Softbank Group Corp. · TSE:9984

Softbank — Q1 FY2018 Earnings Presentation

99 slides from Softbank's earnings presentation, Aug 8, 2018

1. Slide 1: 2019年3月期 第1四半期決算 投資家向け説明会

   v.1.2 2019年3⽉期 第1四半期決算 投資家向け説明会 2018年8⽉8⽇ ソフトバンクグループ株式会社

2. Slide 2: Legal Disclaimer for SoftBank Presentation

   LEGAL DISCLAIMER for SoftBank Presentation This presentation (this “Presentation”) is furnished to you for informational purposes and is not, and may not be relied on in any manner as, legal, tax, investment, accounting or other advice or as an offer to sell or a solicitation of an offer to buy limi

3. Slide 3: 免責事項

   免責事項 本資料に記載されている計画、⾒通し、戦略およびその他の歴史的事実でないものは、作成時点において⼊⼿可能な情報に基づく将来に関する⾒ 通しであり、さまざまなリスクおよび不確実性が内在しています。実際の業績は経営環境の変動などにより、 これら⾒通しと⼤きく異なる可能性があります。また、本資料に記載されている当社および当社グループ以外の企業などにかかわる情報は、公開情報な どから引⽤したものであり、情報の正確性などについて保証するものではありません。 本資料中のスプリント・コーポレーション（以下「スプリント」）に関するいかなる記載も、当社がスプリントに対する投資家としての⽴場から⾏っている

4. Slide 4: 経理編

   経理編 4

5. Slide 5: セグメント別の主な構成企業

   セグメント別の主な構成企業 ＜FY17＞ ＜FY18＞ 報告セグメント 主な事業会社 報告セグメント 主な事業会社 ソフトバンク ソフトバンク ソフトバンク事業 Wireless City Planning 国内通信事業 Wireless City Planning ソフトバンクコマース＆サービス スプリント事業 スプリント スプリント事業 スプリント ヤフー ヤフー ヤフー事業 ヤフー事業 アスクル アスクル ブライトスター 流通事業 アーム事業 アーム ソフトバンクコマース＆サービス ソフトバンク・ビジョン SoftBank Vision Fund L.P. アーム事業 アーム ・ファンド

6. Slide 6: 新基準（IFRS 9 / IFRS 15）の適用 -1

   新基準（IFRS 9 / IFRS 15）の適⽤ -1 IFRS 9（⾦融商品） IFRS 15（顧客との契約から⽣じる収益） 主な会計処理の変更： 主な会計処理の変更： 投資有価証券の公正価値の変動の認識 (1) 契約獲得コストの資産化（ソフトバンク / スプリント） 適⽤前： 資本の「売却可能⾦融資産」の増減で認識 適⽤前： 契約獲得コストを発⽣時に費⽤認識 適⽤後： P/Lの「FVTPLの⾦融資産から⽣じる損益」 適⽤後： 資産化して償却 で認識 (2)成功報酬の収益認識タイミング（フォートレス） ※原則FVTPL⾦融資産に分類、⼀部OCIオプションも選択 適⽤前： 成功報酬が確定した時

7. Slide 7: 新基準（IFRS 9 / IFRS 15）の適用 -2

   新基準（IFRS 9 / IFRS 15）の適⽤ -2 新基準適⽤によるP/Lインパクト 売上⾼：+255億円、営業利益：+267億円 ■売上⾼ （億円） ■営業利益 （億円） 新基準影響 22,728 +255 新基準影響 7,150 22,473 6,883 +267 21,861 4,793 FY17Q1 FY18Q1 FY18Q1 FY17Q1 FY18Q1 FY18Q1 旧基準 新基準 旧基準 新基準 7

8. Slide 8: 連結P/L総括 IFRSベース

   連結P/L総括 IFRSベース ① アーム中国事業の合弁化による⾮⼦会社化に伴う⼀時益1,613億円 ② ソフトバンク・ビジョン・ファンドの株式評価益2,449億円（主にFlipkartの予定売却対価に基づく評価益 1,643億円） ③ UberやGrabなどFVTPLの⾦融商品の公正価値の増加945億円 （億円） P/L項⽬ FY17Q1 FY18Q1 増減 主な増減要因 売上⾼ 21,861 22,728 +867 営業利益（ソフトバンク・ビジョン・ファンド/ 3,740 4,750 +1,010 1 アーム中国事業の合弁化による⾮⼦会社化に伴う⼀時益1,613 デルタ・ファンド営業利益を

9. Slide 9: 連結B/S総括 IFRSベース -1

   連結B/S総括 IFRSベース -1 ①売却が決定したFlipkart株式を売却⽬的保有に分類された資産へ振替え（ソフトバンク・ビジョン・ファンド） ②投資有価証券3,499億円増加：GM Cruiseへの投資、UberやGrabなどの公正価値の増加 （億円） B/S 2018/ 2018/ 主な科⽬ 増減 主な増減要因 項⽬ 3⽉末 6⽉末 68,749 68,810 +61 現⾦及び現⾦同等物 33,347 27,283 -6,064 詳細はキャッシュ・フローp.12参照 流 ソフトバンク・ビジョン・ファンド/ 動 デルタ・ファンドにおける売却 - 4,398 +4,398 資 ⽬的保有に

10. Slide 10: 連結B/S総括 IFRSベース -2

    連結B/S総括 IFRSベース -2 ①社債のリファイナンス：外貨建普通社債の新規発⾏（総額2,727億円）と期限前償還（総額3,576億円）を実⾏ 国内普通社債の新規発⾏（4,500億円）と満期償還（4,000億円）を実⾏ （億円） B/S 2018/ 2018/ 項⽬ 主な科⽬ 3⽉末 6⽉末 増減 主な増減要因 67,288 82,030 +14,742 短期借⼊⾦ 9,576 8,892 -684 ソフトバンク・ビジョン・ファンド 840 - -840 流動負債 1年内返済予定の⻑期借⼊⾦ 10,937 12,844 +1,907 ソフトバンク・ビジョン・ファンド 3,131 5,44

11. Slide 11: 連結B/S総括 IFRSベース -3

    連結B/S総括 IFRSベース -3 ①IFRS 9および15の新基準適⽤による累積的影響額3,006億円を 利益剰余⾦期⾸残⾼で調整（プラス影響） （億円） B/S 2018/ 2018/ 主な科⽬ 増減 主な増減要因 項⽬ 3⽉末 6⽉末 62,730 68,212 +5,482 資本⾦ 2,388 2,388 - 資本剰余⾦ 2,568 2,639 +71 その他の資本性⾦融商品 ※ 4,969 4,969 - 1 ・IFRS 9および15の新基準適⽤による累積的影響額+3,006 資 （IFRS 9：+525、IFRS 15：+2,481）を利益剰余⾦期⾸残⾼ 本 利益剰余⾦ 39,4

12. Slide 12: 連結C/F総括 IFRSベース

    連結C/F総括 IFRSベース ①ソフトバンク・ビジョン・ファンドによる投資の取得1,770億円 ②SBGのリファイナンス：社債の発⾏および償還（期限前償還含む） ③ソフトバンク・ビジョン・ファンドの外部投資家に対する分配1,535億円： 固定分配 348億円、成果分配1,187億円 （億円） C/F項⽬ FY18Q1 主な内訳 5,745 営業キャッシュ・フロー⼩計 営業活動によるCF 2,744 -1,606 利息の⽀払額 （SBG：-496、スプリント：-917） -1,501 法⼈所得税の⽀払額 -3,334 有形固定資産及び無形資産の取得による⽀出 投資の取得による⽀出 100％⼦会

13. Slide 13: ソフトバンク・ビジョン・ファンドおよびデルタ・ファンド - ファンド概要

    ソフトバンク・ビジョン・ファンドおよびデルタ・ファンド - ファンド概要 （2018年6⽉末現在） ソフトバンク・ビジョン・ファンド デルタ・ファンド 主なリミテッド・パートナーシップ SoftBank Vision Fund L. P. SB Delta Fund (Jersey) L. P. 917億⽶ドル※1 60億⽶ドル※1 出資コミットメント総額 当社： 281億⽶ドル※2 当社： 44億⽶ドル 外部投資家： 636億⽶ドル※1 外部投資家： 16億⽶ドル※1 当社 当社 パブリック・インベストメント・ファンド ムバダラ開発公社 ムバダラ開発公社 リミテッド・パートナー Apple

14. Slide 14: ソフトバンク・ビジョン・ファンドおよびデルタ・ファンド - 資金の状況

    ソフトバンク・ビジョン・ファンドおよびデルタ・ファンド - 資⾦の状況 （億⽶ドル） （2018/6⽉末現在） 合計 当社 外部投資家 出資コミットメント ソフトバンク・ビジョン・ファンド 917 ※1 281 ※2 636 ※1 デルタ・ファンド 60 ※1 44 16 ※1 LPによる⽀払義務履⾏額 ※3 ソフトバンク・ビジョン・ファンド 235 71 164 ※4 デルタ・ファンド 51 37 14 コミットメント残額 ソフトバンク・ビジョン・ファンド 682 210 472 ※5 ※5 デルタ・ファンド 9 7 2 ※1 ソフトバンク・ビジョン・ファンドおよびデルタ・ファンドにおけるム

15. Slide 15: ソフトバンク・ビジョン・ファンドおよびデルタ・ファンド - 投資の状況

    ソフトバンク・ビジョン・ファンドおよびデルタ・ファンド - 投資の状況 1 投資先 （2018年6⽉末現在） 会社名（アルファベット順） 事業内容 取得原価 公正価値 ソフトバンク・ビジョン・ファンド ※ Arm 半導体テクノロジーデザイン Auto1 Group 中古⾞販売プラットフォーム Brain AIを活⽤した⾃律⾛⾏システム開発 Cohesity ハイパーコンバージドデータプラットフォーム Fanatics スポーツ関連商品イーコマース Flipkart イーコマース Full Truck Alliance 貨物トラックマッチングプラットフォーム Guardant Health（およ

16. Slide 16: ソフトバンク・ビジョン・ファンドおよびデルタ・ファンド - 投資の状況

    ソフトバンク・ビジョン・ファンドおよびデルタ・ファンド - 投資の状況 2 （億⽶ドル） (2018/6⽉末現在) 取得価額 公正価値 ソフトバンク・ビジョン・ファンド 271 325 取得した投資 デルタ・ファンド 50 50 当社から移管が決定した投資 1 1 合計 322 376 連結⼦会社を除く -71 -71 ※Arm 合計 251 305 B/Sの 「ソフトバンク・ビジョン・ファンド/ 為替レート 110.54円/⽶ドル デルタ・ファンドにおける ソフトバンク・ビジョン・ファンド （Flipkart） 4,398 売却⽬的保有に分類された資産」 B/S計上額 ソフトバンク・ビジョン

17. Slide 17: 外部投資家持分の増減

    ソフトバンク・ビジョン・ファンドおよびデルタ・ファンドにおける 外部投資家持分の増減 （参考）財務諸表との関連 （億円） 外部投資家持分 P/L C/F （流動負債と⾮流動負債の合計） 2018年4⽉1⽇ 18,447 外部投資家からの払込による収⼊ 1,802 - 1,802 ソフトバンク・ビジョン・ファンド 1,794 デルタ・ファンド 8 外部投資家持分の増減額 729 -729 - 固定分配型投資家帰属分 ソフトバンク・ビジョン・ファンド 179 デルタ・ファンド 16 成果分配型投資家帰属分 ソフトバンク・ビジョン・ファンド 534 外部投資家に対する分配額 -1,566 - -1,

18. Slide 18: P/Lに含まれるソフトバンク・ビジョン・ファンド/デルタ・ファンド事業の損益

    P/Lに含まれるソフトバンク・ビジョン・ファンド/デルタ・ファンド事業 の損益 P/Lの税引前損益までに含まれるソフトバンク・ビジョン・ファンドおよびデルタ・ファンド事業の損益は、ソフトバンク・ビジョン・ ファンドおよびデルタ・ファンドの損益、各ファンドのジェネラル・パートナーの損益、SBIAと同社をサポートする⽇⽶のアドバ イザリー会社２社の損益などを合算し、内部取引を消去 （億円） P/L項⽬ FY17Q1 FY18Q1 摘要 ソフトバンク・ビジョン・ファンド/ 1,069 2,472 デルタ・ファンドからの投資損益 ソフトバンク・ビジョン・ファンド 1,069 2,463 投資の未実現評

19. Slide 19: アリババの持分法による投資利益

    アリババの持分法による投資利益 アリババ ソフトバンクグループ U.S. GAAP IFRS (Mil CNY) （億円） 持分法 持分法 純利益 IFRSへの修正 純利益 持分⽐率 為替レート 投資利益 投資利益 ※1 FY17Q1 10,647 - 8,568 2,079 約30% 619 15.96円/CNY 99 （1-3⽉） ※2 FY18Q1 7,669 - 1,103 6,566 約29% 1,930 16.97円/CNY 327 （1-3⽉） ※1 ①アリババ⼦会社の⾮⽀配持分（プット・オプションが付されているため⾦融負債）の公正価値の変動損失の計上、②FVTPL⾦融資産の売却

20. Slide 20: アリババ株式によるデリバティブ損益

    アリババ株式によるデリバティブ損益（アリババ株で決済した場合） $184 $186 $141 決済時（2019年6⽉）に アリババ株価 $108 利益計上 $77 （+117億ドル） 累積増分 +117億ドル 70億 48億 デリバティブ資産 ドル 売却益 +9億ドル ドル 引き渡し予定 の時価 66億 66億 69億 デリバティブ利益 ドル ドル ドル 決済時シミュレーション 69億 （2018年6⽉末と同株価の場合） ドル 取り崩し デリバティブ負債 引き渡し予定 2016年 2017年 2017年 2018年 2018年 ※⾦額は税効果考慮前 アリババ株数 6⽉ 3⽉末 6⽉末 3⽉末

21. Slide 21: Appendix

    Appendix 21

22. Slide 22: （参考）のれん・無形資産の内訳

    （参考）のれん・無形資産の内訳 （億円） B/S 2018/ 2018/ 増減 主な内訳 摘要 項⽬ 3⽉末 6⽉末 償却費 為替変動 その他 43,026 42,514 - -676 +164 の アーム 28,514 27,700 - -814 - れ ソフトバンク 9,075 9,075 - - - ん スプリント 3,128 3,255 - +174 FCCライセンス（⾮償却） 39,606 41,276 - +1,604 +66 「その他」の増加は、主に他のキャリアとの周波数交換 スプリント 39,606 41,276 - +1,604 +66 （⾮資⾦取引）に伴い取得したFCCライ

23. Slide 23: 財務編

    財務編 23

24. Slide 24: 2018年度 主な活動（投資および調達関連）

    2018年度 主な活動（投資および調達関連） イベント ⾦額 時期 累計投資額：321億⽶ドル 投資 2018年 ソフトバンク･ビジョン･ファンドおよびデルタ･ファンドによる投資 関連 (参考) 出資コミットメント総額977億⽶ドル 6⽉まで （うち当社：325億⽶ドル※1） 外債リストラクチャリング 2015年発⾏外貨建普通社債に関する 2018年4⽉ コンセント・ソリシテーション（同意勧誘）およびエクスチェンジ・オファー（交換募集） 調達 2013年発⾏外貨建普通社債の期限前償還 総額約3,500億円※2 2018年5⽉ 関連 期限前償還のための外貨建普通社債発⾏ 総額約2,700億円※2

25. Slide 25: ソフトバンク(株)上場予備申請

    KK ソフトバンク(株)上場予備申請 • SBの経営独⽴性の確保や⾃律的な成⻑のための組織整備など 上場に向けた準備は順調 • SBは上場後も重要な連結⼦会社として国内事業の中⼼的役割を担う • SBGは財務健全性に配慮してグループ組織構成および資本構成を 慎重に検討 25

26. Slide 26: 調整後EBITDA・調整後EBITDAマージン①

    調整後EBITDA・調整後EBITDAマージン① 連結調整後EBITDAは安定的に推移 調整後EBITDA 調整後EBITDAマージン （億円） ソフトバンク事業 ヤフー事業 連結 ソフトバンク事業 スプリント事業 その他 ヤフー事業 スプリント事業 7,218 7,001 ※ 40% 41% ※ 38% 35% 3,219 3,602 32% 32% 27% 556 512 23% 3,335 3,340 ※FY17Q1の数値を新会計基準で遡及修正した場合は横ばい ▲ 109 ▲ 236 FY17Q1 FY18Q1 FY17Q1 FY18Q1 （旧会計基準） （新会計基準） （旧会計基準）

27. Slide 27: 調整後EBITDA・調整後EBITDAマージン②

    調整後EBITDA・調整後EBITDAマージン② ソフトバンク事業は⾼⽔準の利益率を維持 調整後EBITDA（ソフトバンク事業） 調整後EBITDAマージン （億円） 3,335 3,340 ※ 39.6% ソフトバンク ※ 37.9% 事業 ドコモ 36.1% 36.5% 35.2% KDDI 35.4% ソフトバンク 32.0% 31.7% グループ (連結) ※FY17Q1の数値を新会計基準で遡及修正した場合は横ばい FY17Q1 FY18Q1 FY17Q1 FY18Q1 （旧会計基準） （新会計基準） （旧会計基準） （新会計基準） ※1 FY18Q1からのセグメント変更に伴い、ソフト

28. Slide 28: 有利子負債（スプリント＋科目別）

    有利⼦負債（スプリント＋科⽬別） (億円) 為替変動によりスプリント債務が増加 ※1 18年3⽉末からの スプリント事業 44,867 主な増減要因 借⼊⾦ 15,706 社債 28,864 +839 (為替) (億円) その他 296 158,554 160,149 146,537 147,030 リース債務等 12,116 141,833 44,867 SBKKリース債務等 10,878 43,439 ($40,746mn) その他 1,238 42,976 41,365 ($40,892mn) 115,283 44,048 12,263 12,116 12,116 社債 50,935 1

29. Slide 29: 有利子負債（会社別）

    有利⼦負債（会社別） (億円) 18年3⽉末からの スプリント事業 ※1 44,867 主な増減要因 借⼊⾦ 15,706 (億円) 社債 28,864 +839 (為替) 158,554 160,149 その他 296 ソフトバンク事業 ※1 18,309 43,439 44,867 ($40,892mn) ($40,746mn) 借⼊⾦・割賦債権流動化 6,362 リース債務等 11,948 18,196 18,309 スプリント事業 SBG 83,617 SBG借⼊⾦ ソフトバンク事業 銀⾏ローン 29,737 SBG その他 3,995 その他 83,759 83,617 社債 49,

30. Slide 30: 手元流動性

    ⼿元流動性 主にブリッジ投資により3⽉末対⽐で減少 ソフトバンク･ビジョン･ファンドおよび デルタ･ファンドの⼿元流動性775億円、 (億円) (44,611 ) ブリッジ投資 およびジャパンネット銀⾏の⼿元流動性 移管考慮後 4,236億円は含まない 34,143 15,604 31,779 32,050 29,007 除くスプリント ※うち1,396億円はソフトバンク事業 の⼿元流動性 スプリント 19,032 26,884 22,526 26,552 19,737 ※ 11,360 7,671 9,524 9,270 7,259 5,227 Jun'17 Sep'17 Dec'17 Ma

31. Slide 31: 純有利子負債

    純有利⼦負債 主にブリッジ投資、為替影響により増加 (億円) ソフトバンク･ビジョン･ファンドおよび 131,142 デルタ･ファンドの純有利⼦負債5,375億円、 126,504 およびジャパンネット銀⾏の純有利⼦負債 122,802 3,020億円は含まない 112,394 115,252 ▲15,604 除くスプリント ※うち1兆6,914億円はソフトバンク事業 の純有利⼦負債 ※2 92,589 95,546 ※ スプリント 86,425 76,676 79,113 115,538 ブリッジ投資 移管考慮後 36,377 35,717 36,138 33,915 35,597 Jun'

32. Slide 32: レバレッジおよび投資資産価値（LTV）

    レバレッジおよび投資資産価値（LTV） レバレッジ 投資資産価値（LTV） ソフトバンク事業 持株会社 (その他事業) ＜保有株式＞ KK (スプリント買収資⾦を含む) など 純有利⼦負債 3.02兆円 純有利⼦負債 6.99兆円 = 2.5倍 = 29.8% 調整後EBITDA 1.19兆円 保有株式価値 23.47兆円 24.7% ブリッジ投資の移管考慮後 32

33. Slide 33: 補足① 基本的な考え方

    補⾜① 基本的な考え⽅ 連結純有利⼦負債 ソフトバンク 持株会社 主な連結⼦会社 事業 (その他事業) スプリント、ヤフー、 SoftBank Vision Fund等 LTV 純有利⼦負債／ 独⽴した （純有利⼦負債／ EBITDA 財務運営 投資資産価値） 33

34. Slide 34: 補足② レバレッジの算出

    補⾜② レバレッジの算出 ソフトバンク事業 (a) 純有利⼦負債 3.02兆円 = 2.5倍 調整後EBITDA 1.19兆円 KK (スプリント買収資⾦を含む) ソフトバンク事業 純有利⼦負債 (兆円) ソフトバンク事業 純有利⼦負債 1.69 ※3 有利⼦負債 1.83 借⼊⾦及び債権流動化 0.64 ＋スプリント買収資⾦※1 1.11 リース債務等 1.19 ＋ヤフー株TOBに伴う⽀出※2 0.22 ⼿元流動性 0.14 調整後 純有利⼦負債 (a) 3.02 ソフトバンク事業 純有利⼦負債 1.69 ※1 当初スプリント買収ローンのうち、ソフトバンク事業キャッシュフローによる返済想定分

35. Slide 35: 補足③ 投資資産価値（LTV）の算出

    補⾜③ 投資資産価値（LTV）の算出 持株会社 (その他事業) (b) 純有利⼦負債 6.99兆円 ＜保有株式＞ = 29.8% (c) 保有株式価値 23.47兆円 24.7% など ブリッジ投資の移管考慮後 (兆円) ※1 連結純有利⼦負債 13.11 上場株式 ※5 16.62 ※2 アリババ 13.36 ＜ソフトバンク事業および主な⼦会社の純有利⼦負債を控除＞ スプリント 2.17 － ソフトバンク事業※3 ▲3.02 ヤフー 1.02 － スプリント ▲3.56 － ヤフー （ネットキャッシュ） 0.30 その他上場株式 0.06 － アーム （ネットキャッシュ） 0.20 アーム株

36. Slide 36: ネットレバレッジ（連結）

    ネットレバレッジ（連結） 6.2x（ボーダフォン買収直後） 4.9x *4.2x *4.3x ブリッジ投資 移管考慮後 1.1x Jun'06 Mar'07 Mar '08 Mar '09 Mar '10 Mar '11 Mar '12 Mar '13 Mar '14 Mar '15 Mar '16 Mar '17 Mar '18 Jun '18 ※1 ネットレバレッジ・レシオ=純有利⼦負債÷調整後EBITDA ※2 2011年度まで：⽇本基準、ファイナンス・リースおよび優先出資証券含む ※3 2014年度の調整後EBITDAは、ガンホーの持分法適⽤関連会社への異動に伴う遡及修正をした数値。2

37. Slide 37: 自己資本比率

    ⾃⼰資本⽐率 純利益の積み上げ、および新会計基準の適⽤により増加 ⾃⼰資本 ⾃⼰資本⽐率 (億円) 実質⾃⼰資本 2,730 実質⾃⼰資本⽐率 2,730 18.5% 17.5% 17.6% 16.6% ※ ※うち2,428億円は 56,898 新会計基準の適⽤ 51,842 による増加分 Mar '18 Jun '18 Mar '18 Jun '18 ※1 ⾃⼰資本=親会社の所有者に帰属する持分 ※2 実質⾃⼰資本：参考値として2016年9⽉発⾏のハイブリッド債および2017年11⽉実⾏のハイブリッドローンによる調整後の数値を記載 37

38. Slide 38: デット・エクイティ・レシオ

    デット･エクイティ･レシオ デット・エクイティ・レシオ（グロス／ネット） 3.0x 2.8x（グロス） 2.4x 2.3x（ネット） *2.1x (ネット) *2.0x (ネット) ブリッジ投資 移管考慮後 Mar '18 Jun '18 ※1 デット・エクイティ・レシオ＝有利⼦負債÷親会社の所有者に帰属する持分(16年9⽉/17年7⽉発⾏のハイブリッド債および17年11⽉実⾏のハイブリッドローンによる調整を含む） ※2 ネット・デット・エクイティ・レシオ＝純有利⼦負債÷親会社の所有者に帰属する持分(16年9⽉/17年7⽉発⾏のハイブリッド債および17年11⽉実⾏のハイブリッドローンによる 調

39. Slide 39: 支払利息

    ⽀払利息 外債、マージンローンにより増加 ⽀払利息（財務費⽤） インタレスト・カバレッジ・レシオ (億円) 除くスプリント スプリント 除くスプリント 連結 1,434 1,209 7.3x 710 5.0x 687 5.8x 5.0x 724 522 FY17Q1 FY18Q1 FY17Q1 FY18Q1 ※1 ⽀払利息（財務費⽤）からはソフトバンク･ビジョン･ファンドおよびデルタ･ファンドを除く ※2 インタレスト・カバレッジ・レシオ＝調整後EBITDA÷⽀払利息（財務費⽤） 39

40. Slide 40: 保有上場株式時価総額

    保有上場株式時価総額（当社および当社完全⼦会社保有分） 17兆円の上場株式を保有 （兆円） 16.6 16.6 15.9 12.6 11.3 9.7 ⼀部資⾦化分 13.6 13.4 12.9 (Alibaba) 8.1 Alibaba 8.0 スプリント 7.1 4.6 ヤフー その他 1.3 Mar'13 Mar'14 Mar'15 Mar'16 Mar'17 Mar'18 Jun'18 Aug'18 (August 3rd) （注）各⽉末⽇時点終値（特記ない限り）にて当社算出 40

41. Slide 41: ソフトバンク・ビジョン・ファンドおよびデルタ・ファンドの出資コミットメント

    ソフトバンク･ビジョン･ファンドおよびデルタ･ファンドの 出資コミットメント ＜出資コミットメント（6⽉末時点）＞ ソフトバンク・ビジョン・ファンド デルタ・ファンド 91.7 ※1 （⼗億⽶ドル） 6.0 ※1 （⼗億⽶ドル） 28.1 ※2 （うち履⾏済7.1） 1.6 ※1 63.6 ※1 （うち履⾏済1.4） 4.4 （うち履⾏済16.4） （うち履⾏済3.7） ※3 外部投資家コミットメント SBGコミットメント ※1 ソフトバンク･ビジョン･ファンドおよびデルタ･ファンドにおけるムバダラ開発公社の出資コミットメントは、両ファンドの合計額で定められているため、両ファンドの 出資コミッ

42. Slide 42: ソフトバンク・ビジョン・ファンドの主な投資先

    ソフトバンク･ビジョン･ファンドの主な投資先 (8⽉6⽇現在) (Ping An Good Doctor) Ping An HealthKonnect (Full Truck Alliance) 42

43. Slide 43: SBG 国内社債価格・スプレッド

    SBG 国内社債価格・スプレッド 国内債価格 国内債スプレッド Zスプレッド、bps 106 450 Sub 2022 #2 2026 #50 Hyb 2021 #1 Hyb 2023 #2 Sub 2022 #2 2026 #50 Hyb 2021 #1 Hyb 2023 #2 105 400 104 350 103 300 102 250 101 200 100 150 99 100 98 50 16/4 16/7 16/10 17/1 17/4 17/7 17/10 18/1 18/4 18/7 16/4 16/7 16/10 17/1 17/4 17/7 17/10 18/1 18/4

44. Slide 44: SBG 外債価格・スプレッド

    SBG 外債価格・スプレッド SBG 外債価格(ドル建て) SBG 外債スプレッド(ドル建て) Zスプレッド、bps 115 2022 USD 2025 USD Hyb 2027 USD 2027 USD 2028 USD 2023 USD 600 2025 USD 110 500 105 400 100 300 95 90 200 2022 USD 2025 USD Hyb 2027 USD 2027 USD 2028 USD 2023 USD 2025 USD 85 100 16/4 16/7 16/10 17/1 17/4 17/7 17/10 18/1 18/4 18/7 16/4 1

45. Slide 45: スプリント社債価格・スプレッド

    スプリント社債価格・スプレッド スプリント Senior Notes 価格 スプリント Senior Notes スプレッド Zスプレッド、bps 120 1400 2024 USD 2024 USD 115 2021 USD 2021 USD 2025 USD 1200 2025 USD 110 2028 USD 2028 USD 2026 USD 2026 USD 105 1000 100 800 95 600 90 85 400 80 200 75 70 0 16/4 16/7 16/10 17/1 17/4 17/7 17/10 18/1 18/4 18/7 16/4 16/7 16/

46. Slide 46: 2018年度財務戦略

    2018年度財務戦略 ⽬指す⽅向 戦略的持株会社としての最適レバレッジの追求 あらゆる環境変化に耐えうる鉄壁の財務管理 安全設計 • レバレッジ指標：LTV35%を上限⽬安に (ストック) • ⼿元流動性 ：少なくとも2年分の社債償還資⾦を維持 • 継続的な配当収⼊確保 安全設計 • 投資回収・新規投資・債務返済のバランス重視 (フロー) • ノンリコース・アセットバックファイナンスの積極活⽤ • SVF情報開⽰の充実により投資資産価値を可視化 ステークホルダー • ソフトバンクIPO後のグループ財務戦略を共有 対応 • 多様な調達⼿法確保のために格付を重視 多様な返済オプションを常に確保 4

47. Slide 47: 目指すべき財務運営（イメージ）

    ⽬指すべき財務運営（イメージ） 適切なLTV管理で最適レバレッジを維持し企業価値最⼤化 LTVは投資資産価値に連動し中⻑期的に改善 投資資産価値 35% LTV % ネットデット 時間 47

48. Slide 48: ご参考

    ご参考 48

49. Slide 49: 子会社保証について

    ⼦会社保証について • 東証の上場承認後に、SBG債務の保証が順次解除される予定 • 保証解除後のSBGのシニア無担保債務は全て同順位（パリ・パス） 保証解除条件 東証上場承認 銀⾏ローン※ 東証上場承認 保証解除 国内無担保シニア社債 銀⾏ローン※の保証解除 保証解除 外貨建無担保シニア社債 SBGの全債務の保証解除 保証解除 ※2017年11⽉2⽇付⾦銭消費貸借契約に基づく借⼊（2013年９⽉13⽇付⾦銭消費貸借契約に基づく借⼊の承継債務を含む） 6⽉起債の国内シニア債（計4,500億円）は保証なし 49

50. Slide 50: ソフトバンクグループの格付推移

    ソフトバンクグループの格付推移 ⽇本テレコム ボーダフォン スプリント アーム買収 14 買収 ⽇本法⼈買収 買収 A/A2 13 JCR (A－) 12 A－/A3 11 BBB+/Baa1 BBB/Baa2 10 9 BBB－/Baa3 S&P (BB＋) アウトルック：ネガティブ BB+/Ba1 8 BB/Ba2 7 Moodyʼs (Ba1) BB－/Ba3 6 B+/B1 5 4 （暦年） 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 50

51. Slide 51: ソフトバンクグループ 社債償還スケジュール

    ソフトバンクグループ 社債償還スケジュール （億円） 13,056 国内普通社債 国内劣後社債 4,556 国内ハイブリッド社債※2 9,542 外貨建普通社債※3 外貨建ハイブリッド社債※2 ※3 3,040 7,000 5,988 5,104 1,648 4,877 1,488 4,423 154 8,500 1,404 7,000 1,934 2,065 4,700 4,500 4,877 0 1,500 3,700 989 (全額償還済み) 300 2,488 2,065 1,500 989 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26 FY

52. Slide 52: スプリント 負債返済スケジュール

    スプリント 負債返済スケジュール （USD mil） Sprint Debt 8,903 4,936 4,856 4,893 4,146 3,045 2,592 2,475 1,868 2,000 368 368 ~ FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26 FY27 FY28 FY31 ※1 2018年6⽉末時点発⾏残⾼ ※2 Sprint決算資料をもとに作成 52

53. Slide 53: 有利子負債の長短比率・固定変動比率

    有利⼦負債の⻑短⽐率・固定変動⽐率 ⻑短⽐率 固定変動⽐率 （億円） ⻑期 短期 （億円） 固定 変動 158,554 160,149 158,554 160,149 18％ 18％ 29％ 29％ 115,283 115,283 20％ 34% 82％ 82％ 71％ 71％ 80％ 66％ 連結 除くスプリント 連結 連結 除くスプリント 連結 Mar'18 Jun'18 Mar'18 Jun'18 ※アリババ株式に係る株式先渡契約⾦融負債、ソフトバンク･ビジョン･ファンドおよびデルタ･ファンドの有利⼦負債、およびジャパンネット銀⾏の銀⾏業の預⾦を控除 53

54. Slide 54: ソフトバンク事業編

    ソフトバンク事業編 54

55. Slide 55: 上場準備/申請の状況について

    上場準備/申請の状況について <ソフトバンク事業> 上場準備開始を発表 (18年2⽉7⽇) 「ソフトバンク」ブランド使⽤権を取得 (国内事業における許諾) 国内事業会社の移管 WCP、ソフトバンク・テクノロジー等を移管 SBGシニアローンに対する保証解除の同意取得 *ソフトバンク㈱の上場承認が条件 社外取締役の選任 東京証券取引所へ上場予備申請 (18年7⽉9⽇) 55

56. Slide 56: ソフトバンク事業編における前年同期比の分析について

    <ソフトバンク事業> ソフトバンク事業編における前年同期⽐の分析について ■ FY18より適⽤した新基準（IFRS第9号および第15号）について、 参考情報として⽐較年度であるFY17にも適⽤した場合の数字（未監査）を開⽰しています。 ■ 本⾴以降、前年同期⽐を ①FY17Q1における会計基準による差異 に分解し分析しています。 ②ビジネスの変動による差異 売上⾼ セグメント利益 ② <億円> <億円> ① ▲125 511 ① ② ▲186 200 参考値 8,419 8,294 8,805 参考値 2,203 2,218 2,018 ①+②=＋386 ①+②=＋15 FY17Q1 FY17

57. Slide 57: 売上高区分の変更

    売上⾼区分の変更 <ソフトバンク事業> ■FY18Q1より売上⾼区分を変更しています。下図は主な売上⾼区分変更を例⽰しています。 旧区分 新区分 役務別に区分 コンシューマ・法⼈の区分を追加 コンシューマ 通信サービス売上 通信サービス売上 コンシューマ 移動通信サービス モバイル ブロードバンド 法⼈ ブロードバンドサービス 物販等売上 法⼈ 固定通信サービス モバイル（*物販含む） 物販等売上* 固定 ソリューション等（*物販含む） *物販等売上は適切な項⽬下に再配分 流通 新規開⽰ その他 57

58. Slide 58: 1. 売上高内訳

    1. 売上⾼内訳 <ソフトバンク事業> ■ FY18Q1の売上⾼は8,805億 (②：前年同期⽐511億増加) ■コンシューマはBBが牽引、モバイルも堅調 サービス別内訳 コンシューマ売上内訳 ①会計要因 ②ビジネス要因 ①会計要因 ②ビジネス要因 （前年同期⽐） （前年同期⽐） その他 流通 法⼈ コンシューマ（新-新） <億円> （新-新） <億円> ①▲125 ②+511 10,000 10,000 (+6.2%) (▲1.5%) 8,805 8,419 8,294 その他 157 +28 (+22.0%) 129 129 827 +119 (+16.8%) 8,000 流通 8,000

59. Slide 59: 2. 営業利益・調整後EBITDA

    2. 営業利益・調整後EBITDA <ソフトバンク事業> ■ FY18Q1のセグメント利益は2,218億、前年同期⽐+200億（+9.9%） 営業利益/セグメント利益 調整後EBITDA ①会計要因 ②ビジネス要因 ①会計要因 ②ビジネス要因 <億円> （前年同期⽐） <億円> （前年同期⽐） 8,000 6,847 6,900 11,997 12,050 12,000 6,000 8,000 4,000 ①▲186 ②+200 (+9.9%) ①▲186 ②+191 (▲8.4%) 4,000 (▲5.6%) (+6.1%) 2,000 2,203 2,018 2,218 3,335 3,1

60. Slide 60: 3. セグメント利益の前年同期比較

    3. セグメント利益の前年同期⽐較 <ソフトバンク事業> <内通信事業> ■ トップラインは全サービスラインが増収 ■ 販売関係を中⼼にコストの削減が奏功 モバイル △14 <億円> 固定 △5 ｿﾘｭｰｼｮﾝ等 +33 3,000 モバイル + 44 ﾌﾞﾛｰﾄﾞﾊﾞﾝﾄﾞ+133 物販等 +172 119 28 14 ▲358 350 法⼈ 流通 その他 ▲5 114 ▲72 10 ▲186 2,000 商品原価 通信設備 販売 委託費等 減価 新基準 コンシューマ 使⽤料 関連費 償却費 影響* 2,203 売上+511 費⽤▲311 2,218 1,000 2,018 200億増加 0

61. Slide 61: 4. モバイル契約数/解約率（主要回線）

    4. モバイル契約数/解約率（主要回線） <ソフトバンク事業> ■ 契約数: スマホ純増が順調に推移、前年同期⽐で主要回線純増は+43万件（今四半期よりLINEモバイルを合算） ■ 解約率: 前年同期⽐で主要回線は▲0.10ppの改善、ハンドセットは+0.01ppの悪化 累計契約数 解約率 ＜万件＞ 2.00% （前年同期⽐） （前年同期⽐） 3,245 3,318 3,361 +116 1.64% 3,000 1.50% 主要回線 Total ▲0.10pp 1.03% 1.13% 1.09% 2,000 1.00% 0.79% +0.01pp 0.80% ハンドセット 1,000 0.50

62. Slide 62: 5. ARPU (主要回線)

    5. ARPU (主要回線) <ソフトバンク事業> ■Q1は前年同期⽐▲50円：Y!mobileおよびLINEモバイルの構成⽐増によりARPU低下。 ■割引ARPUは⽉⽉割の減少により改善。 (円) （前年同期⽐） 6,000 5,610 5,490 5,470 ① ▲130 割引前ARPU 5,000 4,000 4,380 4,300 4,320 ③ ▲50 総合ARPU (割引後) 3,000 ③＝①＋② 2,000 1,000 0 ▲ 1,230 ▲ 1,190 ▲ 1,150 ② +80 割引ARPU ▲1,000 ▲2,000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 FY17 FY18 *ポ

63. Slide 63: 6. BBサービスの進捗

    6. BBサービスの進捗 <ソフトバンク事業> ■ SoftBank 光のQ1末契約数（開通）は526万件、獲得は順調に推移 ■ 光セット割適⽤件数は850万件 累計契約数(開通数) 光セット割累計適⽤件数 ＜万件＞ （前年同期⽐） ＜万件＞ （前年同期⽐） 800 1,000 704 722 +82 850 +186 640 モバイル 800 196 その他 600 207 ▲43 664 ×2.1* 239 600 400 404 +86 400 318 497 526 SoftBank 光 +124 SoftBank 光 200 401 200 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1

64. Slide 64: 7. 設備投資/調整後FCF

    7. 設備投資/調整後FCF <ソフトバンク事業> ■LTEサービスエリアの拡⼤とネットワーク品質向上に注⼒、FY18Q1の設備投資は651億円 ■調整後FCFは、年間5,000億円以上（YJ株式取得影響除く）に向け順調に推移 設備投資*1 調整後FCF*3*4 <億円> <億円> 減価償却費*2 FCF*4 （前年同期⽐） 6,000 2,000 5,000 1,377 3,800 4,000 3,441 3,000 1,000 671 1,540 +849 2,000 2,962 1,000 691 478 651 0 0 FY17 FY17Q1 FY18 FY18Q1 FY17Q1 FY

65. Slide 65: 8. 成長機会の発掘

    8. 成⻑機会の発掘 <ソフトバンク事業> SoftBank Vision Fund + Ping An HealthKonnect 最先端ビジネスモデルを⽇本で展開 65

66. Slide 66: 9. ヤフーとのJV設立

    9. ヤフーとのJV設⽴ <ソフトバンク事業> ≈ç SoftBank ≈ç Vision Fund 投資 50% 50% 技術 協⼒ PayPay スマホ決済サービスを共同で提供 *PayPayはソフトバンク(株)とヤフーの持分法適⽤会社であり、ソフトバンクグループ(株)の連結⼦会社です。 66

67. Slide 67: 10. WeWork Japan

    10. WeWork Japan <ソフトバンク事業> 6,000 メンバー数 5,200 0 2018年2⽉ 3⽉ 4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ *数値は⽉始時点 (Photo credits) WeWork ⽇本での事業展開が加速 67

68. Slide 68: 11. DiDiとのJV設立

    11. DiDiとのJV設⽴ <ソフトバンク事業> DiDiモビリティジャパン 今秋からトライアルサービス開始 * DiDiはSB Delta Fund (Jersey) L.P.およびSoftBank Vision FundではないSBG⼦会社からの投資です。 68

69. Slide 69: 12. 新領域の拡大

    12. 新領域の拡⼤ <ソフトバンク事業> DiDiロゴ：DiDiモビリティジャパン WeWorkロゴ：WeWork Japan FinTech ロボット シェアリング セキュリティ JV 協業 JV JV JV 協業 出資 ⼦会社 (スマホ証券) JV 協業 出資 出資 AI IoT クラウド その他 協業 JV ⼦会社 (IBM Watson) JV 出資 JV 出資 JV ⽇本市場の開拓が進展 69

70. Slide 70: 13. ソフトバンク㈱によるヤフー株式公開買付

    13. ソフトバンク㈱によるヤフー株式公開買付 <ソフトバンク事業> ■ソフトバンク㈱とYJとの連携強化 ■SBGとAltabaの合弁契約解消により、YJの経営の⾃由度向上へ 取引前 取引後 SBG Altaba SBG ソフトバンク㈱ Altaba 10.8％ (12.1%)* 43.0％ 23.9％ 43.0％ 34.7％ (36.1%)* YJ YJ *YJ⾃社株TOB、⾃⼰株式消却完了後の ソフトバンク㈱の想定持分 70

71. Slide 71: 14. 2018年度見通し

    14. 2018年度⾒通し <ソフトバンク事業> 増収増益 *1 1 YJ株取得影響を除き 安定したFCFを創出 (5,000億円レベル) *2 2 3 Beyond Carrier戦略とSVF連携の強化 4 上場実現の準備 *1 新基準 (IFRS 第9号および第15号) に基づく⽐較。ソフトバンク事業の2017年度の新基準適⽤後の数値は、内部管理上の調 整を加えた参考情報であり未監査です。 *2 調整後FCFを指す。 71 71

72. Slide 72: (参考)売上高

    (参考)売上⾼ <ソフトバンク事業> （億円） 参考値 FY17Q1(旧基準) FY17Q1(新基準) FY18Q1(新基準) 対前年同期(新基準) コンシューマ 6,125 6,000 6,349 350 通信サービス売上 4,793 4,701 4,878 177 モバイル 4,063 3,956 4,000 44 ブロードバンド 730 745 878 133 物販等売上 1,332 1,299 1,471 172 法⼈ 1,457 1,457 1,471 14 モバイル 656 656 642 ▲14 固定 528 528 522 ▲5 ソリューション等 274 274 307 33

73. Slide 73: 定義および算出方法

    <ソフトバンク事業> 定義および算出⽅法 i. モバイル 移動通信サービスの各事業データには、「SoftBank」ブランド、「Y!mobile」ブランド、「LINEモバイル」ブランドが含まれています。 各カテゴリーはそれぞれ以下のサービス契約を含む 主要回線：スマートフォン、従来型携帯電話、タブレット、モバイルデータ通信端末、「おうちのでんわ」など * 「スマホファミリー割」適⽤のスマートフォンおよび「データカードにねん得割」適⽤のモバイルデータ通信端末は「通信モジュール等」に含まれる 通信モジュール等：通信モジュール、「みまもりケータイ」、プリペイド式携帯電話など PHS：PHS 「主要回線

74. Slide 74: スプリント事業編

    スプリント事業編 74

75. Slide 75: Q1 SoftBank Investor Briefing FY 2018 Results

    Q1 SoftBank Investor Briefing FY 2018 RESULTS August 8th, 2018 75

76. Slide 76: Cautionary Statement

    Cautionary Statement SAFE HARBOR This release includes “forward-looking statements” within the meaning of the securities laws. The words “may,” “could,” “should,” “estimate,” “project,” “forecast,” “intend,” “expect,” “anticipate,” “believe,” “target,” “plan”, “outlook,” “providing guidance,” and si

77. Slide 77: FY1Q 2018 Highlights

    FY1Q 2018 Highlights Wireless Service Adjusted EBITDA Net Income Revenue [1] delivered for the 3rd consecutive quarter GREW HIGHEST Operating Income sequentially for the in more than eleven first time in more years than four years delivered for the 10th [1] excluding the impact of the new revenue re

78. Slide 78: Growing Connections

    Growing Connections Postpaid Phone Net Adds Prepaid Net Adds Results in Thousands Results in Thousands 170 88 87 55 35 3 Q117 Q417 Q118 Q117 Q417 Q118 12 GROWTH consecutive quarters of 6 GROWTH consecutive quarters of ©2018 Sprint. This information is subject to Sprint policies regarding use and is

79. Slide 79: Network Built For Unlimited

    Tri-Band Existing Sites Most Improved Year-Over-Year 800 MHz, 1.9 GHz, 2.5 GHz 2.5 GHz deployed on Network 87% nearly two-thirds of our macro sites 38.4 Mbps Growth Built For Outdoor Small Cells Unlimited More than 15K on air 20.5 Mbps 2017 2018 Magic Box Distributed more than 260K to date National

80. Slide 80: Industry Leading Unlimited Plans

    Industry Leading Unlimited Plans Unlimited Unlimited Plus Unlimited Basic Military Bundled Extras Mobile Hotspot 500MB LTE 15GB LTE 500MB LTE 3G Unlimited DVD-quality Full HD Streaming DVD-quality DVD-quality Video Streaming Streaming (480p) (1080p) Streaming (480p) Streaming (480p) Unlimited talk,

81. Slide 81: Digital Transformation

    Digital Transformation Digital Virtual Advanced Sales Agents / AI Analytics ©2018 Sprint. This information is subject to Sprint policies regarding use and is the property of Sprint and/or its relevant affiliates and may contain restricted, confidential or privileged materials intended for the sole u

82. Slide 82: Revenue Growth

    Revenue Growth Wireless Service Revenue Postpaid Average Revenue per User Dollars in Billions (ARPU) $5.6 $47.30 $5.7 $5.6 $5.5 $44.57 $44.40 $43.55 Q117 Q417 Q118 Q117 Q417 Q118 New revenue standard impact New revenue standard impact GREW sequentially for the first time GREW sequentially for the fi

83. Slide 83: Improving Profitability

    Improving Profitability Adjusted EBITDA Operating Income Dollars in Billions Dollars in Billions $3.3 $1.2 $0.8 $3.1 $2.9 $2.8 $0.6 $0.2 Q117 Q417 Q118 Q117 Q417 Q118 New revenue standard impact New revenue standard impact HIGHEST in more than 11 years 10 CONSECUTIVE quarters of operating income ©20

84. Slide 84: Net Income

    Net Income Net Income Dollars in Millions $20 6 $176 $69 (actual dollars) Q118 Q117 Change Basic EPS (excl. ASC 606 impact) $0.01 $0.05 ($0.04) $24 Merger and Other Non-Recurring ($0.03) ($0.06) $0.03 Q117 Q417 Q118 $0.07 ($0.07) Spectrum license exchanges, New revenue standard impact after tax 3 CO

85. Slide 85: Capex & Adjusted Free Cash Flow

    Capex & Adjusted Free Cash Flow Cash Capex[1] Adjusted Free Cash Flow Dollars in Billions Dollars in Millions $368 $1.2 $1.1 $0.8 $8 ($240 ) Q117 Q417 Q118 Q117 Q417 Q118 Ramping Up Next-Gen Network POSITIVE Initiatives 5 out of last 6 quarters [1] excludes capitalized device leases ©2018 Sprint. Th

86. Slide 86: Fiscal Year 2018 Guidance

    FISCAL YEAR 2018 Guidance Adjusted EBITDA Cash Capex $12.0 billion to $5.0 billion to $12.5 billion $6.0 billion As Reported excluding $11.3-$11.8B excluding the impact of the leased devices new revenue recognition accounting standard ©2018 Sprint. This information is subject to Sprint policies rega

87. Slide 87: Appendix

    Appendix 87

88. Slide 88: Revenue Recognition Changes

    Revenue IMPACT FROM NEW REVENUE STANDARD Three months ended June 30, 2018 As Reported - Previous Recognition New Revenue Revenue Difference (in millions) Standard Standard Net operating revenues Changes Service revenue $ 5,740 $ 5,883 $ (143) Equipm ent sales 1,173 892 281 Equipm ent rentals 1,212 1

89. Slide 89: アーム編

    アーム編 89

90. Slide 90: Our Joint Venture explained

    Our Joint Venture explained Arm Arm China China AAnew chapter: Joint Building Venture: on on Built strong foundations strong foundations November 2017 General information pack (inc HR) © 2018 Arm Limited 90

91. Slide 91: Arm has great success in China

    Arm has great success in China 150 Licensees 10bn Chips shipped by Chinese partners using ARM processor technology 20% 95% Arm’s revenues Chinese designed SoC comes from Chinese based on ARM based companies processor technology © 2018 Arm Limited 91

92. Slide 92: China landscape

    China landscape China is investing to become a net exporter of semiconductors China already has world class chip developers Some companies desire technology optimised for local market Some Government projects are accessible to technology • Chinese developed • Chinese owned • Chinese controlled © 201

93. Slide 93: Arm decided to create Arm China Joint Venture

    Arm decided to create “Arm China” Joint Venture Multiple investors 49% 51% Largest single shareholder Arm receives $775.2m for 51% stake in Arm China © 2018 Arm Limited 93

94. Slide 94: Revenue share from Arm China back to Arm Limited

    Revenue share from Arm China back to Arm Limited Arm Ltd processors Arm Ltd Arm China Significant proportion of revenue is passed through to Arm Ltd Arm Ltd Arm Ltd processors processors © 2018 Arm Limited 94

95. Slide 95: Arm Ltd transferred all China-based employees to Arm China

    Arm Ltd transferred all China‐based employees to Arm China 341 employees transferred to Arm China Arm Ltd Arm China staff costs no longer Arm China included in Arm’s operating costs © 2018 Arm Limited 95

96. Slide 96: Arm China provides services to Arm Limited globally

    Arm China provides services to Arm Limited globally Arm Ltd purchases services Arm Ltd Arm China Arm China services include HR support for Arm’s APAC offices IT support for Arm’s APAC offices Technical training for APAC customers Mbed engineering Software engineering © 2018 Arm Limited 96

97. Slide 97: Establishing Arm China in Q1 2018

    Establishing Arm China in Q1 2018 Arm China JV started in April 2018 Sale of 51% stake occurred 26 June 2018 341 employees transferred to Arm China Contracts for 150 customers being novated Novation has delayed contract signing in Q1 Delayed contracts are expected to sign later in FY2018 © 2018 Arm

98. Slide 98: Device-to-data security

    Data Arm Pelion IoT Platform Control End‐to‐end services built on Arm IPG+ISG security framework Applications Ecosystem (App Development Enablement) CDP Asset Tracking Device‐to‐data security Enterprise + Data Management Services Other Data Pelion Device Management Services Connectivity Management S

99. Slide 99: SoftBank

    SoftBank

SoftBank Group — Q1 FY2018 Earnings Presentation on 6ix