Daishinku Corp., · TSE:6962

Daishinku Corp — FY2022 Earnings Presentation

30 slides from Daishinku Corp's earnings presentation, May 29, 2023

  1. Slide 1: 決算説明会 2023年3月期

    決算説明会 2023年3月期 2023年5月29日 株式会社 大真空（証券コード：6962） 代表取締役社長 飯塚 実

  2. Slide 2: 2023年3月期の実績

    2023年3月期の実績 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 2/30

  3. Slide 3: 2023年3月期 通期実績

    2023年3月期 通期実績 減収減益 前期比 2022年3月期 2023年3月期 単位：百万円 増減 増減率 売上高 41,306 38,430 △ 2,876 ↓ △ 7.0% 営業利益 5,194 4,210 △ 984 ↓ △ 19.0% 経常利益 6,547 5,106 △ 1,441 ↓ △ 22.0% 親会社株主に帰属する 当期純利益 3,848 3,208 △ 640 ↓ △ 16.6% USD平均レート（円） 112.39 135.50 23.11 ↑ Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 3/30

  4. Slide 4: 用途別販売実績（前期比）

    用途別販売実績（前期比） 2QからFA/ロボット 2022年3月期 2023年3月期 産 向けが設備投資抑制の 業 413億円 売上高増減率 384億円 影響で需要が低迷 民 下期以降、コロナ特需からの 生 反動でPC向けを中心に低迷 員数増は継続しているものの 車 アナログ系半導体不足で 載 生産調整 通 中国スマホや通信モジュール 信 向けを中心に需要が低迷 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 4/30

  5. Slide 5: 営業利益増減分析（前期比）

    営業利益増減分析（前期比） △984百万円 営業利益 5,194百万円 営業利益 4,210百万円 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 5/30

  6. Slide 6: 2023年3月期 四半期実績

    2023年3月期 四半期実績 減収減益（営業利益） 2023年3月期 直前四半期比 単位：百万円 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 増減 売上高 10,283 10,009 9,313 8,825 △ 488 ↓ 営業利益 1,625 1,185 785 615 △ 170 ↓ 経常利益 3,019 1,732 △ 338 693 1,031 ↑ 親会社株主に帰属する 2,015 971 △ 176 398 574 ↑ 四半期純利益 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 6/30

  7. Slide 7: 用途別販売実績（直前四半期比）

    用途別販売実績（直前四半期比） 10-12月 1-3月 産 設備投資の抑制や 93.1億円 売上高増減率 88.2億円 業 部品在庫の調整が継続 民 PC向けの低迷に 生 春節の影響が加わった 車 4Qはアナログ半導体不足が 載 解消せず伸び悩み 中国スマホや通信モジュール 通 向けの調整と春節の影響 信 76.8MHzで一部動きあり Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 7/30

  8. Slide 8: 営業利益増減分析（直前四半期比）

    営業利益増減分析（直前四半期比） 2023年3月期 2023年3月期 10-12月 △170百万円 1-3月 営業利益 785百万円 営業利益 615百万円 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 8/30

  9. Slide 9: 設備投資／減価償却費／研究開発費

    設備投資／減価償却費／研究開発費 単位：百万円 2022年3月期 2023年3月期 増減 設備投資 7,116 5,913 △ 1,203 減価償却費 3,494 3,993 499 研究開発費 2,171 2,205 34 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 9/30

  10. Slide 10: 2024年3月期の計画

    2024年3月期の計画 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 10/30

  11. Slide 11: 2024年3月期 通期業績予想

    2024年3月期 通期業績予想 単位：百万円 2023年3月期 2024年3月期 増減 増減率 売上高 38,430 36,000 △ 2,430 ↓ △ 6.3% 営業利益 4,210 1,500 △ 2,710 ↓ △ 64.4% 経常利益 5,106 1,200 △ 3,906 ↓ △ 76.5% 親会社株主に帰属する当期純利益 3,208 650 △ 2,558 ↓ △ 79.7% 棚卸資産 17,174 17,000 △ 174 ↓ △ 1.0% ROE 9.3% 1.8% ROIC 4.1% 1.4% USD平均レート（円） 135.50 125.00 Copyright © DA

  12. Slide 12: 2024年3月期 用途別販売計画

    2024年3月期 用途別販売計画 設備投資抑制の影響に加え 2023年3月期 2024年3月期 産 部品在庫の調整が継続し 業 384億円 360億円 前期比11％減 売上高増減率 PC向けを中心に 民 中華圏の低迷が継続し 生 前期比22％減 半導体不足の影響は継続するも 車 ADAS向けやEV向けが増加し 載 前期比増 通 一部製品では価格変動を見込むが 信 在庫調整が進み前期比横ばい Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 12/30

  13. Slide 13: 営業利益増減分析（通期業績予想）

    営業利益増減分析（通期業績予想） △2,710百万円 営業利益 4,210百万円 営業利益 1,500百万円 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 13/30

  14. Slide 14: 既存事業の見通し

    既存事業の見通し Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 14/30

  15. Slide 15: 既存事業の見通しⅠ 通信市場・車載市場

    既存事業の見通しⅠ 通信市場・車載市場 🏁🏁 = 過去最高売上高 通信市場 🏁🏁 顧客在庫調整は当面継続するも 次世代通信に求められる 水晶デバイスの仕様は、高周波化 🏁🏁 2025年3月期以降､最高売上高を更新へ 車載市場 過去最高売上高の更新継続 ADASの進展や電動車の普及と １台当たり搭載数の増加が ※ 当社販売実績推移 水晶デバイス需要を牽引 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 15/30

  16. Slide 16: 新車販売台数と水晶製品金額予測

    新車販売台数と水晶製品金額予測 電動車、ADAS／カメラのCAGRは車載市場全体よりも伸び率が大きい （百万台） ＜新車販売台数予測＞ ＜水晶製品金額予測＞ 140 70.0% CAGR（年平均成長率） 120 60.0% 全体 ：11.6 % 機種別CAGR 100 50.0% 電動車 ：20.9 % 水晶振動子： 9.5 % ADAS／カメラ ：15.1 % 水晶発振器：15.1 % 80 40.0% 60 30.0% 40 20.0% プロダクトミックスが改善 20 10.0% 0 0.0% 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2030 2035 2021 202

  17. Slide 17: 既存事業の見通しⅡ 民生市場・台湾セグメント

    既存事業の見通しⅡ 民生市場・台湾セグメント 民生市場と台湾セグメントの売上はほぼ同じ傾向 （売上高） 民生市場と台湾セグメント 台湾セグメントは、パソコンおよび 周辺機器の最大製造拠点 新型コロナ時のリモートワーク等の 巣ごもり需要の反動により 2022年をピークに市場は縮小 2025年3月期は回復見通し ※ 当社調べ Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 17/30

  18. Slide 18: 民生／産業のアプリケーション動向

    民生／産業のアプリケーション動向 ウェアラブル SSD FA/ロボット ※ 当社調べ：2022年を100とした場合 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 18/30

  19. Slide 19: 高周波化トレンド

    高周波化トレンド Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 19/30

  20. Slide 20: 高周波が必要な理由

    高周波が必要な理由 動画配信に加え、ビジネスクラウドやリモートワーク にも対応すべく高速大容量通信の進展が加速 フォトリソ技術が必要不可欠 ノイズによる影響を受けやすくなる ノイズ発生 ノイズによる影響 正しいデータ通信 ノイズの影響 なし あり 正しいデータ通信が ノイズの影響を低減させる手段 が できない できない 水晶の高周波化 隣接するCHに 影響を及ぼすとエラー 周波数 周波数 フォトリソ技術は日系メーカーに競争優位性あり Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 20/30

  21. Slide 21: フォトリソ製品 売上高推移

    フォトリソ製品 売上高推移 WiFi/5G/ADAS/時計機能など高周波、低消費電力要求に対応 フォト売上 フォト比率 21% 18% 18% 12% 3% 4% 2% 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 予想 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 21/30

  22. Slide 22: 設備投資 5カ年推移

    設備投資 5カ年推移 3カ年累計設備投資 計画 200億円以上 見込 190億円 – 3カ年設備投資内訳 – DX・環境ほか 24億円 既存品 フォトリソ関連 ・能力増強 ・能力増強 ・研究開発 ・研究開発 ・省力化 ・ユーティリティ ・ユーティリティ 99億円 67億円 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 22/30

  23. Slide 23: オリジナルの競争力 – ウエハ大判化

    オリジナルの競争力 – ウエハ大判化 フォトリソウエハの大判化 4インチウエハ 6インチウエハ 8インチウエハ チップ取れ数 チップ取れ数 チップ取れ数 水晶チップの 約5,000個 約10,000個 約20,000個 取れ数UP 原価低減 既存品 企業競争力の源泉 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 23/30

  24. Slide 24: 利益イメージ 1stステップ

    利益イメージ 1stステップ 過去最高益の更新 フォトリソ製品の拡大 過去最高益 （限界利益率の向上） マーケット の回復 ウエハの大判化 2022年3月期 2023年3月期 列3 2025年3月期 列4 ～ 列1 列2 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 24/30

  25. Slide 25: マーケット依存からの脱却

    マーケット依存からの脱却 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 25/30

  26. Slide 26: Arkhシリーズ販売構想の実現

    Arkhシリーズ販売構想の実現 2026年3月期には 売上本格寄与を目指す ※IC内蔵のメリット：小型化、基板浮遊容量の低減など Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 26/30

  27. Slide 27: Arkhシリーズラインアップ

    Arkhシリーズラインアップ 水晶振動子 サーミスタ付き水晶振動子 Arkhシリーズの得意技 高周波化 ×2 ×2 ×2 76.8MHz ➡ 153.6MHz ➡ 307.2MHz ➡ … <IC内蔵イメージ> 水晶発振器 モールドタイプ水晶発振器 モールドタイプRTC モールドタイプの得意技 サイズのフレキシブル化 7050サイズ、5032サイズ、… Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 27/30

  28. Slide 28: 新たな結晶＜ゼオライトの生成＞

    新たな結晶＜ゼオライトの生成＞ ゼオライト ✕ 廃棄 水晶と同じ コアテクノロジー 水熱合成法 人工水晶育成 水晶含有廃液 従来 ポイント①：廃液を再利用 アルカリ 溶液 捨てるものから機能性材料を生成 ⇒ 年間 2トン以上生成可能 回収 ポイント②：資産の再利用 休眠中の育成炉を再稼働できる 水晶デバイスに搭載 ⇒ 年間 80トン以上の生成にチャレンジ Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 28/30

  29. Slide 29: Arkh戦略 利益イメージ 2ndステップ

    利益イメージ 2ndステップ Arkh戦略 成長スピードの加速 ニッチ戦略 新たな結晶 フォトリソ製品の拡大 過去最高益 （限界利益率の向上） マーケット の回復 ウエハの大判化 2022年3月期 2023年3月期 列3 2025年3月期 列5 ～ 列4 列1 列2 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 29/30

  30. Slide 30: Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved.

    今期の業績予想など将来に関する記述につきましては、現時点で得られた 情報に基づき算出しており、不確定な要素を含んでいます。実際の業績は 業況の変化などにより、将来に関する記述と大きく異なる場合があります。 また、当社はこの資料の発行後、適用法令 の要件に該当する場合を除き、将来に関す る記述を更新して公表する義務を負うもの ではありません。 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 30/30

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