Yushin Company · TSE:6482

Yushin — FY2019 Earnings Presentation

35 slides from Yushin's earnings presentation, May 14, 2019

  1. Slide 1: 2019年3月期 決算説明会

    2019年3月期 決算説明会 代表取締役社長 小谷 眞由美 2019年5月14日 東証第一部 証券コード6482 本資料には、業績に関する将来予測の記述が含まれております。これらの記述は、将来の業績を保証するものではなく、 リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変化等により、実際の業績とは異なる可能性があるこ とにご留意ください。又、本資料は財務情報、経営情報等の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券への 投資を勧誘するものではありません。

  2. Slide 2: 2019年3月期決算のポイント

    2019年3月期決算のポイント  業績 売上高は、特注機販売好調により、増収 (過去最高) 営業利益は、減価償却費の減少、開発費用の平準化により、増益  2020年3月期予想 売上高は、中国向けは不透明も特注機販売好調により、横ばいの見込 営業利益は、コストダウン等により微増の見込  トピックス 最新の取出ロボットFRAが、 日本機械学会賞(技術)、レッドドット・デザイン賞(ドイツ)、 機械工業デザイン賞、優秀省エネ機器・システム表彰を受賞 2 2019.5.14

  3. Slide 3: 2019年3月期実績

    2019年3月期実績 2018/3 2019/3 金額 金額 伸び率* 百万円 百万円 % 売上高 20,878 21,833 4.6 売上総利益 8,461 8,741 3.3 (売上総利益率) 40.5% 40.0% 営業利益 2,358 2,760 17.0 (営業利益率) 11.3% 12.6% 経常利益 2,432 2,791 14.7 (経常利益率) 11.6% 12.8% 親会社株主に帰属する 1,626 1,903 17.0 当期純利益 7.8% 8.7% (純利益率) *対前期増減率 <為替レート> 米ドル 110.85円 110.91円 英ポンド 147.03円 145.6

  4. Slide 4: 2019年3月期実績について

    2019年3月期実績について (+)増加要因 (－)減少要因  前期比4.6%増の21,833百万円 ・ 取出ロボットは前期比0.4％増 (＋) 国内・北米では、自動車関係を中心に好調に推移 売上高 (－) 中国・韓国では、電子部品・光学関係を中心に減少 ・ 特注機は前期比30.6％増 (＋) 国内では自動化ニーズを背景に、好調を維持 (＋) 海外では医療分野向けを中心に、好調に推移  前期比 17.0%増の2,760百万円 営業利益 (＋) 減価償却費のダウン、開発費用の平準化 (＋) 増収による利益の押し上げ (－) 上期に部材調達難による仕入価格の上昇 4 2019.5.14

  5. Slide 5: 2020年3月期予想

    2020年3月期予想 2019/3(実績) 2020/3 (予想) 第2四半期 通期 第2四半期 通期 金額 金額 金額 伸び率* 金額 伸び率* 百万円 百万円 百万円 ％ 百万円 % 売上高 10,586 21,833 10,500 △0.8 22,000 0.8 売上総利益 4,149 8,741 4,250 2.4 8,920 2.0 (売上総利益率) 39.2% 40.0% 40.5% 40.5% 営業利益 1,203 2,760 1,250 3.9 2,800 1.4 (営業利益率) 11.4% 12.6% 11.9% 12.7% 経常利益 1,228 2,791 1,250 1.

  6. Slide 6: 2020年3月期予想について

    2020年3月期予想について (＋)増加要因 (－)減少要因  前期比0.8％増の22,000百万円 ・取出ロボットは前期比4％減 (＋) 国内、アメリカは底堅い 売上高 (－) 中国、韓国は不透明 ・特注機は前期比25％増 (＋) 医療向け特注機の増加 (＋) 国内外における自動化ニーズの増加  前期比1.4％増の2,800百万円 (＋) 継続的なコストダウンによる収益性向上 営業利益 (＋) 主力取出ロボット販売数量の増加による利益貢献 (＋) 働き方の更なる効率化 6 2019.5.14

  7. Slide 7: 品目別売上高

    品目別売上高 （百万円） 25,000 25,000 21,833 22,000 21,148 20,878 19,346 部品・ 20,000 20,000 17,799 保守サービス 特注機 15,000 15,000 10,000 10,000 取出ロボット 5,000 5,000 00 15/3 ’15/3 16/3 ’16/3 17/3 ’17/3 18/3 ’18/3 19/3 ’19/3 20/3(予) ’20/3(予) 部品・保守サービス 部品・保守サービス 2,911 2,911 3,227 3,227 3,103 3,103 3,223 3,223 3,440 3,440

  8. Slide 8: 地域別売上高

    地域別売上高 （百万円） 25,000 25,000 21,833 22,000 21,148 20,878 その他 20,000 20,000 19,346 17,799 北米 欧州 15,000 15,000 その他アジア 10,000 10,000 中国・台湾 5,000 5,000 国内 00 15/3 ’15/3 16/3 ’16/3 17/3 ’17/3 18/3 ’18/3 19/3 ’19/3 20/3 ’20/3(予) その他 その他 395 395 610 610 445 445 620 620 663 663 600 600 北米 北米 2,628 2,628 3,665

  9. Slide 9: 業種別売上高

    業種別売上高 （百万円） 25,000 25,000 21,833 22,000 その他 21,148 20,878 19,346 光学 20,000 20,000 17,799 容器 雑貨 15,000 15,000 医療 家電 10,000 10,000 電子部品 5,000 5,000 自動車 00 15/3 ’15/3 16/3 ’16/3 17/3 ’17/3 18/3 ’18/3 19/3 ’19/3 19/3(予) ’20/3(予) その他 その他 440440 580580 549549 565565 657 657 600600 光学 光学 930930 1,232 1,23

  10. Slide 10: 業種別売上高構成

    業種別売上高構成 その他 3% 光学 3% 容器 9% 自動車 31% 雑貨 10% 医療 12% 電子部品 家電 17% 15% 2019年3月期 売上高 218億円 10 2019.5.14

  11. Slide 11: 業績の推移

    業績の推移 売上高 (百万円) 経常利益 (百万円) 25,000 25,000 10,000 10,000 売上高 経常利益 21,833 22,000 9,000 9,000 21,148 20,878 20,000 20,000 19,346 8,000 8,000 17,909 17,799 7,000 7,000 15,000 15,000 14,240 14,721 6,000 6,000 12,369 12,567 5,000 5,000 10,000 10,000 4,000 4,000 3,095 2,921 2,791 2,800 2,432 3,000 3,000 1,7

  12. Slide 12: 子会社の業績推移 (実績)

    子会社の業績推移 (実績) （百万円） 2018/3 2019/3 設立 出資 国 名 営業 当期 営業 当期 時期 比率 売上高 売上高 利益 利益 利益 利益 韓 国 2000.10 100.0% 1,615 213 164 1,380 133 96 中国（上海） 2007. 2 100.0% 1,451 75 50 1,200 35 33 中国（深圳） 2004. 4 100.0% 914 42 30 856 36 31 台 湾 2001. 7 100.0% 92 19 16 75 12 10 インドネシア 2012.11 99.0% 286 34 22 301 28 19 ベトナム 2

  13. Slide 13: 貸借対照表

    貸借対照表 ◆資産 (百万円) ◆負債・純資産 (百万円) 35,000 35,000 投資 支払手形及び 30,000 その他の資産 30,000 買掛金 無形固定資産 25,000 25,000 その他の 有形固定資産 流動負債 20,000 20,000 固定負債 その他 15,000 15,000 たな卸資産 自己資本 10,000 10,000 受取手形 及び売掛金 非支配株主持分 5,000 5,000 現金及び預金 0 0 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3  ’19年3月末受注残増によりたな卸資産が増加  自己資本

  14. Slide 14: 設備投資、減価償却費、研究開発費

    設備投資、減価償却費、研究開発費 （百万円） 設備投資額 減価償却費 研究開発費 5,000 5,000 4,000 4,000 新本社工場建設 2015/12 建設費用 3,000 3,000 2,000 2,000 新本社工場 隣接地購入等 1,000 1,000 00 '15/3 15/3 '16/3 16/3 '17/3 17/3 '18/3 18/3 '19/3 19/3 ’20/3(予) 20/3(予) 設備投資額 設備投資額 682 682 4,754 4,754 546 546 652 652 256 256 350 350 減価償却費 減価償却費 277 277 268 26

  15. Slide 15: キャッシュ・フロー(CF)分析・推移

    キャッシュ・フロー(CF)分析・推移 ◆キャッシュ・フロー分析 (主なもの) 営業CF 投資CF 財務CF 2,291 △61 △1,316 減価 償却費 当期 +782 純利益 +2,783 定期預金 たな卸 +196 資産 △540 仕入債務 ’19年 △518 営業CF 固定資産 3月末 その他 △258 残高 ’18年 △215 自己株式 4,669 3月末 取得 残高 △684 配当金 3,763 △594 ◆営業、投資、財務キャッシュ・フローの推移 (百万円) '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 ’20/3(予) 営業CF 2,104 2,218 1,626

  16. Slide 16: 当社の特長

    当社の特長  ユーザの要望に応える高品質なものづくり 理念・方針  新規事業分野への挑戦  海外売上比率の高さ グローバル展開  業界一のグローバルな拠点網とサポート体制  営業、サービスのレスポンスの良さ 顧客からの支持  業界をリードする技術力と納期厳守による信用力 安定した  設備を最小限にしたファブレス経営 財務体質  無借金経営・自己資本比率の高さ 業界シェアNo.1 16 2019.5.14

  17. Slide 17: 中期経営目標

    中期経営目標  連結売上高： 300億円以上  連結経常利益： 50億円以上  経常利益率： 15％以上 2019年3月期  1株当たり利益： 75円以上  連結売上高： 218億円  連結経常利益：27億円  経常利益率： 12.8％  1株当たり利益： 54円 戦略④ 新規事業の開拓 戦略③ 人材育成 戦略② グローバル展開の更なる強化 戦略① 商品力の強化 17 2019.5.14

  18. Slide 18: 戦略①：商品力強化(1) – ハイエンド取出ロボットFRA

    戦略①：商品力強化(1) – ハイエンド取出ロボットFRA  国際安全規格対応  アクティブ振動制御機能  IoTサービス ｢INTU LINE｣  人間工学に基づいた新型コントローラ 2018年度 日本機械学会賞(技術) 2017年7月発売 優秀省エネ機器・システム 18 2019.5.14

  19. Slide 19: 戦略①：商品力強化(2) – IoTサービス「INTU LINE」

    戦略①：商品力強化(2) – IoTサービス「INTU LINE」  取出ロボットFRAを1台導入すれば工場がインテリジェンスに変わる 19 2019.5.14

  20. Slide 20: 戦略①：商品力強化(3) – IoTサービス「INTU LINE」

    戦略①：商品力強化(3) – IoTサービス「INTU LINE」  メーカ間の垣根を越えた工場の「見える化」を実現 <接続協賛企業様> ※2019年5月現在の接続実績 20 2019.5.14

  21. Slide 21: 戦略①：商品力強化(4) – FRA予知保全

    戦略①：商品力強化(4) – FRA予知保全 【変化の検出】 【予兆の推定】 ロボット自身が常に状態の 実績データを踏まえて、 変化を検出 AI(人工知能)が予兆推定 検出した情報 (追加予定) レベルアップした 予知保全情報 予知保全情報 (例) ベルトテンション、コンデンサ電圧、エア圧などの異常検知やAI故障予測で トラブルを未然に防ぎます 21 2019.5.14

  22. Slide 22: 戦略①：商品力強化(5) – AIの活用

    戦略①：商品力強化(5) – AIの活用 【異常の検出】 【原因の推定】 弊社サービス担当が認識できた 修理実績データを踏まえて、 ロボットの異常 AI(人工知能)が原因推定 トラブル症状 正確で迅速なサービス提供 22 2019.5.14

  23. Slide 23: 戦略①：商品力強化(6) – 大型取出ロボット

    戦略①：商品力強化(6) – 大型取出ロボット  アメリカ向け大型取出ロボット MKA-2000S 新発売  アメリカの大型ロボット市場へテコ入れ 2019年5月発売 (アメリカのみ) 23 2019.5.14

  24. Slide 24: 戦略②：グローバル展開力の更なる強化

    戦略②：グローバル展開力の更なる強化  ヨーロッパでの拡販に向けてドイツ(ミュンヘン)拠点設立  世界各国のトップクラス企業をターゲットに  各国のローカルユーザの更なる獲得  継続的なグローバル人材の積極採用 24 2019.5.14

  25. Slide 25: 戦略③：人材育成

    戦略③：人材育成  様々な工場自動化ニーズに対応するSIer（システムインテグレータ）の育成  各種研修の実施 技術研修(eラーニングも開始)、マネジメント研修、海外トレーニー制度  女性の積極活用 (正社員女性割合17%) 25 2019.5.14

  26. Slide 26: ESG

    ESG <環境負荷の低減> 関連する E ・省エネ商品開発 (優秀省エネ機器・システム表彰の受賞) SDGs項目 環境 ・環境マネジメントシステム(ISO14001)の推進 <お客様工場の働き方改革> ・工場全体の自動化システム提供 <安心・安全> S ・世界最高基準の安全規格搭載ロボット販売 社会 <働きやすい環境づくり> ・働き方支援チーム設置 ・法要請を上回る育休、時短制度 <ガバナンス体制の強化> G ・取締役8名のうち、3名を社外から選任 ガバナンス ・実効性評価による取締役会の改善 26 2019.5.14

  27. Slide 27: 経団連の働き方改革事例集に掲載されました

    経団連の働き方改革事例集に掲載されました * 詳細は、日本経済団体連合会ウェブサイト「働き方改革事例集」ページをご覧ください。 http://www.keidanren.or.jp/policy/2018/104.pdf 27 2019.5.14

  28. Slide 28: 株主還元策

    株主還元策  自己株式取得 取得した株式総数：938,100株 取得価額の総額：約10億円 期間：2019年2月8日～2019年5月8日 年間配当金(円) 配当性向 25 100% 年間配当金* 配当性向 目標 連結での配当性向30%以上 20 （予想） 80% 18円 18円 18円 17円 16.5円 15円 15円 15円 15 60% 10円 10 9円 40% 目標ライン 5 20% 0 0% '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 ’20/3 * 年間配当金は、2018年4月1日付の株式分割(1:2)後ベースに換

  29. Slide 29: 参考資料

    参考資料  会社概要・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・30  商品ラインアップ(1) ・・・・・・・・・・・・・・・31  商品ラインアップ(2) ・・・・・・・・・・・・・・・32  取出ロボットの性能と価格・・・・・・・・・・・・・33  グローバルネットワーク・・・・・・・・・・・・・・34 29 2019.5.14

  30. Slide 30: (参考資料) 会社概要

    (参考資料) 会社概要 社 名 株式会社ユーシン精機 代 表 者 代表取締役社長 小谷 眞由美 設 立 1973年10月 資 本 金 19億8,566万円 社 員 数 683人 (2019年3月末現在、連結) 連結売上高 218億円 (2019年3月期) 上 場 東証第一部 証券コード 6482 売 買 単 位 100株 30 2019.5.14

  31. Slide 31: (参考資料) 商品ラインアップ (1)

    (参考資料) 商品ラインアップ (1) 売上構成比 取出ロボット FRAシリーズ HSAシリーズ HSTシリーズ 71% <横走行タイプ> <横走行タイプ> <横走行タイプ> 15,512百万円 2019年3月期 RCシリーズ YCシリーズ TSXAシリーズ <横走行タイプ> <横走行タイプ> <サイドエントリータイプ> SCシリーズ ATCシリーズ HOPシリーズ <横走行タイプ> <横走行タイプ> <スイングタイプ> 31 2019.5.14

  32. Slide 32: (参考資料) 商品ラインアップ (2)

    (参考資料) 商品ラインアップ (2) 売上構成比 特注機 13% フレキシブル インモールド装置 ゲートカット パレタイジング 2,880百万円 モジュールストッカ システム ロボット 2019年3月期 売上構成比 部品･保守サービス 16% 3,440百万円 2019年3月期 32 2019.5.14

  33. Slide 33: (参考資料) 取出ロボットの性能と価格

    (参考資料) 取出ロボットの性能と価格 高性能 FRA HSA ハイエンド TSXA HST RC ハイサイクルシリーズ YC 高速 高剛性 横走行タイプ <全軸サーボ駆動> SC 汎用 省エネ アジア向け ATC 省エネ 横走行タイプ HOP <1軸サーボ駆動> スイングタイプ <エア駆動> 価格 33 2019.5.14

  34. Slide 34: (参考資料) グローバルネットワーク

    (参考資料) グローバルネットワーク イギリス ドイツ カナダ<ﾄﾛﾝﾄ> 韓国<ｿｳﾙ> <ﾊﾞｰﾐﾝｶﾞﾑ> <ﾐｭﾝﾍﾝ> 中国<天津・煙台・大連> アメリカ<ｵﾊｲｵ> アメリカ トルコ<ｲｽﾀﾝﾌﾞｰﾙ> 韓国<ﾃｸﾞ> アメリカ<ｶﾘﾌｫﾙﾆｱ> アメリカ <ﾛｰﾄﾞｱｲﾗﾝﾄﾞ> 中国<上海> <ﾃｷｻｽ> 中国<重慶・武漢・蘇州> 日本 アメリカ<ﾉｰｽｶﾛﾗｲﾅ> スペイン<ﾊﾞﾚﾝｼｱ> 中国<広州> インド<ｸﾞﾙｶﾞｵﾝ> 台湾<台北> メキシコ<ｸﾞｱﾅﾌｧﾄ> 台湾<台中> インド<ﾁｪﾝﾅｲ> 中国<深圳> フィリピン<ﾏﾆﾗ> タイ<ﾊﾞﾝｺｸ> ベトナム<ﾊﾉ

  35. Slide 35: 問合せ先：経営企画室

    問合せ先：経営企画室 （℡）075-933-9555 （E-mail）irinfo＠kyo.ype.co.jp www.ype.co.jp IRサイトでは、説明会情報や各種資料を配信しています。 http://ir.ype.co.jp/ja/Top.html こちらのQRコードからもアクセスできます。→ 注意事項： 本資料には、業績に関する将来予測の記述が含まれております。これらの記述は、将来の 業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経 営環境の変化等により、実際の業績とは異なる可能性があることにご留意ください。 又、本資料は財務情報、経営情報等の提供を

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