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Cosmo Energy — Cosmo Oil — Q3 FY2012 Earnings Presentation

18 slides from Cosmo Energy's earnings presentation, Feb 4, 2013

  1. Slide 1: 2012年度第3四半期決算説明

    コスモ石油株式会社 ２０１２年度第３四半期決算説明 2013年2月4日 取締役常務執行役員 宮本 諭 http://www.cosmo-oil.co.jp

  2. Slide 2: 千葉製油所 現在の稼働状況

    【千葉製油所】 現在の稼働状況 1 2012年11月1日公表の計画通り、順次稼働開始 1 ２０１３年１月 第２トッパー系列 稼働開始 ２０１３年４月 より ２ 第１トッパー系列 順次、稼働開始予定 新設LPGタンク 使用開始予定 Copyright © 2012 COSMO OIL CO.,LTD. All Rights Reserved. http://www.cosmo-oil.co.jp

  3. Slide 3: 2012年度 第3四半期決算のポイント

    2012年度 第3四半期決算のポイント (2012年4月1日～2012年12月31日) 2 ＜実績概要＞ ２０１２年４～１２月期は、千葉製油所の稼働停止が影響し、連結 1 経常利益41億円（在庫評価の影響除きでは、166億円の経常利益） にとどまった。 ＜繰延税金資産について＞ 2 四半期毎に見直しを実施している繰延税金資産については、再計上 を行なわず、四半期純損失815億円を計上した。 ＜業績予想について＞ 3 １－３月における為替・原油価格の動向が不透明なこともあり、 現時点では業績予想の修正を実施しない。 Copyright © 2012 COSMO OIL CO.,LTD. All

  4. Slide 4: 連結損益の概要 前年同期比

    【2012年度 第3四半期実績】 連結損益の概要 前年同期比 3 単位：億円 2012年度 2011年度 前年同期比 第3四半期 第3四半期 売 上 高 22,785 22,295 490 売 上 原 価 21,769 21,070 699 販 管 費 904 940 △ 36 営 業 利 益 112 285 △ 173 営 業 外 損 益 △ 71 △ 43 △ 28 経 常 利 益 41 242 △ 201 特 別 損 益 △ 212 △ 191 △ 21 法 人 税 等 598 187 411 少 数 株 主 利 益 46 28 18 四 半 期 純 利 益 △ 815 △ 164 △

  5. Slide 5: 連結経常利益の概要

    【2012年度 第3四半期実績】 連結経常利益の概要 前年同期比 4 単位：億円 2012年度 2011年度 前年同期比 第3四半期 第3四半期 連結経常利益 41 242 △ 201 在庫評価の影響（※） △ 125 136 △ 261 連結経常利益 （在庫評価影響除き） 166 106 60 四半期純利益 △ 815 △ 164 △ 651 ①受入原油価格 109.71$/B 109.59$/B 0.12$/B ②為替 80.18円/$ 79.43円/$ 0.75円/$ 連結経常利益 セグメント別内訳 2012年度 2011年度 前年同期比 第3四半期 第3四半期 石油事業 △ 377 △

  6. Slide 6: 連結経常利益 前年同期比 増減分析

    【2012年度 第3四半期実績】 連結経常利益 前年同期比 増減分析 5 石油事業 代替供給コストが減少し、夏場以降はマージンが改善傾向となるも 主な 変動要因 4-12月期では減益 石油開発事業 ： 生産トラブル解消による生産数量の回復による増益 Copyright © 2012 COSMO OIL CO.,LTD. All Rights Reserved. http://www.cosmo-oil.co.jp

  7. Slide 7: 連結貸借対照表の概要

    【2012年度 第3四半期実績】 連結貸借対照表の概要 6 単位：億円 実績 前期末 増減 (2012年12月末） （2012年3月末） 総資産 16,066 16,751 △ 685 純資産 2,534 3,374 △ 840 自己資本 2,283 3,169 △ 886 自己資本比率 14.2% 18.9% 4.7ポイント悪化 有利子負債 8,041 7,212 829 有利子負債依存度 50.0% 43.1% 6.9ポイント悪化 Ｄ／Ｅレシオ（倍） 3.5 2.3 1.2ポイント悪化 ネット有利子負債※ 6,706 5,988 718 有利子負債依存度 41.7% 35.7% 6.0ポイ

  8. Slide 8: 連結 設備投資の概要

    【2012年度 第3四半期実績】 連結 設備投資の概要 7 設備投資・減価償却費等 設備投資 セグメント別 【12年度3Q実績】 【12年度3Q実績セグメント別前年同期比】 単位：億円 単位：億円 2012年度 2012年度 2011年度 前年同期比 前年同期比 第3四半期 第3四半期 第3四半期 設備投資 262 57 石油事業 192 121 71 減価償却費等 337 △ 38 石油化学事業 5 3 2 石油開発事業 70 74 △4 その他 4 3 1 調整額 △9 4 △ 13 合計 262 205 57 Copyright © 2012 COSMO OIL CO.,LTD. All

  9. Slide 9: 補足資料

    補足資料 P8 ： 【2012年度 第3四半期実績】 販売数量 P9 ： 【2012年度 第3四半期実績】 原油コスト・処理量、稼働率、原油生産数量 P10 ： 【2012年度 第3四半期実績】 セグメント別実績：前年同期比 P11 ： 【2012年度 第3四半期実績】 人員数、油槽所数、SS数、カード枚数別推移 P12 ： 【ご参考：2012年度通期業績予想】 セグメント別予想および原油・為替前提と感応度 P13 ： 【ご参考】 軽油輸出の実績・マージン環境 P14 ： 【ご参考】 石油化学事業 アロマ市況① P15 ： 【ご参考】 石油化学事業 アロマ市況② ※最新の「データブック」および

  10. Slide 10: 販売数量

    【2012年度 第3四半期実績】 販売数量 8 単位：千KL 2012年度 2011年度 2012年度 増減 前年同期比 通期予想(前年比) 第3四半期 第3四半期 内需燃料油 ガソリン 4,552 4,725 △ 173 96.3% 96.6% 灯油 1,291 1,313 △ 22 98.4% 94.8% 軽油 3,349 3,425 △ 76 97.8% 94.7% A重油 1,388 1,523 △ 135 91.1% 91.5% 4品計 10,580 10,986 △ 406 96.3% 95.0% ナフサ 4,689 4,766 △ 77 98.4% 100.1% ジェット 350

  11. Slide 11: 原油コスト・処理量、稼働率、原油生産数量

    【2012年度 第3四半期実績】 原油コスト・処理量、稼働率、原油生産数量 9 【１】原油コスト・原油処理量・稼働率 2012年度 2011年度 前年同期比 第3四半期 第3四半期 受入原油 原油（FOB)$/BBL 109.71 109.59 0.12 － 為替レート￥/$ 80.18 79.43 0.75 － 受入原油代(税込）\/KL 58,806 58,286 520 － 原油処理 原油処理量千KL 15,092 13,802 1,290 109.3% トッパー稼働率 （ＣＤ） 53.2% 49.1% 4.1% － トッパー稼働率 （ＳＤ） 82.6% 85.0% △ 2.4% － ※

  12. Slide 12: セグメント別実績：前年同期比

    【2012年度 第3四半期実績】 セグメント別実績：前年同期比 10 2012年度第3四半期実績 前年同期比 単位：億円 経常利益 売上高 営業利益 経常利益 （在庫評価・低価法影響除き） 前年同期比 前年同期比 前年同期比 前年同期比 石油事業 22,412 539 △ 274 △ 263 △ 377 △ 316 △ 252 △ 54 石油化学事業 217 △1 7 1 2 △ 11 2 △ 12 石油開発事業 622 12 398 30 423 62 423 62 その他 588 72 14 9 26 13 26 13 調整額 △ 1,054 △ 132 △ 33 50 △ 33 51 △

  13. Slide 13: 人員数、油槽所数、SS数、カード枚数別推移

    【2012年度 第3四半期実績】 人員数、油槽所数、SS数、カード枚数別推移 11 【１】人員数推移 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 10年度 11年度 12年度3Q 石油単体 1,718 1,916 1,957 2,064 2,180 2,135 2,025 1,931 グループ 3,451 3,335 3,299 3,269 3,325 3,268 3,098 2,919 ※各年度3月末時点 ※グループ：（08年度まで）石油単体＋出向 （09年度以降）石油単体＋出向＋試傭員＋シニア社員 【２】油槽所数推移 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 10年度 11年

  14. Slide 14: 2012年度通期業績予想 セグメント別予想および原油・為替前提と感応度

    【ご参考：2012年度通期業績予想】 セグメント別予想および原油・為替前提と感応度 12 2012年11月1日公表の2012年度通期予想 前年比 単位：億円 経常利益 売上高 営業利益 経常利益 （在庫評価・低価法影響除き） 前年比 前年比 前年比 前年比 石油事業 29,700 △ 856 △ 240 △ 368 △ 330 △ 410 △ 200 △ 28 石油化学事業 310 16 10 1 10 △ 11 10 △ 11 石油開発事業 860 △ 16 530 12 575 55 575 55 その他 820 104 25 10 40 11 40 11 調整額 △ 1,290 55 △

  15. Slide 15: 軽油輸出の実績・マージン環境

    【ご参考】 軽油輸出の実績・マージン環境 13 軽油の輸出量と国内/海外マージンの推移 ※輸出量実績の公表データは2012年11月が最新情報 Copyright © 2012 COSMO OIL CO.,LTD. All Rights Reserved. http://www.cosmo-oil.co.jp

  16. Slide 16: 石油化学事業 アロマ市況①

    【ご参考】 石油化学事業 アロマ市況① 14 【ＭＸ市況】 ＭＸ－ガソリン比スプレッドの推移 80 MX ガソリン比スプレッド（左軸、¥/L） 150,000 MX価格（右軸、¥/ton） ＜FOB韓国＞ 70 12年12月 117,077¥/ton 130,000 60 50 110,000 40 90,000 30 12年11月 70,000 17 ¥/L 20 50,000 10 30,000 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -10 10,000 Copyright © 2012 COSMO OIL CO.

  17. Slide 17: 石油化学事業 アロマ市況②

    【ご参考】 石油化学事業 アロマ市況② 15 【ＰＸ・ＭＸ市況】 ＭＸ－ナフサ比スプレッドの推移 200,000 MX－ナフサ比スプレッド （¥/ton) 180,000 MX価格 （¥/ton）＜FOB韓国＞ 12年12月 136,270 ¥/ton PX価格 （¥/ton）＜FOB韓国＞ 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 12年12月 117,077¥/ton 40,000 20,000 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Copyright © 2012

  18. Slide 18: 見通しに関する注意事項

    見通しに関する注意事項 当資料に記載されている内容は、種々の前提に基づいたものであり、 記載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するもの ではありません。 Copyright © 2012 COSMO OIL CO.,LTD. All Rights Reserved. http://www.cosmo-oil.co.jp

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