制訂 預付卡 5.2% 2007年4月1日生效 通信費最高之費率 4.8875% ADSL ADSL 接取費用 5.4% ADSL 不可與市話服務整合行銷 2007年1月30日正式通過MOD為開放平台 MOD/IPTV 完成營運計畫與費率方案，待NCC通過 開放平台 即將全台營運，預料吸引更多頻道業者與客戶 2006年12月21日宣布LL為瓶頸設施 月租費 : 待NCC裁決 LLU / Co-Location Co-location 固網: 13個中繼交換機房 行動: 13個中繼交換機房 市話撥打行動定價
Slide 22: 策略展望
策略展望 提升寬頻覆蓋率，以增加來自寬頻應用服務之營收 重整資料倉儲，深化Data Mining及客戶分層經營 持續加強核心業務 整合客服系統以提升服務效率 積點回饋以提升顧客忠誠度 企業用戶整合服務方案： VPN, ICT, CPE/CPN solutions 整合行銷 行動 + 固網：『F2熱線方案』、『元氣方案』 帶動服務匯流 行動 + 寬頻：3G無線網卡 寬頻 + MOD/IPTV + 固網 合併中區分公司及南區分公司以增進營運效率 重整組織提高效率 成立企業客戶分公司以提供ICT客戶整合方案 成立物業子公司專業經營不動產業務，並結合電信技術，創造多重價值 合併及收購 入股神腦國際，強
Slide 23: 策略展望
策略展望 與Microsoft共同發展MSN及數位生活產品 策略聯盟 與Google合作，在網路及手機上開發地圖、郵件、瀏覽及搜尋引擎等服務 與金融與營建業者合作，聯合行銷 控制資本支出以降低折舊費用 成本控制 控制手機補貼、庫存及維護等費用 維持資金之流動性 現金投資與管理 於有效風險控管下追求最高報酬 資產配置多樣化 維持高股利發放率 持續對股東之承諾 調整資本結構，提高股東報酬率 最大化資產價值以回饋股東 22
Slide 24: 敬請指教 www.cht.com.tw
敬請指教 營運展望 www.cht.com.tw