Zozo, Inc. · TSE:3092
Zozo — Start Today — Q1 FY2014 Earnings Presentation
37 slides from Zozo's earnings presentation, July 2014
Slide 1: FY2014 1Q
FY20144Q) g START TODAY CO.,LTD.
Slide 2: FY2014 1Q Highlights
FY2014 1Q Highlights 15/03H1Q \f 77h
Slide 3: FY2014 1Q Consolidated Business Results
Fy2014 1Q Consolidated Business Results Business Performance eG
Slide 4: Overview of the First quarter FY2014
Overview of the First quarter FY2014 ce) 15/033 10+ RAORE EES
Slide 5: Operating profit change factors
4 商品取扱高拡大に よる販管費増加 商品取扱高拡大に ▲5.0億 よる粗利増加 ＋8.4億 新物流センター稼動 ▲2.5億 その他 ▲0.8億 出荷単価の下落に よる変動費率増 商品取扱高 前1Q期：243億 当1Q期：272億 営業利益 営業利益 28.8億 28.7億 （期） 14/03 第1Q 15/03 第1Q
Slide 6: Consolidated balance sheet
5 （単位：百万円） 26,970 25,714 12,710 11,063 17,711 16,037 7,071 7,344 321 341 1,250 1,283 6,217 6,091 13,961 12,347 3,232 3,143 18,695 18,960 1,150 1,069 -3,276 -3,276 1,834 1,878 19,227 19,458 33,188 31,805 33,188 31,805
Slide 7: Merchandise transaction value trend
7 1,500 当期新規出店合計商品取扱高 1,400 ・モール事業 （買取ショップ・受託ショップ） 第1四半期 1.1億円 商品取引高に占める割合: 0.5％ 1,324 1,300 1,200 1,146.7 1,100 13.4％ 1,000 958.9 6.7％ 900 11.8% 802.4 800 9.1% 9.1% 700 12.8% 79.9％ 600 561.4 7.5% 500 19.0% 79.1% 400 366.6 272.2 3.9% 300 27.3% 78.1% 215.1 14.7% 73.5% 2.7% 200 30.5% 68.8% 100 82.7% 6
Slide 8: Quarterly merchandise transaction value
78 340 335.3 320 315.6 13.4% 300 272.5 278.4 14.3% 272.2 280 4.7% 260 12.1% 252.6 6.0% 12.6% 243.0 14.7% 240 12.1% 216.6 8.4% 9.5% 13.8% 2.7% 220 81.9% 8.7% 200 191.4 10.6% 8.2% 79.7% 180 11.8% 9.8% 78.4% 160 8.6% 8.3% 79.0% 78.0% 79.2% 82.7% 140 14.9% 79.6% 120 79.6% 100 80 76.8% 60 40 20 0
Slide 9: Net sales trend
89 45,000 42,000 41,700 39,000 38,580 1,573 36,000 35,050 4,016 2,389 33,000 31,806 2,976 30,000 2,662 1,917 27,000 23,801 24,000 1,397 1,065 21,000 25,324 16,943 20,968 18,000 17,159 657 10,635 15,000 338 6,147 12,000 10,696 591 9,000 8,401 3,540 356 1,032 6,000 10,701 10,282 10,014 8,716 7,667 6,2
Slide 10: Quarterly net sales
9 12,000 10,804 10,308 417 9,985 352 10,000 9,686 347 1,161 531 1,153 879 8,931 891 8,536 385 8,401 8,186 417 819 356 8,000 771 881 7,191 1,032 608 738 6,000 596 6,101 6,902 7,640 5,972 5,531 5,249 4,684 4,000 6,289 4,210 2,000 2,657 2,122 2,290 1,987 2,195 1,646 1,899 1,584 723 0
Slide 11: Operating profit trend
10 13,710 14,000 12,388 12,000 10,000 8,529 8,000 10.2% 10.4% 7,704 10.8% 10.6% 8.8% 9.6% 5,851 8.9% 6,000 4,000 3,236 2,883 2,201 2,000 0 09/03 10/03 11/03 12/03 13/03 14/03 15/03 第1Q
Slide 12: SG&A breakdown
（単位：百万円） 1,414 5.2% 1,204 5.0% 0.2% 1,003 3.7% 807 3.3% 0.4% 663 2.4% 566 2.3% 0.1% 331 1.2% 305 1.3% -0.1% 123 0.5% 122 0.5% 0.0% 207 0.8% 183 0.8% 0.0% 586 2.2% 636 2.6% -0.4% 422 1.6% 124 0.5% 1.1% 183 0.7% 78 0.3% 0.4% 561 2.1% 459 1.9% 0.2% 5,167 19.0% 4,183 17.2% 1.8%
Slide 13: Annual operating profit
4,000 20.0% 3,748 18.0% 3,500 3,198 3,064 16.0% 3,000 2,873 2,883 14.0% 2,574 2,568 2,500 11.8% 12.0% 10.2% 10.6% 2,000 11.0% 11.2% 10.0% 10.1% 1,635 9.4% 8.5% 8.0% 1,500 1,254 5.8% 6.0% 1,000 4.0% 500 2.0% 0 0.0%
Slide 14: Quarterly operating profit
7,000 20.0% 6,122 18.0% 5,945 6,000 5,268 5,291 16.0% 5,167 4,939 4,813 5,000 14.0% 4,130 4,183 12.0% 4,000 10.0% 3,000 8.0% 7.1% 6.0% 2,000 5.4% 4.6% 4.0% 2.5% 2.2% 1,000 3.4% 1.2% 2.0% （百万円） 2.0% 1.3% 0 0.0% （期） 13/03 第1Q 13/03 第2Q 13/03 第3Q 13/03 第4Q 14/03 第1Q 14/03 第2Q 14/03 第3Q 14/03 第4Q 15/03
Slide 15: Active members and guest purchasers
3,500,000 3,406,119 ゲスト購入者数 3,215,737 アクティブ会員数 3,000,173 3,000,000 2,802,245 2,657,467 1,278,527 2,489,914 1,178,934 2,500,000 2,352,188 1,037,802 2,234,069 901,080 808,579 2,058,531 713,815 2,000,000 613,519 571,937 494,012 1,500,000 2,036,803 2,127,592 1,000,000 1,962,371 1,848,888 1,901,165 1,738
Slide 16: Number of shops
700 買取ショップ 645 621 18 受託ショップ 16 600 581 556 38 514 39 500 490 492 469 40 39 40 439 39 40 400 627 300 605 543 517 474 451 452 430 200 399 100 （ショップ） 0 （期）
Slide 17: Member Distribution
Member Distribution S| SAimtt WOMEN MI somo 59% / sono
Slide 18: Average order value
50,000 10.0 43,620 43,700 43,646 44,154 43,405 45,000 42,960 42,608 43,163 43,406 9.0 40,000 8.0 35,000 7.5 7.4 7.2 7.3 30,000 7.1 6.9 7.0 6.7 6.7 25,000 6.4 6.0 20,000 15,000 5.0 10,000 4.0 5,000 (％） 0 3.0
Slide 19: Shipment metrics
18,000 16,000 14,000 13,421 12,522 12,389 11,842 12,000 10,629 10,674 10,201 10,000 9,376 9,791 8,000 7,624 6,000 7,089 6,210 5,955 5,773 5,244 5,677 5,444 5,011 4,000 2,000 0
Slide 20: Number of Shipments
Number of Shipments | (8)
Slide 21: Shipment ratio breakdown
100% 90% 80% 70% 58.8% 60.2% 60% 56.5% 52.8% 54.6% 52.2% 52.7% 50.5% 50.1% 50% 44.9% 43.5% 40.9% 43.2% 45.9% 47.1% 40% 27.3% 29.0% 30% 35.6% 20% 13.9% 10.8% 10% 7.9% 6.3% 4.6% 3.6% 2.4% 2.8% 1.9% 0% （期）
Slide 22: FY2014 1Q Business Plan for FY2014
Fy2014 1Q Consolidated Business Results Business Plan For FY2014 2015S F SAM Seats
Slide 23: Growth rate
成長率（％） 15.5% 8.1% 10.7% 10.4% 8.1% - -
Slide 24: Transaction value forecast
40.0 1,400 1,324 35.0 1,200 1,146 30.0 1,000 958 25.0 802 800 20.0 600 561 15.0 10.4 10.8 10.4 400 366 9.6 8.9 10.0 8.8 200 5.0 （％） 0 0.0 10/03 11/03 12/03 13/03 14/03 15/03
Slide 25: Breakdown of Total Transaction Value and Each Policy
Breakdown of the Total Transaction Ei Value and Each Policy Stat MAMI R OF st AS—hboF Sth
Slide 26: FY2014 1Q Future Strategies
Fy2014 1Q Cc lidated Business Results uSI STARTTODAY CO.,LTD. Future Strategies SRO
Slide 27: Transaction value targets
2,800 2,600 5,000 2,400 2,200 2,000 1,800 1,600 1,400 1,324 1,200 1,146 1,000 958 802 800 600 561 400 366 200 0 10/03 11/03 12/03 13/03 14/03 15/03 20 3
Slide 28: Market Expansion Strategy
Market Expansion Strategy Thad AS FPIVaY i Ach EeES.ZOZOTOWNDUEXZEDS—F. ECRBICEKWRAE TP YY AYRRAORMSEMAEUS . - rh A L] PNUN TEE SE RRSaoE D AS—khh9F4 DHS (PHBE) Sere 5.000sr BeECHH#E Ritvay7 ECit# BRYay7
Slide 29: Progress in WEAR
Progress in | WEAR | MY—EATWEARINEBRR
Slide 30: WEAR media coverage
YAPPA Love Tiae, x = ed WL 2014 #8AN BS No32 60 JAPAN 2014983 No.136 Do You BITTE YE 2014% sA2B8 PRESIDENT 2014818 Wm macasTorE ED ane 20144882 a8 PYEIRP 201498 a
Slide 31: About our new service STORES.jp PRO
About our new service [STORES.jp PRO! #Y—EAlSTORES.jp PROJIZDt'T Astorese | PRO héliopdle _héliopdle
Slide 32: FY2014 1Q Reference Data
Fy2014 1Q Cc lidated Business Results uSI STARTTODAY CO.,LTD. Reference Data BZA
Slide 33: Corporate Principles
Corporate Principles pa ABZ-—hKhVFTEREBS 2,239; 633. 5,520. SMB EE LET Py LAY TSK #9 OFI528.4) te HA Pe Av ak, HRI KRAe . Make the world a better place Bring smiles to the world. 6,047. 340. Shyav7 TPIYVAVHENSER
Slide 34: ZOZOTOWN Major Online Mall
Major Online Mall pm | EQEEBE—I ZOZOTOWN hitp://zozo.jp/
Slide 35: Business model by shop type
買取ショップ（ストア企画開発事業） ZOZOTOWN上にて、18店の当社オリジナルショップを展開。（連結子会社クラウンジュエル社運営ショップ「ZOZOUSED」を含む） ブランドメーカーより在庫を買い取り販売する方式。 売上高 = 各ショップの商品取扱高 受託ショップ（ストア運営管理事業） ZOZOTOWN及びLABOOに出店する627店のオンラインショップの運営管理を受託。 ある一定量の在庫を委託形式で預かる在庫リスクの発生しない事業。 売上高 = 各ショップの商品取扱高×受託手数料率 自社EC支援 13.4％ 買取ショップ 6.7％ 自社EC支援事業（メーカー自社EC支援事業） オンワード
Slide 36: 本資料は、会社内容をご理解いただくための資料であり、 投資勧誘を目的とするものではありません。 本資料に記載されている業績予想及び将来予測につきましては、 現時点で入手可能な情報に基づき当社で判断したものであります。 予想にはさまざま…
本資料は、会社内容をご理解いただくための資料であり、 投資勧誘を目的とするものではありません。 本資料に記載されている業績予想及び将来予測につきましては、 現時点で入手可能な情報に基づき当社で判断したものであります。 予想にはさまざまな不確定要素が内在しており、実際の業績は これらの将来見通しと異なる場合があります。
Slide 37: ZOZOTOWN Thank you 10years
(10) ZOZOTOWN Thank you 10years