Prima Meat Packers,ltd. · TSE:2281
Prima Meat Packers,ltd — FY2023 Earnings Presentation
33 slides from Prima Meat Packers,ltd's earnings presentation, May 18, 2023
Slide 1: 2023年3月期 決算説明会
２０２３年３月期 決算説明会 2023年 5月18日 プリマハム株式会社
Slide 2: 目次
目次 １ ２０２３年３月期 業績総括 ２ 中期経営計画ローリングプラン ３ 参考資料 １
Slide 3: 2023年3月期 連結損益
2023年3月期 連結損益 （億円 ％） ※前期組替実績 2023年3月期 通期 売上高比 通期 売上高比 前期比 前期差 【売上高総利益率】 1.4Pダウン（12.5 %→ 11.1% ） 売上高 4,207 ｰ 4,307 ｰ 102.4 100 【売上高原価率】 1.4P悪化 （ 87.5％ → 88.9％ ） 売上原価 3,680 87.5 3,830 88.9 104.1 △ 150 原材料・商品仕入 1.1P悪化 製造費用比率 0.3P悪化 売上総利益 527 12.5 478 11.1 90.5 △ 50 【販売管理費】 0.4P好転（ 9.2％→ 8.8％ ） 販売管理費 38
Slide 4: 2023年3月期 セグメント別
2023年3月期 セグメント別 ※組替後 （億円 ％） 【商品別売上高】 2023年3月期 前期実績 通期 前期比 通期 前期比 前期差 ハム・ソーセージ 1,039 106.1 加工食品セグメント 売上高 2,856 3,007 105.3 151 加工食品 他 731 108.4 営業利益 141 102 72.8 △ 38 総菜（ベンダー子会社） 1,016 99.5 食肉セグメント 売上高 1,347 1,296 96.2 △ 51 食肉 1,481 98.8 営業利益 13 ▲2 ｰ △ 15 合計 4,307 102.4 その他 売上高 5 5 110.2 0 ※商品別「食肉」には
Slide 5: 連結売上高、営業利益、純利益の推移
連結売上高、営業利益、純利益の推移 連結売上高 億円 連結営業利益・営業利益率 億円 連結当期純利益 億円 5500 250 6.0％ 250 年度営業利益 売上高営業利益率 5.1％ 5000 5.0％ 200 200 4500 4,307 4,207 3.7％ 4.0％ 4,181 4,181 4,130 150 3.3％ 150 4000 3.2％ 3.0％ 3500 215 2.3％ 100 100 2.0％ 3000 156 140 142 132 50 97 50 97 1.0％ 83 88 2500 45 2000 0 .0％ 0 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3
Slide 6: 加工食品事業部門の状況
加工食品事業部門の状況 取り組み 実績 備考 価格改定 〇主原料やエネルギーコスト等の高騰によりハムソー及び加工食品を値上げ 〇ハムソー売上高 （2022年度） 〇23年4月1日より値上げ実施 【１回目】 【2回目】 ◇前期比 106％ 価格改定日 2月1日～ 9月1日～ 対象 ハムソー・加工食品商品 対象商品 ハムソー・加工食品 合計200品 ハムソー・加工食品商品約400品 〇加工食品売上高 （2022年度） 約400品（家庭用・業務用） （家庭用 164品、業務用36品） （家庭用・業務用） ◇前期比 108% 改定内容 [家庭用]5%～20％ 価格改定内容 5%～12％ [家庭用]5%
Slide 7: 加工食品事業部門 実績推移
加工食品事業部門 実績推移 １.ハム・ソーセージ ２.加工食品 ① 全体（販売数量 前年比） ％ ① 全体（販売数量 前年比） ％ 2020年度 2021年度 2022年度 構成比 2020年度 2021年度 2022年度 構成比 ハム・ソーセージ計 110 104 101 加工食品計 99 102 99 コンシューマ商品 117 103 101 75.5 調食コンシューマ 112 94 103 29.8 業務用商品 94 110 102 23.3 調食業務用商品 87 118 100 45.8 ギフト 93 98 97 1.2 調味生肉 105 88 95 21.5 ② コンシューマ主要品（
Slide 8: 加工食品事業部門 営業利益要因別増減
加工食品事業部門 営業利益要因別増減 （億円 %） 〇コストアップ △ 93 億円 2023年3月期 前期実績 （上期35億円,下期57億円） 通期 前期比 前期差 下期 主原料、副原料、ユーティリティが大幅上昇 売上高 2,856 3,007 105.3 151 営業利益 141 102 73 ▲ 38 〇価格改定効果 ＋ 72 億円 （上期21億円,下期51億円） 9月より２回目の価格改定実施 業務用も価格改定進む 要因 通期 上期 下期 ２１年度営業利益 141 82 59 主原料 ▲ 19 ▲4 ▲ 15 コストアップ 副原料・ユーティリティ他 ▲ 32 ▲ 11 ▲ 20 タイ子会社
Slide 9: 食肉事業部門の状況
食肉事業部門の状況 外部環境 当社 〇為替は依然として円安に推移 〇食肉販売 月次平均為替推移（円／ドル） 155 10月21日：150.26円／ドル ・コスト上昇に対しての価格転嫁の遅れ 145 135 3月：134円／ドル ・コスト高や需要減も重なり、特にチルドの輸入牛肉、輸入豚肉の 125 販売数量減少により売上高も前年を下回る。 115 105 3月：119円／ドル 通期販売実績 売上高昨比 数量昨比 22/3 22/4 22/5 22/6 22/7 22/8 22/9 22/10 22/11 22/12 23/1 23/2 23/3 輸入牛肉 90% 76% 〇生鮮肉需要は牛肉を中心
Slide 10: 食肉事業部門 営業利益要因別増減
食肉事業部門 営業利益要因別増減 ※組替後 （億円 %） 〇食肉販売 ▲9 億円 2023年3月期 （上期▲9億円,下期▲0億円） 前期実績 通期 前期比 前期差 数量影響大 売上高 1,347 1,296 96.2 ▲ 51 〇養豚事業 ▲7 億円 営業利益 13 ▲2 ｰ ▲ 15 （上期▲4億円,下期▲3億円） 相場上昇以上に飼料価格が高騰 ※前期も今期も飼料補填金を売上高に含む 要因 通期 上期 下期 ２１年度営業利益 13 10 3 食肉販売 数量影響 ▲8 ▲5 ▲4 単価要因 ▲3 ▲6 3 ▲9億円 費用他 2 2 ▲0 養豚事業 相場上昇 9 4 5 ▲7億円 飼料価格高騰
Slide 11: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （億円） 22年3月期 23年3月期 22年3月期 23年3月期 期末 期末 増減 期末 期末 増減 流動資産 958 953 △5 負債合計 992 1,067 75 現金及び預金 126 109 △ 17 流動負債 717 749 32 受取手形及び売掛金 441 465 24 固定負債 275 318 43 たな卸資産 234 270 36 株主資本合計 1,028 1,040 13 預け金 130 70 △ 60 資本金 79 79 0 その他 27 40 12 資本準備金 102 102 0 固定資産 1,259 1,346 87 利益剰余金 851 863 12 有
Slide 12: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 （億円） 2022年3月期 2023年3月期 営業ＣＦ 投資ＣＦ ＦＣＦ 通期 通期 増減 200 167 ①営業活動による キャッシュ・フロー 167 117 △ 50 150 117 税金等調整前四半期純利益 151 59 △ 92 100 減価償却費 105 110 5 50 売上債権の増減額 「－」は増加 ▲4 ▲ 23 △ 19 0 棚卸資産の増減額 「－」は増加 ▲ 26 ▲ 35 △8 ▲ 50 22年3月期 23年3月期 仕入債務の増減額 「－」は減少 16 ▲4 △ 20 ▲ 100 ▲ 70 ▲ 34 その他 ▲ 73 11 84 ▲ 150 ②
Slide 13: 計画指標の推移
計画指標の推移 ％ 円 計画指標 20年3月期 21年3月期 22年3月期 23年3月期 期末 期末 期末 期末 配当性向 ３０％以上 配当性向 34.2 30.2 33.6 72.5 １株当たり配当金 60 85※ 65 65 ＲＯＥ １０％以上 ＲＯＥ 10.0 14.6 9.0 4.0 ＲＯＡ 4.4 6.9 4.5 2.0 ＲＯＡ ５％以上 ＰＢＲ 1.36 1.69 0.99 0.98 自己資本比率 45.6 48.3 50.5 49.2 ※記念配当（20円）含む 配当金及び配当性向 ＲＯＥ 配当金 配当性向 20.0％ 90円 72.5％ 80.0％ 14.6％ 80円 70.0％
Slide 14: 目次
目次 １ ２０２３年３月期 業績総括 ２ 中期経営計画ローリングプラン ３ 参考資料 １３
Slide 15: プリマハムグループ中期経営計画 2023～2025年度
プリマハムグループ中期経営計画 2023～2025年度 目指す姿 おいしさと感動で、食文化と社会に貢献 中期経営計画（2023～2025年度）基本方針 営業力・開発力・商品力の強化により、 売上と利益の規模と質を高め、ＥＳＧを重視した経営を推進し、 「いつも、ずっと、お客様に愛され、支持される会社」になる。 重 １. ＥＳＧへの取り組みと持続可能な経営基盤の強化 点 ２. 外部環境の変化に対応した収益基盤の構築 施 策 ３. 成長投資とグローバル展開 14
Slide 16: 重要課題（マテリアリティ）の解消に向けた取り組み
プリマハムグループ中期経営計画 2023～2025年度 重要課題（マテリアリティ）の解消に向けた取り組み １. ＥＳＧへの取り組みと 持続可能な経営基盤の強化 品質保証体制の強化による安全・安心な商品の提供 人材育成と働きがいの向上による変革意識の醸成 ２. 外部環境の変化に対応した 既存事業の更なる成長戦略の立案・実行 収益基盤の構築 事業環境の変化に対応したリスクとリターンの管理 基盤の見直し 顧客視点での価値ある商品の提案と市場への定着 全社グループ経営の強化 伊藤忠商事とのコラボレーションを主体とした ３. 成長投資とグローバル展開 国内外事業展開 新しい事業モデルの構築 革新的技術の
Slide 17: 中期経営計画 連結損益計画①
中期経営計画 連結損益計画① 億円 2023年3月期 2024年3月期 前期比 前期差 2025年3月期 2026年3月期 売 上 高 4,307 4,703 109.2 ＋396 4,851 4,944 前回中期計画 4,410 4,533 4,686 ー 営業利益 97 115 118.3 ＋18 158 174 前回中期計画 161 177 178 ー 経常利益 105 120 114.2 ＋15 162 178 前回中期計画 166 181 181 ー 親会社に帰属する当期純利益 45 76 168.7 ＋31 100 111 前回中期計画 106 112 116 ー 売上高営業利益率
Slide 18: 中期経営計画 連結損益計画②
中期経営計画 連結損益計画② 単位：億円 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 2026年3月期 経営目標 設備投資額 239 230 233 90 ＲＯＥ １０％以上 前回中期計画 281 256 187 ー 配当性向 ３０％以上 減価償却費 110 122 129 149 前回中期計画 110 122 141 ー ＲＯＥ 4.0% 6.6% 8.2% 8.6% 前回中期計画 9.4% 9.3% 9.0% ー ＲＯＡ 2.0% 3.2% 4.1% 4.5% ROE計画値 （％） 前回中期計画 4.7% 4.7% 4.6% ー 9.0 8.6 8.2 ＲＯＩＣ 3.3% 5.9
Slide 19: 2023年度重点施策（加工食品事業部門）
２０２３年度重点施策（加工食品事業部門） 価格改定 〇2023年4月 3回目の価格改定 [・第1回 2022年2月 ・第2回 2022年9月] ＮＢ商品及びＰＢ商品、業務用商品 得意先毎に商談を実施、確実な実施を進めていく 販売拡大 〇シェアアップの取り組み継続 〇香薫ウィンナーの販売拡大、ブランド認知向上 ･･ ２個束、大袋（ジッパー付き） 〇市場回復が見込める業務用商品への取り組み 〇ＥＣ販売、総菜、冷食、ギフトの拡大 ジブリパーク [販促] オフィシャルパートナー ディズニーリゾート４０周年 宝塚貸切公演 ※2022年お知らせ [海外] シンガポール子会社（Rudi‘s Fine Foo
Slide 20: 加工食品事業部門 営業利益計画（2024年3月期）
加工食品事業部門 営業利益計画（２０２４年３月期） （億円 %） 前期実績 ２０２４年３月期計画 ２０２４年３月期計画 通期 通期 前期比 前期差 上期 下期 売上高 3,007 3,422 113.8 415 1,687 1,735 営業利益 102 105 102.5 3 49 56 要因 通期計画 ２２年度営業利益 102 コストアップ 主原料 ▲ 35 副原料 ▲ 25 ▲70億円 ユーティリティコスト ▲ 10 価格改定効果 78 ＋78億 費用増他 その他 ▲7 ベンダー子会社 2 その他 0 ２３年度営業利益 105 前期差 3 19
Slide 21: 2023年度重点施策（食肉事業部門）
２０２３年度重点施策（食肉事業部門） 販売 〇収益性を重視した仕入れ、販売 相場連動への移行 〇ロス削減、在庫管理の徹底 〇輸入牛肉の回復 前年、為替、現地頭数減・相場高で苦労した輸入チルドビーフ（豪州）の回復 〇食肉ＥＣ販売の取り組み強化 食肉通販サイト「ミートガイ」 行動制限の解除、輸入牛肉価格が戻りつつある。 〇得意先の新規開拓、深耕 加工食品の販売部隊との連携 〇自社生産豚、オリジナル商品の拡販 [新規取り組み] 産地パック、海外輸出のトライ、解凍技術（凍結品→チルド納品） 国産豚肉 ～ ２０３０年までに 出荷頭数６０万頭を目指す ～ 〇宮城新農場 ２０２３年秋より肉豚の出荷開始 最新
Slide 22: 食肉事業部門 営業利益計画（2024年3月期）
食肉事業部門 営業利益計画（２０２４年３月期） （億円 %） 前期実績 ２０２４年３月期計画 ２０２４年３月期計画 通期 通期 前期比 前期差 上期 下期 売上高 1,296 1,275 98.4 △ 21 629 666 営業利益 ▲2 15 － 17 8 7 要因 通期計画 ２２年度営業利益 ▲2 販売 仕入販売 5 ＋9億円 ＥＣ通販 2 その他 2 養豚 7 ＋7億円 ２３年度営業利益 15 前期差 16 21
Slide 23: 鹿児島新工場の稼働
鹿児島新工場の稼働 所在地 ： 鹿児島県いちき串木野市西薩町１７番地４３ （旧工場の西約２km 西薩中核工業団地内） 本格稼働 ： ２０２３年４月 主な生産商品： 香薫、サラダチキン、地元原料使用のおつまみ商材等 新工場の主な特長 ◆製造ラインの合理化（直線化） 香薫生産能力アップ ◆ＡＩ検査装置など最新設備導入 ◆補給エリアの拡大（九州エリア及び一部中四国エリアへも補給） ◆太陽光発電設備の設置 地域電力会社「いちき串木野電力」（市や地元企業出資） 第三者所有モデル（PPA） ◆天然ガス（ＬＮＧ）を使用し、ＣＯ₂排出削減 天然ガス（LNG) 22
Slide 24: 宮城新農場第一期工事完成
宮城新農場第一期工事完成 亘理農場 ２サイト方式 山元農場 （繁殖農場） （肥育農場） ▶生体、飼料搬入専用自社車両を使用 ▶ＩＣＴ（情報通信技術）導入などで 車両要因の疾病の侵入を防止 飼養環境情報のデータ化をすすめる ▶敷地内に飼料配合工場を併設 ・自社において飼料配合 （飼料用米の活用も検討、地域との共存） アニマルウェルフェアにも対応（OIE（国際獣疫事務局）指針に沿った自社基準を設定 ２２年１０月 母豚搬入完了 ２３年 ３月 子豚出産開始 ２３年秋より肉豚出荷開始 23
Slide 25: プリマハムグループのサステナビリティ
プリマハムグループのサステナビリティ ２０２２年 ９月 ＴＣＦＤ（気候関連財務情報開示タスクフォース）への賛同を表明 １２月 ＴＣＦＤに基づく情報開示（｢ガバナンス｣、｢リスク管理｣、｢指標と目標｣） ※「戦略」は「統合報告書2022」で先行開示。 １.ガバナンス 取締役会の諮問機関としてサステナビリティ委員会を設置 取締役会 サステナビリティー委員会から報告された事項の審議・重要課題の進捗確認 諮問 答申 ２.戦略 サステナビリティ委員会 当社グループへの影響が想定されるリスク・機会 ・移行リスク 炭素税導入、低炭素・脱炭素技術の代替、革新、原材料コストの上昇 等 ・物理的リスク 感染症のま
Slide 26: 重要課題（マテリアリティ）目標・KPI①
プリマハムグループの重要課題（マテリアリティ）目標・KPI① マテリアリティ 考え方 目標・ＫＰＩ 商品の安全・安心の確保を通じて、お客様 食の安全・安心の により多くの食の機会を提供します。また、 2030年度までに主要な生産工場及び農場における食品安全マネ 確保 安全・安心を確保するための取組みにより ジメントシステム導入率１００％ 持続可能な生産体制を確保します。 健康で健全な食を生み出すイノベーション 健康に配慮した商品 を追求し、健康に配慮した食品を提案する 健康配慮型商品のラインアップ拡充 の提案 ことで、お客様の栄養・食生活の改善に貢 献します。 中長期を見据えた目標を策定し、温
Slide 27: 重要課題（マテリアリティ）目標・KPI②
プリマハムグループの重要課題（マテリアリティ）目標・KPI② マテリアリティ 考え方 目標・ＫＰＩ アニマルウェル アニマルウェルフェアへの対応を進め動 ●国際基準（OIEコード）に沿った自社養豚事業の飼養管理実施 フェアへの対応 物福祉に配慮した事業運営を実践します。 ●アニマルウェルフェアに配慮した原材料調達 ●2030年度までに年次有給休暇取得率90％、年間総労働時間削減 ※対象はプリマハムの全従業員 ●2030年度までに男性育休取得率100%、女性採用比率40%以上 多様な働き方の尊重、 多様な人材が働きがいを持って仕事がで きる職場環境を整備することで、従業員 ※男性育休取得率は5日
Slide 28: 目次
目次 １ ２０２３年３月期 業績総括 ２ 中期経営計画ローリングプラン ３ 参考資料 27
Slide 29: 【参考】連結損益計算書の推移（20年3月期～23年3月期）
【参考】連結損益計算書の推移（20年3月期～23年3月期） 28
Slide 30: 【参考】商品別売上高の推移（20年3月期～23年3月期）
【参考】商品別売上高の推移（20年3月期～23年3月期） 【参考】 ベンダー子会社（１社） [実績及び計画] （億円 ％） 22年3月期 23年3月期 24年3月期 昨比 売上高 1,021 1,016 1,059 104.2 営業利益 21 11 13 119.4 29
Slide 31: 【参考】連結貸借対照表の推移（20年3月～23年3月期）
【参考】連結貸借対照表の推移（20年3月～23年3月期） 30
Slide 32: ＩＲに関するお問い合わせ
ＩＲに関するお問い合わせ 【お問合せ先】 〒１４０－８５２９ 東京都品川区東品川４－１２－２ 品川シーサイドウエストタワー プリマハム株式会社 総務・広報部 ＴＥＬ ０３－６３８６－１８００ ＩＲに関するお問い合わせについては、メールでも承ります。 ご不明な点等ございましたら、当社ホームページのＩＲサイトにある 「ＩＲに関するお問い合わせフォーム」よりご連絡ください。 31
Slide 33: 注意事項
注意事項 本資料における将来の予想等に関する各数値は、現時点で入手可能な情報に基づく 当社の判断や仮定のものであり、リスクおよび不確実性が含まれております。 従って実際の業績等は、予想数値と異なる結果となる場合があります。 お問合せ先 〒１４０－８５２９ 東京都品川区東品川４－１２－２ 品川シーサイドウエストタワー 32