Suntory Beverage & Food Ltd. · TSE:2587

Suntory Beverage & Food — FY2019 Earnings Presentation

36 slides from Suntory Beverage & Food's earnings presentation, Feb 13, 2020

  1. Slide 1: 2019年度 決算説明会

    2019年度 決算説明会 2020年２⽉13⽇ サントリー⾷品インターナショナル株式会社 ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 1

  2. Slide 2: 2019年度振返り・経営方針・2020年度業績予想

    2019年度振返り 経営⽅針 2020年度業績予想 代表取締役社⻑ 齋藤和弘 ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 2019年度振返り

    2019年度振返り ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 2019年度業績ハイライト(IFRS)

    2019年度業績ハイライト(IFRS) 修正 対前年 2019年 2019年 業績予想 修正業績予想 実績 との差異 増減 (2019.11.5発表) (億円) 為替中⽴ 増減率 為替中⽴ (億円) 売上収益 12,970 億円 12,994 億円 +24 +51 +254 +0.4% +2.0% 営業利益 1,110 億円 1,139 億円 +29 +4 +23 +0.3% +2.0% 既存事業ベース* 1,120 億円 1,171 億円 +51 +87 +109 +8.0% +10.2% 営業利益 親会社の所有者に 帰属する当期利益 680 億円 689 億円 +9 △111 △96 △1

  5. Slide 5: 経営方針

    経営⽅針 ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: 中期経営戦略

    中期経営戦略 グローバル飲料業界において、消費者トレンドの⼀歩先をいく、 ユニークなポジションの確⽴を⽬指します。 既存事業で市場以上の成⻑と、更に新規成⻑投資による更なる 増分獲得により、2030年売上2.5兆円を⽬指します。 また、売上成⻑を上回る利益成⻑の実現を⽬指します。 ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 6

  7. Slide 7: 戦略の柱

    戦略の柱 First Mover • イノベーションを通じたコアブランドの活性化 • トレンドの⼀歩先をいく新カテゴリーの創造 Game Changer • RTD (Ready To Drink)飲料にとどまらない次世代ビジネスモデル の確⽴ • 成⻑市場にフォーカスしたエリア拡⼤戦略 戦略を⽀える基本思想 • 真の現場主義の徹底 • 組織の壁をとりはらい、真のOne Teamの実現 ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 7

  8. Slide 8: サステナビリティ経営の推進

    サステナビリティ経営の推進 • 「プラスチック」「CO2」「⽔」領域に注⼒した活動 • バリューチェーン全体での環境経営の推進 ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 8

  9. Slide 9: 2020年度業績予想

    2020年度業績予想 ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 9

  10. Slide 10: 2020年度業績予想(IFRS)

    2020年度業績予想(IFRS) 2020年 対前年 予想 増減 (億円) 為替中⽴ 増減率 為替中⽴ 売上収益 13,380 億円 +386 +348 +3.0% +2.7% 営業利益 1,170 億円 +31 +23 +2.7% +2.0% 既存事業ベース 1,200 億円 +29 +22 +2.5% +1.9% 営業利益 親会社の所有者に 帰属する当期利益 700 億円 +11 +5 +1.6% +0.8% ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 10

  11. Slide 11: 決算補足説明

    決算補⾜説明 常務執⾏役員 三野隆之 ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 11

  12. Slide 12: 2019年度振返り

    2019年度振返り ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 12

  13. Slide 13: 2019年度実績(IFRS)(セグメント別)

    2019年度実績(IFRS) （セグメント別） 対前年 セグメント 対前年 売上収益 増減(億円) 為替中⽴ 増減率 為替中⽴ 利益 増減(億円) 為替中⽴ 増減率 為替中⽴ ⽇本 7,043 億円 △45 − △0.6% − 535 億円 +8 − +1.5% − 欧州 2,225 △165 △14 △6.9% △0.6% 330 +39 +57 +13.4% +20.8% 既存事業ベース +21 +41 +6.3% +13.3% アジア 2,317 +243 +245 +11.7% +11.8% 252 △40 △43 △13.7% △14.5% 既存事業ベース +58 +55 +29.3

  14. Slide 14: 日本 2019年度実績

    ⽇本 2019年度実績 売上収益 増減率 セグメント利益 増減率 7,043 億円 △0.6% 535 億円 +1.5%  悪天候等の影響を受け、販売数量は-1.2%。  トクホ・機能性表⽰⾷品は、マーケティング強化が奏功し、 販売トレンドが回復。  トクホ・機能性表⽰⾷品のトレンド回復および ⼤容量ペット商品の値上げも寄与し、増益。 ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 14

  15. Slide 15: 欧州 2019年度実績

    欧州 2019年度実績 売上収益 増減率 為替中⽴ セグメント利益 増減率 為替中⽴ 2,225 億円 △6.9% △0.6% 330 億円 +13.4% +20.8% 既存事業 ベース +6.3% +13.3% 売上 増減率 為替中⽴ ｢Oasis」が苦戦し減収も、⾜元は フランス 946 億円 △9.2% △3.0% （*１） ｢Orangina｣｢Oasis｣ともに回復傾向｡ 英国 602 億円 △1.5% +4.3% 「Lucozade Energy」が引き続き伸⻑し､増収｡ （*２） 業務⽤の市況低迷が響き減収。ただし、活動強化で スペイン 481 億円 △9.5% △3.4% 主⼒

  16. Slide 16: アジア 2019年度実績

    アジア 2019年度実績 売上収益 増減率 為替中⽴ セグメント利益 増減率 為替中⽴ 2,317 億円 +11.7% +11.8% 252 億円 △13.7% △14.5% 既存事業 ベース +29.3% +27.8% 売上 増減率 為替中⽴ 市場の伸⻑に加えて、エナジードリンク「Sting」、 飲料 864 億円 +12.2% +14.6% 茶飲料「TEA＋」等主⼒ブランドの好調が継続。 （ベトナム） 市場成⻑を上回り、年間で約4割の⼤幅増収｡ 飲料* 634 億円 +41.2% +37.2% ⾜元は、経済状況の悪化を受け⼀時的にやや軟化｡ （タイ） 流通政策の強化を進め、トレンドが改善。

  17. Slide 17: オセアニア・米州 2019年度実績

    オセアニア・⽶州 2019年度実績 売上収益 増減率 為替中⽴ セグメント利益 増減率 為替中⽴ オセアニア 532 億円 △1.8% +5.8% 61 億円 △3.7% +3.4% 売上 増減率 為替中⽴ フルコアサントリー 405 億円 △0.7% +6.5% フレッシュコーヒー事業 129 億円 △3.4% +5.2% 売上収益 増減率 為替中⽴ セグメント利益 増減率 為替中⽴ ⽶州 878 億円 +3.2% +4.5% 82 億円 △2.9% △1.7% ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 17

  18. Slide 18: 2020年度業績予想

    2020年度業績予想 ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 18

  19. Slide 19: 2020年度業績予想(IFRS)

    2020年度業績予想(IFRS) 2019年 2020年 対前年 実績 予想 増減(億円) 為替中⽴ 増減率 為替中⽴ 売上収益 12,994 億円 13,380 億円 +386 +348 +3.0% +2.7% 営業利益 1,139 1,170 +31 +23 +2.7% +2.0% 既存事業ベース 営業利益 1,171 1,200 +29 +22 +2.5% +1.9% 親会社の所有者に 帰属する当期利益 689 700 +11 +5 +1.6% +0.8% ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: 2020年度業績予想(IFRS)(セグメント別)

    2020年度業績予想(IFRS)（セグメント別） 対前年 対前年 セグメント 売上収益 増減 為替 増減率 為替 利益 増減 為替 増減率 為替 (億円) 中⽴ 中⽴ (億円) 中⽴ 中⽴ ⽇本 7,130 億円 +87 − +1.2% − 540 億円 +5 − +1.0% − 欧州 2,260 +35 +20 +1.6% +0.9% 340 +10 +7 +3.0% +2.1% アジア 2,550 +233 +214 +10.1% +9.2% 280 +28 +24 +11.2% +9.4% オセアニア 540 +8 +3 +1.4% +0.6% 65 +4 +3 +5.9% +5.4%

  21. Slide 21: 日本 2020年度業績予想

    ⽇本 2020年度業績予想 売上収益 増減率 セグメント利益 増減率 7,130 億円 +1.2% 540 億円 +1.0%  将来の成⻑に向けて、さらなるブランド強化に取り組む。 数量ベースで約1%増を⽬指す。  トクホ・機能性表⽰⾷品等の⾼単価商品の強化を継続し、 売上収益は1.2%増を⽬指す。  増収に加えて引き続きコスト削減活動に取り組み、増益を⾒込む。 ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 21

  22. Slide 22: 日本 中期構造改革の具体的な取り組み

    ⽇本 中期構造改⾰の具体的な取り組み ⾼付加価値・⾼収益モデルの確⽴ ・トクホ・機能性のさらなる強化 ・イノベーションによる新たな⾼付加価値商品の開発 SCMの構造⾰新 ・⽣産能⼒の増強と、さらなる効率化の推進 ・さらなるコスト削減活動の推進 ⾃販機ビジネスの事業構造変⾰ ・品揃えやサービスを通じた⾃販機の魅⼒向上 ・ルート最適化の⼀層の推進、テクノロジー活⽤による効率化 ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 22

  23. Slide 23: 欧州 2020年度業績予想

    欧州 2020年度業績予想 売上収益 増減率 為替中⽴ セグメント利益 増減率 為替中⽴ 2,260 億円 +1.6% +0.9% 340 億円 +3.0% +2.1%  主⼒ブランドの取組み強化を軸に、活動の優先順位を明確化し、 2019年下期からのトレンド回復の流れを確実なものにする。  売上増に加え、販売単価の改善やコスト削減に取り組み､ 増収増益を図る｡ ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 23

  24. Slide 24: 欧州 主要国における2020年取り組み

    欧州 主要国における2020年取り組み ｢Oasis」の活性化および ｢Orangina」の販売強化により、 フランス 増収を⽬指す。 好調の「Lucozade」について引き続き活動を強化するとともに、 英国 「Ribena」のトレンド改善を図る。 業務⽤市場における「Schweppes」の改⾰を、スピードを上げて スペイン 完遂する。 ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 24

  25. Slide 25: アジア 2020年度業績予想

    アジア 2020年度業績予想 売上収益 増減率 為替中⽴ セグメント利益 増減率 為替中⽴ 2,550 億円 +10.1% +9.2% 280 億円 +11.2% +9.4%  飲料事業のさらなる成⻑に加え、健⾷事業の回復トレンドを 確実なものにすることで、着実な成⻑を⽬指す。  コアブランドのさらなる強化に加えて、 サントリーブランドの拡充､売上拡⼤を図る。 ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 25

  26. Slide 26: アジア 主要国における2020年取り組み

    アジア 主要国における2020年取り組み 飲料事業 主⼒の｢Sting」の成⻑トレンド維持と共に､｢TEA+｣をはじめとする (ベトナム) サントリーブランドを強化し、さらなる成⻑をめざす｡ 飲料事業 ｢Pepsi｣の低糖･無糖商品を拡充する等マーケティング強化を図り､ (タイ) 引き続き増収を狙う｡ 健康⾷品 「BRANDʼS Essence of Chicken」のブランド活性化に注⼒する｡ 事業 タイに加え､台湾・ミャンマー等への取り組みもさらに強化する｡ ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 26

  27. Slide 27: オセアニア・米州 2020年度業績予想

    オセアニア・⽶州 2020年度業績予想 売上収益 増減率 為替中⽴ セグメント利益 増減率 為替中⽴ オセアニア 540 億円 +1.4% +0.6% 65 億円 +5.9% +5.4%  フルコアサントリー・フレッシュコーヒー事業とも、主⼒ブランドの⼀層の 強化を図る。 売上収益 増減率 為替中⽴ セグメント利益 増減率 為替中⽴ ⽶州 900 億円 +2.6% +2.6% 90 億円 +9.2% +9.3%  コスト削減の取り組みをさらに強化し、利益率改善を図る。 ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 2

  28. Slide 28: ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved.

    ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 28

  29. Slide 29: 2019年度第4四半期(10-12月)実績(IFRS)

    2019年度第４四半期（10-12⽉）実績(IFRS) 2018年 2019年 対前年 10-12⽉実績 10-12⽉実績 増減(億円) 為替中⽴ 増減率 為替中⽴ 売上収益 3,222 億円 3,188 億円 △34 +14 △1.1% +0.4% 営業利益 192 億円 234 億円 +42 +42 +21.6% +21.9% 既存事業ベース 営業利益 247 億円 259 億円 +11 +14 +4.5% +5.8% 親会社の所有者に 帰属する四半期利益 142 億円 111 億円 △31 △28 △22.0% △21.5% ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD L

  30. Slide 30: 2019年四半期別実績(IFRS) 売上収益

    売上収益 2019年四半期別実績(IFRS) 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 (1-3⽉) (4-6⽉) (7-9⽉) (10- . 対前年 為替 対前年 為替 対前年 為替 対前年 為替 対前年 為替 対前年 為替 対前年 為替 対前年 為替 (億円) 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 12⽉) 増減 増減率 中⽴ 中⽴ 中⽴ 中⽴ 中⽴ 中⽴ 中⽴ 中⽴ ⽇本 1,507 2 − 0.2% − 1,853 19 − 1.1% − 1,994 △36 − △1.8% − 1,689 △31 − △1.8% − 欧州 468 △30 △2 △6.1% △0.5% 643

  31. Slide 31: 2019年四半期別実績(IFRS) セグメント利益

    セグメント利益 2019年四半期別実績(IFRS) 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 (1-3⽉) (4-6⽉) (7-9⽉) (10- . 対前年 為替 対前年 為替 対前年 為替 対前年 為替 対前年 為替 対前年 為替 対前年 為替 対前年 為替 (億円) 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 12⽉) 増減 増減率 中⽴ 中⽴ 中⽴ 中⽴ 中⽴ 中⽴ 中⽴ 中⽴ ⽇本 65 13 − 24.8% − 162 25 − 18.0% − 214 4 − 1.9% − 94 △34 − △26.3% − 欧州 41 △1 1 △1.8% 3.7% 106 △3 2 △3.0

  32. Slide 32: 日本 2019年 利益増減分析

    ⽇本 2019年 利益増減分析 ・販売数量増減の影響 ・商品構成の影響 ・販売数量増減の影響 + 59 （億円） ・為替・原材料市況・物流市況の影響 ▲ 14 ・チャネル構成の影響 ・活動・商品構成等の影響 + 8 ・⼤容量商品値上げによる影響 535 527 +8 2018年 ▲45 +54 +18 ▲19 2019年 販促費 １-12⽉ 売上収益 原価 その他 １-12⽉ 広告宣伝費 ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 32

  33. Slide 33: 日本 2020年 利益増減分析

    ⽇本 2020年 利益増減分析 ・販売数量増減の影響 ・販売数量増減の影響 約▲25 ・商品構成の影響 ・為替・原材料市況・物流市況の影響 ▲20〜▲30 ・チャネル構成の影響 ・活動・商品構成等の影響 +40〜+50 ・⼤容量商品値上げによる影響 （億円） 535 540 +5 +87 ▲3 ▲45 ▲34 2019年 2020年 販促費 １-12⽉ 売上収益 原価 その他 １-12⽉ 広告宣伝費 ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 33

  34. Slide 34: 主要ブランド販売数量

    主要ブランド販売数量 ⽇本 欧州 2018年 2019年 2020年通期予想 2018年 2019年 対前年 対前年 対前年 対前年 対前年 （単位：百万C/S） 実績 実績 予想 （単位：百万L） 実績 実績 増減 増減 増減 増減 増減 サントリー天然⽔ 117.3 9% 113.1 △4% 116.5 3% オランジーナ 164 5% 164 △0% （フランス） ＢＯＳＳ 107.9 9% 111.8 4% 112.0 0% オアシス 伊右衛⾨ 53.7 △5% 51.2 △5% 55.0 7% 287 5% 276 △4% （フランス） サントリー烏⿓茶 26.5 1% 25.0 △

  35. Slide 35: 主要為替レート

    主要為替レート (円、期中平均) 2018年 2019年 2020年 実績 実績 年間予想 ⽶ドル 110.4 109.0 109 ユーロ 130.4 122.1 122 英ポンド 147.4 139.2 143 シンガポールドル 81.9 80.0 81 タイバーツ 3.4 3.5 3.6 ベトナムドン 0.0048 0.0047 0.0047 ニュージーランドドル 76.4 71.9 73 豪ドル 82.6 75.8 76 ©2020 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 35

  36. Slide 36: 本資料取扱上の注意点

    本資料取扱上の注意点 本資料は情報提供のために作成されたものであり、⽇本国内外を問わず ⼀切の投資勧誘⼜はそれに類する⾏為のために作成されたものではありません。 本資料には、当社⼜は当社グループの今後の業績等に関連して将来に関する記述を含ん でおります。将来に関する記述は、現在⼊⼿可能な情報を踏まえて、当社が現時点で合 理的であると判断する⼀定の前提に基づくものであり、経済動向、業界での競争、市場 需要、為替レート、税制や諸制度等に関わるリスクや不確実な要素を含んでいます。 従って、将来、実際に公表される業績等は、これらの種々の要素によって変動するため、 本書作成時点と異なる可能性もあります。

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