Ushio Inc. · TSE:6925
Ushio — Q3 FY2018/3 Earnings Presentation
27 slides from Ushio's earnings presentation, Jan 31, 2018
Slide 1: 2018年3月期 第3四半期決算説明会
2018年3月期 第3四半期決算説明会 ウシオ電機株式会社 2018年1月31日 <免責事項>本資料で記述されている将来の当社業績に関する見通しは、現時点で入手可能な情報 を基に当社が判断した予想です。従いまして、様々な要因の変化により、実際の業績は記述されている将 来見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご承知おき下さい。 *本資料の記載は、切捨てによる億円単位で表記しております。 © Copyright 2015 Ushio Group. All Rights Reserved. No duplication of any materials herein is authori
Slide 2: 本日お伝えしたいこと
本日お伝えしたいこと ■ 2018年3月期第3四半期は増収増益決算 ■ 通期の業績予想は据え置き 2
Slide 3: 目次
目次 I. 第3四半期業績概況 II. 通期業績見通し III. 参考資料 3
Slide 4: 今回の決算発表のポイント
今回の決算発表のポイント 連結売上高は前年同期比3.8％増の1,297億円 連結営業利益は前年同期比49.8%増の85億円となり増収増益決算 売上高 ：1,297億円（前年比＋48億円、3.8%増） ■ 半導体・電子部品及びFPD関連市場は好調に推移し、UVランプ及び光学装置が増収 営業利益 ： 85億円（前年比＋28億円、49.8%増） ■ 光学装置の収益性改善および前期実施の早期希望退職により増益 親会社株主に帰属する 四半期純利益：85億円（前年比＋24億円、39.7%増） ■ 「厚生年金基金代行返上益」計上（1Q_60億円） ■ 米国税制改正法の成立等に伴う繰延税金資産の減少により「法
Slide 5: 2017年度 第3四半期 売上高・損益
2017年度 第3四半期 売上高・損益 FY16 FY17 前年同期比 単位：億円 3Q累計 3Q累計 増減 ％ 売上高 1,249 1,297 ＋48 +3.8 営業利益 57 85 +28 +49.8 営業利益率(%) 4.6 6.6 ＋2.0P - 経常利益 80 108 ＋27 ＋34.1 親会社株主に帰属する 四半期純利益 60 85 ＋24 ＋39.7 EPS（円） 47.58 66.56 +18.99 +39.9 為替レート （円） USD 107 112 +5 - EUR 119 128 +9 - 為替感応度：1円変動による影響額（通期） 売上高 営業利益 対USドル 約10億
Slide 6: 前年同期比 営業利益増減分析（3Q累計）
前年同期比 営業利益増減分析（3Q累計） 単位：億円 為替レート（US$） FY16_3Q=107円 FY17_3Q=112円 (差異+5円) 映像装置 その他 （総利益ベース） 光学装置 （総利益ベース） ウシオ電機 早期退職効果 為替影響 28億円増益 FY16_3Q FY17_3Q 営業利益 営業利益 注：「光学装置（総利益ベース）」～「その他」の要因は、「為替影響」を除いた金額。 注：「光学装置（総利益ベース）」及び「映像装置（総利益ベース）」は、「ウシオ電機早期退職効果」を除いた金額。 6
Slide 7: セグメント別 売上高、営業利益、営業利益率
セグメント別 売上高、営業利益、営業利益率 FY16 FY17 前年同期比 単位：億円 3Q累計 3Q累計 増減 ％ 売上高 689 728 +39 +5.8 装置事業 営業利益 ▲0 4 +4 - 営業利益率（%） ▲0.1 0.6 +0.6P - 売上高 535 547 +11 +2.2 光源事業 営業利益 54 79 +24 +45.4 営業利益率（%） 10.2 14.6 +4.3P - 売上高 24 21 ▲3 ▲14.0 その他 営業利益 0 1 +1 - 営業利益率（%） 0.1 5.6 +5.5P - 全社・消去 営業利益 2 0 ▲2 - 注：売上高は外部顧客への売上高を記載
Slide 8: セグメント別 概況（１）装置事業
セグメント別 概況（１） 装置事業 前年同期比 3Qの概況 売上高（億円） ＋39億円 映像装置 728 +5.8% 689 12 +0億円 シネマ：▲8% +3.5% 11 ■ DCP販売台数は中国を中心に２割弱減少。 一般映像：+2% ■ ソリューション型案件の増加。 映像装置 ▲15億円 482 498 ▲3.1% 光学装置 UV装置：+47% ■ 次世代スマホのメーン基板用直描式露光装 置の販売が引き続き好調に推移。 ■ 電子デバイス向け投影露光装置の需要は 堅調に推移。 光学装置 +54億円 233 ＋30.7% キュア装置：+14% 178 ■ 中小型液晶パネルの高精細化投資継続。
Slide 9: セグメント別 概況（２）光源事業
セグメント別 概況（２） 光源事業 3Qの概況 前年同期比 売上高（億円） 放電ランプ +11億円 547 UVランプ：+11% 535 +2.2% ■ 半導体及びFPD関連の設備投資拡大に よりランプ需要が増加。 シネマ用ランプ：▲4% ■ 中国市場における固体光源化が拡大し、 ランプ需要が減少。 放電ランプ 443 454 +10億円 +2.4% データプロジェクター用ランプ：+7% ■ 当社ランプを採用したユーザーの新製品販売 が好調に推移。 ハロゲンランプ OA用ランプ：+3% ハロゲンランプ +1億円 ■ 高付加価値な環境対応製品の販売が貢献。 92 93 +1.1% 照明用ランプ：
Slide 10: II. 通期業績見通し
I. 第3四半期業績概況 II. 通期業績見通し III. 参考資料 10
Slide 11: 2018年3月期 通期業績予想は据え置き
2017年度 通期業績予想 2018年3月期 通期業績予想 は 据え置き FY17 通期公表値 単位：億円 進捗率（％） 3Q累計 （5.11公表） 売上高 1,297 1,800 72.1 営業利益 85 100 85.9 営業利益率(%) 6.6 5.6 ー 経常利益 108 115 94.1 親会社株主に帰属する 当期純利益 85 110 77.3 為替（円）：USD 112 110 ー EUR 128 115 ー 為替感応度：1円変動による影響額（通期） 売上高 営業利益 対USドル 約10億円 約1.5億円 11
Slide 12: 通期業績予想 サブセグメント別売上高
2017年度 通期業績予想 サブセグメント別売上高（通期） FY17 通期予想 進捗率 単位：億円 4Q予想 3Q累計 (10.30修正） （％） 映像装置 482 675 71.5 映像装置 4QのDCPは、季節性に加え、中国での 装 光学装置 233 325 71.9 固体光源化の影響により弱含みで推移 置 見込み。 事 業 照明装置他 12 25 49.1 光学装置 露光装置の需要は堅調に推移し、 引き続き好調を維持。 小計 728 1,025 71.1 売上高 放電ランプ 454 625 72.7 光 放電ランプ 源 ■UVランプは、半導体・FPDの旺盛な 事 ハロゲンランプ 93 1
Slide 13: III. 参考資料
目次 I. 第3四半期業績概況 II. 通期業績見通し III. 参考資料 13
Slide 14: 参考：四半期推移（損益）
参考 ：四半期推移（損益） FY17 差異（3Q-2Q） 単位：億円 1Q 2Q 3Q 増減 ％ 売上高 417 434 445 +10 +2.5 営業利益 28 28 29 +1 +4.2 営業利益率（%） 6.7 6.5 6.6 0.1P - 経常利益 39 30 37 +7 +22.8 親会社株主に帰属する 当期純利益 65 17 2 ▲15 ▲88.1 EPS（円） 51.32 13.62 1.63 ▲11.99 ▲88.1 為替レート（円） - - - - - - USD 111 111 113 +2 - EUR 122 130 132 +3 14
Slide 15: 参考：四半期推移（セグメント別）
参考 ：四半期推移（セグメント別） 単位：億円 FY17 差異（3Q-2Q） 1Q 2Q 3Q 増減 ％ 装置事業 売上高 225 241 261 +19 +8.2 営業利益 0 ▲0 4 +4 - 営業利益率（%） 0.2 ▲0.1 1.6 +1.7P - 光源事業 売上高 182 186 178 ▲8 ▲4.5 営業利益 26 28 24 ▲3 ▲12.7 営業利益率（%） 14.4 15.3 14.0 ▲1.3P - その他 売上高 8 6 6 ▲0 ▲8.2 営業利益 0 0 0 ＋0 +56.1 営業利益率（%） 7.6 3.2 5.4 +2.2P - 15
Slide 16: 参考：サブセグメント別売上高 四半期推移
参考 ：サブセグメント別売上高 《四半期推移》 単位：億円 478 434 445 425 424 8 417 8 6 450 399 7 6 11 8 2 5 6 5 3 3 2 287 171 (60.1.%) 261 152 241 175 (58.7%) 装置事業 156 240 154 225 (55.6%) 300 154 212 (56.6%)187 236 (54.1%) (53.0.%) (55.6%) 106 82 55 78 68 83 44 150 光源事業 183 182 150 181 143 177 176 154 (38.3%)152 (43.8%) 155 1
Slide 17: 参考：営業外収支、特別利益/特別損失
参考 ：営業外収支、特別利益/特別損失 《3Q累計》 FY16 FY17 前年 FY16 FY17 前年 単位：億円 単位：億円 ３Q ３Q 同期比 ３Q ３Q 同期比 営業外収益 29 31 ＋2 特別利益 18 72 +53 受取利息 5 9 +3 固定資産売却益 4 1 ▲2 投資有価証券 受取配当金 12 14 +1 売却益 14 10 ▲4 売買目的有価 証券運用益 3 4 +0 厚生年金基金代行 - 60 +60 返上益 その他 6 3 ▲3 その他 - 0 +0 営業外費用 5 9 +3 特別損失 7 10 +2 支払利息 2 3 +1 固定資産除却損 0 2 +1 為替差損 3
Slide 18: 参考：地域別売上高比率
参考 ：地域別売上高比率 その他 1.1% FY16_3Q 日本 北米 アジア 欧州 売上高 20.3% 28.9% 39.9% 9.8% 1,249億円 FY17_3Q 日本 北米 アジア 欧州 売上高 20.3% 28.0% 40.4% 10.3% 1,297億円 その他 1.0% 18
Slide 19: 参考：研究開発費
参考 ：研究開発費 研究開発費 単位：億円 （%） 売上高研究開発費率(%) 前回計画より 変更なし 150 7.0 6.8 7.5 6.3 5.7 5.7 5.8 125 108 6.0 112 99 100 89 98 105 4.5 75 3.0 50 25 1.5 0 0.0 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 計画 FY16 FY17 前年同期比 単位：億円 3Q 3Q 増減 ％ 研究開発費 72 77 +5 +7.5 売上高研究開発費率(%) 5.8 6.0 +0.2P - 19
Slide 20: 参考：BS
参考 ： BS ◆ 資 産 （億円） ◆負債・純資産 （億円） 3,084 3,251 増減 +167 3,084 3,251 増減 +167 +41 支払手形・買掛金 210 +93 現預金 168 358 ▲18 その他流動負債 639 733 377 +8 固定負債 +14 受取手形・売掛金 414 437 405 423 ▲29 有価証券 83 53 +48 たな卸資産 524 572 ▲13 その他流動資産 132 119 ▲12 有形固定資産 2,267 +134 純資産 448 435 2,132 +67 無形固定資産・ 832 900 投資その他の資産 2017/3 2017/
Slide 21: 参考：設備投資額・減価償却費
参考 ：設備投資額・減価償却費 単位：億円 設備投資額 125 減価償却費 106 102 97 前回計画より 100 変更なし 77 78 80 67 70 75 64 65 59 50 50 25 0 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 計画 FY16 FY17 前年同期比 単位：億円 3Q 3Q 増減 ％ 設備投資額 69 33 ▲36 ▲52.1 減価償却費 49 50 +1 +3.4 注１．設備投資額は 「有形固定資産」 +「無形固定資産」。ただし、「のれん」は除く。 注２．設備投資額に含まれない「のれん」増加額 FY16_3Q：- 億円 、FY17_3Q：3
Slide 22: 参考：キャッシュフロー
参考 ：キャッシュフロー 単位：億円 フリーキャッシュフロー 営業活動 150 131 109 117 110 73 70 投資活動 30 14 -10 ▲ 19 ▲ 17 -50 財務活動 -90 -130 ▲ 128 -170 FY16_3Q FY17_3Q 期首現金残高 478 期首現金残高 509 期末現金残高 528 期末現金残高 633 22
Slide 23: プレスリリース：222nm紫外線による褥瘡創傷の細菌消毒に成功
プレスリリース：世界初、ウシオ電機とシンガポール国立大学が人体に無害な 222nm紫外線による褥瘡創傷の細菌消毒に成功 当社と、シンガポール国立大学病院 形成外科 部門長 Lim教授グループ（所在地：シンガポー ル 、以下 NUH）は、褥瘡患者の創傷部位に対し、ウシオ製 222nmの紫外線照射装置を用いて 人体に影響を与えることなく細菌を消毒することに世界で初めて※1成功しました。 ウシオはエキシマランプをベースとした「狭帯域スペクトル紫外線技術」により、ヒト細胞やヒト組織を損 傷せずに選択的に 細菌やウイルスを死滅させる紫外線殺菌システム※2を搭載した装置を開発し、 NUHはそれを用いて圧迫
Slide 24: ウシオエンターテインメントホールディングスの採用事例
ウシオエンターテインメントホールディングス㈱ ※の採用事例 「神話を彩る光と音の饗宴」 「松島（宮城）」、「宮島（広島）」と並び、日本三景と称される「天橋立」で毎年夏に開催されて いる 「天橋立まち灯り」。 今年はウシオエンターテインメントホールディングス（以下、UEH）の高出力で、迫力あるLEDカラーラ イティングと制御装置によって、これまでにない、彩り鮮やかな光の世界となりました。昼間は海水浴場と して賑わう砂浜をフルカラーで染め上げるとともに、音楽と同期させることで､抑揚の付いた演出を実現し 訪れた方々を魅了しました。UEHが提供する 照明・映像・音響のトータルソリューション が、訪れた
Slide 25: 参考：ウシオグループ プロジェクター光源別特徴
参考 ：ウシオグループ プロジェクター光源別特徴 ランププロジェクター レーザープロジェクター 超高圧UV クセノン 蛍光体 RGB 光源 ランプ ランプ レーザー レーザー 2,000～5,000 ルーメン （多灯式～30,000) 8,000～35,000 5,000～30,000 20,000～60,000 ■レーザーシネマ ■一般映像（オフィス、 ■シネマ（中国など） （Dolby Cinemaなど) 家庭、教育用データ ■シネマ 用途 プロジェクター） ■一般映像 ■一般映像（ホール、 ■一般映像(産業用VR、 イベントなど） テーマパークのアト ■シネマ（多灯） ラクションなど）
Slide 26: 参考：用語集
参考：用語集 DCP Digital Cinema Projector デジタルシネマプロジェクター OA Office Automation オフィスオートメーション OLED Organic Light Emitting 有機ＥＬ Diode RGB Red Green Blue 赤 緑 青 UV Ultraviolet 紫外 FPD Flat Panel Display フラット・パネル・ディスプレイ COF Chip On Film チップオンフィルム 26
Slide 27: 本資料に関するお問い合わせ先
本資料に関するお問い合わせ先 ウシオ電機（株）経営企画部 (03) 5657－1007 ir@ushio.co.jp http://www.ushio.co.jp/jp/