Slide 1: Deutsche Telekom Unternehmenspräsentation für Investoren
Deutsche Telekom Unternehmenspräsentation für Investoren Februar 2024
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, welche die gegenwärtigen Ansichten des Managements der Deutschen Telekom hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Diese zukunftsbezogenen Aussagen beinhalten Aussagen zu der erwarteten Entwicklung von Umsätzen, Erträgen, Betr
Slide 3: Ergebnisse GJ 2023 Konzern
Ergebnisse GJ 2023 Konzern
Slide 4: GJ 2023 Highlights
GJ 2023 Highlights Das Schwungrad dreht sich FÜHRENDE DT startet Aktienrückkauf T-Aktie erzielt 2023 Alle drei Rating-Agenturen 17 Mio.europ. Haushalte an FTTH anschließbar 5G-NETZE in & außerhalb USA i.H.v. 20% TSR vergeben BBB+ 2 Mrd. € 173 Mrd. € ORAN-Standorte Investition in den letzten 10 Jahre
Slide 5: Ergebnisse GJ 2023 Anhaltendes Wachstum
Ergebnisse GJ 2023 Anhaltendes Wachstum 2023: Die wichtigsten Finanzkennzahlen • Organisches Wachstum: Anstieg Service-Umsätze Konzern 3,6 %, ber. Core EBITDA AL Konzern +6,9 % – Beitrag aller Segmente. FCF AL steigt um 40,7 %1 • USA/D/EU: Anhaltend starke Dynamik bei Kundenentwicklung • In D im 29.
Slide 6: Finanzkennzahlen 2023 (organisch)
Finanzkennzahlen 2023 (organisch) Robustes organisches Wachstum Wachstum ber. Ber. EBITDA AL GJ 23 Core EBITDA AL Ber. EBITDA AL GJ 232 Wichtige Finanzkennzahlen GJ 23 Wachstum ggü. Vorjahr, organisch in Mio. € Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch von 9,8 %1 TMUS 5,2 % Umsatz 0,6 % +1.305 Mio. € 10
Slide 7: Netze: Führend bei 5G, FTTH im Plan
Netze Führend bei 5G, FTTH im Plan FTTH (1 Gbit/s) 5G TMUS 5G ohne US Glasfaserhaushalte Deutschland „Ultra Capacity 5G“1 % d. Bevölk. in Mio. +3,5 +35 +1 in Mio. d. Bevölk. 17,0 >300 95 96 13,5 265 9,1 EU 8,1 D 5,4 7,9 FY/22 FY/23 GJ/22 GJ/23 GJ/22 GJ/23 D Netzführerschaft D • 1 Mio. zusätzliche an
Slide 8: Kunden: Robustes Wachstum über mehrere Jahre hinweg
Kunden Robustes Wachstum über mehrere Jahre hinweg Netto-Neuzugänge Mobilfunk Netto-Neuzugänge Festnetz USA (Postpaid-Kunden) Breitband in Tsd. in Tsd. 6,419 5,486 5,495 5,650 4,515 655 704 611 419 545 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 Ohne USA TV (Vertragskunden)1 1.978 1.590 1.720
Slide 9: Gesellschaft und Umwelt
Gesellschaft und Umwelt Starke Performance bei ESG-Kriterien; Energieverbrauch weiter reduziert Gesellschaftliche Agenda Umwelt Umweltschutzagenda Kundenzufriedenheit1 • Gut im Plan bei Klimazielen, auch neue Ziele sind nun SBTi- Energieverbrauch Tri*M validiert (ebenso TMUS und Ungarn) in Mio. MWh
Slide 10: Guidance 2023 erreicht
Guidance 2023 Guidance erreicht Ber. EBITDA AL TMUS DT ohne USA FCF AL TMUS DT ohne USA in Mrd. € in Mrd. € ~41,1 41,1 40,5 >16,1 16,6 16,1 ~27,2 27,2 26,4 ~12,9 13,1 12,8 14,0 14,0 14,1 3,51 3,51 3,51 Guidance 2023 Ergebnis Tatsächliches Ergebnis Guidance 2023 Ergebnis Tatsächliches Ergebnis zum Q3
Slide 11: Guidance 2024
Guidance 2024 Gut im Plan für Ziele vom Kapitalmarkttag 2021 Ber. EBITDA AL1 TMUS DT ohne USA FCF AL1 TMUS DT ohne USA in Mrd. € in Mrd. € 40,5 40,6 ~42,9 ~18,9 16,1 16,2 26,4 26,6 ~28,5 ~+6 % 12,8 12,9 ~15,4 ~+16 % 14,1 14,0 14,4 3,52 3,52 3,52 Ergebnisse GJ 2023 Guidance 2024 Ergebnisse GJ 2023 Gu
Slide 12: Ergebnisse Q4 2023 Bericht Segmente und Finanzkennzahlen
Ergebnisse Q4 2023 Bericht Segmente und Finanzkennzahlen
Slide 13: T-Mobile US: Starkes finanzielles Wachstum
T-Mobile US Starkes finanzielles Wachstum Umsätze (IFRS) Ber. EBITDA AL (IFRS)2 in Mrd. US-$ in Mrd. US-$ +1,1 % Rückgang der Weniger Vermietung und +7,3 % Umsätze aus 20,2 20,4 Postpaid-Upgrades 7,0 Endgerätevermietung Sonstige Umsätze 4,7 4,3 aufgrund längerer 6,5 0,2 Mrd. US-$ ggü. Gerätenutzungs
Slide 14: T-Mobile US: Anhaltendes Wachstum in allen Kundenkategorien
T-Mobile US Anhaltendes Wachstum in allen Kundenkategorien Netto-Neuzugänge Branchenführend Netto-Neuzugänge Branchenführend Postpaid-Kunden (insgesamt) Postpaid-Telefonie-Kunden in Mio. in Tsd. 1,8 927 850 934 1,6 1,6 760 1,3 1,2 538 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Kunde
Slide 15: Deutschland: EBITDA-Wachstum im 29. Quartal in Folge
Deutschland EBITDA-Wachstum im 29. Quartal in Folge Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) in Mio. € in Mio. € +3,6 % +4,2 % 6.361 6.589 2.479 2.583 Q4/22 Q4/23 Q4/22 Q4/23 Umsatzwachstum (organisch) Ber. EBITDA AL (organisch) in % ggü. Vorjahr in % ggü. Vorjahr 3,0 % 3,0 % 3,1 % 3,0 % 3,
Slide 16: Deutschland: Service-Umsätze: Wachstum in allen Bereichen
Deutschland Service-Umsätze: Wachstum in allen Bereichen Wachstum Service-Umsatz (organisch) insgesamt1 Wachstum Service-Umsatz Mobilfunk (organisch) in % ggü. Vorjahr in % ggü. Vorjahr 2,4 % 1,8 % 3,5 % 3,2 % 1,7 % 1,6 % 1,6 % 2,9 % 1,7 % 2,1 % Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23
Slide 17: Deutschland: Umsatz Festnetz
Deutschland Umsatz Festnetz: robustes Umsatzwachstum Breitband Umsatz mit Endkunden Festnetz (ausgewiesen)1 Umsatzwachstum Breitband (organisch) in Mio. € in % ggü. Vorjahr +2,7 % 3.265 3.354 5,0 % 4,7 % 5,0 % Breitband-Umsätze 4,0 % 4,0 % 1.758 1.828 +4,0 % Single Play- und andere Umsätze 1.507 1.5
Slide 18: Deutschland: Kennzahlen Festnetz
Deutschland Kennzahlen Festnetz: fast 300 Tsd. neue FTTH-Kunden Netto-Neuzugänge Breitband Auswirkungen des TKG Netto-Neuzugänge TV Auswirkungen des TKG in Tsd. in Tsd. 96 74 74 67 66 51 68 51 50 36 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Endkunden mit ≥100 Mbit/s-Tarif FTTH-Kund
Slide 19: Deutschland: Kennzahlen Mobilfunk
Deutschland Kennzahlen Mobilfunk: starker Kundenzuwachs in einem umkämpften Markt Netto-Neuzugänge eigene Vertragskunden1 Datennutzung2 in Tsd. 350 GB pro Monat 319 274 289 12,4 225 10,2 +22 % ggü. Vorjahr Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q4/22 Q4/23 Wechslerrate2 Anteil MagentaEINS (Mobilfunk)3 % % 1,
Slide 20: Europa: Organisches Ergebniswachstum im 24. Quartal in Folge
Europa Organisches Ergebniswachstum im 24. Quartal in Folge Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) in Mio. € in Mio. € +7,3 % +5,8 % 2.899 3.112 956 1.011 Q4/22 Q4/23 Q4/22 Q4/23 Umsatz (organisch) Ber. EBITDA AL (organisch) Wachstum ggü. Vorjahr in % Wachstum ggü. Vorjahr in % 5,6 % 4,9
Slide 21: Europa: Starke Performance
Europa Starke Performance Netto-Neuzugänge Mobilfunk-Vertragskunden Netto-Neuzugänge Breitband in Tsd. in Tsd. 246 223 179 173 92 83 72 76 76 104 Q4/22 Q1/231 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Netto-Neuzugänge FMC2 Netto-Neuzugänge TV in Tsd. in Tsd. 191 184 195 152 167 52 32 34 37 29
Slide 22: Systemgeschäft: Positiver Cash-Beitrag im GJ 2023
Systemgeschäft Positiver Cash-Beitrag im GJ 2023 Auftragseingang letzte 12 Monate Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) in Mio. € in Mio. € (LTM) in Mrd. € -8,2 % +1,7 % 4,0 3,6 1.014 1.031 +40,7 % 76 54 Q4/22 Q4/23 Q4/22 Q4/23 Q4/22 Q4/23 • Umsatzwachstum dank kräftiger Dynamik in Umsat
Slide 23: Ausgewiesene Finanzkennzahlen GJ 2023
Ausgewiesene Finanzkennzahlen GJ 2023 Geprägt durch Wechselkurseffekte und Funkturm-Verkauf in Mio. € Q4 GJ Veränderu Veränderu Beeinträchtigt durch 2022 2023 2022 2023 Wechselkurse und niedrigere ng ng Endgeräteumsätze Umsatz 29.800 29.369 -1,4 % 114.413 111.985 -2,1 % Service-Umsätze: organisches
Slide 24: FCF AL und Konzernüberschuss
FCF AL und Konzernüberschuss Free Cashflow von geringerem Capex in den USA und besserer Geschäftsentwicklung geprägt +6 % Wachstum beim Free Cashflow AL1 Ber. Konzernüberschuss nachhaltigen ber. in Mio. € in Mio. € Ergebnis je Aktie im GJ (von 1,51 € auf 1,60 €) +114,8 % -8,1 % 4.352 -118 142 1.987
Slide 25: Netto-Finanzverbindlichkeiten ohne Leasing um ~10 % gesunken
Netto-Finanzverbindlichkeiten ohne Leasing um ~10 % gesunken Netto-Finanzverbindlichkeiten ohne Leasing (AL) Verschuldungsquote in Mrd. € Einschl. Leasing Ohne Leasing -10,0 103,7 93,7 -16,1 -0,6 12,1 3,06 3,07 -10,7 4,0 1,3 2,82 2,70 2,58 2,31 Q4/22 FCF AL Verkauf GD Tower Spektrum Dividenden Aktie
Slide 26: Finanzkennzahlen des Konzerns 2019–2023 ohne USA
Finanzkennzahlen des Konzerns 2019–2023 ohne USA Mehrjähriges Wachstum bei wichtigen Finanzkennzahlen Service-Umsätze Ber. EBITDA AL FCF AL Wachstum ggü. Vorjahr in %, Wachstum ggü. Vorjahr in %, in Mrd. € organisch organisch 3,8 % CAGR Belastet durch Entkonsolidierungen von T-Mobile NL +2,2 % CAGR
Slide 27: Finanzkennzahlen des Konzerns 2019–2023
Finanzkennzahlen des Konzerns 2019–2023 Mehrjähriges Wachstum bei wichtigen Finanzkennzahlen Service-Umsätze Ber. EBITDA AL FCF AL Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch in Mrd. € +7,3 Mrd. € +7,2 % CAGR +3,6 % CAGR 7,9 % 7,8 %1 16,1 6,8 %1 6,9 %1 11,5 3,7 % 3,5
Slide 28: DT hat einzigartige Wachstumschancen
DT hat einzigartige Wachstumschancen USA Europa • Klare Marktführung bei 5G • Klare Marktführung bei 5G • Einzigartige Chancen in ländlichen Gebieten* Wachstum Marktanteil Ländliche 5G-Abdeckung JE/22 durch höhere ~20 % Gebiete ~40 % Geschwindig- Niedriger 10%-Bereich in % 67% 96% der USA keiten 202
Slide 29: Ergebnisse GJ 2023 Die wichtigsten Ergebnisse
Ergebnisse GJ 2023 Die wichtigsten Ergebnisse
Slide 30: Kernbotschaften GJ 2023
Kernbotschaften GJ 2023 Verlässliches und stetiges Wachstum • Weiterhin starke Performance in allen Märkten Ergebnisse 2023/CMD-Ziele 20241 Einmaleffekte Ergebnis je Aktie • Organisches EBITDA AL-Wachstum: 29 Quartale in Folge in Ber. Ergebnis je Aktie Nachhaltiges Ergebnis je Aktie in € Deutschland
Slide 31: Ergebnisse Q4 2023 Anhang
Ergebnisse Q4 2023 Anhang
Slide 32: Organische Wachstumsraten
Organische Wachstumsraten in % Q4 2023 ggü. Q4 GJ 2023 ggü. GJ 2022 2022 Umsatz Konzern +2,6 +0,6 Service-Umsatz (Konzern) +4,6 +3,6 Service-Umsatz (ohne USA) +3,4 +2,8 Ber. EBITDA AL Konzern +5,1 +4,0 Ber. EBITDA AL (ohne USA) +3,2 +1,9 Ber. Core EBITDA AL1 Konzern +7,2 +6,9 1 Ber. EBITDA AL ohne E
Slide 33: TMUS EBITDA-Überleitung
TMUS EBITDA-Überleitung GJ/23 Q4/23 in Mio. US-$ in Mio. US-$ +5,8 % ggü. Vj. +10,3 % ggü. Vj. 29.428 +6,0 % ggü. Vj. +9,1 % ggü. Vj. +5,8 % ggü. Vj. +7,3 % ggü. Vj. 29.116 312 -861 28.567 7.181 7.224 7.027 43 -197 Ber. Core Leasing- Ber. EBITDA Überleitung Ber. EBITDA AL Ber. Core Leasing- Ber. EBI
Slide 34: FCF AL (ohne USA)
FCF AL (ohne USA) in Mrd. € GJ 2022 GJ 2023 Ber. EBITDA AL von Entkonsolidierung des Ber. EBITDA 15,5 15,5 NL-Geschäfts und GD Towers geprägt. Organische Wachstumsrate von +1,9 % Leasing Opex -0,9 -1,3 Ber. EBITDA AL 14,6 14,1 Cash Capex -7,7 -7,5 Erträge aus Veräußerung von +0,3 +0,1 Anlagevermögen
Slide 35: Finanzkennzahlen: Fälligkeitsprofil
Finanzkennzahlen Fälligkeitsprofil durch solide Liquiditätsreserve gedeckt Fälligkeit Anleihen (ohne USA) Liquiditätsposition ohne USA Kreditlinien in Mrd. € in Mrd. € Liquide Mittel 14,5 3,6 12,0 2,5 2,2 Ø 2,45 1,5 4,0 1,5 2,5 2,5 2024 2025 2026 2027 Liquiditäts- Fälligkeiten Fälligkeiten Fälligkei
Slide 36: Netto-Finanzverbindlichkeiten: Leverage ohne Leasing bei 2,31x
Netto-Finanzverbindlichkeiten Leverage ohne Leasing bei 2,31x Netto-Finanzverbindlichkeiten ohne Leasing (AL) Verschuldungsquote in Mrd. € Einschl. Leasing Ohne Leasing -3,2 96,9 93,7 -4,4 0,8 2,0 -1,6 3,06 3,07 2,82 2,70 2,58 2,31 Q3/23 FCF AL Spektrum Aktienrückkauf Wechselkurs- Q4/23 2021 2022 20
Slide 37: Bilanz: Schuldenabbau wie versprochen
Bilanz Schuldenabbau wie versprochen in Mrd. € 31.12.2022 31.03.2023 30.06.2023 30.09.2023 31.12.2023 Bilanzsumme 298,6 303,8 299,7 302,5 290,3 Eigenkapital 87,3 98,7 94,4 96,6 91,2 Netto-Finanzverbindlichkeiten ohne Leasing (AL) 103,7 93,0 97,2 96,9 93,7 Netto-Finanzverbindlichkeiten ohne Leasing (
Slide 38: Guidance 2024 ggü. Konsenserwartung
Guidance 2024 ggü. Konsenserwartung in Mrd. € Guidance 2024 in € Guidance 2024 in € Konsens in € bei 1,08 bei 1,09 bei 1,09 Ber. EBITDA AL Konzern ~42,9 ~42,7 42,8 davon ohne USA 14,4 14,4 14,4 davon TMUS ~28,5 ~28,3 28,4 Ber. Core EBITDA Konzern ~42,8 ~42,6 42,6 davon ohne USA 14,4 14,4 14,4 davon
Slide 39: Ausblick 2024/25 gemäß Geschäftsbericht 2023 (1/2)
Ausblick 2024/25 gemäß Geschäftsbericht 2023 (1/2)1 in Mrd. € 2023 pro forma 2024S 2025S Umsatz Konzern 112,2 Anstieg Anstieg Deutschland 25,2 Leichter Anstieg Leichter Anstieg USA (in US-$) 78,6 Anstieg Anstieg Europa 11,8 Leichter Anstieg Leichter Anstieg Systemgeschäft 3,9 Leichter Anstieg Stabil
Slide 40: Ausblick 2024/25 gemäß Geschäftsbericht 2023 (2/2)
Ausblick 2024/25 gemäß Geschäftsbericht 2023 (2/2)1 in Mrd. € 2023 pro forma 2024S 2025S Cash Capex Konzern 16,6 ~15,9 Stabil Deutschland 4,6 Leichter Anstieg Leichter Anstieg USA (in US-$) 9,8 Rückgang Stabil Europa 1,8 Leichter Anstieg Leichter Anstieg Systemgeschäft 0,2 Stabil Stabil FCF AL Konze
Slide 41: Gesamtrendite (TSR) im längerfristigen Vergleich
Gesamtrendite (TSR) im längerfristigen Vergleich Performance über 1 Jahr Performance über 3 Jahre Performance über 5 Jahre Performance über 10 Jahre DT 11% DT 66% DT 88% DT 167% KPN 9% KPN 35% KPN 54% KPN 109% ORA 8% ORA 34% ORA 10% ORA 101% TEF 1% TEF 14% VOD (34%) TEF (44%) TI (9%) BT (5%) TEF (35
Slide 42: Investoren- und Analysten-Webcast mit Q&A-Runde
Investoren- und Analysten-Webcast mit Q&A-Runde Der Conference Call findet statt am 23. Februar um 14:00 Uhr MEZ, 13:00 GMT, 8:00 EST, 05:00 PST, 22:00 JST Teilnehmende Vertreter der DT: Tim Höttges (Vorstandsvorsitzender), Christian Illek (Vorstand Finanzen), Hannes Wittig (Leiter IR) • Detailliert
Slide 43: Bei weiteren Fragen wenden Sie sich bitte an den Bereich IR
Bei weiteren Fragen wenden Sie sich bitte an den Bereich IR +49 228 181 – 8 88 80 Kontaktinformationen www.telekom.com/investors sämtlicher Vertreter von IR: investor.relations@telekom.de www.telekom.com/ircontacts Investor Relations in den sozialen Medien – So bleiben Sie auf dem Laufenden! linkedi