Alstom Sa · EURONEXT:ALO
Alstom Sa — Shareholder Meeting (July 2013)
75 slides from Alstom Sa's shareholder meeting presentation, Jul 2, 2013
Slide 1: Assemblée Générale
Assemblée Générale 2 juillet 2013
Slide 2: Kareen Ceintre
Kareen Ceintre ALSTOM Shaping, the future
Slide 3: Assemblée Générale 2013
Assemblée Générale 2013 • Ordre du jour : Voir l’Avis de convocation p. 3 • Résolutions : Voir l’Avis de convocation p. 32 à 36 P3
Slide 4: Alstom et vous
Alstom et ve Patrick Kron ALSTOM Shaping, the future
Slide 5: Actionnariat
Actionnariat Au 31 mars 2013 1,3% 6,0% Institutionnels 5% France 9% Amérique du Nord Bouygues 29,4% 13% 55% Europe continentale (hors France) Actionnaires individuels 63,3% Royaume Uni Salariés 18% & Irlande Reste du monde Vous êtes 230 000 actionnaires P5
Slide 6: Évolution du cours de bourse sur 1 an
Évolution du cours de bourse sur 1 an Une hausse de 9%, inférieure à la progression du CAC (+23%) 160 Base 100 150 140 130 120 INDICE CAC 40 110 ALSTOM * 100 90 80 70 60 juin-12 juil.-12 août-12 sept.-12 oct.-12 nov.-12 déc.-12 janv.-13 févr.-13 mars-13 avr.-13 mai-13 juin-13 Cours de clôture : 28 j
Slide 7: Dividende
Dividende Nouvelle progression du dividende En € par action 1,24 1,12 Paiement : 9 juillet 2013 0,80 0,80 0,84*** Taux 0,62 de distribution 0,40 40%** 30% 32% 32% 27% 29% 25% xx % 2006/07* 2007/08* 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 * Ajusté de la division du nominal ** Résultat net impacté par
Slide 8: Votre information
Votre information Un dialogue permanent avec les actionnaires individuels Rubrique Lettres Visites Réunions Alstom Internet dédiée aux actionnaires de sites d’information Open de France www.alstom.com/fr Tribune actionnaires /investisseurs Vos contacts Adresse email : Investor.relations@chq.alstom.c
Slide 9: Alstom en 2012/13
Alstom en 2012/13 Patrick Kron
Slide 10: Trois grands métiers organisés en quatre Secteurs opérationnels
Trois grands métiers organisés en quatre Secteurs opérationnels Parmi les 3 premiers mondiaux pour ses principales activités Production d'électricité Secteur Thermal Power Secteur Renewable Power Portefeuille de technologies ~25% de la base mondiale installée thermiques (charbon, gaz, fioul, en hydr
Slide 11: Un portefeuille équilibré
Un portefeuille équilibré Au 31 mars 2013 Une présence mondiale Chiffre d’affaires ~ 20 milliards d’euros 93 000 collaborateurs Pays émergents Thermal Power 37 000 27% Pays matures Renewable Power 56 000 45% Grid 19% Transport 9% P 11
Slide 12: Responsabilité sociale et engagement pour le développement durable (1/2)
Responsabilité sociale et engagement pour le développement durable (1/2) Au cœur de la stratégie • Une offre de produits et de solutions conçus pour respecter l’environnement • Un engagement plus important dans la chaîne d’approvisionnement • Une implication renforcée dans l’activité locale • Un eff
Slide 13: Responsabilité sociale et engagement pour le développement durable (2/2)
Responsabilité sociale et engagement pour le développement durable (2/2) • De meilleures conditions de travail avec une priorité absolue donnée à la sécurité • La mobilisation des équipes pour l’innovation • Une performance reconnue par les agences de notation Taux de fréquence des accidents du trav
Slide 14: Les principaux événements 2012/13
Les principaux événements 2012/13 Une activité commerciale soutenue par le redéploiement géographique En milliards d’euros Prise de commandes • Bon niveau de commandes 23,8 21,7 dans un environnement toujours difficile 19,1 • La moitié des commandes en provenance des pays émergents 58% 59% 49% • For
Slide 15: Les principaux événements 2012/13
Les principaux événements 2012/13 Plusieurs succès commerciaux grâce aux initiatives récentes de R&D • Thermal Power − Une centrale à cycle combiné en Thaïlande, équipée de la nouvelle génération de turbines à gaz GT26 • Renewable Power − 3 champs du 1er appel d’offre offshore français avec 240 turb
Slide 16: Les principaux événements 2012/13
Les principaux événements 2012/13 Investissements soutenus pour la croissance future En millions d’euros • Investissements maintenus à un niveau élevé Investissements – Environ 500 millions d’euros par an 504 521 505 • Près de 40% en 2012/13 investi dans les pays émergents : – Inde : Mundra (Thermal
Slide 17: Optimisation de l’outil de production
Optimisation de l’outil de production Amélioration de l’efficacité et positionnement dans les marchés dynamiques Ufa Hydro Kassel Grid Sorel Tracy Transport France Eolien Astana Transport France Hydro Chingang Grid Chattanooga Thermal Espagne Eolien Shanghai Grid Bhutan Hydro Toluca Grid Phu My Ther
Slide 18: Préparation de l’avenir
Préparation de l’avenir Une politique de partenariats renforcée dans les pays émergents Russie Chine • Nucléaire (Rosatom), • Turbines à vapeur (Beijing Heavy Electric Machinery Works), • Hydro (RusHydro) nucléaire (Dongfang) Sociétés communes • CCHT (KER), équipements haute tension • CCHT (SGCC), t
Slide 19: Thermal power - Chiffres clés
Thermal power - CHIFFRES CLÉS Amélioration de la marge grâce à la hausse des volumes et aux actions sur les coûts En millions d’euros Exemples de succès commerciaux Commandes Chiffre d’affaires • Gaz – 12 turbines vendues (5 GW), et taux de marge opérationnelle contre 14 (2,8 GW) en 11/12 +2% +5% •
Slide 20: Renewable power - Chiffres clés
Renewable power - CHIFFRES CLÉS Marge impactée par le recul des volumes et la pression sur les prix dans l’éolien En millions d’euros Exemples de succès commerciaux Commandes Chiffre d’affaires • 2 projets majeurs en Hydroélectricité et taux de marge opérationnelle (Ethiopie, Colombie) +0% -11% • Ve
Slide 21: Grid - Chiffres clés
Grid - CHIFFRES CLÉS Fort niveau de commandes et bonne résistance de la marge En millions d’euros Exemples de succès commerciaux Commandes Chiffre d’affaires • Des projects clés en Courant continu et taux de marge opérationnelle haute tension (Dolwin 3, Champa) +26% -5% • Projets commerciaux en déve
Slide 22: Transport - Chiffres clés
Transport- CHIFFRES CLÉS Progression de la marge opérationnelle grâce aux volumes et à la bonne exécution En millions d’euros Exemples de succès commerciaux Commandes Chiffre d’affaires • Nombreux succès en Matériel et taux de marge opérationnelle roulant en Europe +13% +6% • Position de leadership
Slide 23: L’innovation chez Alstom
L’innovation chez Alstom Ronan Stephan, Directeur de l’Innovation Groupe
Slide 24: L’innovation : un pilier majeur dans la stratégie
L’innovation : un pilier majeur dans la stratégie Des succès commerciaux dès à présent et un enjeu de long terme • 20% des commandes réalisées En millions d’euros avec de nouveaux produits* Commandes d’équipement Dépenses de R&D 2012/13 • Objectif : renforcer le leadership 737 sur les segments tradi
Slide 25: Objectif : anticiper les grandes tendances
Objectif : anticiper les grandes tendances Apporter des réponses pour les défis d’avenir Grandes tendances Conséquences pour nos métiers Technologies et méthodes clés Alstom Mobilité • Développement du rail urbain et régional • Nouvelles gammes de matériel roulant adaptées • Meilleure efficacité des
Slide 26: Trois vecteurs pour dynamiser l’innovation
Trois vecteurs pour dynamiser l’innovation Action concertée sur trois fronts Programmes internes Acquisitions Partenariats 3,6% du chiffre d’affaires dépensés en 2012/13 Energies marines • Universités (plus de 200 accords) Thermal power • Tidal Generation Ltd. • Turbines à gaz GT13, GT26 • Système p
Slide 27: Un exemple concret : l’urbanisation croissante
Un exemple concret : l’urbanisation croissante Solutions concrètes pour les villes de demain Population urbaine dans le monde en 2025 • Evolutions des besoins – Gérer le trafic (congestion) – Limiter la pollution – Alimenter les besoins en – Optimiser la consommation énergie de l’électricité % de la
Slide 28: Conclusion : rester ouvert sur le monde
Conclusion : rester ouvert sur le monde Poursuite d’un effort de R&D soutenu dans les prochaines années • Un des axes majeurs pour soutenir la croissance du Groupe à moyen et long terme • Un élément clé de différenciation par rapport aux concurrents (notamment émergents) • Enrichie en permanence grâ
Slide 29: Exemple d’innovation : l’éolienne offshore Haliade 150
Exemple d’innovation : l’éolienne offshore Haliade 150 Jérôme Pécresse, Président Renewable Power
Slide 30: Haliade 150-6MW première éolienne en mer de nouvelle génération
Haliade™ 150-6MW première éolienne en mer de nouvelle génération Haliade™ 150 • Robuste • Simple • Efficace P 30
Slide 31: Haliade 150-6MW : robuste, simple, efficace
Haliade™ 150-6MW : robuste, simple, efficace Une avance technologique sur le marché • Première éolienne en mer de nouvelle génération avec un rotor de 150 mètres − Robuste : ALSTOM PURE TORQUE® − Simple : alternateur à aimant permanent et à entraînement direct − Efficace : un large rotor pour un ren
Slide 32: Premier projet remporté dans l’éolien offshore en France
Premier projet remporté dans l’éolien offshore en France 3 sites obtenus sur 4 = 1,4 GW • Un projet de 240 éoliennes pour une valeur Fécamp d’environ 2 milliards d’euros 500 MW Courseulles-sur-Mer • Début de la construction : 2016 FRANCE 450 MW Saint-Nazaire 480 MW P 32
Slide 33: Construction de nouveaux sites de production en France
Construction de nouveaux sites de production en France Un plan industriel convaincant • Nacelles : usine d’assemblage Cherbourg opérationnelle en 2014 • Alternateurs : site de fabrication opérationnel en 2014 FRANCE • Pales : site de fabrication St. Nazaire opérationnel en 2015 • Mâts : usine d’asse
Slide 34: Deuxième appel d’offres dans l’éolien offshore en France
Deuxième appel d’offres dans l’éolien offshore en France Alstom idéalement positionné pour répondre aux prochains appels d’offres • Lancement d’un 2ème appel d’offres Aperçu des zones des différents appels d’offres éolien en mer français pour la construction et l’exploitation Zones du 1er appel d’of
Slide 35: Un marché à fort potentiel à l’export
Un marché à fort potentiel à l’export Une ambition à l’export, principalement en Europe, mais également dans le reste du monde Royaume-Uni 0,4 Danemark >50 (capacité installée en 2012 : 2,9 GW) GW (capacité installée en 2012 : 921 MW) • Appels d’offres en Irlande du Nord (600 MW) en cours • Appel d’
Slide 36: Exemple d’innovation : VSC et le projet DolWin 3
Exemple d’innovation : VSC et le projet DolWin 3 Grégoire Poux-Guillaume, Président Grid
Slide 37: Potentiel du marché du courant continu haute tension (CCHT)
Potentiel du marché du courant continu haute tension (CCHT) • Un marché cumulé de 50Md d’euros pour les 10 prochaines années – Un segment à forte valeur ajoutée – Un objectif de 20% de parts de marché pour Alstom • Les facteurs de croissance : Croissance du marché – Développement du Supergrid : accr
Slide 38: Comment transporter l’électricité sur de très longues distances ?
Comment transporter l’électricité sur de très longues distances ? DEFINITION: système de conversion électrique d’un courant électrique alternatif (CA) vers un courant continu (CC) et réciproquement Connexion terrestre Connexion Offshore P 38
Slide 39: Stafford (UK) : premier site mondial Alstom pour le CCHT
Stafford (UK) : premier site mondial Alstom pour le CCHT RECHERCHE & DEVELOPPEMENT – Simulateur & démonstrateur CCHT VSC – R&D sur les salles de contrôle CCHT PROJETS COMMERCIAUX – Participation au projet Supergrid européen TWENTIES PRODUCTION – Projets CCHT majeurs sur chaque continent dont : – Val
Slide 40: Projet DolWin 3 : connexion de l’éolien offshore allemand
Projet DolWin 3 : connexion de l’éolien offshore allemand EMPLACEMENT • Mer du Nord, 83 km au nord de l’Allemagne CLIENT • TenneT Offshore GmbH (Allemagne) CONTENU DU CONTRAT • Plateforme offshore de conversion VSC • Station terrestre de conversion VSC • Systèmes de connexion des câbles • Elaboratio
Slide 41: Résultats financiers 2012/13
Résultats financiers 2012/13 Nicolas Tissot
Slide 42: Performance opérationnelle du Groupe
Performance opérationnelle du Groupe En millions d’euros Chiffre d’affaires Résultat et marge opérationnels 19 934 20 269 1 406 1 463 7,1% 7,2% 2011/12 2012/13 2011/12 2012/13 P 43
Slide 43: Compte de résultat
Compte de résultat En millions d’euros Mars 2012 Mars 2013 Variation Résultat opérationnel 1 406 1 463 + 4% Alloc. prix d’acqu. Grid (156) (45) Restructurations (83) (137) +/- values & autres (95) (94) Résultat d’exploitation 1 072 1 187 + 11% Résultat financier (177) (223) Impôts (179) (193) Intérê
Slide 44: Cash-flow libre
Cash-flow libre Trois semestres consécutifs de cash-flow libre positif En millions d’euros 800 800 408 300 300 ( 200) ( 200) ( 700) ( 700) (573) (1 200) (1 200) S1 S2 S1 S2 2011/12 2012/13 2011/12 2012/13 P 45
Slide 45: Evolution de la dette nette
Evolution de la dette nette En millions d’euros (2 492) (2 342) 408 (236) 343 (365) Dette nette Augmentation de Cash flow libre Dividende Acquisitions & Autres Dette nette 31 mars 2012 capital 31 mars 2013 P 46
Slide 46: Evolution des fonds propres
Evolution des fonds propres En millions d’euros 343 1 802 (236) (240) 5 104 4 434 Fonds propres Resultat net Augmentation de Dividende Fonds de retraite Autres Fonds propres 31 mars 2012 capital 31 mars 2013 P 47
Slide 47: Perspectives
Perspectives Patrick Kron
Slide 48: Contexte long terme inchangé
Contexte long terme inchangé Des fondamentaux solides à long terme sur tous les marchés du Groupe FACTEURS DE CROISSANCE IMPACT SUR LES MARCHÉS DU GROUPE Démographie • Demande croissante en provenance des marchés émergents Consommation • Besoins accrus en nouveaux équipements dans la production d’él
Slide 49: Les objectifs stratégiques confirmés
Les objectifs stratégiques confirmés LEVIERS DE CROISSANCE Etoffer l'offre par une meilleure couverture Dépenses et un développement dans les segments à forte croissance d'investissement Développer les marchés Développer l’activité traditionnels et adjacents de service par des partenariats à travers
Slide 50: Prévisions actualisées
Prévisions actualisées Principales évolutions Perspectives par rapport à l’année dernière • Croissance organique annuelle modeste du chiffre d’affaires • Croissance des volumes revue à la baisse (-) • Augmentation progressive de la marge – Dégradation des conditions économiques opérationnelle – Déca
Slide 51: Gouvernement d’entreprise
Gouvernement d’entreprise Patrick Kron
Slide 52: Conseil d’administration
Conseil d’administration Un Conseil diversifié • 9 administrateurs indépendants sur 14 (64%) • 6 étrangers (43%) • 3 femmes (21%) P 53
Slide 53: Evolution du Conseil d’administration
Evolution du Conseil d’administration Proposition de nomination d’administrateur • Amparo Moraleda − Nationalité : Espagnole − Fonction principale : Administrateur de sociétés − Administrateur indépendant − Autres mandats actuels : • Société française : Faurecia • Sociétés étrangères : Solvay, Melià
Slide 54: Conseil d’administration - Activité en 2012/13
Conseil d’administration - ACTIVITÉ EN 2012/13 • Examen de la situation financière du Groupe et des risques ; Activité du Conseil approbation des comptes annuels et semestriels d’administration en 2012/13 • Décision d’augmenter le capital • Revue de la stratégie de croissance du Groupe • 6 réunions
Slide 55: Comité d’audit - Activité en 2012/13
Comité d’audit - ACTIVITÉ EN 2012/13 • Examen des comptes annuels et semestriels Activité du Comité d’audit en 2012/13 • Examen des risques, des procédures de contrôle interne, de gestion des risques et de l’activité de l’audit interne • 4 réunions • 96% de participation • Revue de la trésorerie, de
Slide 56: Comité de nominations et de rémunération - Activité en 2012/13
Comité de nominations et de rémunération - ACTIVITÉ EN 2012/13 • Revue des pratiques de gouvernance et du règlement intérieur Activité du Comité du Conseil en matière de prévention et gestion des conflits de nominations d’intérêt et de rémunération • Revue de la rémunération du Président - Directeur
Slide 57: Comité pour l’éthique, la conformité et le développement durable
Comité pour l’éthique, la conformité et le développement durable Activité en 2012/13 • Revue et approbation de l’accroissement des moyens de la Direction de l’Ethique et de la Conformité Activité du Comité pour l’éthique, la conformité • Approbation de nouvelles initiatives visant à renforcer et le
Slide 58: Attribution des stock options et actions de performance
Attribution des stock options et actions de performance • Part stable de bénéficiaires : environ 2% des effectifs du Groupe • Attribution selon le niveau des responsabilités et de la performance • Absence de décote pour le prix d’exercice des stock options • Totalité des stock options et des actions
Slide 59: Informations et déclarations de nature prospective
Cette présentation contient des informations et déclarations de nature prospective basées sur les objectifs et prévisions à ce jour de la direction d’Alstom. Ces informations et déclarations de nature prospective sont inévitablement soumises à un certain nombre de facteurs de risque et d’incertitude
Slide 60: Assemblée Générale
Assemblée G ALSTOM Shaping, the future
Slide 61: Rapport des Commissaires aux Comptes
Rapport des Commissaires aux Comptes
Slide 62: Echange avec les actionnaires
Echange avec les actionnaires
Slide 63: Vote des résolutions
Vote des résolutions Kareen CEINTRE
Slide 64: 1ère résolution - A titre ordinaire
1ère résolution - A titre ordinaire • Approbation des comptes sociaux et des opérations de l’exercice clos le 31 mars 2013
Slide 65: 2ème résolution - A titre ordinaire
2ème résolution - A titre ordinaire • Approbation des comptes consolidés et des opérations de l’exercice clos le 31 mars 2013
Slide 66: 3ème résolution - A titre ordinaire
3ème résolution - A titre ordinaire Dividende : € 0,84 par action Affectation du résultat : • Résultat de l’exercice € 67 186 173,39 • Report à nouveau antérieur € 840 001 589,76 • Affectation à la réserve légale € 3 359 308,67 • Bénéfice distribuable € 903 828 454,48 • Dividendes versés € 258 852 8
Slide 67: 4ème résolution - A titre ordinaire
4ème résolution - A titre ordinaire • Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés
Slide 68: 5ème résolution - A titre ordinaire
5ème résolution - A titre ordinaire • Nomination de Madame Amparo Moraleda en qualité d’administrateur
Slide 69: 6ème résolution - A titre ordinaire
6ème résolution - A titre ordinaire • Fixation du montant des jetons de présence
Slide 70: 7ème résolution – A titre ordinaire
7ème résolution – A titre ordinaire • Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société − Montant maximum : 10 % du capital − Durée : 18 mois
Slide 71: 8ème résolution - A titre extraordinaire
8ème résolution - A titre extraordinaire • Autorisation à donner au Conseil d’administration de réduire le capital par annulation d’actions rachetées − Montant maximum : 10 % du capital − Durée : 24 mois
Slide 72: 9ème résolution - A titre extraordinaire
9ème résolution - A titre extraordinaire • Autorisation à donner au Conseil d’administration de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre − Montant maximum : 1 % du capital * − Dont 0,02 % maximum pour les mandataires sociaux − Durée : 38 mois * avec imputation de ce mo
Slide 73: 10ème résolution - A titre extraordinaire
10ème résolution - A titre extraordinaire • Autorisation à donner au Conseil d’administration de consentir des options de souscription d’achat d’actions de la Société − Montant maximum : 2,5 % du capital * − Dont 0,10 % maximum pour les mandataires sociaux − Durée : 38 mois * diminué de tout montant
Slide 74: 11ème résolution – A titre extraordinaire
11ème résolution – A titre extraordinaire • Pouvoirs pour l’exécution des décisions de l’assemblée et pour les formalités
Slide 75: www.alstom.com
~ www.alstom.co ALSTOM Shaping, the future