Metro AG · VIE:MEO2
Metro — Shareholder Meeting (February 2018)
52 slides from Metro's shareholder meeting presentation, Feb 16, 2018
Slide 1: Hauptversammlung 2018
HAUPTVERSAMMLUNG 2018 16. Februar 2018
Slide 2: Disclaimer und Hinweise
DISCLAIMER UND HINWEISE Soweit Aussagen in dieser Präsentation sich nicht auf vergangene oder gegenwärtige Fakten beziehen, stellen sie zukunftsgerichtete Aussagen dar. Alle diese zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf gewissen Schätzungen, Erwartungen und Annahmen zur Zeit der Veröffentlichung d
Slide 3: Die neue METRO
01 DIE NEUE METRO 3 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 4: Wo wir herkommen
WO WIR HERKOMMEN Traditioneller Handel „Wir definieren uns über Produkte und Formate. Wie können wir das skalieren?“ 4 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 5: Wo wir hin müssen
WO WIR HIN MÜSSEN! Traditioneller Handel Moderner Handel „Wir definieren uns über „Unsere Kunden sind das Produkte und Formate. Fundament unserer Firma! Wie können wir das Wie können wir noch skalieren?“ relevanter für sie werden?“ 5 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 6: Von Dominanz zu Relevanz
VON DOMINANZ ZU RELEVANZ DOMINANZ • GRÖSSE • EINKAUFSMACHT • MASSEN MARKETING • VOLLE KONTROLLE • STANDARDISIERUNG • ANONYM 6 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 7: Von Dominanz zu Relevanz
VON DOMINANZ ZU RELEVANZ DOMINANZ RELEVANZ • GRÖSSE • KUNDENNÄHE • EINKAUFSMACHT • LOKALER PARTNER • MASSEN MARKETING • MASSGESCHNEIDERTE ANGEBOTE • VOLLE KONTROLLE • LÖSUNGSORIENTIERUNG • STANDARDISIERUNG • PERSÖNLICHE BEZIEHUNG • ANONYM • FÖRDERUNG VON GEMEINSCHAFTEN 7 METRO AG | Hauptversammlung
Slide 8: Die neue METRO: fokussierter, näher am Kunden
DIE NEUE METRO: FOKUSSIERTER, NÄHER AM KUNDEN ü Stärkere Fokussierung ü Höhere Flexibilität ü Beschleunigung der Transformation ü Verstärkung der Innovationen 8 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 9: Im Einklang mit unseren mittelfristigen Zielen
IM EINKLANG MIT UNSEREN MITTELFRISTIGEN ZIELEN GJ 2016/17 +0,5% 1.106 1,55 € 56% Mio. € Flächenbereinigte EBIT 1 Ergebnis je Free Cash Flow Umsatzentwicklung Aktie1 Conversion 1 vor Sonderfaktoren 9 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 10: 10 METRO AG | Hauptversammlung 2018
2016/17 10 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 11: Ein Jahr der Verbundenheit
EIN JAHR DER VERBUNDENHEIT 11 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 12: Ein Jahr der Kundenbindung
EIN JAHR DER KUNDENBINDUNG ... über Kontinente ... mit ... mit unterschiedlichen hinweg unterschiedlichsten Lieferanten Formaten 12 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 13: Ein Jahr voller Innovation
EIN JAHR VOLLER INNOVATION ... auf der letzten Meile ... im stationären Handel … nach dem Bezahlen Deutlicher Anstieg der Neue Konzepte und Click & Collect und Belieferungsumsätze Optimierungen für Transport after checkout Fokuskundengruppen Services 13 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 14: Ein Jahr der Digitalisierung
EIN JAHR DER DIGITALISIERUNG Analyse von Ausweitung unserer Höchste Produktvielfalt Wertschöpfungschancen Unterstützung auch Online § Förderung innovativer § Entwicklung und Vermarktung § Einer der am schnellsten Geschäftskonzepte digitaler Lösungen wachsenden Marktplätze § 4 Programme erfolgreich §
Slide 15: Ein Jahr im Zeichen der Nachhaltigkeit
EIN JAHR IM ZEICHEN DER NACHHALTIGKEIT Globale Herausforderungen ... und als Verpflichtung aufgreifen annehmen... ü Reduktion des CO2-Ausstoßes um 50% bis 2030 ü Reduktion von Lebensmittelabfällen im eigenen Betrieb um 50% bis 2025 ü Anteil regionaler, lokaler und fair gehandelter Produkte steigern
Slide 16: Finanzkennzahlen
02 FINANZKENNZAHLEN 16 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 17: Umsatz im GJ 2016/17
UMSATZ IM GJ 2016 / 17 % GJ 2015/16 GJ 2016/17 Wachstumstreiber: Flächenbereinigtes 0,2% 0,5% Wachstum § Regionale Verbesserung METRO Wholesale 0,6% 0,9% § Belieferung davon Food 2,1% § Onlinegeschäft Real -1,1% -1,0% Berichtetes Wachstum -2,5% 1,6% Kern-Kundengruppen: METRO Wholesale -2,3% 3,0% 2 R
Slide 18: EBIT im GJ 2016/17
EBIT IM GJ 2016 /17 in Mio. € / % GJ 2015/16 GJ 2016/17 EBIT auf Vorjahresniveau EBIT vor 1.106 1.106 Getragen durch Sonderfaktoren METRO Wholesale 1.048 1.114 § Solide Entwicklung in davon Länderportfolio Wechselkurseffekte 37 Real 105 80 § Währungsunterstützung Andere/Konsolidierung -48 -87 § Höhe
Slide 19: Free Cashflow im GJ 2016/17
FREE CASHFLOW IM GJ 2016/17 GJ GJ in Mio. € 2015/16 2016/17 EBITDA 1.791 1.810 Free Cash Flow Conversion Sonderfaktoren im EBITDA1 -318 -199 Anstieg um 13%-Punkte auf 56% EBITDA berichtet1 1.473 1.611 Beflügelt durch: Cashflow-∆ im -77 -44 Nettobetriebsvermögen § Geringere Sonderfaktoren Investition
Slide 20: Vom EBIT zum EPS im GJ 2016/17
VOM EBIT ZUM EPS IM GJ 2016/17 in Mio. € vor Sonderfaktoren GJ 2015/16 GJ 2016/17 EBIT 1.106 1.106 Finanzergebnis -298 -210 Ergebnis vor Steuern 808 896 Steuerquote in % 38,7% 34,9% Periodenergebnis 495 583 Ergebnis je Aktie in € 1,33 1,55 Einmaliger Steuerertrag ~0,10 Vorgeschlagene Dividende 0,70
Slide 21: Aktienkursentwicklung
AKTIENKURSENTWICKLUNG Vor der Spaltung Seit Erstnotierung (07/17 – 02/18) METRO AG DAX MDAX EURO STOXX Retail MEO.DE B4B.DE 15.02.2018 17.70 12,346.17 25,844.90 482.64 13.07.2017 18.05 12,641.33 25,078.55 498.59 Change -2.0% -2.3% 3.1% -3.2% 19 18,5 29.03.16 € 24,57 18 17,5 12.07.17 € 29,18 17 Share
Slide 22: Highlights Q1 2017/18
HIGHLIGHTS Q1 2017 /18 Umsatzwachstum Berichtet1: 1,5 % Flächenbereinigt: 0,8 % Belieferung2: >28 % Online (Real): ~45 % EBITDA / EBITDA: 608 Mio. € EBITDA Marge3 (Vorjahr: 608 Mio. €) Marge: 6,0 % (Vorjahr: 6,0 %) Free Cashflow ∆ Nettobetriebs- (FCF)4 vermögen: -44 Mio. €5 ∆ Investitionen: -26 Mio.
Slide 23: Video
VIDEO 23 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 24: Strategie METRO Wholesale
03 STRATEGIE METRO WHOLESALE 24 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 25: Unser Ziel ist …
UNSER ZIEL IST … page 25
Slide 26: … zum Erfolg unserer Kunden beizutragen!
UNSER ZIEL IST… … ZUM ERFOLG UNSERER KUNDEN BEIZUTRAGEN! page 26
Slide 27: Unser Leitmotiv
UNSER LEITMOTIV ü Maximales Kundenverständnis ü Vertrauensvolle und persönliche Beziehungen ü Wir gehen die ‚Extra Meile‘ ü Wir inspirieren mit Know-how und einzigartigen Lösungen ü Wir gewinnen, wenn unsere Kunden gewinnen 27 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 28: Basierend auf einem starken Fundament
BASIEREND AUF EINEM STARKEN FUNDAMENT Motivierte Mitarbeiter Voller Fokus auf Steigerung Kundenmehrwert Kundenzufriedenheit EEI - Mitarbeiterumfrage Value Creation Pläne ‚Net Promoter Score‘ +16 3 76 ü Umsatzsteigerung ü In 17 Ländern, alle mit 72 ü Sortimentsanpassung positiver Wertung 60 3 Branche
Slide 29: METROs Wertschöpfungspotenziale
METROS WERTSCHÖPFUNGSPOTENZIALE Fünf strategische Werttreiber Kanäle Großmärkte Belieferung Franchising Zielgruppen HoReCa 2 Ausbau Belieferung 1 Maßgeschneiderte Trader Angebote, 3 Franchise Roll Out Formate und Services SCOs 4 Operative Exzellenz 5 Lösungen und Wissenstransfer 29 METRO AG | Hauptv
Slide 30: Getragen durch unsere Führungsleitsätze
GETRAGEN DURCH UNSERE FÜHRUNGSLEITSÄTZE 30 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 31: Unsere Großmärkte – am Kunden ausgerichtet
UNSERE GROßMÄRKTE – AM KUNDEN AUSGERICHTET Kundenorientierte Kundenorientierte Ort der Inspiration und Sortimente Marktkonzepte des Austauschs Vom Produkt zur Lösung Fokuskategorie Food: +2,1% LfL Umsatzwachstum 13 Neueröffnungen 2016/17 Schulungen im Großmarkt Quelle: Unternehemsinformationen 31 ME
Slide 32: Belieferung – essentieller Wachstumstreiber
BELIEFERUNG – ESSENTIELLER WACHSTUMSTREIBER Ergebnisse Strategische Bedeutung ü 4,6 Mrd. € Umsatz ü Steigert die Relevanz für den Kunden ü Durchschnittliche jährliche Umsatz- ü Verstärkt die Kundenbeziehung steigerung von +30% seit 2009 ü Erhöht den Umsatzanteil pro Kunde ü bis zu 15 Mio. € Lieferum
Slide 33: Franchise – wir unterstützen und professionalisieren unsere Trader-Kunden
FRANCHISE – WIR UNTERSTÜTZEN UND PROFESSIONALISIEREN UNSERE TRADER-KUNDEN Wachstums- Wachsendes Netzwerk schafft Infrastruktur möglichkeiten und die Basis für den Erfolg unserer Kunden. +250 neue Franchise-Shops in Q1 2017/18 Strategischer Überzeugendes Leistungsversprechen und Wert Unterstützung be
Slide 34: Operative Exzellenz steigern
OPERATIVE EXZELLENZ STEIGERN Einkauf Logistik Fokus auf Cashflow Schaffung von Neue Lagernetzwerk- Durch Value Creation Pläne Synergien durch strategien kontrollierte Einkaufskooperationen Investitionsausgaben Neues Logistikzentrum in Deutschland errichtet Optimierung des Nettoumlaufvermögens 34 MET
Slide 35: Digitalisierung – ein enormes Potenzial
DIGITALISIERUNG – EIN ENORMES POTENZIAL HoReCa - eine der größten Branchen Aber kaum digitalisiert § 420 Mrd. €1 Umsatz § Fragmentierter Markt § 1,8 Millionen Unternehmer § Fehlendes Wissen und Zeit seitens der Gastronomen § Millionen von Kundenkontakten § Skepsis Kosten vs Nutzen § 120 Mrd. € Einka
Slide 36: Kundennutzen digitaler Tools bestätigt
KUNDENNUTZEN DIGITALER TOOLS BESTÄTIGT Exemplarische Ergebnisse unserer Piloten in fünf europäischen Metropolen +40 % -10 % +10% -15% <5% 1-3h Steigerung Kosten- Umsatz Lebensmittel- "No Show"- Zeitersparnis Rechnungsbetrag Verbesserung verschwendung Rate pro Tag Unser Ziel: Deutliche Stärkung unser
Slide 37: Der Einstieg in die Digitalisierung: Erreichbarkeit
DER EINSTIEG IN DIE DIGITALISIERUNG: ERREICHBARKEIT UNSER ZIEL: Aufbau der größten digitalen HoReCa-Community. 37 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 38: Ein gemeinsamer Nenner
EIN GEMEINSAMER NENNER 38 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 39: Ein gemeinsamer Nenner - Leidenschaft
EIN GEMEINSAMER NENNER - LEIDENSCHAFT 39 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 40: Strategie Real
04 STRATEGIE REAL 40 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 41: Real – Geschäftsmodell-Modernisierung
REAL – GESCHÄFTSMODELL-MODERNISIERUNG ü Herausragende Sortimentsvielfalt und hohe Qualität ü Stärkerere Betonung von Service ü Erlebnis und Multichannel-Vertrieb 41 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 42: real.de
REAL.DE § Eine der am schnellsten wachsenden E-Commerce-Plattformen in Deutschland § Drittgrößter Handelsplatz nach Amazon und eBay1 § Über 12 Mio. Artikel aus 5.000 Produktkategorien werden von ca. 5.000 Marktplatzhändlern angeboten ² § Ø 19 Mio. Besucher pro Monat² § 1,1 Mio. kaufende Kunden in Q1
Slide 43: Real – Effizienzsteigerung
REAL – EFFIZIENZSTEIGERUNG Einkaufskooperation Tarifverhandlungen ü Bündelung zentraler Funktionen Im Zukunftstarifvertrag wurde vereinbart Strukturen zu schaffen, die ü Schaffung von Synergien wettbewerbsfähig sind und gute Arbeitsbedingungen bieten 43 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 44: Für unsere Kolleginnen / Kollegen
FÜR UNSERE KOLLEGINNEN / KOLLEGEN 44 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 45: Strategie Real Estate
05 STRATEGIE REAL ESTATE 45 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 46: Immobilien: Nachhaltige Wertschöpfung
IMMOBILIEN: NACHHALTIGE WERTSCHÖPFUNG Erfolge in der Projekt- GJ 2016/17 …starke Projekt …strong project Pipeline Entwicklung… pipeline Hongkou Chengdu ü Nachhaltige Immobilienwert- schöpfung ü bei gleichzeitiger Stärkung des operativen Geschäfts EBIT EBIT ~80 Mio. € ~30 Mio. € 46 METRO AG | Hauptve
Slide 47: Ausblick
06 AUSBLICK 47 METRO AG | Hauptversammlung 2018
Slide 48: Ausblick auf 2017/18
AUSBLICK AUF 2017/18 Prognose1: Mittelfristige Ziele bestätigt GJ 2016/17 GJ 2017/18 Umsatz Wachstum in lokaler 1,1% ≥ 1,1% Währung Flächenbereinigtes 0,5% ≥ 0,5% Wachstum Berichtetes c. 10% EBITDA ohne 1.436 Mio. €2 Wachstum Immobilienerträge 1 Bei konstanten Wechselkursen und vor Portfoliomaßnahme
Slide 49: Erfolgsfaktor #1
ERFOLGSFAKTOR #1
Slide 50: Erfolgsfaktor #1
ERFOLGSFAKTOR #1
Slide 51: Hauptversammlung 2018
HAUPTVERSAMMLUNG 2018 16. Februar 2018
Slide 52: © METRO AG | GJ 2016/17 Ergebnispräsentation
52 13.12.2017 © METRO AG | GJ 2016/17 Ergebnispräsentation