Prosperity Real Estate Investment Trust · HKEX:808
Prosperity Real Estate Investment Trust — H1 2021 Earnings Presentation
25 slides from Prosperity Real Estate Investment Trust's earnings presentation, August 2021
Slide 1: 中期業績 截至2021年6月30日止6個月
中期業績 截至2021年6月30日止6個月 2021年8月
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 本文件由作為泓富產業信託管理人之泓富資產管理有限公司（「信託基金管理人」）編製，僅用於向媒 體公布泓富產業信託截至2021年6月30日六個月業績，未經許可，不得複製或轉發。本文件及其任何副本均 不得直接或間接被帶往或傳送或分發至美國或予任何美國人士（根據1933年美國證券法S規例（經修訂）之 定義）。本文件及其任何副本均不得被帶往或傳送至加拿大或於日本或向其任何居民分發或轉發。於其他司 法管轄區分發本文件可能受法律限制，擁有本文件之人士應知悉並遵守任何該等限制。透過出席本發布會， 閣下同意受前述限制約束，並聲明 閣下已明白並接納載列於此之免責聲明。未能遵從該等限制可構成違反 適用之證
Slide 3: PROSPERITY REIT
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Slide 4: PROSPERITY REIT
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Slide 5: 1. 財務業績
1. 財務業績 收益 物業收入 可分派收入 每基金單位 淨額 分派 1.9% 0.4% 1.2% 0.2% 228.7 138.1 0.0899 0.0901 百萬港元 224.4 181.1 180.4 136.5 百萬港元 百萬港元 港元 港元 百萬港元 百萬港元 百萬港元 1H20 1H21 1H20 1H21 1H20 1H21 1H20 1H21 租金調升率 租用率 成本對收益 平均單位 (於2021年6月30日) 比率 實際租金 每平方呎 -8.9% 96.0% 19.6% 23.98 港元 泓富產業信託2021年中期業績簡報 5
Slide 6: 2. 基金價格表現
2. 基金價格表現 2021年上半年單位價格上升 22.7% 30.0% 22.7% 21.9% 19.1% 20.0% 13.5% 12.6% 10.0% 6.6% 5.9% 5.8% 0.0% -10.0% -2.2% -3.5% -3.9% -12.0% -20.0% 泓富 富豪 陽光 招商局商業 置富 領展 春泉 越秀 匯賢產業 冠君 朗廷酒店 順豐房託1 產業信託 產業信託 房地產基金 房託基金 產業信託 房產基金 產業信託 房產基金 信託 產業信託 投資 可觀分派收益率: 6.1%2 6.1%2 3.9%2 2.3%2 1.3%2 0.2%2 泓富產業信託 恒生地產指數 恒生指數
Slide 7: 3. 回報
3. 回報 繼續穩定及可持續的分派 ● 100%派息比率 ● 經濟週期中印證為防守性投資 ● 自公開招股以來總回報239.5%* 每基金單位分派 (港元) 0.0915 0.0920 0.0933 0.0906 0.0899 0.0901 0.0871 0.0897 0.0871 0.0865 0.0890 0.0895 0.0892 0.0815 0.0815 0.0744 0.0751 0.0595 0.0660 0.0694 0.0607 1H11 2H11 1H12 2H12 1H13 2H13 1H14 2H14 1H15 2H15 1H16 2H16 1H17 2H17 1H18
Slide 8: BER feat
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Slide 9: 1. 財務狀況
1. 財務狀況 於2021年 於2020年 變動 6月30日 12月31日 (未經審核) (經審核) 所有銀行貸款均無物業作 資產總額 (百萬港元) 10,314.0 10,511.8 -1.9% 為抵押 借貸1 (百萬港元) 2,331.9 2,327.9 0.2% 利率4 固定：浮動 其他負債 (百萬港元) 642.1 641.4 0.1% 70%：30% 資產淨值 (百萬港元) 7,340.0 7,542.5 -2.7% 主要由於投資物業之估值 每基金單位資產淨值 (港元) 4.80 4.95 -3.0% 下跌至99.53億港元 資產負債比率2 22.7% 22.3% 0.4%3 有助充
Slide 10: 2. 物業組合估值
2. 物業組合估值 按物業類型計算之物業估值 工業物業 於2021年6月30日 3.28億港元 3.3% 工商綜合物業 ● 物業組合估值對比2020年12月31日 18.48億港元 下降 1.9%至 99.53億港元 18.6% 甲級寫字樓 61.32億港元 61.6% 16.5% 商用物業 16.45億港元 (百萬港元) 2021年6月30日 2020年12月31日 變動 都會大廈 2,993 3,080 -2.8% 泓富產業千禧廣場 2,136 2,139 -0.1% 創業街9號 1,003 1,032 -2.8% 泓富廣場 1,645 1,684 -2.3% 潮流工貿中心 1,024 1
Slide 11: 3. 基金單位回購
3. 基金單位回購 運用於2017年出售海名軒物業後所得之款項作基金單位回購以: • 回饋資本予基金單位持有人 • 提高每基金單位資產淨值及中和支付管理人費用所帶來之攤薄每基金單位分派影響 • 展現對擁有~6%可觀分派收益率的泓富產業信託之信心 A. 基金單位回購1 被回購的基金單位數目: 5.39百萬 平均回購價格: 2.9300港元 (較6月30日基金單位收市價之2.97港元折讓1.35%) 回購總額: 15.8百萬港元 B. 財政影響 對2021年上半年每基金單位分派的影響: +0.33% 對每基金單位資產淨值的影響 +0.21% (於2021年6月30日): 備註 1: 截至2021年
Slide 12: 4. 綠色金融
4. 綠色金融 泓富產業信託與香港星展銀行簽訂首筆可持續發展表現掛鉤定期貸款，總額達港幣8億元，為於2021年8月 到期的定期貸款作再融資: • 為期五年 • 年利率: 香港銀行同業拆息 (HIBOR) + 1.05% • 利率於達到預定「可持續發展表現指標」時獲得扣減 可持續發展表現指標 C. 減少溫室氣體排 A. 綠色建築認證 B. 減少電力消耗 放 D. 再生能源使用 E. 雨水收集及重用 泓富產業信託2021年中期業績簡報 12
Slide 13: PROSPERITY REIT
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Slide 14: 1. 物業收入
1. 物業收入 收益 物業收入淨額 新寶中心 新寶中心 880萬港元 660萬港元 創富中心 創富中心 1,880萬港元 都會大廈 都會大廈 1,360萬港元 6,610萬港元 5,490萬港元 3.9% 3.7% 8.4% 7.5% 潮流工貿中心 潮流工貿中心 29.5% 2,020萬港元 2,610萬港元 30.4% 11.6% 11.2% 總計: 總計: 2.244億港元 1.804億港元 (按年 -1.9%) (按年 -0.4%) 16.5% 16.4% 泓富廣場 泓富廣場 3,710萬港元 2,960萬港元 21.2% 8.9% 21.8% 9.0% 泓富產業千禧廣場 4,750萬港
Slide 15: 2. 租用率
2. 租用率 物業組合租用率自 2006 年以來均在 95%以上 於2021年6月30日 都會大廈 89.5% 泓富產業千禧廣場 97.3% 創業街9號 97.6% 泓富廣場 97.8% 潮流工貿中心 98.1% 創富中心 (部分) 97.0% 新寶中心 (部分) 100.0% 物業組合 96.0% 泓富產業信託2021年中期業績簡報 15
Slide 16: 3. 九龍東物業組合的強勁需求
3. 九龍東物業組合的強勁需求 2020年全年至2021年上半年的新加盟租戶 24% 從其他商業區搬遷 / 新成立公司 其他物業 九龍東物業 50% 50% 26% 同區搬遷 • 九龍東物業 (創業街9號、泓富廣場及創富中心) 新加盟租戶佔整個物業組合新租客總數量為50%。 • 我們的九龍東物業組合為潛在客戶提供多種選擇 (零售、寫字樓、工商)，接近一半的新租戶乃從其他 商業區搬入。 • 泓富廣場的新加盟租戶中，62%來自零售/服務行業。於2021年6月30日， 57%的大廈可租用面積從事 零售/服務行業。 泓富產業信託2021年中期業績簡報 16
Slide 17: PROSPERITY REIT
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Slide 18: 摘要
摘要 1. 可分派收入按年上升 1.2% ● 每基金單位分派為0.0901港元，相當於年度分派收益率 6.1%1; ● 自上市以來皆維持 100%派息比率; ● 泓富產業信託在各經濟週期中被印證為具防守性的投資。 2. 物業收入淨額按年下降 0.4% ● 主要由於租金調升率自 2020年下半年起呈負增長，導致收益減少; ● 成本對收益比率穩定地維持於 19.6%。 3. 租用率強韌地維持於96.0% ● 縱使受疫情及中美貿易關係影響，期末及平均租用率依然分別處於 96.0%及 95.9%之穩定水平，此乃建構於由均衡及多 元化行業組成之租戶組合。 4. 基金單位回購符合泓富產業信託及基金單位持有
Slide 19: 環境、社會及管治
環境、社會及管治 1. 全線物業組合已獲得綠色建築認證: 2. 首年參與GRESB評估取得兩星評級 ➢ 綠建環評既有建築(2.0版)營運管理 / 能源使用範疇 – 卓越評級 3. 於恒生可持續發展企業指數取得“A+”評級 泓富產業信託2021年中期業績簡報 19
Slide 20: PROSPERITY REIT
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Slide 21: 自上市以來主要里程碑
自上市以來主要里程碑 於香港交易所上市，擁有7 收購創業街9號，收購價約 出售海名軒物業，出售價約 個物業。 10億港元，令物業組合面積 8.8億港元，對比物業估值 增加了11.2%。 高出49.1%。 2005 2007 2012 2014 2017 2021 收購了創富中心的10樓全 活化泓富廣場 ，依據政府的 回購基金單位，回饋資本予 層和26樓額外單位。 活化計劃，將泓富廣場的用 基金單位持有人及提高每基 收購增加了我們在分層物業 途從工商綜合物業轉爲商用 金單位資產淨值。 中的權益份額。 物業，並無需補地價費用。 泓富產業信託2021年中期業績簡報 21
Slide 22: 物業組合位置圖
物業組合位置圖 都會大廈 1 潮流工貿中心 5 可出租總面積：128 萬平方呎 可出租面積: 可出租面積: 271,418 平方呎 173,764 平方呎 泓富產業 2 創富中心物業 6 千禧廣場 可出租面積: 可出租面積: 217,955 平方呎 149,253 平方呎 創業街9號 3 新寶中心物業 7 可出租面積: 可出租面積: 136,595 平方呎 86,168 平方呎 泓富廣場 4 可出租面積: 240,000 平方呎 甲級寫字樓 商用物業 工商綜合物業 工業物業 泓富產業信託2021年中期業績簡報 22
Slide 23: 收益表
收益表 2021年上半年 2020年上半年 (千 港元) (未經審核) (未經審核) 收益 224,389 228,731 收益減少1.9% 物業營運支出總額 (43,962) (47,641) 物業收入淨額 180,427 181,090 物業收入淨額減 利息收入 510 3,470 少0.4% 管理人費用 (25,347) (27,070) 信託及其他支出 (4,251) (4,288) 投資物業之公平值變動 (195,965) (557,439) 融資成本 • 衍生金融工具之公平值變動 18,480 (80,228) 低利率環境令利 息支出減少 • 利息支出 (26,589) (32,6
Slide 24: 主要資料
主要資料 於2021年6月30日之主要資料 公開招股日期 2005年12月16日 基金持有人結構 招股價 2.16港元 6.07% 公衆 長江實業2 收益率 (按2021年上半年每基金單位分派 0.0901港元及 2021年6月30日之基金單位收市價 2.97港元計算) 82.0% 18.0% 已發行基金單位總數 1,530,359,776 市值 45.5億港元(5.85億美元)1 平均每日成交量 144萬基金單位 (2021年上半年) 股價範圍 2.38港元 – 3.02港元 (2021年上半年) 公眾持股量 82.0% 物業組合面積 1,275,153平方呎(建築面積) 租約總數 654
Slide 25: 聯絡人
聯絡人 泓富資產管理有限公司 (泓富產業信託管理人) 黃麗虹女士 行政總裁 MavisWong@ara-group.com 鍾銘謙先生 投資及投資者關係經理 VichoChung@ara-group.com 杜晉瑋先生 高級分析師 JustinTo@ara-group.com 香港九龍紅磡都會道6號置富都會9樓901室 電話: +852 2169 0928 傳真: +852 2169 0968 www.prosperityreit.com www.ara-group.com 泓富產業信託2021年中期業績簡報 25
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