Slide 1: 2022年3月期第2四半期 決算説明資料
2022年3月期第2四半期 決算説明資料 動画 2022年3月期第2四半期 決算説明会 2021年12月10日 コ ー ド ： 5 9 8 5 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
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2 1.会社概要 2.2022年3月期第2四半期 決算概要 3.2022年3月期 業績見通し 4.中長期の成長戦略 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 3: 会社概要
会社概要 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 4: 会社概要
会社概要 4 社名 ： サンコール株式会社 SUNCALL CORPORATION 設立 ： 1943年6月 資本金 ： 48億8百万円 本社 ： 京都市右京区梅津西浦町14番地 証券取引所 ： 東京証券取引所 第一部 ※1 従業員数 ： 2,301名（連結） 627名（単体） 主要株主 ： 日本マスタートラスト信託銀行㈱ （退職給付信託口・㈱神戸製鋼所口） 16.7％ 伊藤忠丸紅鉄鋼㈱ 12.7％ （2021年9月末時点） ※1 当社は2021年10月15日にプライム市場を選択することを公表しております。 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 5: 経営理念 技翔創変
技術をより良い世界のために 5 経営理念 技翔創変 サンコールは『技翔創変』という経営理念の基で企業の飛躍に邁進しております。 『技翔』とは、技術を飛翔させていくこと 特異な技術無くして、SUNCALLは存在し得ない 『創変』とは、変化を自分で作りだして行くこと 世の中の変化についていくのではなく、変化をリードし、創造していく ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 6: 事業分野 / 主要製品
事業分野 / 主要製品 6 2022/3期第2四半期売上高 電子情報通信分野 自動車分野 32% 67% ＨＤＤ部品 プリンター部品 通信関連部品 精密機能材料 精密機能部品 ＨＤＤ ローラー 光コネクタ 弁バネ用線 弁バネ リングギア サスペンション ﾄﾙｸﾘﾐｯﾀｰ 光アダプタ 精密異形線 ぜんまいバネ リアクターコイル モーターコア部品 ｽﾌﾟﾘﾝｸﾞｸﾗｯﾁ ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 7: 多様な用途に使用される当社精密部品-自動車分野
多様な用途に使用される当社精密部品-自動車分野 7 材料から加工まで一貫生産 一貫生産を支える当社の芯。 数々の独自技術に展開する コア事業。安心・安全・高品質で ① ③ 新規領域へ ④② 材料関連事業・弁ばね用銅線 精密異形線 ユニットの形状に合わせて個別に 設計。これからの配線の主役。 国内シェアトップクラス。材料から ④バスバー 電流を流しながら、電圧を測定 加工まで一貫生産により、高品質、 できるという機能を盛り込んだ、 1億回の伸縮にも耐えられる バスバー一体型センサー。 高耐久性を実現。 リチウムイオン電池のような大電流 ①弁ばね にも対応。 ④シャントonバスバー 国内シェアトッ
Slide 8: 多様な用途に使用される当社精密部品-電子情報通信分野
多様な用途に使用される当社精密部品-電子情報通信分野 8 今後進展する5G・IOTや増加する在宅勤務での需要拡大が 期待される製品群のキーデバイス プリンター関連製品 HDD用サスペンション HDD ローラー ﾄﾙｸﾘﾐｯﾀｰ ｽﾌﾟﾘﾝｸﾞｸﾗｯﾁ HDD磁気ヘッドを、数十ナノ メ－トル単位で位置決めする 極限レベルの精度要求に対応 長尺・軽量・高精度シャフト供給 によりW/Wトップシェア 通信関連製品 データセンター プリンター 光コネクタ 光アダプタ ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 9: サンコールの強み
サンコールの強み 9 蓄積されたノウハウと技術による実績と信頼 高度な精密塑性加工技術 材料から製品までの一貫生産体制 引抜き加工用金型（ダイ 鋼材の成分設計から関与し、 ス）の内製化により、より複 お客さまの要求仕様を満たす 金型 雑な形状の精密異形製品を 材料 高応力や高耐久性に優れた 内製 創出。 開発 高強度材料を独自に開発。 お客さまの要求精度を満たし ながら短納期化を実現。 高精度部品のものづくりで得 窒化処理や多段ショット等の た計測ノウハウを応用展開。 表面処理技術を駆使し、高 品質 独自のセンサー応用技術を 表面 い疲労強度を実現。 保証 活かしたイン
Slide 10: 次世代事業の開発
次世代事業の開発 10 自動車電動化対応 ﾛｺﾓｱｯﾌﾟ西岡社様にて使用 開発分野 環境・エネルギー 医療・介護機器 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 11: 国内・海外拠点
国内・海外拠点 11 国内14拠点 海外7ヵ国15拠点 本社 京都府京都市 国 地域 出資比率 生産品目 生産拠点 インディアナ州 100% 弁ばね、リングギアほか 本社工場 京都府京都市 アメリカ サウスカロライナ州 100% 光通信部品（販売拠点） 豊田工場 愛知県豊田市 テキサス州 100% 広瀬工場 愛知県豊田市 アグアスカリエンテス州 100% 弁ばね用材料、リングギア メキシコ 国内子会社 アグアスカリエンテス州 50% シートベルト用ぜんまいばね サンコールエンジニアリング 山梨県南アルプス市 広州 100% 弁ばね、リングギアほか 株式会社 広州 100% 弁ばね用材料（販売拠
Slide 12: 2022年3月期第2四半期 決算概要
2022年3月期第2四半期 決算概要 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 13: 2022年3月期第2四半期 決算のポイント
2022年3月期第2四半期 決算のポイント 13 • 売上高 23,502百万円（前年同期比+6,665百万円、＋39.6％） • 営業利益 476百万円（前年同期：▲1,305百万円） 黒字転換。新型コロナウイルス感染拡大の影響から回復傾向が継続 自動車分野、電子情報通信分野ともに前年同期比大幅増収 自動車分野 電子情報通信分野 前年同期売上比+4,790百万円（+44.1％） 前年同期売上比+2,014百万円（+37.0％） ＊材料関連 ＊HDD用サスペンション 弁ばね用材料や精密異形材料の売上が データセンター投資増に伴う需要が高水準で継続 大きく回復 ＊自動車関連 ＊プリンター関連 半
Slide 14: 2022年3月期第2四半期 決算概要
2022年3月期第2四半期 決算概要 14 売上高 新型コロナウイルス感染拡大の影響から回復し、前年同期比+6,665百万円の増収。 自動車分野では回復傾向が続いているが、半導体不足による自動車生産の減損影響が発生し ている。電子情報通信分野の需要は高水準を維持。 営業利益 増収に伴い営業利益476百万円。前年同期比+1,782百万円の収益改善で黒字転換 経常利益 上記営業利益改善に加え、メキシコ子会社の為替差益発生（145百万円） （百万円） 2021年3月期 2022年3月期 第2四半期 第2四半期 上期計画 前年同期比 前年同期比 上期計画比 上期計画比 実績 (8/5公表値
Slide 15: 2022年3月期第2四半期 製品区分別売上
2022年3月期第2四半期 製品区分別売上 15 自動車分野 材料関連 ：弁ばね用材料や精密異形材料の売上が大きく回復し、前年同期比+61.9％増収 自動車関連：東南アジアでの新型コロナ再拡大による部品調達不足を背景に自動車生産の減産 の影響を受けるも、前年同期比で全製品の売上が回復し、+39.9％増収。 特に電動車用バスバーは大きく伸長 電子情報通信分野 HDD用サスペンション：データセンター投資高水準で需要堅調、前年同期比+39.9％増収 プリンター関連 ：家庭用特需の継続により、前年同期比+41.6%増収 その他 携帯電話部品 ：昨年12月で生産終了により、減収 （百万円）
Slide 16: 製品区分別売上高要因分析（前年同期比）
製品区分別売上高要因分析（前年同期比） 16 （百万円） ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 17: 2022年3月期第2四半期 決算概要（四半期）
2022年3月期第2四半期 決算概要（四半期） 17 Q1/Q2比較 営業利益減少 積極的な戦略投資の完了に伴う減価償却費の増加 約△0.6億円 自己株式公開買い付け(TOB)による経費の増加 約△0.2億円 鋼材価格の高騰による製造コストの増加 約△0.9億円 （下期売価反映を促進） （百万円） 2021年3月期 2022年3月期 1Q比 1Q比 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q 増減額 増減率 売 上 高 7,964 8,872 11,767 11,537 11,726 11,776 +49 +0.4％ 営業利益 ▲745 ▲560 87 ▲75 323 153 ▲170 ▲37.9
Slide 18: 2022年3月期第2四半期 地域別売上
2022年3月期第2四半期 地域別売上 18 日本 自動車分野：新型コロナ影響による自動車生産・販売の落込みから回復し+2,279百万円増収 米国 自動車関連：メキシコ子会社、米国子会社の材料関連製品および自動車関連製品ともに 回復基調が継続し、前年同期比＋611百万円増収 中国 自動車分野：新型コロナ感染拡大の影響から回復し大幅増収 フィリピン HDD用サスペンション：データセンター投資増に伴う需要増加継続 その他 HDD用サスペンション：タイ向けの納入増加他 （百万円） 2021年3月期 2022年3月期第2四半期 第2四半期 前年同期比 前年同期比 実績 実績 増減額
Slide 19: 2022年3月期第2四半期 連結貸借対照表
2022年3月期第2四半期 連結貸借対照表 19 固定資産増加 ：HDDサスペンションや自動車関連への能力増強投資により有形固定資産+1,441百万円 株価下落により投資有価証券▲473百万円 流動負債増加 ：短期借入金+1,152百万円, 買掛金+542百万円 純資産減少 ：当期純利益＋454百万円, 配当金▲352百万円, 投資有価証券評価差額▲329百万円 為替換算調整勘定+583百万円, 自己株式（公開買付他）の増加▲698百万円 (自己資本比率は66.3%を維持) （百万円） 2022年3月期 2021年3月期末 第2四半期末 実績 実績 前期末比増減額 流 動 資 産
Slide 20: 2022年3月期第2四半期 キャッシュ・フローの状況
2022年3月期第2四半期 キャッシュ・フローの状況 20 営業C/F :税引前当期純利益が前年同期比+2,015百万円増加 投資C/F :HDD用サスペンションを中心に高水準の設備投資を継続 財務C/F :自己株式（公開買付他）の取得により▲704百万円減少 （百万円） 2021年3月期 2022年3月期 第2四半期 第2四半期 実績 実績 増減 営業活動によるキャッシュ・フロー ▲425 2,143 ＋2,568 税 引 前 当 期 純 利 益 ▲1,374 640 +2,015 減 価 償 却 費 1886 1,853 ▲33 売 上 債 権 ・ 仕 入 債 務 増 減 ▲5
Slide 21: 2022年3月期 設備投資・減価償却の状況
2022年3月期 設備投資・減価償却の状況 21 上期は自動車分野・HDD用サスペンションを中心に22.6億円の設備投資を実施 新製品・成長製品への投資継続 （HDD用サスペンションの増産および次期製品関連投資で下期約40億円を予定しており 年間設備投資は変更無し、但し減価償却費計画は一部完成遅れにより当初計画から▲2億円） （百万円） 9,000 設備投資 減価償却 8,000 8,000 7,000 5,978 6,000 5,142 5,000 4,278 4,300 4,000 3,292 2,928 3,067 3,000 2,260 2,000 1,853 1,000 0 2
Slide 22: 2022年3月期 通期業績見通し
2022年3月期 通期業績見通し ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 23: 2022年3月期 業績見通しのポイント
23 2022年3月期 業績見通しのポイント 過去最高売上高、各分野で回復傾向は継続 • 売上高 47,600百万円 ：前期比+7,460百万円（+18.6％） • 営業利益 650百万円 ：前期比+1,943百万円 下期予想については、足元、東南アジアでの新型コロナ拡大による部品調達不足を背 景とした自動車生産の減産の影響や、半導体不足や鋼材価格高騰等の不確定要素 があるものの、8月5日の上方修正予想を据え置く 自動車分野 電子情報通信分野 前期売上比+5,161百万円（+19.1％） 前期売上比+2,594百万円（+21.4%） ＊材料関連＊自動車関連： ＊HDD用サスペンション： 東南ア
Slide 24: 2022年3月期 業績見通し
2022年3月期 業績見通し 24 売上高 自動車生産回復およびHDD用サスペンションの増加により、前期比+7,460百万円 営業利益 増収に伴い、前期比+1,943百万円の増益 （百万円） 2021年3月期 2022年3月期 通期実績 上期実績 下期予想 通期予想 前年通期 前年通期 (2021年8月5日修正) 実績比 (額) 実績比 (率) 売 上 高 40,140 23,502 24,098 47,600 +7,460 +18.6% 営 業 利 益 ▲1,293 476 174 650 +1,943 － 経 常 利 益 ▲1,000 650 200 850 +1,850 － 当
Slide 25: 2022年3月期 製品区分別売上高見通し
2022年3月期 製品区分別売上高見通し 25 自動車分野 世界的な半導体不足による自動車減産影響を受けるが、前期比増収見込み 材料関連 ：自動車生産の回復による増加、欧州向け拡販 自動車関連 ：自動車生産の回復による増加、重点製品拡販(ﾊﾞｽﾊﾞｰ、ﾛｰﾀｰｺｱ他) 電子情報通信分野 データセンター向け投資に旺盛な需要が継続 HDD用サスペンション：データセンター投資に伴う需要増加継続 プリンター関連 ：在宅勤務増加に伴う家庭用特需が継続 （百万円） 2021年 2022年3月期 3月期 通期実績 通期予想 前期比 売 上 高 40,140 47,600 +7,460 +18.6%
Slide 26: 2022年3月期 配当方針
2022年3月期 配当方針 26 将来に向けた積極投資の継続により利益水準は低いものの、回復途上 ⇒「中期経営計画GGP21」の安定配当方針に則り、引き続き年間配当20円を予定 当期純利益が 配当方針 25億円まで配当性向 30％ 配当下限目標 20円 25億円超配当性向 40％ (円) 中間配当 期末配当 配当性向 1,024.3％ 250.0% 30 270 .0 % 25 220 .0 % 20 20 20 20 18 18 170 .0 % 11 11 11 15 120 .0 % 10 10 86.5% 26.2% 56.6% 10 70.0% 26.9% 8 8 9 9 9 5
Slide 27: 中長期の成長戦略 GGP21
中長期の成長戦略 GGP21 （ Global Growth Plan 2021） ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 28: 市場動向:グローバルエンジントレンド
市場動向:グローバルエンジントレンド<After COVID-19> 28 自動車電動化の進捗予想（2030年の電動車比率が34％） “EV化”が加速している 2020年予想 2021年予想 2020年 2025年 2030年 2020年 2025年 2030年 エンジン非搭載車率 2％ 4％ 9％ 3％ 14％ 21％ HV・PHV含むエンジン搭載車率 98％ 96％ 91% 97％ 86％ 79％ 電 燃料電池自動車 FCV 電 動 電 電気自動車 EV 動 車 動 プラグイン PHV 車 34% 車 ハイブリッド エ HV ン エ 24% ハイブリッド ン エ 内燃機関自動車 ENG ジ
Slide 29: 市場動向：直近の環境対応車（電動車）販売推移
市場動向：直近の環境対応車（電動車）販売推移 29 自動車販売が新型コロナ感染症の影響から回復し始めた2020年9月以降増加傾向 半導体不足による自動車生産の減産影響を受けつつも環境対応車(電動車)販売は 着実な増加をみせている 特にEVが1-9月前年同月比で中国を中心に約3倍と大きく増加 環境対応車販売台数推移 単位:千台 893 799 800 縦棒:2021年 743 754 背面:2020年同月 686 635 531 467 474 377 332 384 327 266 304 222 177 【Data Source : Marklines】 ©SUNCALL COR
Slide 30: データストレージ及びHDD需要予測
データストレージ及びHDD需要予測 30 クラウドストレージ容量需要の爆発的な伸びに対して、 ニアライン向けHDDの需要は今後も増加する傾向 1. クラウドストレージの世界市場はコロナウイルス感染症の発生によって爆発的な成長が見込まれる。 2. データの保存や処理のサービスはデータセンターで一元管理され、大容量のストレージが必要となる。 3. 2021年3月予想に対してニアライン向けHDDの需要は更に増加 データストレージの容量需要 HDDの容量需要 9,000 70% 4,000 65.5% 8,000 縦棒 : 今回予想 60% 3,500 背面 : 2021年3月時予想 7,000 50
Slide 31: 2030年に向けての事業セグメント将来像
31 2030年に向けての事業セグメント将来像 自 既存製品 電 子 HDD用サスペンション 動 (弁ばね・弁ばね用Wire・リングギア他) 車 情 分 新規EV・HV関連製品 報 光関連・プリンター関連 野 (バスバー・電流センサー他) 通 信 その他 分 野 2030年度 目標 2019年度(コロナ前) 2025年度 実績 目標 （423億円） 売上高占有率推移（予測） ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 32: 中期経営計画「GGP21」の主要経営指標と重点戦略
中期経営計画「GGP21」の主要経営指標と重点戦略 32 GGP21 配当性向 成長分野への 資本コスト 売上高 営業利益率 (当社想定5.8%) 30％～40％ 経営資源投入 500 6.5% 160億円 の水準を安定的に 当期純利益25億円まで→30％ 億円超 上回るROEの 当期純利益25億円超→40％ 確保・向上 配当下限 20円 （今中計期間内設備投資計 画） 次世代主力事業の 成長性の高い分野への コア事業における 育成と深耕 経営資源の投入 高需要分野へ継続投資 EV関連製品・医療関連 電子情報通信分野 自動車部品分野 バスバー・電流センサー HDDサスペンション・光通信 弁バネ
Slide 33: 2021年度業績見通し（GGP21対比）
2021年度(2022年3期)業績見通し（GGP21対比） 33 ※新型コロナウイルス感染症による影響で、GGP21目標達成は後ずれへ セグメント 2021年度(2022/3期)の売上未達原因 2023年度(2024/3期)までの対策 材料関連 ・新型コロナによる自動車減産影響 ・主要顧客との長期契約による売上確保 ・欧州排ガス規制強化 ・高機能化と新規顧客への拡販 ・原材料価格の高騰 ・鋼材値上げ分の売価反映による収益改善 自動車関連 ・新型コロナ及び半導体不足による減産影響 ・半導体不足の影響はある程度続くが、高機能化シャント ・電動化部品拡販未達 センサー、長尺バスバー他積極的拡販により
Slide 34: ニアライン向けHDD用サスペンション生産能力増強
ニアライン向けHDD用サスペンション生産能力増強 34 当初計画GGP21では生産能力を2018年度対比2.2倍に増強する計画（2022-2023年度) ⇒新型コロナウイルス感染症の影響によるライン立上げ遅れや顧客製品 構成MIX変更により、生産能力増強は計画未達 ⇒生産能力を2018年度対比2.8倍に増強する計画に積上げ ニアラインドライブ用サスペンションの当社生産能力計画 300 2018年度=100% 生産能力 250 200 150 100 50 0 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 生産能力（GGP21） 生産能力（
Slide 35: CASE対応～『電動化”E”』に注力
CASE対応～『電動化”E”』に注力 35 • Connected (インターネットとの接続） • Autonomous (自動運転） CASE(ケース）とは • Shared & Services (シェアリング) • Electric (電動化) 電流センサー / 次世代開発製品 電流センサー 次世代開発製品 バスバー シャントバスバー 活性炭キャパシタ 耐熱コイル 歩行支援ロボット シャントセンサー/Fuseセンサー 「Orthobot」 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 36: 電流センサーの事業化
電流センサーの事業化 36 ワールドワイドで顧客ニーズに合わせた製品開発により事業規模拡大中 シャントセンサーの採用は徐々に増加 自動搬送装置用途 シャントセンサー （2020年1月～） 用途:電流の監視／異常検出／電流コントロール Withコロナ時代 宅配ビジネス・無人倉庫の拡大 太陽発電用途量産開始 電流 （2020年4月～） シャントバスバーが北米向け EV乗用車への量産供給開始 電動フォークリフト用途 量産開始 2021年11月より量産供給開始 2023年度には年間13万台の供給規模になる見通し （2017年4月～） コロナ禍でのマーケティング 欧州・日本を中心 活動の充実 に試作件数
Slide 37: 電流センサーの事業化
電流センサーの事業化 37 EV/HEV駆動システム技術展(毎年1月)の他、 THE BATTERY SHOW EUROPE(11月30日～12月2日開催)に出展 ドイツ・東京での展示会出展の様子 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 38: その他新規事業の展開状況
その他新規事業の展開状況 38 自動車電動化対応（バスバー） ・ EV・HV・PHEV関連の車載用バッテリーユニット、モータ、インバーター用の 電源供給ターミナル。需要増加や仕様の多様化が加速 ・ 従来から量産していた短尺品は、中国メーカー参入により低価格化 ・ 当社は、特に取り扱いが難しいとされる中長尺サイズのフォーミング加工に よるバスバーに注力（展開長1,000mm相当の加工が可能） ・ 22年度から国内自動車メーカー2社(EV・HV車)へ新規品量産採用 され、生産能力を倍増して対応する 医療介護事業の推進（歩行支援ロボット） ・ 京都大学等との共同研究開発により上市した歩行学習支援ロボ
Slide 39: バスバー売上拡大
バスバー売上拡大 39 2022年度から国内自動車メーカー2社(EV、HV車)へ新規品量産採用 ⇒ 大幅増加 国内他のメーカーや二輪・建機向けでも新規引き合いが増加し対応中 単位:億円 バスバー売上高 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 2019年度 2020年度 2021年度 2021年度 2022年度 2023年度 実績 実績 当初計画 見通し 計画 計画 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 40: 歩行支援ロボットの販路拡大
歩行支援ロボットの販路拡大 40 医療関係の展示会に出展し、積極的なPR実施による知名度UPを図る 福祉施設等エンドユーザへの直接提案強化 ◎第37回日本義肢装具学会学術大会 アフターセッション配信(共催セミナー3配信) 2021年10月23日(土)～2021年11月20日(土) ◎第5回日本リハビリテーション医学会秋季学術集会 <機器展示> (サンコール・フィンガルリンク共催) ・社名パネル2枚 ・A1ポスター一枚(バックライトパネル) ・43インチモニター(動画で集客) 2021年11月12日(金)～2021年11月14日(日) ◎第5回ヘルスケアロボット展 主催：一般社団法人北海
Slide 41: 環境エネルギー関連：竹炭
環境エネルギー関連：竹炭 41 電気自動車のインパネ用塗料、内装品タッチパネルとして採用。さらなる拡大に期待 カーボンニュートラルの先を行く、カーボンフィグゼーション(炭素固定化)を実践 カーボンフィグゼーション 吸収 CO2を吸収して成長 吸収したまま別製品へ キャパシタ開発中 CO2を固定（削減） 燃やさず炭化 インパネ塗料採用中 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 42: ご注意
42 【ご注意】 本日の説明資料には、当社の事業に関する業績見通し、将来の計画・方針等に関する記述が含まれ ていますので、株券等の取引を行う際には、金融商品取引法その他の法令の遵守をお願い申し上げま す。また、将来予想は、現時点で入手できる情報に基づき作成しており、既知または未知のリスク・不 確実な要因等を含んでいるため、当社の実際の業績、事業活動や財政状態が、将来予想の内容と 大きく異なる場合がありますが、そのような場合であっても当社は、将来予想の内容を更新または修正し て公表・開示する責任を負うものではありません。 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserv