Shikoku Electric Power Company, Incorporated · TSE:9507
Shikoku Electric Power — Q1 FY2018 Earnings Presentation
21 slides from Shikoku Electric Power's earnings presentation, Jul 31, 2018
Slide 1: 2018年度 第1四半期決算 説明資料
2018年度 第1四半期決算 説明資料 2018年7月31日
Slide 2: 目次
目次 連結決算のポイント 1 2018年度 第1四半期決算 補足データ 電化住宅採用戸数の推移 11 Ⅰ．2018年度 第1四半期 連結決算の概要 化石燃料の消費実績 12 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額等 13 収支概要 2 燃料費調整制度による期ずれ影響 14 販売電力量 3 設備投資額（連結） 15 発受電電力量 4 再生可能エネルギーの固定価格買取制度 17 収支明細 5 セグメント情報 7 財政状態 8 Ⅱ．2018年度 連結業績予想および配当予想 9 【参考】収支明細（単独） 10 All Rights Reserved © 2018YO
Slide 3: 連結決算のポイント
連結決算のポイント 1 【２０１８年度 第１四半期決算】 ［売上高］ 小売および卸販売電力量の減などにより、前年同期に比べ４１億円減収の１,６５７億円。 ［営業費用］伊方発電所３号機の停止や燃料価格の上昇等に伴い、需給関連費(燃料費＋購入電力料)が増 加したことなどから、前年同期に比べ １００億円増加の１,７０５億円。 ［損益］ 前年同期に比べ、営業損益は １３９億円悪化の ４７億円の損失、経常損益は １４５億円 悪化の ５０億円の損失、また、親会社株主に帰属する純損益は、１０９億円悪化の４５億 円の損失。 【２０１８年度の業績予想および配当予想】 ○ 伊方発電所３号機の運転再開時期を見通すこ
Slide 4: 収支概要
2 Ⅰ．2018年度 第1四半期 連結決算の概要 収支概要（収支の明細は５～６ページ参照） (億円) 2018年度 2017年度 前年差 伸び率 第1四半期 第1四半期 売 上 高 1,657 1,698 ▲ 41 ▲ 2.4% 営 業 費 用 1,705 1,605 100 6.2% 営 業 損 益 ▲ 47 92 ▲ 139 - 営 業 外 損 益 ▲ 2 2 ▲ 4 - 経 常 損 益 ▲ 50 95 ▲ 145 - 法 人 税 ほ か ▲ 4 30 ▲ 34 - 親会社株主に帰属する ▲ 45 64 ▲ 109 - 純 損 益 All Rights Reserved © 2018YON
Slide 5: 販売電力量
3 販売電力量 (百万kWh) 2018年度 2017年度 前年差 伸び率 主な差異理由 第1四半期 第1四半期 小売販売 5,414 5,794 ▲ 380 ▲ 6.6% ・契約電力の減少など 電 灯 1,837 1,965 ▲ 128 ▲ 6.5% 電 力 3,576 3,828 ▲ 252 ▲ 6.6% 卸販売 556 1,489 ▲ 933 ▲ 62.7% 総販売電力量 5,969 7,283 ▲ 1,314 ▲ 18.0% ※ 決算日において未確定であるインバランス電力量は含めていない。 四国４県都の平均気温 (℃) 3月 4月 5月 6月 3-6月平均 実 績 11.4 16.7
Slide 6: 発受電電力量
4 発受電電力量 (百万kWh) 2018年度 2017年度 前年差 伸び率 備考 第1四半期 第1四半期 水 力 1,074 800 274 34.3% ・出水率 84.9% → 101.6% 原 子 力 - 2,002 ▲ 2,002 - ・伊方３号機利用率 103.0% → 0.0% 68% 73% ▲ 5% 石 炭 2,941 2,916 25 0.9% (百万kWh) 2018年度 9% 13% ▲ 4% 火 第1四半期 前年差 Ｌ Ｎ Ｇ 403 507 ▲ 104 ▲ 20.5% 電力量 構成比 自社 火力 2,792 64% 213 23% 14% 9% 他社 火力 1,547
Slide 7: 収支明細
5 収支明細 (億円) (差異理由：億円) 2018年度 2017年度 前年差 伸び率 第1四半期 第1四半期 【小売販売収入】 ・販売電力量の減（▲68） 電 小売販売収入 1,064 1,109 ▲ 45 ▲ 4.1% ・燃料費調整額の増（+33） ・再エネ買取制度に基づく賦課金の増（＋7） 他 気 卸 販 売 収 入 58 120 ▲ 62 ▲ 51.2% 売 事 そ の 他 収 入 321 296 25 8.3% 【その他収入】 上 ・再エネ買取制度に基づく費用負担調整機関からの交付金の増（＋13） 業 小 計 1,444 1,527 ▲ 83 ▲ 5.4% ・託送収益の増（+15）
Slide 8: 経常損益(連結) 前年との差異内訳
6 【経常損益(連結) 前年との差異内訳】 経常損益 (単位：億円) 2017年度 2018年度 第１四半期 第１四半期 95 ▲161 ▲50 ▲18 +34 修繕費の増ほか 需給関連収支の悪化 バックエンド費用の減 ・原子力の減 ▲110 他 All Rights Reserved © 2018YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 9: セグメント情報
7 セグメント情報 (億円) 2018年度 2017年度 前年差 主な差異理由 第1四半期 第1四半期 売上高 1,657 1,698 ▲ 41 連 結 - 営業損益 ▲ 47 92 ▲ 139 売上高 1,448 1,531 ▲ 83 販売電力量の減 他 セ 電気事業 グ 営業損益 ▲ 72 73 ▲ 145 需給関連収支の悪化 他 メ ン 売上高 98 85 13 連結拡大(※)による増 他 情報通信事業 ※ケーブルテレビ徳島・ケーブルメディア四国 ト 営業利益 16 11 5 ( 内 売上高 101 93 8 請負工事の受注増 他 建設・エンジニアリング事業 部 営業損益 ▲ 0 ▲ 0
Slide 10: 財政状態
8 財政状態 (億円) 2018年度 2017年度末 増 減 主な増減理由 第1四半期末 13,379 13,302 77 資 産 12,703 12,599 104 ・設備投資 ＋ 165 ( うち 事 業 用 資 産 ) (8,243) (8,221) (22) ・減価償却 ▲ 158 他 ( うち 投 資 等 ) (3,904) (3,889) (15) 10,324 10,176 148 負 債 9,967 9,800 167 ( うち 社 債 ･ 借 入 金 ) (7,260) (6,832) (428) ( うち 未 払 費 用 等 ) (3,064) (3,344) (▲ 280
Slide 11: 2018年度 連結業績予想および配当予想
9 Ⅱ．2018年度 連結業績予想および配当予想 ○ ２０１８年度の業績予想および配当予想は、伊方発電所３号機の運転再開時期を見通すことが 困難であることから、未定としております。 ○ 今後、予想が可能となった時点で、速やかにお知らせいたします。 All Rights Reserved © 2018YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 12: 【参考】収支明細（単独）
10 【参考】収支明細（単独） (億円) (差異理由：億円) 2018年度 2017年度 前年差 伸び率 第1四半期 第1四半期 【小売販売収入】 小 売 販 売 収 入 1,064 1,109 ▲ 45 ▲ 4.1% ・販売電力量の減（▲68） ・燃料費調整額の増（+33） (うち再エネ賦課金) (133) (126) (7) (4.9%) 売 卸 販 売 収 入 58 120 ▲ 62 ▲ 51.2% 上 そ の 他 収 入 352 323 29 8.7% 【需給関連費 （燃料費＋購入電力料）】 +74 高 ・原子力の減（＋110） (うち再エネ交付金) (270) (257) (13)
Slide 13: 2018年度 第1四半期決算 補足データ
2018年度 第1四半期決算 補足データ 電化住宅採用戸数の推移 化石燃料の消費実績 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額等 燃料費調整制度による期ずれ影響 設備投資額（連結） 再生可能エネルギーの固定価格買取制度 All Rights Reserved © 2018YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 14: 電化住宅採用戸数の推移
11 電化住宅採用戸数の推移 All Rights Reserved © 2018YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 15: 化石燃料の消費実績
12 化石燃料の消費実績 2018年度 2017年度 前年差 第１四半期 第１四半期 石 炭（万t） 58.3 55.5 2.8 重 油（万kl） 7.8 2.9 4.9 原 油（万kl） 0.5 0.4 0.1 ＬＮＧ（万t） 5.8 7.5 ▲ 1.7 ［燃料諸元］ 2018年度 2017年度 前年差 第１四半期 第１四半期 石炭通関CIF ($/ｔ) 115 99 16 原油通関CIF ($/ｂ) 71 53 18 LNG通関CIF ($/ｔ) 502 433 69 為替レート (円/$) 109 111 ▲ 2 All Rights Reserved © 2018YONDEN Shik
Slide 16: 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額等
13 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額等 出水率の推移 主要諸元の需給関連費への影響額等 （億円） 2018年度 第１四半期 原油CIF(1$/b) 1 石炭CIF(1$/t) 1 為替レート(1円/$) 2 原子力利用率(1%) 1 ※左記影響額等は、一定の前提に基づいて算定した理 論値であり、実際の影響は需給状況等によって変動 出水率(1%) 1 することがある。 All Rights Reserved © 2018YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 17: 燃料費調整制度による期ずれ影響
14 燃料費調整制度による期ずれ影響 2017年度 2018年度 第1四半期 第1四半期 期ずれ影響額(※) 期ずれ影響額(※) 約 ▲5億円 約 ▲15億円 差損 (収支悪化) 燃料価格 差損 (収支悪化) 平均燃料価格 （燃料費調整額として電気料金に反映） 差益 (収支向上) 4月 7月 10月 1月 4月 2017年度 2018年度 (※) 燃調期ずれ影響額は、実際の燃料費調整額と燃料価格の適用に遅れが無いと仮定した場合の金額の差額。 All Rights Reserved © 2018YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 18: 設備投資額（連結）
15 設備投資額（連結） （億円） 2018年度 （参考） 第１四半期 2017年度 電源 76 403 水力 2 32 火力 33 130 原子力 40 240 送電 15 49 変電 15 61 配電 21 76 その他 5 24 小計 134 616 原子燃料 39 166 電気事業計 174 782 その他事業 32 72 設備投資額※ 207 854 ※未実現利益消去前 All Rights Reserved © 2018YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 19: 伊方発電所の安全対策費の見通し
16 【伊方発電所の安全対策費の見通し】 （億円） （注）安全対策費総額は現時点の見通しであり、今後の状況次第で変動する可能性があります。 All Rights Reserved © 2018YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 20: 再生可能エネルギーの固定価格買取制度
17 再生可能エネルギーの固定価格買取制度 2018年度 第1四半期 実績 金銭の流れ お 客 さ ま 再生可能エネルギー事業者様 再生可能エネルギー ② ① 購入電力料 賦課金 当 社 納付金 ③ ④ 交付金 費 用 負 担 調 整 機 関 （一般社団法人 低炭素投資促進機構） 単位：億円 ② 再生可能エネルギー賦課金 133 ① 購入電力料 336 当社が、お客さまから電気料金の一部として 当社は、再生可能エネルギー事業者様に購入 回収 電力料をお支払い ③ 納付金 133 ④ 交付金 270 費用負担調整機関は、当社から納付金を徴収 費用負担調整機関は、当社が買取に要した 費用（電気価値
Slide 21: おことわり
おことわり 本プレゼンテーションに含まれている業績見通し、将来の予測に関する記述は、現時点で入手可能な情 報に基づき、当社で判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 実際の業績等につきましては、様々な要因により、記載されている見通し等とは異なる場合がありうる ことをご承知おきください。 なお、実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、当社の事業領域を取り巻く経済・社会情勢、エネ ルギー政策や電気事業制度、原子力規制の変更、競争の進展、気温変動等の気象状況、急速な為替や燃料 価格の変動などがあります。 All Rights Reserved © 2018YONDEN Shi
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