Lna Sante Sa · EURONEXT:LNA
Lna Sante Sa — Groupe Noble Age — FY2007 Earnings Presentation
31 slides from Lna Sante Sa's earnings presentation, Apr 15, 2008
Slide 1: Résultats Annuels 2007
Résultats Annuels 2007 Jean-Paul SIRET – Président Directeur Général Xavier DEJARDINS – Directeur Général Délégué Willy SIRET – Directeur d’Exploitation Groupe Damien BILLARD – Directeur Administratif et Financier 1
Slide 2: Une année 2007 marquée par
Une année 2007 marquée par : L’accélération du développement : Parc en exploitation : + 22 % Deal Flow sécurisé au 31 mars 2008 : + 142 % Le renforcement de la médicalisation de nos établissements Augmentation de nos lits spécialisés dans la prise en charge Alzheimer Conventionnement au 31/12/2007 d
Slide 3: Sommaire
Sommaire 1. Présentation du Groupe 2. Eléments financiers 3. Développement et perspectives 15 avril 2008 3
Slide 4: Une référence dans la prise en charge de qualité des personnes âgées dépendantes
Une référence dans la prise en charge de qualité des personnes âgées dépendantes Accueil moyen séjour : SSR (Soins de Suite et Réadaptation) : L’accueil de personnes (le plus souvent âgées) en moyen séjour suite à une hospitalisation Accueil long séjour : EHPAD en France (Établissement d’Hébergement
Slide 5: Un modèle adapté aux exigences sociales de demain
Un modèle adapté aux exigences sociales de demain Une prise de conscience des pouvoirs publics : Renforcement de la médicalisation des établissements • Financement par l’outil Pathos Plan Alzheimer 2008 : deux mesures clés concernant les établissements • Création au sein des EPHAD d’unités adaptées
Slide 6: Un modèle adapté aux exigences sociales de demain
Un modèle adapté aux exigences sociales de demain Une spécificité : la forte médicalisation de tous nos établissements Choix de la grande dépendance dès l’origine Renforcement des crédits soins par le renouvellement des conventions tripartites. Une prise en charge spécifique de la maladie d’Alzheime
Slide 7: Un modèle adapté aux exigences sociales de demain
Un modèle adapté aux exigences sociales de demain Un renforcement du positionnement d’origine avec : 30 % des lits en exploitation dédiés à la prise en charge Alzheimer 3 établissements 100 % dédiés Alzheimer Accueil de jour déjà mis en œuvre dans 1/3 des établissements Un personnel dédié et qualifi
Slide 8: Un modèle adapté aux exigences économiques
Un modèle adapté aux exigences économiques Une organisation innovante rendue possible par la conception de l’outil immobilier Haute qualité de prise en charge de nos résidents et patients Efficience du management du personnel Meilleure appréhension des risques Une grande capacité d’accueil grâce à u
Slide 9: Un modèle adapté aux exigences économiques
Un modèle adapté aux exigences économiques Des établissements de grand confort de vie : Bâtiments neufs ou remis à neuf (aux standards du groupe) Surfaces communes spacieuses (+ de 50 %) Chambres individuelles (+ de 94 %) Un service immobilier intégré qui assure l’assistance à maîtrise d’ouvrage Con
Slide 10: Eléments financiers
— SROUPE.< NOBLE AGE Votre confiance nous engage Elements financiers -+.0Uus engage RESIDENCES MEDICALISEES ET ETABLISSEMENTS DE SOINS DE SUITE 10
Slide 11: De solides performances opérationnelles
De solides performances opérationnelles Une rentabilité sur capitaux employés en forte hausse CA Exploitation EBITDAR Exploitation +45 % 94,98 +55 % 25,99 27.4 % CA 65,71 16,8 25.6 % CA 2006 2007 2006 2007 ROC Exploitation ROCE Exploitation (en %) 7,23 6,80% +102 % 7.6 % CA 5,10% 3,57 5.4 % CA En mi
Slide 12: Compte de résultat Exploitation + Immobilier
Compte de résultat Exploitation + Immobilier Exploitation + immobilier Variation En millions d'euros 31/12/2006 31/12/2007 % Chiffre d'affaires 74,15 120,49 63 % Charges de personnel (34,76) (49,17) 41 % EBITDAR* 17,56 27,03 54 % EBITDA** 5,45 9,91 82 % Dotations aux amortissements et provisions (1,
Slide 13: Evolution du CA Exploitation
Evolution du CA Exploitation Une forte accélération de l’activité 55 CA en MŪ 35,0% 31% 50 28% 29% 30,0% Evolution CAGR : taux 45 moyen de croissance du CA Exploitation 25,0% 40 % CA GR 19% 35 20,0% 30 14% 15,0% 25 9% 10,0% 20 7% 15 5,0% S1 04 S2 04 S1 05 S2 05 S1 06 S2 06 S1 07 S2 07 15 avril 2008
Slide 14: Compte de résultat Exploitation
Compte de résultat Exploitation Exploitation Variation En millions d'euros 31/12/2006 31/12/2007 % Chiffre d'affaires 65,70 94,98 45 % Charges de personnel (34,11) (48,55) 42 % Ch. du Personnel en % du CA 51.92 % 51.11 % EBITDAR* 16,08 25,99 55 % EBITDAR en % du CA 25,57 % 27,36 % EBITDA** 4,70 8,88
Slide 15: Une stratégie de développement créatrice de valeur
Une stratégie de développement créatrice de valeur RN pris EBITDA Au 31/12/2007 Éts* lits CA % CA % N-1 à 100 R % Régime de croisière 16 1 575 60,5 18,53 30,6% 30,0% 3,58 En Restructuration et/ou montée en 9 762 26,4 5,66 21,5% 23,2% 0,42 charge Reprises en cours d’exercice 5 371 7,7 1,54 20,0% 13,5
Slide 16: Bilan simplifié - Normes IFRS
Bilan simplifié - Normes IFRS Exploitation + Immobilier ACTIF - en millions d’euros 31/12/06 31/12/07 PASSIF - en millions d’euros 31/12/2006 31/12/2007 CAPITAUX PROPRES 35,22 38,96 Ecarts d’acquisition 12,25 25,22 Provisions (risques, charges ) 0,47 1,1 Immobilisations incorporelles 41,30 65,38 Imm
Slide 17: Flux de trésorerie
Flux de trésorerie Montants en millions d'euros 31/12/2007 Trésorerie à l'ouverture 18,27 MBA après charges décaissées sur endettement financier net et impôt 5,72 Variation du BFR lié à l'activité 5,91 Flux de trésorerie net généré par l’activité 11,63 Flux de trésorerie lié aux opérations d'investi
Slide 18: La rentabilité des Fonds Propres en hausse
La rentabilité des Fonds Propres en hausse Expl + Immo 2006 2007 Rfp (en %) Rfp 8,8% 9,8% 9,8 ROCE avant IS 9,7% 10,6% 8,8 Re - i 5,0% 5,9% Levier 0,7 1,0 Effet de levier 3,5% 5,9% 2006 2007 IS - 34% - 40% 15 avril 2008 18
Slide 19: Développement et perspectives
Développement et perspectives 19
Slide 20: Rappel du périmètre au 31/12/2007
Rappel du périmètre au 31/12/2007 490 lits BELGIQUE Un parc de lits de 2 802 unités 5 opérations de reprise : 371 lits 1 ouverture : 94 lits 3 opérations d’extension : 35 lits FRANCE 31 établissements médicalisés 25 EHPAD en France 1 001 lits 2 Soins de Suite et Réadaptation 549 lits 657 lits (SSR)
Slide 21: Un parc en progression continue
Un parc en progression continue Au 31/03/08 nombre lits/ nombre éts 2007 2008 2009 2010 À iso-périmètre Régime de croisière 1 575 16 1 743 18 2 249 23 2 785 28 Restructuration, extension, et /ou 762 9 1 097 13 1 090 13 680 9 montée en charge Reprises en cours d’année 371 5 Créations ouvertes en cour
Slide 22: Evolution du parc depuis un an
Evolution du parc depuis un an Variations Parc au Parc au lits % 2007/2006 31 mars 2007 31 mars 2008 Existants 2 302 +500 +22% 2 802 Deal flow 368 +521 +142% 889 sécurisé Parc total 2 670 +1 021 + 38% 3 691 Poursuite d’un développement soutenu 15 avril 2008 22
Slide 23: Deal Flow sécurisé
Deal Flow sécurisé Répartition Deal Flow Sécurisé Lits en % Extensions 204 23 % Créations 337 38 % Reprises 348 39 % Parc total 889 100 % Une croissance équilibrée 15 avril 2008 23
Slide 24: Nos objectifs pour 2008
Nos objectifs pour 2008…. Poursuite active du développement sur le modèle existant Un chiffre d’affaires exploitation de 125 M€ (+ 31 %) Maintien de l’EBITDAR « régime de croisière » à 29 % du CA Un ROC de 10,5 M€ (+ 30 %) 15 avril 2008 24
Slide 25: Merci de votre attention
—— GROUPE. NOBLE AGE Votre confiance nous engage MERCI de votre attention RESIDENCES MEDICALISEES ET ETABLISSEMENTS DE SOINS DE SUITE 25
Slide 26: Annexes
— SROUrPE.___— NOBLE AGE Votre confiance nous engage Votre confiance... Annexes -+.0Uus engage RESIDENCES MEDICALISEES ET ETABLISSEMENTS DE SOINS DE SUITE 26
Slide 27: Glossaire
Glossaire Établissements en régime de croisière : Immobilier agrandi (si besoin) et remis à neuf, avec 100% de sa capacité autorisée Organisation humaine et méthode de gestion aux standards du Groupe Établissements en restructuration ou en phase d’ouverture : Établissements repris ou ouverts depuis
Slide 28: Notre modèle économique : Rappel
Notre modèle économique : Rappel Un modèle économique concentré sur un seul métier : La prise en charge des patients et personnes âgées dépendantes En conséquence : Un immobilier externalisé après restructuration Une présentation des comptes scindée en : • Exploitation + immobilier • Exploitation Cl
Slide 29: Données boursières
Données boursières Répartition du Capital au 31 mars 2008 Public 32,556 % 7 642 141 titres Dirigeants et membres du pacte Salariés 56,970 % 1,378 % Cogepa 9,096 % 15 avril 2008 29
Slide 30: Données boursières
Données boursières Données Boursières au 04/04/07 Cours de l’action : 17,59 € Capitalisation : 134,43 M€ Nb de titres : 7 642 141 15 avril 2008 30
Slide 31: Calendrier financier 2008
Calendrier financier 2008 Assemblée Générale : 27 juin 2008 Les prochaines publications : CA T1 : 12 mai 2008 à la clôture du marché CA T2 : 4 août 2008 à la clôture du marché Résultats Semestriels : 8 septembre 2008 à la clôture du marché CA T3 : : 10 novembre 2008 à la clôture du marché 15 avril 2